ICYMIの実践体験：強気相場の内容

最近、ビットコインは10万ドル相当の障壁を突破し、大きな節目を迎えました。この非常に期待されたイベントは暗号資産ウォレットの残高を強化しましたが、同時に、上昇がいつまで続くのか、そして何が上昇しているのかを疑問に思う投資家やトレーダーもいます。

「」101学習ライブ配信の16回目のエピソードでは、「Bull Run Breakdown」をご紹介します。

弊社のシリーズ、「ライブイシミを学ぶ」では、「101号」ライブストリームの概要を紹介し、ライブストリームを見逃した場合に備えて、暗号資産業界の大手企業から包括的な専門知識と洞察を提供します。

2024年12月6日にライブ配信に参加したゲストは、ブロックスコレスの創業者兼CEOのイーモン・ガシエ、ブロックスコレスのリサーチ責任者のアンドリュー・メルヴィル、Bybitアーンプロダクトマネージャーのエコー・ペング。このエピソードでは、BybitのSabrina Chua、暗号資産エバンジェリスト、SEO編集者のモデレーションのもと、ブルランの内訳について解説します。

主なポイント：

• 現在のビットコインラリーは、機関投資家の半減期と最近の採用の両方によって推進されています。

• 機関投資家の活動も他の通貨の価格を押し上げており、サイクルが続くにつれて弱気相場の深さを最小限に抑える可能性があります。

• XRPやETHなどの他のレイヤー1通貨は、価格発見やユーティリティ発見の段階にあるため、継続的な成長が見込まれています。

パルス・オブ・ザ・マーケット — 急騰の原動力は？

最初のセグメントでは、Andrew Melville氏が、仮想通貨は着実に幅広いマクロ資産クラスの一部となり、機関投資家は仮想通貨ETFなどの商品を通じてより簡単にアクセスできるようになりました。この変化により、暗号資産と米国の株式の相関性が高まっています。2020年に仮想通貨の取引が急増しましたが、コロナCOVID-19禍で個人投資家が家に立ち往生したことが主な要因でした。

過去数年間、イーサリアムのパフォーマンスは低迷していましたが、アンドリューはビットコインの現物取引が予想外に堅調だったと指摘しています。イーサリアムやその他のレイヤー1暗号資産は、特に暗号資産空間に対する選挙の影響など、より広範なトレンドを考えると、現在の市場でアウトパフォームする可能性があると考えています。これらの仮想通貨資産は、堅実な長期投資と見なされつつあります。

Eamonn Gashier氏は、今日の市場センチメントは強気であると述べ、このサイクルは過去のものとは異なっていると指摘しています。ビットコインの半減期、金融政策の緩和、仮想通貨ETFの導入などによって引き起こされる完璧な暴風雨と呼ばれています。ビットコインは通常、そのようなサイクルでリードしますが、米国の仮想通貨センチメントの急激な変化などの新しいダイナミクスにより、仮想通貨市場の軌道は予測しにくくなります。

アルトコインがビットコインが冷えるにつれて上昇する通常のパターンもあまり明確ではありません。Eamonn氏は、ビットコインの下落時に機関投資家が参入することで価格が安定し、以前と同じようにアルトコインに資金が流入する可能性が低くなっているという事実を強調しています。暗号資産の上昇トレンドについては楽観的ですが、市場は依然としてその価値を見出しており、不確実性の要素を追加していることを認識しています。

エコーペンはステーブルコインに焦点を移し、時価総額で過去最高を記録しました。たとえば、イーサナの合成ドルは、USDTとUSDCのすぐ後ろにあり、最大29%のリターンを提供しています。ステーブルコインのポートフォリオを多様化するよう投資家にアドバイスし、Bybitなどのプラットフォームは、マイニングやドルコスト平均などのオプションを含め、強気相場で利益を得る機会を提供していると述べています。

