仮想通貨取引のリスク/リターン（RR）比率の使い方
優れた取引戦略では、仮想通貨取引から一貫した利益を得るには不十分です。収益性の高いトレーダーは通常、最終的な財務目標を達成するために使用する特定の手法を持っています。
ほとんどのトレーダーは、価格チャートを勉強し、過去のデータを見直し、次の大きな機会を探します。全員が参加する必要がある建設的な活動ですが、すべてのトレーダーが、被るリスクに対する潜在的な損失や利益に時間をかけるわけではありません。
優れたリスク・リターン比を認識できれば、適切なリスク管理戦略を計画し、長期的に成功して財務目標を達成するか、あるいは短期的に幸運になるかを判断するのに役立ちます。
このガイドでは、初心者でも経験豊富なトレーダーでも、損失を最小限に抑えるために、リスク/リターン比率の用途、計算方法、リスク管理などの基礎について説明します。
この記事のポイント：
リスク/リターン比率とは、特定の取引で発生する潜在的な損失と利益の関係を指します。
リスク/報酬比率の計算式は以下のとおりです。リスク/リターン比率 = (参入ポイント – 損切りポイント) ÷ (利益目標 – 参入ポイント）
リスク/報酬率とは？
リスク/リターン（RR）比率は、特定の取引における潜在的な損失と利益との関係を定義します。損切り価格と利食い価格の差によって決まります。あらゆる取引戦略において、最低リスクに対して最大限の報酬を得ることが理想的なアプローチです。
トレーダーは、参入注文と損切注文の価格差を見つけることで、リスクを特定できます。一方、利益目標は、トレーダーが相当な利益で市場を出ることができる価格レベルを示します。トレーダーは、参入点と利益目標の距離を測定することで、特典を特定できます。
損切注文は、価格が損切レベルに達すると、自動的に暗号資産を売却します。この場合、価格が下落しても、取引アカウントのさらなる損失を防ぐため、注文は自動的に決済されます。
損切レベルと利食いレベルの差は、RR比率の特定に役立ち、取引戦略を磨く効果的な方法です。低いRR比率は非対称リスク報酬とも呼ばれ、投資による潜在的な利益は損失の可能性よりはるかに大きく、リスクは引き受ける価値があります。
リスク/報酬率の計算方法
トレーダーは、リスク/報酬比率を決定するために、1取引ごとに受け取っているリスクと獲得できる報酬を計算する必要があります。手動取引では、トレーダーはポジションを建てる前にこれらのレベルを分析し、設定します。
リスクとは、損切注文によって決定される、トレーダーが損失を被る可能性のある金額です。つまり、損切注文と参入価格の違いです。同様に、報酬はトレーダーが設定した潜在的な利益です。参入点と利益目標の距離を計算して測定できます。
リスク/報酬比率は、リスクを報酬で割る際に得られる指数です。
以下の簡単な計算式に従って計算できます。
比率が1未満の場合、リターンを上げるリスクは低くなります。計算で考えられる3つの結果は以下のとおりです。
リスク > 特典
リスク < 特典
リスク = 特典
この3つのケースでは、取引が損切りに当たるたびに損失が最小限に抑えられるよう、リスクが特典より低く抑えられることを目指しています。最終的な目標は、潜在的な利益を最大化するために、すべての取引でリスクを最小限に抑えておくことです。
望ましいリスク/報酬比率の取引例を以下に示します。
上の画像では、損切り、利食い、参入ポイントを示しています。次に、計算式にプロットし、リスク/報酬比率を特定しましょう。
リスク/リターン比率 = (44,738 - 43,676) ÷ (47,591 - 44,738)
ここでのリスク/リターン比は1:2.68で、1未満です。
RR比率とは？
テクニカル分析とファンダメンタルズ分析のどちらを使用していても、ボラティリティの高い仮想通貨市場のトレンドを見つけることは困難です。リスク/リターン比率は、取引参入ポイント、損切り、利食い注文を批判的に特定するのに役立つ最も重要なツールの1つです。通常、トレーダーは複数のテクニカルツールやファンダメンタルズツールを使用して価格の方向性を特定します。しかし、たとえ優れた取引戦略をたどっても、誰も将来を知らないため、常に損失が発生する可能性があります。
したがって、仮想通貨のボラティリティが高く、市場が予測不可能なため、仮想通貨取引にはリスク/リターン比率が必須です。そのため、各取引で損切りを使用することが不可欠です。また、取引に勝つ可能性を高めるのに役立ちます。1回の取引ですべての投資をリスクにさらすのは賢明ではありませんし、100ドルの利益を得るために1,000ドルをリスクにさらすのも意味がありません。大半のアナリストは、推奨取引について1:2または0.5以下のリスク/リターン比を推奨しています。
最適なリスク/報酬率とは？
すべての取引戦略において、より高いリターンを得ることが主な目標です。そのため、リスク/リターン比率は1:2以下、つまり最大値は0.5を推奨します。ただし、利用者の期待と戦略に応じて、一定の利用規約はありません。
投資家が行った各取引の平均利益、または平均取引期待の概念を、以下の式で見てみましょう。
E = [1 + (W/L)] × P - 1
場所：
W = 平均勝率
L = 平均損失
P = 勝率
デイトレーダーやスイングトレーダーにとって、期待値を見つけてリスク/リターン比率と一致させることは重要です。たとえば、10件の取引を行い、そのうち6件が利益を上げている場合、勝率は6/10または60%となります。
利益を上げている10の取引のうち、6,000ドルを獲得しながら、4つの損失取引で2,000ドルを失ったとします。この場合、平均勝率は6,000ドル/6 = 1,000ドルで、損失額が2,000ドルの4つの損失は、平均損失額が2,000ドル/4 = 500ドルになります。
