Topics 仮想通貨

長期暗号資産投資戦略

初心者向け

28 oct. 2022

投資は長期的なゲームです。長期投資の一般的な考え方は、市場に資金を投入し、価格が気に入ったときに利子を得たり売却したりすることです。その結果、投資家は、株式、外国為替、仮想通貨、貴金属など、あらゆる金融市場で貯蓄を増やしたり、退職の計画を立てたりすることができます。しかし、特に仮想通貨市場では、長期的な投資を成功させることは簡単な作業ではありません。

長期仮想通貨投資とは、1年以上にわたって仮想通貨に投資すること、つまりHODLingを意味します。長期投資は短期投機とは大きく異なり、投資家は自分の行動について明確な知識を持っている必要があります。長期投資では、1年以上資産を保有する必要があります。したがって、長期投資家であるということは、より高いリターンを得るために、より高いリスク量（期間によって構成）を受け入れることを意味します。

仮想通貨においては、長期投資には固有のリスクが伴います。これは、市場が多くの人々にまだ馴染みがないからです。しかし、仮想通貨市場は日々よく知られており、機関投資家はそれに注目しています。したがって、ポートフォリオの多様化を望む長期投資家にとって、大きな投資機会となります。

さらに、体系的なアプローチがなければ、投資判断は時代遅れになる可能性があります。そのため、投資家は適切なリスク評価と出口戦略を用いた投資戦略の構築に注力する必要があります。

以下のセクションでは、仮想通貨の長期投資戦略に関する完全なガイドについて詳しく説明します。

長期投資とは？

一般的に、長期投資は、3年以上資産を保有することで利益を得ようとする取引戦略の一形態です。標準的な長期投資は、X社が議決権株式の過半数を保有せずにY社に多額の投資をする場合に発生します。購入価格は貸借対照表項目とみなされ、短期投資株式は会社の損益に関連しています。長期投資の売却は通常、その他の包括利益に分類され、直接損益には関連しません。

では、長期的な投資のアイデアをよりよく説明するための実例を見てみましょう。

まずは、BillとJoeの2人の兄弟から始めましょう。長期投資プランで月額100ドルを節約し、20年後、それぞれ24,000ドルの年間収益率8%を達成しました。ビルは36歳で投資を始め、ジョーは46歳まで待った。56歳時点で、Billの合計額は131,613ドル、Joeの残高は59,295ドルとなります。

この例では、BillがJoeの10年前に投資を開始したため、同じ投資でリターンが2倍になりました。これは、長期投資オプションが短期投資（未収利息による）よりもいかに有益であるかを示しています。

仮想通貨市場では、長期投資を保有することを「HODL」と呼びます。これは「保有」のスペルミス版であり、2013年12月にビットコイントークフォーラムに掲載された後、暗号資産市場のミームとなりました。（一部の仮想通貨投資家は、それを「大切な人生のために保有」と熱心に解釈しています。）現在、HODLとは、通常、仮想通貨市場における買いと買いの投資戦略を指します。

ボラティリティの高い市場に長期的に投資する理由

長期投資は、安定した資産のリターンを最大化する信頼性の高い方法です。テクニカル分析や市場行動に関する知識が不足している多くの個人は、主に長期投資に依存しています。長期投資の一般的な利点の1つは、毎日または毎週市場を観測したり、日中市場分析に基づいて取引決定を行う必要がないことです。

取引資産への投資は長期的な戦略ではありません。ただし、投資家は数年後に売却する意図で選択することができます。その場合、貸借対照表では非流動資産項目と見なされ、その利益は公正価値ベースで表示されます。一方、短期投資による損益は、機関投資家の損益に直接影響します。その結果、資産価値を高め、損益計算書の他の包括利益として利益を得たい機関に有効です。しかし、長期投資には多額の投資が必要であり、多くの個人や機関にとっては保有が難しいことがよくあります。

短期投資では、トレーダーは短期的な価格変動から利益を得ます。この変動により、単に資産を保有するよりも利益が増える可能性があります。その結果、長期投資は、執行後に投資判断を変更する方法がないため、リスクを伴うことがよくあります。しかし、ブローカー手数料、キャピタルゲイン税、専門家手数料を考慮すると、長期投資は安く、労力も少なくなります。

全体として、長期投資は、ビットコインや他の仮想通貨などの新興市場におけるポートフォリオを分散させる優れた方法であり、従来の市場に短期投資します。

長期投資のための仮想通貨の種類

投資家は通常、ビットコインやその他の仮想通貨を購入し、短期的な変動を無視して長期間保有します。この場合、特定の仮想通貨資産や株式だけを長期投資で見つけるのは簡単なことではありません。

