リスク／リターン（RR）比率を用いて仮想通貨（暗号資産）取引を行う方法
優れた取引戦略では、仮想通貨取引から一貫した利益を得るには不十分です。収益性の高いトレーダーは通常、最終的な財務目標を達成するために使用する特定の方法論を持っています。
ほとんどのトレーダーは、価格チャートを勉強し、過去のデータを確認し、次の大きな機会を探します。これらは誰もが参加する必要がある建設的な活動ですが、すべてのトレーダーが、発生したリスクに関連する潜在的な損失や利益に時間を費やすわけではありません。
優れたリスク・リターン比を認識できれば、適切なリスク管理戦略を計画し、長期的に成功して財務目標を達成するか、あるいは短期的に幸運になるかを判断するのに役立ちます。
このガイドでは、初心者でも経験豊富なトレーダーでも、損失を最小限に抑えるために、リスク/報酬比率の使い方、計算方法、リスク管理などの基礎について説明します。
この記事のポイント：
リスク/報酬比率とは、特定の取引における潜在的な損失と利益の関係を指します。
リスク/報酬比率の計算式は、以下のとおりです。リスク/報酬率 = (エントリーポイント – 損失停止ポイント) ÷ (収益目標 – エントリーポイント）
リスク/報酬率とは？
リスク/リターン（RR）比率は、特定の取引における潜在的な損失と利益の関係を定義します。損失停止価格と利食価格の差によって決まります。あらゆる取引戦略において、最小リスクに対して最大限の報酬を得ることが理想的なアプローチです。
トレーダーは、参入注文と損切注文の価格差を見つけることで、リスクを特定できます。一方、利益目標は、トレーダーが大きな利益を得られる価格レベルを示しています。トレーダーは、エントリーポイントと利益目標の間の距離を測定することで、特典を特定できます。
ストップロス取引注文は、価格がストップロスレベルに達すると、仮想通貨を自動的に売却します。この場合、価格が下落しても、取引アカウントのさらなる損失を防ぐために注文は自動的に決済されます。
損切りと利食いのパーセンテージの差は、RR比率を特定するのに役立ち、取引戦略を磨く効果的な方法です。低いRR比率は非対称リスク報酬とも呼ばれ、投資による潜在的な利益は損失の可能性よりもはるかに大きく、リスクは引き受ける価値があります。
リスク/報酬率の計算方法
トレーダーは、リスク/報酬比率を決定するために、1取引あたりに受け取っているリスクと、獲得できる報酬を比較計算する必要があります。手動取引では、ポジションを開設する前に、トレーダーがこれらのレベルを分析し、設定します。
リスクとは、損失停止注文によって決定されるトレーダーの損失額です。つまり、損切注文と参入価格の違いです。同様に、報酬はトレーダーが設定した潜在的な利益です。エントリーポイントと利益目標の間の距離を計算することで測定できます。
リスク/報酬比率は、リスクを報酬で割る際に得られる指数です。
この簡単な計算式に従って計算できます。
比率が1未満の場合、リターンを上げるリスクは低くなります。計算で考えられる3つの結果は以下のとおりです。
リスク > 特典
リスク < 特典
リスク = 特典
これら3つのケースのうち、取引が損失停止に達するたびに損失が最小限に抑えられるよう、リスクは特典よりも低く抑えることが目的です。最終的な目標は、潜在的な利益を最大化するために、すべての取引でリスクを可能な限り低く抑えることです。
以下は、望ましいリスク/報酬比率を持つ取引の例です。
上の画像では、損失停止、利益獲得、エントリーポイントを示しています。では、数式にプロットして、リスク/報酬比率を特定してみましょう。
リスク/報酬比率 = (44,738 - 43,676)/(47,591 - 44,738)
ここでのリスク/報酬比率は1:2.68で、1未満です。
RR比率とは？