それでは、以下の計算式を適用してみましょう。
E= [1 + (1,000/500)] × 0.6 – 1 = 0.80
そのため、80%の取引平均利回りは非常に高くなっています。
取引にR/R比率だけを頼れるか？
リスク・リターン比率は取引を行う上で重要な役割を果たしますが、良好なR/R比率では利益を確保できません。利益の可能性を排除する予期せぬ市場変動から保護するために設計されたツールです。適切なR/R比率を使用するだけでなく、以下の点も考慮してください。
市場に関する適切な知識を有し、取引時に関連するリスクに市場調査を適用する
1取引あたりの予想リターン。リスクのある資本の額と、1つの取引における潜在的な勝率と定義されます。
全体として、市場から究極の利益を得るために、取引チェックリストに記載されている一連のルールを遵守することをお勧めします。
テクニカル指標とR/R比率で特典を最大化
明らかに、取引時にリスク/報酬率だけに頼ることはできません。ポジションサイズを適切に管理せずに取引や投資を行い、優れたR/Rを獲得すれば、リスクを最大化できます。金融取引では、潜在的な報酬を増やすための体系的なアプローチが必要であり、価格やギャンブルを推測する場所はありません。
ここでは、成功率を高め、リスクを軽減するためのステップをいくつかご紹介します。
リスクを定義して損切りを設定する
1取引あたりのリスクは、参入ポイントと損切りレベルの差です。損切レベルは、損失を最小限に抑えるために取引が自動的に決済される出口点です。
価格変動、またはチャートに経時的にプロットされた資産の価格変動は、市場での買い手と売り手の行動を定義します。価格チャートを注意深く読むと、価格が特定のサポートレベルやレジスタンスレベルを何度も尊重していることがわかります。損切りを設定できれば、価格が反騰する可能性が高まります。
以下に例を示します。
上の画像では、ビットコインは3万ドルの強力なサポートから上昇しています。したがって、3万ドル未満のリスクで同水準から購入すると、勝率が高くなる可能性があります。
また、トレンドラインのサポートやレジスタンスを利用する方法もあります。トレンドラインのサポートやレジスタンスは、価格がタイムリーに反発する傾向にあります。
上の画像は、サポートトレンドラインから反騰した価格を示しており、ローソク足はトレンドラインから価格が修正され、上昇していることを示しています。
固定線やトレンド線のサポートに加えて、価格が変動的な水準から拒否されることもよくあります。指数移動平均線（EMA）は、動的サポートレベルとレジスタンスレベルの優れた例です。EMAは移動平均線の一種で、直近の価格変動に重きを置き、価格を円滑化します。たとえば、価格が20期EMAに近づくと、移動平均線が動的なサポートレベルまたはレジスタンスレベルとして機能する可能性が高いです。
上のチャートでは、価格が動的サポートからどのように上昇するかを示しています。この点に関して、損切りを20 EMA未満にすることは安全です。したがって、リスク/リターン比が約1:4になると、価格が反発し、上昇します。
リスクを最小限に抑えるために適切な目標利益を設定する方法
取引を行う前に、リスクと報酬を測定することをお勧めします。上のセクションでは、サポートレジスタンスと移動平均を用いてリスクを測定する方法を見てきました。特典の測定にも同じルールが適用されます。価格が上昇し、大きなレジスタンスレベルに達した場合、その価格レベルで反応する可能性は高くなります。
上の図は、レジスタンスレベルに基づいて利食いを設定する方法の例です。ここでは、4万枚が大きな価格反転ポイントとして機能し、そこから価格が下がり、レベルが著しくなります。したがって、BTCUSDを3万の拒否後に購入した場合、利食いの目標は4万になります。
「フィボナッチ拡張」と呼ばれるツールは、価格目標の可能性を特定するために使用されます。主なアプローチは、161.8%（1.618）のエクステンションレベルを主要な価格目標として検討することです。
上の図は、フィボナッチの拡張レベルが価格の大きな反転ポイントとしてどのように機能するかを示しています。たとえば、スイングレベルを61.8%修正した後に購入した場合、主要な利食いレベルは161.8%になります。
リスク/報酬率の長所と短所
リスク/報酬比率は、取引において最も重要な要素ではありません。合理的な利食いレベルを設定するだけでなく、利益を最大化し、損失を最小化する方法を学ぶ必要があります。
デイトレーダーが市場を分析する前にリスク/報酬を念頭に置くことはよくある間違いです。これにより、参入ポイントに基づいて損切りレベルと利食いレベルを設定することができます。ただし、投資価値、取引ごとのリスク、その取引を取り巻く市況を考慮する必要があります。
最良のリスク/報酬比率は、低リスクと高報酬のバランスを取る必要があります。そのため、以下の取引プランの規定は、優れたリスク/報酬比率を提供するだけでなく、勝率を高めるのに役立つ可能性があります。
適切な市況
取引に参加するためのアクティブ取引セッションの識別
市況下で損切りを設定し、利益を得るための適切な価格レベルを見つける
勝敗確率と損益率の両方を考慮
終わりに
仮想通貨市場におけるR/R比率に関する要点は、以下のとおりです。
低リスク/報酬率だけでは、取引には不十分な情報です。
トレーダーは、取引方法を利用して特典レベルを達成する方法を知っておく必要があります。
トレーダーは、取引を始める前に市況について十分な知識を持っている必要があります。
リスク/リターン比率を最大限に活用するために、合理的な取引プランを立てる
リスク/報酬比率は、取引に関する知識の究極的な指標ではありませんが、優れたツールであり、取引を勝ち取るには、優れた取引管理と効果的な戦略が必要です。