Williams %Rを使用して、暗号資産が買われすぎか売られすぎかを特定する方法
ファンダメンタルズ分析がストーリーを語ると言われています。一方、テクニカル分析は、いつ取引に出入りすべきかを示すものです。テクニカル分析は、現在のトレンドの方向性や、いつ市場が買い過ぎ、売り過ぎになったかを知るのに役立ちます。Williams %Rは、トレーダーがトレンドの方向性を特定し、いつ売買するかを示すのに役立つツールです。この記事では、この比較的未知の指標と、それと取引する4つの戦略について学びます。
Williams %R指標とは？
Williams %Rは、仮想通貨資産が買いすぎて修正が必要かどうか、または売りすぎて新たなラリーが始まるかどうかを測定する、テクニカル分析で使用されるモメンタム指標です。
%Rまたは%Rとも呼ばれるウィリアムズ%Rは、ラリー・ウィリアムズによって開発され、1979年の著書“How I Made One Million Dollars ... Last Year ... Trading Commodities.In 1973, the United States formally removed itself from the gold standard and inflation was high and rising.”で初めて紹介されました。その結果、多くのコモディティが強力なトレンドを経験しました。これは、私たちが現在目撃している仮想通貨のトレンドに似ています。
市場が強いトレンドを経験する場合、モメンタム指標やツールを活用して取引機会を特定する必要があります。Williams %Rは、トレーダーが入退出時刻を計測できる、追跡しやすい取引シグナルを生成するモメンタム指標です。
ウィリアムズ%R式
%R式では、以下の計算が使用されます。
つまり、現在の価格が最近の高値または安値にどの程度近づいているかは、計算によって決まります。たとえば、-10の数値は、資産がレンジの上位10%以内にあることを示しています。一方、-90の数値は、資産がレンジの下位10%の範囲内にあることを示しています。
%Rはバウンドオシレータです。つまり、（この場合）出力値はゼロより大きく、-100より小さくすることはできません。バウンドオシレーターは、買いすぎや売り過ぎの資産のシグナルを読みやすいトレーダー向けの優れたツールです。
ウィリアムズ%Rでは、-20以上の測定値は買いすぎとみなされます。仮想通貨が-20を上回った場合、最近の最高値に近づいており、修正が予定されている可能性があります。
一方、-80未満の測定値は売り過ぎとみなされ、市場が急落したため、強気の逆転がすぐに起こる可能性があることを示唆しています。
ウィリアムズの長所と短所 %R
他のテクニカル指標と同様に、ウィリアムズ%Rには長所と短所があります。
まず、バウンド・オシレーターとして、Williams %Rは、過剰購入と過剰販売のシグナルを読み取るのを非常にシンプルにします。-20は過剰購入、-80は過剰販売を表します。仮想通貨資産が買い過ぎまたは売り過ぎになった場合、追加の計算は不要です。
バウンドオシレーターの最大の限界は、市場が長期にわたって買い過ぎや売り過ぎのままでいられることです。たとえば、Williams %Rが-.05～0の間で空転している場合、定義された遡及期間に市場が高値近くに上昇していることを意味します。
言い換えれば、市場が力強い上昇トレンドにある場合、買い越しの領域で%Rの測定値が長期間にわたって発生する可能性があります。逆に、下降トレンドの可能性があります。
ウィリアムズ%Rのもう1つの制限は、使用するスケールです。%Rは上昇トレンドを念頭に置いて作成されたものであり、市場がどの程度高いレンジに近づくかを判断する際に使用することを目的としています。したがって、市場は常に高値からパーセンテージオフになるため、ラリー・ウィリアムズは比率を-100倍にします。
しかし、読んでいる間は直感に反します。人間として、私たちは上昇トレンドやポジティブな数字を簡単に理解できます。マイナスの数字は、理解できるメンタルキャピタルを増やします。したがって、マイナスの領域におけるウィリアムズ%Rのほぼすべての測定値から、数字を解釈するにはより多くのエネルギーが必要です。
Williams %Rを使用した取引方法
Williams %Rは汎用性の高い発振器であり、多くの用途があります。さまざまなパターンがあり、実りある売買シグナルを提供します。以下は、暗号資産トレーダーがウィリアムズ%R指標で使用できる4つの戦略です。
買い過ぎと売り過ぎ
Williams %Rの利点の1つは、買い過ぎと売り過ぎの水準が明確に定義されていることです。
資産が売り過ぎで-80を下回ると、市場が-80を上回った時点で購入できます。買い過ぎた状況では、仮想通貨トレーダーは仮想通貨市場が-20を下回るまで売りを待つことができます。上記のチャートは、買いシグナルを表す緑色の垂直線と、売りシグナルを表す赤色の垂直線で示されています。
このシンプルな戦略には、トレンドの方向にのみ取引をフィルタリングすることで、別のレイヤーを追加できます。この洗練された戦略の目標は、より大きなトレンドの方向性に沿ったシグナルのみを利用し、逆トレンドシグナルを無視することです。
上記では、ビットコインのトレンドが上昇するにつれて、買いシグナルのみをフィルタリングするショートシグナルを削除しました。ウィリアムズの%Rが-80を下回って売り越しの地域に入った場合、その後まもなくラリーが開催されます。