しかし、2021年の暗号資産暴落を乗り越えた暗号資産は、市場の安定性と投資家の受け入れにより顕著です。2021年の仮想通貨の暴落を乗り越えた上位5つの仮想通貨を見てみましょう。

ビットコイン（BTC） ビットコインは、史上初の暗号資産として、他のどの暗号資産よりも長く存続しており、長期投資家にとって安全な避難所と考えられています。ビットコインは、その豊富な歴史から見て、仮想通貨の中で最も高い市場価値を有しています。実際、BTCは仮想通貨市場では支配的な勢力であり、ブルーチップ通貨と非ブルーチップ通貨の価格変動がしばしば先行しています。
イーサリアム（ETH） イーサリアムは、2,900以上の分散型アプリケーション（dApp）と利用可能なアルトコインの70%以上をサポートしています。時価総額で2番目に大きい暗号資産を保有しており、2015年の創業以来、暗号資産業界で大きな力となっています。そのため、イーサリアムは長期投資家にも短期投資家にも魅力的な投資となっています。
バイナンスコイン（BNB） Binanceコインは、Binanceエコシステムにおいて重要な役割を果たしています。当初は、Binance取引所で上場手数料、取引手数料、取引手数料、その他の費用を支払うように設計されていますが、その後、仮想通貨の有用性を高めるためにBinanceスマートチェーンを立ち上げました。BNBは一貫して時価総額の上位3位にランクインしており、投資家は安心して資産を保有できます。
テザー（USDT） Tetherは、主に米ドルと米国債に裏付けられているため、1米ドルで評価される仮想通貨です。2014年に設立されたテザーは、時価総額で最大のステーブルコインであり、いくつかの弱気相場を通じてペグを維持しています。投資家は、資本を再配分したり、新しい仮想通貨を購入するためにオンランピングをしたりする際に、テザーに仮想通貨を売却する傾向があります。価格は安定していますが、世界のインフレや景気後退時に他の弱い通貨に対して価値が上昇する可能性があります。
リップル（XRP） リップルは2012年以来、トップ10の時価総額にとどまり、他の仮想通貨も大幅に下落しています。リップルとXRPに関する長年の訴訟にもかかわらず、BNBの時価総額で4番目に大きい178億ドルに達しました。XRPは長い道のりを歩んできましたが、XRPが将来の弱気相場を乗り越えることができるかどうかはまだわかりません。

また、配当金を生み出す仮想通貨は、長期投資にも有効です。資産を保有すると、投資家にとって配当と価格上昇の両方をもたらす可能性があります。他のトップパフォーマンスの仮想通貨には、次のようなものがあります。

ただし、仮想通貨市場への投資には体系的なアプローチが必要です。投資判断を行うには、適切な投資戦略が必須です。

投資戦略

何を達成したいとしても、計画を立てることが重要です。長期投資戦略は、投資目的、リスク評価、期間、税の影響、出金計画を考慮した完全な投資計画で構成されています。投資家は、市場で有効であり、リターンを提供する長い歴史を持つ、よく研究された取引戦略を持つ必要があります。

しかし、仮想通貨市場への投資は、従来の外国為替や株式市場とは異なります。そのため、独占的かつ効果的な投資戦略が必要となります。仮想通貨市場に投資する方法は5つあります。

ディップとHODLを購入する これらの効果的な投資戦略の1つは、投資家が資産を保有するだけで済むため、購入とHODLです。この戦略では、投資家は通常、ブルーチップ通貨を長期間保有する目的で、ブルーチップ通貨のディップを購入することを好みます。市場タイミングは困難であり、資産クラスのパフォーマンスを真に知る人はいないため、長期的な時間枠を持つ投資家は、短期的な変動を無視するためにブルーチップコインを購入し、HODLを買いたいと考えています。
ステーキング ステーキングは、投資家が仮想通貨を担保して、プルーフオブステーキング（PoS）ブロックチェーン上でネットワークを保護するプロセスです。これは、投資家が追加の通貨の形で報酬をステーキングする株式の配当に似ています。その結果、ステーキングは効果的な長期投資戦略となり、時間の経過とともに保有資産や投資収入をパッシブに増やすことができます。ただし、ステーキングは、ステーキング証明モデルを採用した仮想通貨でのみ利用できます。
ドルコスト平均 もう1つのドルコスト平均法（DCA）は、投資家が定期的に資本の量を配分する仮想通貨投資戦略です。これは、一度に投資要件を蓄積できない小規模投資家にとって大きな秘密です。これにより、毎月同じ金額の資産を購入することで、長期にわたって資金を分散させることができます。この戦略は下振れリスクを低減できますが、価格が最低の場合、投資による上振れ報酬も同様に制限される可能性があります。
資産の再配分 また、もう1つの戦略は資産の再配分です。マクロ経済要因を分析して投資判断を行います。一部の通貨は、開発の遅れやFUDなどの要因により、しばらくすると他の通貨よりもリターンが良い可能性があります。投資家は、パフォーマンスの悪い仮想通貨を売却し、資本を使用して、より良い物語とリスク・リターン比率で新しい通貨を購入します。
アクティブ取引 アクティブ取引は、チャート上の価格変動から利益を得るための短期的な動きに基づいて仮想通貨を売買する時間と経験を持つ投資家向けです。これはパッシブ投資家の買い戦略やHODL戦略とは異なりますが、アクティブ取引では、良い参入価格でコインを購入することができ、最終的にはHODLを決定する可能性があります。

