Aries Markets：Aptos上のオールインワンDeFiハブ

DeFiエコシステムは指数関数的に成長していますが、貸し出し、借り入れ、スワップ、取引の複数のプロトコルをナビゲートする際に、利用者は依然としてわずらわしさに直面しています。従来のプラットフォームは分離して機能するため、利用者は個別のアカウントと断片化された流動性プールを管理する必要があり、参入の障壁となり、資本効率が制限されます。

Aries Marketsは、すべてのDeFi取引をAptosの1つのプラットフォームに統合する統合証拠金アカウントシステムを通じて、こうした問題点を解消します。この記事では、Aries Marketsのオールインワンアプローチを支えるテクノロジー、その主な特徴、そして有力なDeFiハブになるための将来の拡張計画について説明します。

主なポイント：

• Aries Marketsは、Aptosブロックチェーン上に構築された包括的な分散型金融プロトコルで、貸し出し、借り入れ、スワップ、証拠金取引の機能を統合証拠金アカウントに統合します。

• 従来のDeFiの断片化問題に対処するため、分離されたプロトコルにより、異なるインターフェースで複数のプラットフォームを管理する必要があります。

Aries Marketsとは？

Aries Marketsは、Aptosブロックチェーン上に構築された包括的な分散型ファイナンス（DeFi）プロトコルです。貸出、借入、スワップ、証拠金取引の機能を統合証拠金アカウントに集約し、複数のDeFiサービスにシームレスにアクセスできます。

「移動」プログラミング言語を使用して構築されたAries Marketsは、分散型セキュリティと透明性を維持しながら、Aptosエコシステム全体の流動性を集約します。プロトコルは、クロス担保化や利回りの高いトークンにより、他のAptos DeFiプロトコルと統合することで、異なるプラットフォーム間で複数のアカウントを管理する必要がなくなります。

Aries Marketsの歴史

Aries Marketsは、GoogleやTikTokなどの大手テクノロジー企業で経験を積んだ熟練したMove開発者のチームから生まれました。従来のテクノロジーの専門知識とDeFiに関する幅広い知識を融合させたチームです。2022年にAptosでローンチした同チームは、高性能機能と高度な金融アプリケーションへの適合性からネットワークを選択しました。

Aptosを基盤とする戦略的決定は、ネットワークの高速な取引速度と堅牢なDeFi機能によって成功し、アクセシブルな金融サービスを構築するというAriesのミッションと一致しています。このチームは、ユーザーエクスペリエンスに関係なく、DeFiの複雑性を排除し、DeFiへのアクセスを可能にすることに意図的に重点を置いていました。

Aries Marketsは何を狙っていますか？

Aries Marketsは従来のDeFiの断片化問題に対処します。分離されたプロトコルにより、異なるインターフェースで複数のプラットフォームを管理する必要があります。このような断片化は、DeFiへの参加を求める利用者にとって、わずらわしさを生み出し、取引コストを増加させ、リスク管理を複雑にします。

Aries Marketsは、資本効率を優先する合理化されたインターフェースで、貸し出し、借り入れ、スワップ、取引を統合します。クロス担保化を可能にし、他のプロトコルと相互作用する利回りのあるトークンを作成することで、プラットフォームはDeFiシステム全体で流動性を維持しながら資産をデプロイする方法を最大化します。

Aries Marketsのしくみ

Aries Marketsは、すべてのDeFiアクティビティを1つのインターフェースに統合する統合証拠金アカウントを通じて運営されています。サポートされている資産を入金すると、他のAptosプロトコルでも利用可能な状態で、利食いトークンを自動的に受け取ります。この単一アカウントは、レンディング、借入、スワップ、取引ポジションを同時に管理します。

プロトコルは、資産固有の担保要因と借入要因を使用して借入限度額を計算し、正確なリスク管理を行います。担保要因は、入金に対する借入額を決定します。一方、借入要因は資産リスクに基づいて負債価値を上方に調整します。これらの計算を組み合わせると、各ユーザーのポートフォリオに個別の強制決済しきい値が作成されます。