過去1ヶ月間でトップトレンドの通貨に飛び込みましょう — 現在の巨人を分析する

XRPは最近、ソラナとUSDTの時価総額を上回りました。その一部は、潜在的なXRP ETFに関する憶測によってもたらされました。Andrew Melville氏は、XRPの見通しを非常に有望なものと見ており、SECの調査によって以前は保留されていた通貨は、現在大きなカムバックをしていると指摘しています。ステーブルコインの幅広い進化と、米ドルへのアクセスの民主化を、これらの進展がどのように反映しているかを説明しています。しかし、Melvilleは、ステーブルコインには機関投資家が通常求める高いリターンが欠けていることを認識しています。

Eamonn Gashierは、ビットコイン現物ETFの影響に関する洞察を共有し、ビットコインが市場が飽和するにつれて平準化する前に、当初強気の運用を経験したことを観察しました。イーサリアム現物ETFについても同様の軌道が予想されましたが、反応の遅れはここ数週間で現れ始めています。

Gashier氏は、XRPなどの通貨の進化は驚くべきものであり、デリバティブ取引の急増を引き起こしたと指摘しています。市場は現在、価格発見とユーティリティー発見の両方をナビゲートしています。たとえば、XRPに新しいユーティリティが見つかった場合、予想外の価格上昇を引き起こす可能性があります。また、XRPは、現地通貨の有用性のギャップに対処するいくつかの国で広く使用されていると指摘しています。

Echo Pengは、仮想通貨がリテールユーザーを引き付ける際に直面する課題に会話を変えます。彼女はTelegramをゲームチェンジャーとして強調し、アプリのダウンロードが不要になるため、そのシンプルさと効率性を強調しています。また、TikTokやX/Twitterなどの他のソーシャルプラットフォームも、ユーザーエンゲージメントのキードライバーであり、ソーシャルメディアが仮想通貨の普及の中心となっていることを示しています。

Andrew Melville氏は、Sui（SUI）やSolana（SOL）などの他の仮想通貨は、特にゲームスペースで、いくつかのプロジェクトが不足している領域で、明確なユーティリティを提供していると付け加えています。ソラナは特に、現在の強気相場で需要が高まり、長期的に競合他社に対するポジションが強まる可能性があります。

ドージコイン（DOGE）については、現在の成長は市場のファンダメンタルズによって制限されているとメルビル氏は指摘しています。同氏は、価格発見メカニズムの改善やボラティリティの低下など、市場を形成する要因を強調しています。これらのトレンドは、多くのアルトコインでも明らかです。アルトコインは、金融商品としての成熟度を反映して、ますます活発なオプション市場を特徴としています。

戦略的戦略図 — 大会期間中にリターンを最大化

デリバティブは、変動の激しい市場で重要な保護手段として機能します。Gashier氏は、オプションや先物などのツールは保険の一形態として機能し、投資家が潜在的な損失をヘッジできると説明しています。たとえば、年金ファンドマネージャーなどの長期投資家は、通常、強気相場での販売を避けます。代わりに、ポジションを維持しながら利益をロックインするプットオプションを購入します。

また、仮想通貨エコシステムにおけるストラクチャードプロダクトの役割も高まっています。これらの金融商品は、市場の見通しに基づいてオプション性を活用することで、利回りを高める可能性があります。たとえば、コールオプションを書くことで、投資家は保有資産から利回りを得ることができます。仮想通貨業界は比較的初心者ですが、ストラクチャード商品は勢いを増しており、Gashierは今後数年間でその拡大に楽観的です。

Melvilleは、リターンとリスク管理のバランスを取るようリマインドしています。分散化は、エクスポージャーを軽減する鍵であることを強調しています。オプションはリスク管理にとって貴重なツールですが、他にもさまざまな戦略があることを指摘しています。投資家やトレーダーは、独自の目標とリスク許容度に沿ったソリューションを検討し、採用する必要があります。

終わりに

このセッションでは、「」「101号ライブ配信」が効果的に取り上げられました。強気相場に影響を与えるいくつかの新しい要因があるため、投資家やトレーダーにとってはエキサイティングな時期です。

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