長期的な投資成功への新たな道は、リスクの実行と管理にかかっています。最大限の成果を得るには、戦略に期間とリスク評価を含める必要があります。投資家は、投資の保有期間と、どの程度のリスクを得られるかを明確に理解する必要があります。

暗号資産への長期投資コスト

長期投資は取引よりも安価ですが、投資家は市場に参入する前に高いコストを心配する必要があります。仮想通貨への長期投資コストには、次のようなものがあります。

ファイナンシャルアドバイザリー手数料：金融顧問料は、投資家が投資、金融、金銭の専門家に通常支払う金額です。多くの仮想通貨顧問会社は、仮想通貨投資のガイダンスやランキングを提供しています。たとえば、Vanguardの長期投資グレードは、潜在的な投資機会を見つけるためによく機能します。
経費率：経費率とは、管理費やその他の運営費に使用される資産数を指します。投資家は、低い費用率を持つ仮想通貨資産を見つける必要があります。
極めてボラティリティが高い： 長期投資のために仮想通貨を購入する場合、常に安定したリターンが得られるとは限りません。仮想通貨の価格は高値に急騰し、急激に下落する可能性があります。しかし、同じ理由から、投資が成功したときに得られる特典は、投資家にとって大きなインセンティブの1つです。
極めてボラティリティが高い： 長期投資のために仮想通貨を購入する場合、常に安定したリターンが得られるとは限りません。仮想通貨の価格は高値に急騰し、急激に下落する可能性があります。しかし、同じ理由から、投資が成功したときに得られる特典は、投資家にとって大きなインセンティブの1つです。

長期投資は、市場が下落する際に良い戦略ですか？

「ディップを購入する」とは、価格が下落したときに暗号資産を購入し、価格が価値を上昇させると仮定することです。この機会は、価格チャートを長期間観察し、短期的な下落と見なされ、急激に最低価格に暴落したときを観察することにあります。

2018年、ビットコイン価格は19,675ドルのピークから5,933ドルの水準まで下落しました。したがって、誰かが低い価格で購入した場合、購入ディップとみなされます。しかし、金融市場は暴落し、スイング高値とスイング安値を形成しています。そのため、実際のディップを見つけるのは難しいことがよくあります。最良の方法は、複数の安値を引き起こす強気の圧力を市場で見つけることです。

もう1つの信頼できる方法は、アナリストのレポートを引用して、動きに関する専門家の意見を理解することです。テクニカル分析の知識が豊富な投資家は、市場下落に関するアナリストのレポートを解釈することができます。最後に、信頼できる価格と低コストの優れた仮想通貨取引所は、ディップを購入する際に最適なリソースです。

全体として、ディップ購入の成功は、特定の暗号資産が将来成長する可能性にかかっています。その好例のCovid-19つがビットコインです。ビットコインはコロナ禍で暴落しました。そのディップを購入してHODLedを獲得した投資家は、現在3桁の利益を得ています。

ボトムライン

上記の議論からわかるように、投資家が適切な資産を選択できれば、長期投資は非常に効果的であることは明らかです。長期投資が短期投資よりも強力であると言う正確な方法はありません。最終的には、投資家の考え方と市場行動に左右されます。ただし、ポートフォリオの分散化の一環として、投資を短期と長期の両方の支出に分割することが推奨されます。

最後に、過去の価格行動を観察することで仮想通貨の価格変動を予測する技術分析についてしっかりと理解することは、市場の行動を理解する上で重要です。