スワップの場合、AriesはPanora Aggregatorと統合し、複数のAMMを介して取引をルーティングし、最適な価格を自動的に見つけます。現在保有していない資産を借入し、希望するトークンにスワップし、レバレッジエクスポージャーを維持できます。すべてのオペレーションは、クロス担保化を通じて同じ担保プールを使用します。

金利は、Aaveの実績のある金利モデルを使用して、各資産プールの利用率に基づいて動的に調整されます。利用率が最適なレベルを超えた場合、借入率は急激に上昇し、入金のインセンティブと出金に対する十分な流動性の維持が図れます。

Aries Marketsの特徴

Aries Marketsは、統合アカウントシステムを通じて資本効率を最大化し、DeFiインタラクションを簡素化する複数の革新的な機能を提供します。

借入

借入システムでは、資産を売却することなく、担保として入金を使用して流動性にアクセスできます。担保のリスク調整後の価値に応じて、利用可能な借入能力まで、サポートされているトークンを借入できます。借入能力を高めるため、複数の資産タイプを担保として組み合わせることができます。

ダイナミック金利は、各資産プールの需給条件に自動的に対応します。強制決済メカニズムは、利用者がリスク制限に近づいたときにポジションを決済することでプロトコルを保護します。資産固有のリスク加重を使用してしきい値が計算され、借り手の効率を最大化しながらシステムの安定性を確保します。

レンディング

レンディング機能では、借り手に流動性を提供しながら、資産を入金して利回りを得ることができます。入金は、他のDeFiプロトコルに導入された場合でもリターンを生み続ける利回りの高いトークンに変換されるため、DeFiエコシステム全体で資本効率を最大化できます。

資産評価は、安定性と市場特性に基づいてトークンを分類するリスクベースの階層化フレームワークを通じて実施されます。この構造により、カスタマイズされたリスク管理によりプロトコルのセキュリティを維持しながら、ロングテール資産へのアクセスが可能になり、安全性を損なうことなく貸出の機会を拡大できます。 

マージン取引

証拠金取引機能により、完全に分散化された注文ブックシステムを通じて現物取引が可能になります。ユーザーは、ポジションを拡大するために資金を借りながら市場を執行し、注文を制限することができます。クロス担保化により、トレーダーはアカウント残高全体を証拠金として使用することができます。 

Aries Marketsのロードマップ

Aries Marketsは、ローンチ以来、Aptosの支配的なDeFiプロトコルとして登場し、世界トップ10のレンディングプロトコルに突入しながら、ネットワーク上で最大の市場シェアを獲得しています。このプラットフォームの急速な普及は、複数の分離プロトコルを管理する複雑さを排除する統合DeFiサービスに対する強力な市場需要を示しています。

主要な製品マイルストーンにより、Ariesの市場リーダーとしての地位が固まりました。効率モードの導入により、高度な利用者のローン対価値比率は90%に達し、2024年初頭のターゲットインセンティブキャンペーンでは、USDTやzUSDCを含むブルーチップステーブルコインの年間利回り（APY）が最大30%に達しました。

戦略的パートナーシップは、最適化されたスワップルーティングと取引効率の向上を目的としたPanora Exchangeなど、主要なAptosエコシステムプロトコルとの統合により、プラットフォームの機能を拡大しました。このプロトコルは、2024年時点で出金手数料を廃止し、費用対効果の高いDeFiサービスへのコミットメントを示しながら、ユーザーエクスペリエンスを向上させました。

このプロジェクトのロードマップは、貸し出しと借り入れの資産提供を拡大すると同時に、より多くのAptosプロトコルとの統合を深めることに重点を置いています。将来の開発の優先事項には、クロスチェーン機能やアップグレードされたオラクルインフラなどがあり、Aries Marketsを市場浸透の進展につなげます。

終わりに

Aries Marketsは、断片化したプロトコルの管理の複雑さを乗り越えるオールインワンハブとして、DeFiインフラの未来を象徴しています。貸出、借入、取引を単一のクロス担保システムに統合することで、資本効率の高いDeFiソリューションに対する需要が拡大し続けているため、そのプロトコルは重要な市場ニーズに対応しています。

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