方向転換インデックス：DMIインジケーターの使用方法
ディレクショナル・ムーブメント・インデックス（DMI）は、金融市場でトレンドの方向性や強さを評価する際に広く使用されているテクニカル指標です。J. Welles Wilder Jr.によって開発されたこの指標は、正方向指標（+DI）、負方向指標（-DI）、平均方向指標（ADX）の3つで構成されています。
この記事では、DMIとは何か、その意味は何か、トレンド市場やレンジバウンド市場でのDMIの活用方法について見ていきます。
主なポイント：
DMIは、トレンドとその強みを特定するため、トレーダーは戦略を現在の市況に合わせることができます。
+DIと-DIのクロスオーバーは、参入シグナルと出口シグナルの役割を果たし、トレーダーがモメンタム取引を最大限に活用する機会を提供します。
DMIにはメリットがありますが、その遅行性や誤ったシグナルが発生する可能性を考慮することが重要です。そのため、確認やタイミングの入力には追加のツールを使用する必要があります。
ディレクショナルムーブメントインデックス（DMI）とは？
ディレクショナル・ムーブメント・インデックス（DMI）は、金融市場のトレーダーが価格の上昇圧力と下降圧力のどちらが支配的であるかを評価するために広く使用されているテクニカル指標です。また、J. Welles Wilder Jr.が開発したDMIは、資産が強いトレンドにあるのか、横ばいのコンソリデーション段階にあるのかを見極めるのに役立ちます。
DMIは、正方向指標（+DI）、負方向指標（−DI）、平均方向指標（ADX）の3つのコンポーネントで構成されています。これらのコンポーネントは連携して、市場の方向性や強さに関する貴重な情報をトレーダーに提供し、トレンドが続く可能性を判断します。
方向性指標（+DIと-DI）
正の方向移動線（+DI）と負の方向移動線（-DI）は、DMIの不可欠な部分です。これらの指標は、強気トレンドと弱気トレンドの強さをそれぞれ測定するために使用されます。
+DIは上昇トレンドの強さを測り、市場に強気筋が存在していることを示します。現在の高値と前回の高値の差を計算しますが、プラスの場合のみです。その結果、特定の期間にわたってスムージングされます。+DIは0～100の範囲であり、値が高いほど強気トレンドが強いことを示唆しています。
一方、-DIは下落トレンドの強さを測り、市場に弱気の存在を示唆します。+DIと同様の計算に従いますが、現在の安値と以前の安値の差に焦点を合わせます。+DIと同様に、-DIは特定の期間にわたって均等化されます。値の範囲は0～100で、値が高いほど弱気トレンドが強いことを示します。
+DIと-DIを比較することで、買い手と売り手の戦いを評価できます。+DIが-DIを上回っている場合、強気相場が上手にあることが示唆され、上昇圧力が上昇する可能性が示されるため、トレーダーはロングポジションを取ることを選択できます。
逆に、-DIが+DIよりも高い場合、弱気相場が市場を支配しており、価格が下落圧力を強める可能性を示唆しており、トレーダーはショートすることを選択する可能性があります。
平均方向インデックス（ADX）
平均方向インデックス（ADX）は、方向移動指標のオプションの3行目です。+DIと-DIで識別されるトレンドの強さを定量化します。方向性指標とは異なり、ADXは強気トレンドと弱気トレンドを区別せず、方向性に関係なくトレンドの全体的な強さを重視します。
ADXは、指定した期間における+DI値と-DI値の差を平均化または平滑化することで算出されます。結果の値は0～100で、測定値が高いほどトレンドが強くなります。トレーダーは、20などのしきい値を使用して、トレンドが注目に値するほど重要かどうかを判断します。
ADXが上昇している場合、上昇トレンドか下降トレンドかにかかわらず、市場は力強いトレンドにあることを示唆しています。あるいは、ADXの低下は、下落トレンドや統合期間を示す可能性があります。ADXが下落している場合は、他のテクニカル指標を含む反転型またはレンジバインド型の戦略を実装して、潜在的な取引機会を特定することをお勧めします。
方向移動インデックスの計算方法
DMIの計算式は威圧的です。幸いなことに、チャートパッケージは自動的に計算され、チャートの下部にある別のウィンドウに適用されます。
DMIの計算には、プラス方向指標（+DI）、マイナス方向指標（−DI）、平均方向指標（ADX）を考慮した一連のステップが含まれます。計算プロセスの内訳は以下のとおりです。
+DM（方向移動） = 現在の高値 - 過去の高値（PH）
−DM = 過去の低値 - 現在の低値
ATR = 平均実レンジ
n = 期間数（共通値は14）
ATRを計算します。平均実レンジ（ATR）を計算するには、2つのステップが必要です。
ステップ1：次の3つの値の最大絶対値を見つけて、真の範囲を計算します。
現在の高値から前回の決済を引いた値
現在の高値 - 現在の安値
現在の安値から前回の決済を引いた値
ステップ2：実際の範囲を手元に置き、以下の式を用いてATRを計算します。
ATR = [(過去のATR × (n - 1)) + 真の範囲] ÷ n期間。
各期間における方向転換（DM）を決定する：
現在の高値と前回の高値の差が以前の安値と現在の安値の差より大きく、正の値の場合、+DMはその値に設定されます。
