Topics DeFi

鉛筆プロトコル（DAPP）：「スクロール機能」によるワンストップDeFi

中級者向け

2024年10月8日

従来の金融（TradFi）機関と比較して、分散型金融（DeFi）プロトコルはユーザーに多くのメリットをもたらします。スケーラビリティ、柔軟性、アクセス民主化、透明性は、銀行やその他のTradFi事業体ではなく、オンチェーン取引と投資の主な利点の1つです。

しかし、その利点に加えて、DeFi業界は多くの関連問題を抱えており、幅広い普及に拍車をかけています。その1つが、マネーロンダリング防止（AML）要件の遵守です。顧客取引のプライバシーは、ブロックチェーンプラットフォームの一般性のためにDeFiプロトコルが苦戦する可能性のある別の分野です。さらに複雑なことに、AML規制と取引のプライバシーは、同時に最適化するのが面倒であることが多いです。

「スクロールレイヤー2ネットワークにおける主要なDeFiアプリケーション」である「鉛筆プロトコル」は、一般に認可されたDeFiと呼ばれるシステムで、オンチェーン運用のAML要件、取引プライバシー、スケーラビリティ、柔軟性が同時に維持されるよう、さまざまな対策を講じています。これにより、効率性、透明性、自律性といったDeFiのメリットと、セキュリティとコンプライアンスといったTradFiのメリットの両方を享受できる包括的なソリューションが提供されます。このプロトコルは、オークション、イールドアグリゲーターサービス、農耕保管庫、リステーキングなどの商品で、安全かつ柔軟な取引機会を生み出す包括的なDeFiソリューションとして機能します。

2024年初頭に「PenPad（PDD）」という名前で開始されたこのプロジェクトは、2024年5月に「Pencils Protocol」にリブランドされ、9月にネイティブトークンをローンチしました。「Pencils Protocol」は、「スクロール」エコシステムにおける最新のDeFiプロトコルの1つであるにもかかわらず、すでにネットワーク最大のDeFiアプリ（2024年10月8日現在）に成長しており、総額は約 2億8,600万ドル相当のロック済み総額（TVL）を誇ります。

主なポイント：

Pencils Protocolは、ブロックチェーンネイティブ資産とRWAの利回り農業、ボールト戦略、オンチェーンオークションを提供するDeFiプラットフォームです。
プロトコルは、イーサリアムにリンクされたスケーラブルでコスト効率の高いレイヤー2 zkEVMネットワークである「スクロール」に基づいています。
2024年9月下旬にローンチされたこのプロトコルのネイティブトークンであるDAPPは、ガバナンス、トークンファーム、オークション担保、プラットフォームの仮想ショップでの限定保管庫特典や支払いへのアクセスに使用されます。

鉛筆プロトコルとは？

鉛筆プロトコル（DAPP）は、スクロールレイヤー2チェーン上の分散型アプリ（DApp）で、オークション、イールドファーム、ボールト、リキッドステーキング、リステーキングなど、幅広いDeFi商品を提供しています。 Scrollのゼロ知識（ZK）ロールアッププラットフォームを活用することで、プロトコルは高度なスケーラビリティ、コスト効率、クロスチェーン相互運用性、イーサリアム（ETH）ブロックチェーンとの統合を特徴としています。

プロトコルは、人間性証明、KYC / AML規制、ZK技術と呼ばれる本人確認システムなどのメカニズムを組み合わせて、許可されたDeFiインフラを維持しながら、柔軟で革新的なDeFi製品を提供します。

このプロジェクトは2024年2月に「PenPad（PDD）」として開始され、2024年5月に「Pencils Protocol」にリブランディングされました。Pencils Protocolのネイティブトークン、つまり独創的で魅力的なDAPPは、2024年9月にデビューしました。

鉛筆プロトコルのしくみ

Pencils Protocolは、「」のZK技術を利用して、イーサリアムとのトランザクションのスケーラビリティ、セキュリティ、プライバシー、クロスチェーン相互運用性を提供しています。Scrollは、ZKベースのイーサリアム仮想マシン（EVM）と互換性のあるロールアッププラットフォームを運用しています。これにより、鉛筆はイーサリアムエコシステム内で人気のあるさまざまな資産を備えた、非常に効率的で安全な取引環境を簡単に提供できます。