技術分析やファンダメンタルズ分析のいずれを使用していても、変動の激しい仮想通貨市場のトレンドを見つけることは困難です。リスク/リターン比率は、取引の参入ポイント、ストップロス、テイクプロフィット注文を批判的に特定するのに役立つ最も重要なツールの1つです。トレーダーは通常、複数のテクニカルツールやファンダメンタルズツールを使用して価格の方向性を特定します。しかし、たとえ良い取引戦略に従っていたとしても、将来は誰も知らないため、損失の可能性は常にあります。
したがって、仮想通貨の高いボラティリティと予測不可能な市場は、仮想通貨取引のリスク/リターン比率を必須としています。そのため、各取引で損切りを使用することが不可欠です。さらに、取引に勝つ確率を高めるのに役立ちます。1回の取引ですべての投資をリスクにさらすのは賢明ではなく、100ドルの利益を得るために1,000ドルをリスクにさらすのも理にかなっています。繰り返しになりますが、ほとんどのアナリストは、推奨取引について1:2または0.5以下のリスク/報酬比率を推奨しています。
最適なリスク/報酬率とは？
すべての取引戦略において、より高いリターンを得ることが主な目標です。そのため、リスク/報酬比率が1:2以下、つまり最大値が0.5であることを推奨します。ただし、お客様の期待と戦略によって異なるため、一定の利用ルールはありません。
次の式を使用して、投資家が行った各取引の平均取引平均利益という概念を見てみましょう。
E = [1 + (W/L)] × P − 1
場所：
W = 平均勝率
L = 平均損失
P = 勝率
期待値を見つけ、リスク/報酬率と一致させることは、デイトレーダーやスイングトレーダーにとって重要です。たとえば、10件の取引を行い、そのうち6件が利益を上げている場合、勝率は6/10または60%となります。
ここで、利益を出した10の取引のうち、6,000ドルを獲得しながら、4つの損失取引で2,000ドルを失ったとします。この場合、平均勝率は6,000ドル/6 = 1,000ドルであるべきです。一方、損失額が2,000ドルの4つの損失取引では、平均損失額が2,000ドル/4 = 500ドルとなります。
それでは、以下の計算式を適用してみましょう。
E= [1 + (1,000/500)] × 0.6 – 1 = 0.80
したがって、80%の取引平均利回りは非常に高くなっています。
取引にR/R比率だけを頼りにできますか？
リスクとリターンの比率は取引を行う上で重要な役割を果たしますが、R/R比率が良好であっても収益性を確保できるわけではありません。これは、利益の可能性をなくす可能性のある予想外の市場変動から保護するために設計されたツールです。適切なR/R比率を使用するだけでなく、他の要因も考慮してください。
市場に関する適切な知識を持ち、取引時に関連するリスクに市場調査を適用する
1取引あたりの予想リターン。リスクのある資本の額と、1取引の潜在的な勝率と定義されます。
全体として、市場から究極の利益を得るために、取引チェックリストに書き込まれた一連のルールに従うことをお勧めします。
特典を最大化するためのテクニカル指標とR/R比率
明らかに、取引時にリスク/報酬率だけに頼ることはできません。ポジションサイズを適切に管理せずに取引や投資を行い、良好なR/Rを獲得すれば、リスクを最大化できます。金融取引には、潜在的な報酬を増やすための体系的なアプローチが必要であり、価格やギャンブルを推測する場所はありません。
ここでは、成功率を高め、リスクを軽減するための手順をいくつかご紹介します。
リスクを定義して損失を止める
取引ごとのリスクは、エントリーポイントとストップロスレベルの差です。損切りレベルは、損切りを最小限に抑えるために取引を自動的に決済する出口点です。
価格アクション、またはチャートに経時的にプロットされた資産の価格変動は、買い手と売り手が市場で何をしているかを定義します。価格チャートを注意深く読むと、価格が特定の支持レベルや抵抗レベルを何度も尊重していることがわかります。損失停止を設定できれば、価格が反発する可能性が高くなります。
以下に例を示します。
