方向移動指数：DMIインジケーターの使用方法

ディレクショナルムーブメントインデックス（DMI）は、トレンドの方向性と強さを評価するため、金融市場で広く使用されているテクニカル指標です。J. Welles Wilder Jr.が開発したこの指標は、正方向指標（+DI）、負方向指標（−DI）、平均方向指標（ADX）の3つで構成されています。

この記事では、DMIとは何か、その意味は何か、トレンド市場やレンジバウンド市場にDMIをどのように使用するかについて見ていきます。

主なポイント：

• DMIはトレンドとその強みを特定するため、トレーダーは戦略を現在の市況に合わせることができます。

• +DIと-DIのクロスオーバーは、参入と撤退のシグナルとして機能し、トレーダーがモメンタム取引を活用する機会を提供します。

• DMIには利点がありますが、その遅れの性質と誤ったシグナルが発生する可能性を考慮することが重要です。そのため、確認やタイミング入力に追加のツールを使用する必要があります。

ディレクショナルムーブメントインデックス（DMI）とは？

ディレクショナルムーブメントインデックス（DMI）は、金融市場のトレーダーが価格の上昇圧力または下降圧力が支配的であるかどうかを評価するために広く使用されているテクニカル指標です。また、J. Welles Wilder Jr.が開発したDMIは、資産が強いトレンドにあるのか、横ばいのコンソリデーション段階にあるのかを特定するのに役立ちます。

DMIは、正方向インジケータ（+DI）、負方向インジケータ（−DI）、平均方向インデックス（ADX）の3つのコンポーネントで構成されています。これらのコンポーネントは連携して、トレーダーに市場の方向性や強さに関する貴重な情報を提供し、トレンドが続く可能性を判断します。

方向性指標（+DIおよび−DI）

正方向移動線（+DI）と負方向移動線（−DI）は、DMIの不可欠な部分です。これらの指標は、強気トレンドと弱気トレンドの強さをそれぞれ測定するために使用されます。

+DIは上昇トレンドの強さを測り、市場に強気筋が存在することを示します。現在の高値と前回の高値の差を計算しますが、プラスの場合のみです。その結果、特定の期間にわたってスムージングされます。+DIは0～100の範囲であり、値が高いほど強気トレンドが強まることを示唆しています。

一方、-DIは下落トレンドの強さを測り、市場に弱気の存在を示唆しています。+DIと同様の計算に従いますが、現在の低値と以前の低値の差に重点を置いています。+DIと同様に、−DIは特定の期間にわたって均等化されます。値の範囲は0～100で、値が高いほど弱気トレンドが強いことを示します。

+DIと−DIを比較することで、トレーダーは買い手と売り手の戦いを評価できます。+DIが-DIを上回る場合、強気筋が上手であることが示唆され、上昇圧力の可能性が高くなります。つまり、トレーダーはロングポジションを取ることを選択できます。

逆に、-DIが+DIよりも高い場合、弱気相場が市場を支配しており、価格の下落圧力が高まる可能性を示唆しており、トレーダーはショートを選択する可能性があります。

平均方向性インデックス（ADX）

平均方向インデックス（ADX）は、オプションの方向移動インジケーターの3行目です。トレンドの強さを、+DIと-DIで特定します。方向性指標とは異なり、ADXは強気トレンドと弱気トレンドを区別せず、方向性に関係なくトレンドの全体的な強さに焦点を当てています。

ADXは、指定した期間における+DI値と-DI値の差を平均化または平滑化することで計算されます。結果の値は0～100で、測定値が高いほどトレンドが強くなります。トレーダーは、20などのしきい値を使用して、トレンドが注目に値するほど重要かどうか判断します。

ADXが上昇すると、上昇トレンドか下降トレンドかにかかわらず、市場が強くトレンドを推移していることが示唆されます。あるいは、ADXの低下は、弱まるトレンドまたは統合期間を示す可能性があります。ADXが下落した場合、他のテクニカル指標を含む反転型またはレンジバウンド型の戦略を導入し、潜在的な取引機会を特定することをお勧めします。

方向移動インデックスの計算方法

DMIの公式は威圧的です。幸いなことに、チャートパッケージは自動的に計算され、チャートの下部にある別のウィンドウに適用されます。

DMIの計算には、正方向指標（+DI）、負方向指標（−DI）、平均方向指標（ADX）を考慮した一連のステップが含まれます。計算プロセスの内訳は以下のとおりです。

+DM（ディレクショナルムーブメント） = 現在の高値 - 過去の高値（PH）

−DM = 前回の低値 − 現在の低値

ATR = 平均実レンジ

n = 期間数（共通値は14）

ATRの計算：平均実レンジ（ATR）を計算するには、2つのステップが必要です。

ステップ1：次の3つの値の最大絶対値を見つけて、真の範囲を計算します。

• 現在の高値から前回の決済を引いた値

• 現在の高値 - 現在の安値

• 現在の下限値から前回の決済額を差し引いた値

ステップ2：実際の範囲を手元に置いて、以下の式を使用してATRを計算します。 

ATR = [(過去のATR * (n − 1)) + True Range] / n期間。

各期間の方向転換（DM）を決定します。

• 現在の高値と前回の高値の差が、前回の高値と現在の安値の差より大きく、正の値となった場合、+DMはその値に設定されます。

• 前回の下限値と現在の下限値の差が現在の上限値と前回の上限値の差より大きく、結果が正の値の場合、その値に−DMが割り当てられます。

指定した期間（n）にわたり、+DMと-DMの値を平滑化します。移動平均または指数移動平均を使用して、選択した期間にわたって+DMと-DMの値を個別に平滑化します。