Pencils ProtocolはさまざまなDeFi製品を提供していますが、プラットフォームの3つの主な製品は、オークション、イールド農業、所定の戦略を実行するように設計されたボールトです。この最後の商品タイプは、さまざまな高度な戦略、強化された流動性プール、さまざまなオンチェーン合成を提供します。Pencils Protocolは、トークン化されたボールトにイーサリアムのERC-4626標準を幅広く使用しています。ERC-4626

鉛筆プロトコルの他のDeFi製品には、スクロールのネイティブゲートウェイを介したさまざまな液体ステーキングやリステーキングの機会が含まれます。さらに、2024年7月、プロジェクトチームは、製品ラインに統合される仮想通貨レンディング機能を発表しました。

鉛筆

鉛筆：プロトコルが積極的に活用するコミュニティ特典ポイントシステムであり、プロトコル名でリブランディングされるほどの運用が中心であると考えられます。鉛筆は主に、ステーキングとプロジェクトのマーケティング活動への参加という2つの方法で獲得できます。

鉛筆のポイントを獲得する主な方法は、プロトコルのステーキングサービスを利用することです。ステーキングする1,000 USDC相当ごとに、1日あたり1ペンシルポイントを受け取ることができます。プロトコルのマーケティングキャンペーンや全体的な成長に貢献することは、これらのポイントの積み増しのもう1つの方法です。たとえば、インフルエンサー、ブランドアンバサダー、ビジネスパートナーとしてエコシステムの開発に貢献した人は、鉛筆ポイントを獲得できます。

鉛筆ポイントには、さまざまな特典や限定アクセス機能があります。

プロトコル上のプロジェクトのトークンローンチ中に限定割当
Pencils ProtocolのオンラインストアでNFTやその他の商品を購入する
プロトコルのエアドロップへの優先アクセス
プロトコルの保管庫製品で利用可能な高レバレッジの機会へのアクセス

鉛筆プロトコルの主な機能

鉛筆ボールト

鉛筆ボールトは、入金ステーキングとLPステーキングを通じて利回りを最適化するトークン化されたボールトです。入金された資産は、イールドファームに使用され、あらかじめ決められたイールド戦略によって複数のプラットフォームを通じて再投資されます。ユーザーは、Pencils Protocol Vaults Poolの流動性プロビジョニング（LP）トークンを使用して、これらの保管庫に投資できます。

ボールトはレバレッジ取引をサポートし、利用者が希望するレバレッジレベルを設定する際に優れた柔軟性とカスタマイズ性を提供します。利回りをさらに高めるため、ボールトを使って追加資金を借りて投資することができます。借りた資金に対して支払う利息は、Pencils Protocolのイールドファームに参加する人々に報酬を与えるために使用されます。

農業

また、「利回りの養殖」や「レバレッジド・イールド・アグリゲーション・サービス」も、鉛筆プロトコルの主要商品です。これらの商品により、DeFiトレーダーは資産を最大限に活用し、競争力のある利回りから利益を得ることができます。農業利回りは、上記のとおり、主にプロトコルで借り手が支払った利息によって賄われます。鉛筆プロトコルでは、以下の種類の資産が農業に利用できます。

ETHと、WETH、wstETH、weETH、StakeStone ProtocolのSTONEトークンなど、さまざまなラップ/リキッドのバリエーション
WBTCやSolvBTCなど、EVM互換のラップBTCバリエーション
USDCやUSDTなど、人気のあるハイキャップステーブルコイン
鉛筆プロトコル独自のDAPPトークン