上の画像では、ビットコインは3万ドルの強力なサポートから上昇しています。したがって、リスクが3万ドル未満の同レベルから購入すると、勝率が高くなる可能性があります。
また、トレンドラインのサポートやレジスタンスを利用するアプローチもあります。トレンドラインのサポートやレジスタンスは、価格がタイムリーに反発する傾向にあります。
上の画像は、サポートトレンドラインから価格が遡り、キャンドルスティックはトレンドラインから価格が修正され、上昇したことを示しています。
静的またはトレンドラインのサポートに加えて、価格は多くの場合、動的なレベルから拒否されます。指数移動平均（EMA）は、ダイナミックサポートとレジスタンスレベルの優れた例です。EMAは、最新の価格アクションにより多くの重みを置き、価格を円滑化する移動平均の一種です。たとえば、価格が20期EMAに近づくと、移動平均が動的なサポートレベルまたはレジスタンスレベルとして作用する可能性が高くなります。
上のチャートでは、ダイナミックサポートから価格がどのように上昇するかを示しています。この点に関して、停止損失を20 EMA未満にすることは安全です。したがって、価格がリバウンドし、約1:4のリスク/リターン比で上昇します。
リスクを最小限に抑えるために適切な目標利益を設定する方法
取引を行う前に、リスクと報酬を測定することをお勧めします。上のセクションでは、サポート抵抗と移動平均を使用してリスクを測定する方法を見てきました。特典の測定にも同じルールが適用されます。価格が上昇し、大きなレジスタンスレベルに達した場合、その価格レベルで反応する可能性は高くなります。
上の例は、レジスタンスレベルに基づいてテイク利益を設定する方法の例です。ここでは、4万人が大幅な価格反転ポイントとして機能し、そこから価格が下がり、レベルが著しくなります。したがって、3万の拒否後にBTCUSDを購入した場合、利食いの目標は4万になります。
「フィボナッチ拡張」と呼ばれるツールは、価格目標の可能性を特定するために使用されます。主なアプローチは、161.8%（1.618）の拡張レベルを主要な価格目標として検討することです。
上の画像は、フィボナッチ拡張レベルが価格の大きな反転ポイントとしてどのように機能するかを示しています。たとえば、スイングレベルを61.8%修正した後に購入した場合、主要なテイクプロフィットレベルは161.8%である必要があります。
リスク/報酬率の長所と短所
リスク/報酬比率は、取引において最も重要な要素ではありません。合理的な利益レベルを設定するだけでなく、利益を最大化し、損失を最小限に抑える方法を学ぶ必要があります。
よくある間違いの1つは、デイトレーダーが市場を分析する前にリスク/見返りを念頭に置くことです。これにより、エントリーポイントに基づいて損切りと利益レベルを設定する可能性があります。ただし、投資の価値、取引ごとのリスク、その取引を取り巻く市況を考慮する必要があります。
最良のリスク/報酬比率は、低リスクと高報酬のバランスを取る必要があります。そのため、以下の取引プランの規定は、優れたリスク/報酬比率を提供するだけでなく、勝つ可能性を高めるのに役立つ可能性があります。
適切な市況
取引に参加するためのアクティブ取引セッションの識別
市場環境において損失停止を設定し、利益を得るための適切な価格レベルを見つける
勝敗確率と損益分岐点の割合の両方を考慮
終わりに
仮想通貨市場におけるR/R比率に関する要点は、以下のとおりです。
低リスク/報酬率だけでは、取引には不十分な情報です。
トレーダーは、取引方法を利用して特典レベルを達成する方法を知っておく必要があります。
トレーダーは、取引を始める前に市況について十分な知識を持っている必要があります。
リスク/報酬比率を最大限に活用するために、合理的な取引計画を立てる
リスク/報酬比率は、取引に関する知識の最終的な指標ではありませんが、優れたツールであり、トレーダーは優れた取引管理と効果的な戦略を整備する必要があります。