真の値幅の平均（ATR）とは？ ATRを取引に利用する方法は？
お気に入りの仮想通貨がボラティリティに突入する時期を知りたい方は、本当は、あなたも例外ではないと思います。
幸いなことに、頭を掻く必要がなくなりました。このATR取引ガイドでは、市場のボラティリティについて知っておくべきことをすべて解説しています。
ATRは、ボラティリティの測定に役立つ指標であり、利益を最大化するために適切な市場を見つけるのに役立ちます。最良の点は、保護ストップ損失の最適な場所を評価するための優れたリスク管理ツールです。
それでも、損切注文は難しいかもしれません。
ストップロスが広すぎると、予想以上に多くの損失を被るリスクがあります。一方、ストップロスが強すぎると、早すぎる取引から抜け出されるリスクがあります。
重要なのは、ATRを取引戦略と組み合わせて使用して、市場で真の優位性を獲得することです。言い換えれば、投資家がボラティリティを有利に利用し、反対するのではなく、活用するのに役立ちます。
では、平均の真のレンジとは？
平均真のレンジは、市場のボラティリティを測定するオシレーターベースの指標です。ATRはあらゆる期間に適用でき、あらゆる市場（株式、先物、仮想通貨、外国為替など）で役立ちます。
しかし、ATRを利用するポイントは何でしょうか？
ATRの目的は、特定の期間に資産がどれだけ移動できるかについての情報をトレーダーに提供することです。したがって、将来のボラティリティについて考え、市場環境に応じて未決済ポジションを管理するためのツールが増えます。
また、平均実レンジ指標は、価格目標を決定するために使用されるほか、確実なリスク管理を行うために損切注文を発注するツールにも使用されます。
この指標は、特にボラティリティが高いため、仮想通貨市場に適しています。そのため、ATRは仮想通貨の価格範囲を特定し、その情報に基づいて資産を運用・管理するのに最適です。
たとえば、BTCUSDの次の日次チャートでは、ボラティリティの上昇により、最後のセグメントでATR（下部パネル）がどのように上昇したかがわかります。ボラティリティが上昇すると予想する場合、以下の点について事前に考慮する必要があります。
- ポジションサイズ、
- 利益目標
- リスク管理
しかし、ATRは暗号資産取引でどのように機能しますか？
一般的に、FXまたは株式市場で使用されているすべての指標は、暗号資産取引で採用できます。ATRも例外ではありません。
ATRは、価格の変化（ボラティリティ）を測定するのに役立ちます。価格が株式、コモディティ、暗号資産のいずれから来るかは問題ではありません。しかし、主にボラティリティが高いため、仮想通貨取引では非常にうまく機能します。たとえば、ビットコインの場合、1年間で価格が990%まで上昇する期間があります。また、価格は急激に急落し、従来の市場とは大きく異なる動きをします。
ATRの興味深い事実は、ボラティリティを測定することだけです。決して売買のシグナルとして使用しないでください。
これは、ATRが特定の期間に可能な移動範囲を提供する必要があるためです。しかし、レンジが上振れか下振れかは定義されません。
たとえば、日次ATRが5ドルの場合、次のセッションでは価格が5ドルの範囲になる可能性があります。したがって、価格がすでに5ドルを上昇させた場合、1日の高値近くでロングポジションを取ることは理想的ではありません。その理由は、価格がすでにその日の平均的なレンジに達しており、上昇トレンドが勢いを失う可能性があるからです。
したがって、ATR指標を最大限に活用するには、取引システムと組み合わせて使用して取引シグナルを取得する必要があります。ATRは、エントリーのフィルタリングに使用できます。
ただし、これらの概念を明確にするための例を試す前に、チャート上でATR指標を描画する方法がいくつかあることにご注意ください。
- ATRが新しいウィンドウに表示される価格チャートの下。
- 同じチャートで、価格アクションの上位に表示されます。
*注：ATRは、現在のアクティブ時間枠の価格データを使用するか、別の時間枠の価格データを使用して作成できます。
次の例では、1時間のBTCUSDチャートに、その日の日次ATR（14期間）予測を描画します（赤と緑の線を参照）。ATRでより短い時間枠を使用するという考え方は、価格が支持や抵抗を見つける可能性が高い領域を定義することです。
この例では、ATRを価格アクション分析と組み合わせて使用して、高い確率で参入します。ここでは、価格がATRの上限に達したことがわかります。つまり、価格が日次平均レンジの上限に達しています。
では、ショートポジションを確定するための技術指標を探します。
この場合、内側のダウンバーは入力信号を提供します。これは、1日の時間枠のATRの上部にあるため、高い確率で入力されます。ここでは、価格アクションとATR指標を組み合わせることで、強力な取引を実現する方法をご紹介します。