+DIと-DIを計算します。スムージングされた+DMと-DMの値をスムージングされたATR値で割り、100を乗じて、+DIと-DIの割合値を取得します。

ADXの計算：指定した期間における+DIと-DIの差の絶対値を平滑化して、ADXを取得します。

DMI指標は何を教えてくれますか？

DMIは、市場トレンドとその強みに関する洞察を明らかにする包括的な指標です。以下は、DMI指標が提供する主な洞察です。

トレンドの特定：DMIは、資産がトレンドなのか、横ばいの連結段階にあるのかを特定するのに役立ちます。+DIと-DIを分析することで、トレーダーは一般的なトレンドを判断できます。+DIが-DIを上回る場合、上昇トレンドの可能性が示唆され、逆の場合、下降トレンドの可能性が示唆されます。

トレンドの強さ：DMIのADXは、その方向性にかかわらず、トレンドの強さを定量化します。ADXの上昇は強いトレンドを示し、ADXの低下は弱まるトレンドまたは統合期間を示唆しています。トレーダーは、ADXを使用してトレンドの重要性を評価し、十分な情報に基づいて取引判断を下すことができます。

出入りポイント：DMIは、トレーダーが潜在的な出入りポイントを特定するのに役立ちます。上昇トレンドでは、+DIが-DIを上回った場合にロングポジションへの参入を検討する場合があります。逆に、下降トレンドでは、-DIを下回る+DIのクロスは、ショートポジションに入るチャンスを示す可能性があります。トレーダーは、取引を決定する前に、トレンドの強さを確認するために、一定のしきい値（例：20）を超えるADX測定値を探すこともできます。

DMIを使用してトレンドを取引する方法

DMIインジケーターには、トレンド強度ゲージと方向フィルターが組み込まれています。トレンドを取引する際は、以下のガイドラインに従ってください。

まず、強いトレンドがあるかどうかを判断します。ADXラインが上昇し、20近くになると予想します。

次に、+DIまたは-DIのラインが上昇しているかどうかを判断します。上下に上下する線がトレンドの方向性を決定します。

たとえば、2023年1月8日、BTCUSD.PチャートのADXラインが増加し始めています。当時、+DIラインも上昇しており、すでに-DIラインを上回っています。これは、トレーダーにロングトレードを発注するためのグリーンライトを与えるために、トレンドが上昇傾向にあることを示唆しています。

この場合、ビットコインが上昇すると予想されるため、他のテクニカルツールを使用して取引エントリをピンポイントで特定したり、買いブレイクアウトを行ってロングポジションを立てたりすることができます。実際、ビットコインは翌月に約35%の大幅な上昇を経験しました。 

DMIを使用してレンジを取引する方法

レンジは基本的にトレンドではありません。したがって、ADXが下落している場合、トレンドが勢いを失い、レンジや反転が発生する条件が高まっています。

レンジが発展する条件が存在すると、サポートレベルとレジスタンスレベルを特定し、サポートで購入し、レジスタンスで売却することを検討できます。

また、ショートストラングル、ショートストラドル、鉄蝶など、横ばいの不揮発性価格を活用するオプション戦略を検討することもできます。

2022年9月27日（上のチャート）、ビットコインのADXラインは減少し始めます。これは、ビットコインのボラティリティが鈍化し、統合期間が始まる手がかりです。

来月、ビットコイン価格は18,600ドルから20,400ドルの間で実際に統合されました。当時のトレーダーは、サポートで購入し、レジスタンスで売却しようとします。

ディレクショナルムーブメントインデックスのメリットとデメリット

DMIはトレーダーにいくつかの利点をもたらします。まず、トレンドを特定し、トレンドフォロー戦略に有益な情報を提供するのに役立ちます。 

さらに、ADXコンポーネントはトレンドの強さを定量化し、トレーダーがトレンドの重要性を測るのに役立ちます。さらに、+DIと-DIのクロスオーバーは、潜在的な入出金シグナルとして機能し、トレーダーが効果的に取引のタイミングを決めるのに役立ちます。 

しかし、考慮すべきいくつかの制限があります。DMIは遅延指標です。つまり、市場がすでにトレンドを始めた後、市場のボラティリティが高い時期に遅延シグナルが発生する可能性があります。 

また、特に途切れた市場やレンジバウンド市場では、誤ったシグナルが発生する可能性があります。レンジバウンド市場が発展していると思われる場合は、タイミングエントリーに他のテクニカル分析ツールを組み込むことを検討してください。

これらの長所と短所を振り返ると、DMIを取引戦略に組み込む際に、十分な情報に基づいて意思決定を行うことができます。

終わりに

結論として、ディレクショナルムーブメントインデックス（DMI）は、トレーダーが価格変動トレンドを評価するために使用する重要なテクニカル指標です。DMIは、トレーダーが適切なタイミングで取引判断を下す上で役立ちますが、DMIの遅れの性質と誤ったシグナルの可能性に留意する必要があります。

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