プロトコルは、ローンチ時に「スクロール」のネイティブ暗号資産もサポートします。利回りに加えて、プロトコル上の農産物も鉛筆ポイントで報酬を提供します。

オークション

Pencils Protocolは、ブロックチェーンネイティブ資産やトークン化された現実世界資産（RWA）など、さまざまな資産に対してオークションサービスも提供しています。トークン化された形式のデジタル資産と現物資産の両方を上場し、取引できるオールインクルーシブオークションプラットフォームです。お客様は、割引価格で資産を処分することで、これらのオークションから利益を得ることができます。2024年10月初旬現在、プロトコルで利用可能なオークション商品は限られており、プロジェクトは主にボールトと農業のオファーに焦点を当てています。

しかし、プロトコルがオークションを通信に不可欠な商品の一つとして位置付けていることからも明らかなように、オークションサービスも将来追いつく可能性があります。

鉛筆プロトコルトークン（DAPP）とは？

Pencils Protocolのネイティブ暗号トークンであるDAPPは、プラットフォーム全体で以下の機能に幅広く使用されています。

ガバナンス：トークン保有者はガバナンス投票に参加し、プロトコルの変更や今後の方向性を決定できます。
トークン農業：プロトコルの農場でDAPPをステーキングして、利回りと報酬を得ましょう。ステーキャーは、入金の確認として1:1の比率で、pDAPPトークンであるDAPPステーキングバージョンが発行されます。その後、pDAPPトークンをステーキングまたは流動性提供に使用して、追加利回りを得ることができます。
オークションの担保：プロトコルのオークションに資産を上場するには、必要なDAPP額を担保としてロックする必要があります。この要件は、不正なオークション上場を防止するための安全対策として機能します。
金庫限定特典：DAPPを使用して資金調達された貸出金庫は、限定戦略へのアクセスや高いレバレッジ比率など、さらなるメリットを提供します。
プロトコルの仮想ショップで決済資産として：DAPPは、プラットフォームの仮想ショップで使用され、非ファンジブルトークン（NFT）、RWA、デリバティブ商品、特典ポイントなど、さまざまなアイテムの柔軟な取引を可能にします。

2024年9月下旬にDAPPトークンがローンチされ、300万DAPPを対象ユーザーに配分するエアドロップキャンペーンが行われました。この金額の3分の2はお客様の鉛筆保有ポイントに基づいて配布されますが、残りの100万はプロトコルの活動に積極的に参加するために確保されます。

DAPPの総供給量は1億です。以下の表は、トークンの供給分配シェアを示しています。

鉛筆プロトコル（DAPP）の購入先

DAPPトークンは、現物ペア（DAPP/USDT）としてBybitで利用できます。また、トークン専用のキャンペーンに参加して、合計20万DAPPの賞金プールから配分を受け取れます。このキャンペーンは、2024年10月11日まで有効で、125 DAPP以上を入金するか、100 USDTを入金し、100 USDT相当のDAPPを初めて現物取引する新規のお客様を対象としています。既存のお客様は、Bybit現物市場で1,000 USDT相当以上のDAPPを取引することで、DAPP特典を獲得することもできます。

鉛筆プロトコル（DAPP）トークン予測

本日（2024年10月8日）現在、DAPPトークンは0.2163ドルで取引されています。これは、2024年9月27日の過去最高値である1.06ドルより79.5%低く、本日初めに記録された過去最低値である0.212ドルより2.3%高くなっています。

DAPPの長期的な価格予想は、一般的に強気です。DigitalCoinPriceは、2025年に平均0.65ドル、2030年に1.88ドルと予想しています。一方、CoinCodexは、トークンが2025年に1ドルの高値に上昇し、2030年に0.84869ドルの高値にわずかに下落すると予想しています。

終わりに

Pencils Protocolは、革新的な農業製品と金庫製品に重点を置いて、アクティブなDeFiユーザー向けの次世代分散型プラットフォームとして登場しています。コア商品に加えて、ステーキングやリステーキングの機会もプラットフォームで利用できます。プロトコルがより豊富なオークション機会を提供し始めると、包括的なDeFiソリューションのタイトルを獲得できます。利回りの最適化、高度な戦略、割引資産へのアクセスが有利な場合、Pencils Protocolは注目に値するかもしれません。

#LearnWithBybit