この戦略をまとめると、%Rが-80を上回り、ショートシグナルをすべて無視した場合、トレーダーは上昇トレンドで買います。下降トレンドでは、%Rが-20を下回るとショートし、ロングシグナルはすべて無視されます。
トレンドフィルターとしての正中線
%Rを使用するもう1つの方法は、-50の正中線に集中することです。
上図では、オシレーターの真ん中を-50の点線で示しています。ウィリアムズ%Rがこの正中線を上回った場合、トレンドが上昇しており、上昇し続ける可能性があります。
逆に、%Rラインが正中線の-50を下回っている場合、市場がさらに弱まる可能性が示唆されます。
当然ながら、%Rラインは強気と弱気の領域を行き来します。しかし、一般的に言えば、しばらくの間、1つのゾーン内に留まります。したがって、トレーダーは、インジケーターの線がいずれかの方向に-50を横切ったときにポジションを開始する可能性があります。
強気と弱気の発振器の分散
発振器が価格変動とは無関係に動き、乖離が生じる場合があります。このような事態に気付いた場合、まもなくトレンドの変化が現れる可能性があります。
たとえば、上記の2時間のビットコインチャートでは、価格は9月13日～21日に上昇しています。9月21日からの簡単な修正後、ビットコインは再び集結し、新たな高値に達します。
ただし、%Rオシレーターは新たな高値に上昇しません。この乖離は、オシレーターが新たな高値を確認していないことから、修正が間近にある可能性を示唆する弱気シグナルです。実際、数時間でビットコインは20%下落しました。
逆は強気の乖離でも起こりえます。
この2021年4月の4時間のビットコインチャートは、強気の乖離の例を示しています。ビットコイン価格は4月23日に初めての安値に下落します。Williams %Rオシレーターは大幅売りで、ビットコインは少額で集結します。
その後、ビットコインは再び低い値を修正し、新たな最低値に達します。しかし、%Rオシレーターはそうではなく、強気の乖離を生み出します。ビットコインは今後数日間で30%上昇する。
ウィリアムズの%R失敗スイング戦略
市場が強すぎて修正が非常に浅く、売り過ぎにならない場合があります。このような強気な市場では、良いポジションを目指します。障害スイング戦略が役立ちます。
上記のビットコイン日次チャートでは、ウィリアムズ%Rラインが下方修正しようとしているタイミングを確認できます。しかし、%Rラインが-50をほとんど下回らず、-80の過剰販売地域には達していないため、市場は強すぎます。
スイングローが売り越しレベルに達しないため、これは強気の失敗スイングです。チャートでこのような状況を見つけた場合は、自分をロングサイドに配置する機会を探します。
この強気なエネルギーにより、ビットコインは今後4ヶ月間で3倍近く上昇しました。
Williams %R vs. オルタナティブ取引指標
バウンドオシレーターとして、ウィリアムズ%Rと他のオシレーターにはいくつかの類似点があります。これらの発振器の類似点と相違点を理解することが重要であり、どちらの発振器が最適かを判断することができます。
Williams %R vs. 高速確率オシレーター
Williams %Rは、遡及期間の最高値に対する市場の現在のレベルを計算します。一方、0から100の間で動く高速確率オシレータは、市場の現在のレベルを最低の低値と比較します。その結果、これら2つのオシレーターは基本的に同じことをしており、チャートでも非常に似ています。
これら2つの計算式を検査すると、2つの主な違いがあり、非常に似ています。すでに説明した最初の違いは、%Rが最近の高値で比較され、高速確率が最近の安値で比較される点です。
2つ目の大きな違いは、乗数です。この不一致により、%Rの出力範囲は0～-100に制限され、高速確率オシレータの出力範囲は0～+100です。
Williams %R vs. 相対力指数
もう1つの有界発振器は、相対力指数（RSI）指標です。高速確率と同様に、RSI指標も0～100の間で測定されます。しかし、その類似点はそこで終わります。
RSIの計算には、「上昇」日数と「下降」日数の平均化が含まれます。要するに、仮想通貨市場が強気の日に集まる強さと弱気の日に弱気な修正が見られる強さを想像しています。RSIは、市場の平均移動量を計算するために使用されます。
%Rとの差異に注目してください。%Rは、範囲の高値または安値に対する純粋な価格比較です。Williams %Rは、現在の価格がレンジの高値と安値にどの程度近づいているかを算出します。
その結果、RSIとウィリアムズ%Rを比較すると、まったく異なる値を受け取る傾向があります。
上記の例のWilliams %Rでは、-80未満で売られ過ぎの読み取り値が簡単に得られます。ただし、対応するRSIの測定値が、30の超過販売レベルに達することはありません。AsBitcoinは当時上昇トレンドにあり、RSIオシレータの相対的な強さは明らかであり、それに対応して高い読み取り値を示しています。
おわりに
Williams %Rツールは、トレーダーが仮想通貨の買い過ぎと売り過ぎのレベルを明確に特定するのに役立ちます。また、%Rは、単純な「ディップを購入する」からスイング障害まで、オシレーターの使用時にトレーダーが展開できる4つの異なる戦略があるため、多用途です。
%Rスケーリングは最も直感的ではありませんが、確率論的オシレーターやRSIオシレーターと取引したトレーダーは、買い過ぎや売り過ぎの市場の指標として、ウィリアムズ%Rをどのように使用するかに精通しています。