前回の下限値と現在の下限値の差が現在の上限値と前回の上限値の差より大きく、結果が正の値の場合、-DMはその値に割り当てられます。
指定した期間（n）にわたり、+DMと-DMの値を平滑化します。移動平均線または指数移動平均線を使用して、選択した期間にわたって+DMと-DMの値を個別に平滑化します。
+DIと-DIを計算します。スムージングされた+DMと-DMの値をスムージングされたATR値で割って、100を掛けると、+DIと-DIのパーセンテージ値が得られます。
ADXの計算：指定した期間における+DIと-DIの差の絶対値を平滑化して、ADXを取得します。
DMI指標の意味
DMIは、市場トレンドとその強みに関する洞察を明らかにする包括的な指標です。以下は、DMI指標が提供する重要なインサイトです。
トレンドの特定：DMIは、資産がトレンドにあるのか、横ばいのコンソリデーション段階にあるのかを見極めるのに役立ちます。+DIと-DIを分析することで、トレーダーは現在のトレンドを判断できます。+DIが-DIを上回る場合、上昇トレンドの可能性を示唆し、反対は下降トレンドの可能性を示唆します。
トレンドの強さ：DMIのADXは、トレンドの方向性に関係なく、トレンドの強さを数値化します。ADXの上昇は強いトレンドを示し、ADXの低下は弱まるトレンドや統合期間を示唆しています。トレーダーは、ADXを使用してトレンドの重要性を評価し、十分な情報に基づいて取引判断を下すことができます。
入出金ポイント：DMIは、潜在的な参入ポイントと出口ポイントを特定するのに役立ちます。上昇トレンドでは、+DIが-DIを超えた場合にロングポジションへの参入を検討する場合があります。逆に、下降トレンドでは、-DIを下回る+DIのクロスは、ショートポジションに参入するチャンスを示す可能性があります。トレーダーは、特定のしきい値（例：20）を超えるADXの測定値を探して、取引判断を行う前にトレンドの強さを確認することもできます。
DMIを使用してトレンドを取引する方法
DMIインジケーターには、トレンド強度ゲージと方向性フィルターが組み込まれています。トレンドを取引する場合は、以下のガイドラインに従ってください。
まず、強いトレンドがあるかどうかを判断します。ADXラインが上昇し、20近くになると予想します。
次に、+DIまたは-DIのラインが上昇しているかどうかを判断します。上下に上下する線は、トレンドの方向性を決定します。
たとえば、2023年1月8日、BTCUSD.PチャートのADXラインが増加し始めています。当時、+DIラインも上昇しており、すでに-DIラインを上回っています。これは、ロングトレードを行うグリーンライトをトレーダーに与えるため、トレンドが上昇局面に向いていることを示唆しています。
この場合、ビットコインが上昇すると予想されるため、他のテクニカルツールを使用して取引参入をピンポイントで特定したり、買いブレイクアウトを行ってロングポジションを発注したりできます。実際、ビットコインは翌月に約35%の大幅な上昇を経験しました。
DMIを使用してレンジを取引する方法
レンジは基本的にトレンドではありません。したがって、ADXが下落している場合、トレンドがモメンタムを失い、レンジや反転が発生する条件が高まっています。
レンジが発展する条件が存在すると、サポートレベルとレジスタンスレベルを特定し、サポートで買い、レジスタンスで売ります。
また、ショート・ストラングル、ショート・ストラドル、アイアン・バタフライなど、横ばいの不ボラティリティ価格を利用するオプション戦略を検討することもできます。
2022年9月27日（上のチャート）、ビットコインのADXラインは減少し始めます。これはビットコインのボラティリティが鈍化し、統合期間が始まる手がかりです。
ビットコイン価格は、次の月、18,600ドルから20,400ドルの間で高騰しました。当時のトレーダーは、サポートで買い、レジスタンスで売りたいと考えています。
方向転換インデックスのメリットとデメリット
DMIはトレーダーにいくつかのメリットをもたらします。まず、トレンドを特定し、トレンドフォロー戦略に有益な情報を提供するのに役立ちます。
また、ADXコンポーネントはトレンドの強さを定量化し、トレーダーがトレンドの重要性を測るのに役立ちます。さらに、+DIと-DIのクロスオーバーは、潜在的な参入・撤退シグナルとして機能し、トレーダーが効果的に取引のタイミングを決めるのに役立ちます。
ただし、検討すべき制限があります。DMIは遅行指標であり、市場がすでにトレンドを始めた後、市場のボラティリティが高い時期に遅延シグナルが発生する可能性があります。
また、特に途方に暮れた市場やレンジバウンド市場では、誤ったシグナルが発生する可能性があります。レンジバインド市場が発展していると思われる場合は、タイミング入力に他のテクニカル分析ツールを組み込むことを検討してください。
これらの長所と短所を振り返ると、DMIを取引戦略に組み入れる際に、十分な情報に基づいて意思決定を行うことができます。
終わりに
結論として、ディレクショナル・ムーブメント・インデックス（DMI）は、トレーダーが価格変動トレンドを評価する際に使用する重要なテクニカル指標です。DMIは、適切なタイミングで取引判断を下すのに役立ちますが、DMIの遅行性や誤ったシグナルの可能性に注意する必要があります。
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