ATRを利用して市場トレンドを見つけることはできますか？
ATRをトレンド指標で誤解したのはあなただけではありません。実際、そう考える専門家もいます。
実際、ARTはボラティリティ指標です。
ATRは、市場にどの程度のボラティリティが存在するかを示すだけであることを覚えておいてください。このようなボラティリティは、必ずしも方向性（トレンド市場）を示すものではありません。
まだ頭を包み込むのに苦労しているなら、次の30分間のBTCUSDチャートがこれらの概念を明確にするのに役立ちます。
価格が下降トレンドと上昇トレンドをどのように表しているかをご覧ください。その行動は、市場以外でも分類できます。
ATRの上昇によりボラティリティが上昇することに注意してください。言い換えれば、価格の動きの幅は大きくなります。しかし、その範囲が必ずしもトレンド市場に当てはまるとは限りません。
これは、ATRを取引方法と併せて分析する必要がある理由の1つです。
ATR指標が重要な理由
ATRは、市場がどれほど変動しているかをトレーダーに感じさせるため、重要です。また、その情報と強固な取引戦略に基づいて、トレーダーは他のトレーダーの前で競争上の優位性を持つことができます。
ATRは、良い場所で取引を行うためにフィルターとして使用する必要があることを覚えておくことが重要です。一番いい部分？ また、損失停止レベルと利益目標を定義するための強力なツールです（これらの2つの概念については以下で説明します）。
ATRを使うべきでしょうか？
ATRは、投資期間にかかわらず、すべての市場参加者が使用する必要があります。
なぜなら、
ATR指標は、高確率取引を見つけ、効率的な取引管理を行うのに役立ちます。
5分と15分のチャートで取引しているデイトレーダーにとって、理想的なATRは、価格が実行される可能性のある水準の1日平均真のレンジです。
一方、ポジションの保有期間が長いため、ATRのフォスイングトレーダーは、週次および月平均のトゥルーレンジを主な基準とする必要があります。
解説：平均実レンジを正しく使用する
ATRの正しい使用は、堅実な取引計画、適切なリスク管理、具体的な取引基準に基づいて行う必要があります。言い換えれば、ATRの適切な使用は、より多くの要素で行う必要があります。価格変動、その他のテクニカル指標、市場コンテキストなど、市場におけるポジションを検証するATRを含めることを試してみてください。
ATRの計算
ATRを計算するには、まず現在の真の範囲を計算する必要があります。これらの範囲は、以下の3つの式から選択した最高絶対値によって定義されます。
- 現在高値 - 前回の決済
- 現在の低値 - 前回の決済
- 高電流 - 低電流
簡単に言えば、任意の期間の価格範囲を、最低取引価格と最高取引価格の差として定義できます。
第二に、平均は前の期間の真の範囲を参照として計算されます。ATRは、開発者のJ. Welles Wilder, Jrがその数字を主な参照として採用したため、デフォルトでは過去14の期間を計算します。そのため、ほとんどのプラットフォームには14の期間があります。ただし、この番号は設定セクションで変更できます。
ATRの計算式は、以下のとおりです。
現在のATR = ((以前のATR x 13) + 現在のTR) / 14
優れたATRレベルとは？
ATR指標の計算期間は14期間です。これは、デフォルトでは、ほとんどの取引プラットフォームで使用されている数であるためです。そのため、多くのリテールトレーダーや機関投資家が、この水準を主な基準としています。
多くの市場参加者の目線は、4時間、日次、週次、月次などの関連する時間枠の14期間ATRを常に念頭に置くことが重要です。
ATRを損切りとして使用する理由
ATRは通常、市場の現在のポジションを保護するための手段としてボラティリティを使用することが可能なトレーリングストップロスシステムとして使用されます。また、取引をより長期間保持し、トレンド市場から最大の利益を得るのに役立ちます。
トレーリングストップは、現在のポジションに有利な場合にのみ移動し、反対することはできません。トレーリングSLは、リスクを抑え、利益をあまり還元することなく利益をロックインするように設計されています。
次の15分間のビットコインチャートは、ATRを使用して損失をトレールストップする方法の良い例です。
価格が弱気国旗の破綻時にショートエントリーを引き起こし、市場が有利に動いた後、トレーリングストップレベルを予想する必要があります。現在の終値と1回*の現在のATRの合計に基づいて計算されます。
- ショートポジションのトレーリングストップ損失レベル= (現在の終値 + 1ATR*)
- ロングポジションのトレーリングストップ損失レベル=（現在の終値 – 1ATR*）
*注：ATRの増減回数は、取引スタイルによって異なります。通常、最も一般的な要因は1～3 ATRです。
この例では、トレーリングストップ損失レベルは、そのレベルを自動的に予測する指標（赤い線）によって描画されます。このように、トレーダーの仕事は、その参照に基づいて損切注文を移動することです。
このトレーリングストップシステムがショートトレードをどのように実現したのか、お気づきですか？ 逆転が起こる前に、ポジションを稼働させ、下降トレンドの動きを最大限に活用するための十分なスペースを提供します。
ATRを使用して利益目標を設定する
ATRでターゲットを設定する主な利点は、原点のボラティリティに基づいて妥当な価格目標の手がかりが得られることです。
ATRインジケーターは、その日の可能な範囲を公平に近似します。しかし、出金を微調整するには、ATR指標以上のものが必要です。ATR指標を使用した価格目標の設定は、サポートレベルやレジスタンスレベル、前回のスイング高値/安値、移動平均などの市場構造に合わせて行う必要があります。
次のBTCUSD日次チャートでは、毎週のATR（14）（赤線）がターゲットの特定方法の好例です。
たとえば、価格が2倍下落した後、主な2つのターゲットはレジスタンスレベルAとBでした。しかし、エリアAは、ウィークリーATRが所在する地点であるため、エリアAが到達する可能性が高く、価格がそのエリアにどの程度即座に接触したかを確認できます。
強力な取引市場では、複数のATRを利益を得る場所として利用できます。暴落市場は、ATRターゲットのオーバーシュートで有名です。
たとえば、現在の日次ビットコインATRが200ドルの場合、利益目標をATR値の2～3倍にすることができます。これは400ドルまたは600ドルの利益目標です。
ATRを使用して利益目標を設定する方法のベストプラクティスを以下に示します。
- サポートやレジスタンスなどの市場構造を特定します。
- より高いATR時間枠を使用します。取引スタイルに応じて、日次、週次、月次チャートを使用できます。
- 要因、市場構造、ATRが混在する利益目標を選択します。
平均実レンジを使用して偽のブレイクアウトを発見する
ATR指標のもう1つの用途は、偽のブレイクアウトや偽のブレイクアウトを見つけることです。
誤ったブレイクアウトを発見するのは難しいことです。
通常、誤ったブレイクアウトは、価格が一時的に主要な統合パターン、サポートまたはレジスタンスレベル、前回のスイング高値、またはスイング低値を上回った（下回る）ものの、すぐに方向が変わった場合に発生します。
ほとんどの場合、ブレイクアウトが本物かどうか、または事後にだけ特定できます。しかし、それはトレーダーにとっては役に立ちません。すでにボートに乗り遅れたとします。手すりを握るポイントは何ですか？ この問題を回避する簡単な方法は、主要な指標である平均真の範囲を使用することです。
ルールNo.1は、ATR指標と価格アクション間の乖離シグナルを探すことです。言い換えれば、ATR指標と価格アクションの間に不一致がある場合、誤ったブレイクアウトに対処している可能性があります。
たとえば、サポートレベルを下回るブレイクアウトにATRの上昇が伴わない場合、多くの場合、誤ったブレイクアウトが表示されます。
原則として、ATRの価値が低い場合、誤ったブレイクアウトが発生する傾向があります。
結論として、ATRインジケーターを使用して誤ったブレイクアウトを発見するには、以下のヒントを探します。
- 価格が日次平均の真のレンジに達したか、レンジの上限を超えています。
- ブレイクアウトにはATRの上昇は伴いません。
サンプルケース：暗号資産取引におけるATR
多くの場合、概念を理解する最良の方法は、実践的な例です。この場合、15分間のビットコインチャートを使用して、取引の実行および管理方法を示します。
エントリは移動平均システムに基づいています（テクニカル分析は使用できます）。ここでは、動きの速い平均（10 SMA）が動きの遅い平均（20 SMA）を上回ったときに、ロングエントリーがトリガーされました。初期リスクは直近のスイングローを下回っていました（チャートを参照）。
ポジションが有利になった後、トレーリングストップは、緑の線である平均真の範囲に基づいている必要があります。そのため、価格が上昇すると、ATRラインも上昇します。トレーリングストップは、SLがトリガーされるまで、常に取引に有利に移動する必要があります。
制限
ATRは、取引パフォーマンスを新たなレベルに引き上げる強力な指標です。しかし、その主な制限は、それ自体が情報のみを提供することです。しかし、正確な参入シグナルを得ることは役に立ちません。指標を最大限に活用するには、常に取引戦略と連動して分析する必要があります。言い換えれば、ATRは常に取引戦略や取引システムに依存しています。
まとめ
要するに、ATRは、変動の激しい市場から最大限の利益を得るための強力なツールとなる可能性があります。最終的には、ATR指標の予測性により、正確なリスク管理パラメータと合理的な価格目標が得られます。