分散型仮想通貨デリバティブ取引所は、2024年に利用者の活動と取引高の両面で堅調な成長を見せています。これは主に、ブロックチェーンのスケーリング技術が進歩するにつれて、分散型取引所（DEX）の速度と使いやすさが向上したことに起因します。

2017年と2021年の過去2つの強気相場では、取引執行速度、ユーザー体験、流動性の向上により、デリバティブ取引は中央集権型取引所でのみほぼ可能となりました。しかし、新世代のDEXはそのダイナミクスを変えつつあります。

主なポイント：

• APXファイナンスは、高度なオンチェーン取引、高レバレッジ、使いやすいインターフェースを提供します。

• サードパーティが独自のデリバティブ取引所を作成するために使用する無許可のDEXエンジンを提供します。

• APXトークンは、APX DAOを介したステーキングとガバナンスに使用されます。

APXファイナンスとは？

APXファイナンスは、仮想通貨デリバティブ取引に特化したDEXです。BNB Chain、Ethereum、Arbitrum、zkSync Era、Base、Manta Networkなどの主要なブロックチェーンで利用できます。

一般的な自動マーケットメイカー（AMM）とは異なり、APXファイナンスは先物取引に注文ブックモデルを利用し、オフチェーン注文のマッチングとオンチェーン決済を組み合わせて、高い取引パフォーマンスとセキュリティを確保します。このプラットフォームは、最大1,001倍のレバレッジ、スリッページゼロ、競争力のある手数料で取引でき、トレーダーと流動性プロバイダーの両方にアピールします。V1注文ブックとV2オンチェーン無期限取引のデュアルオファリングを提供します。

2024年12月現在、APXファイナンスは3,270億ドルの累計取引高を達成しています。TVLは約6,770万ドルで、最新の24H取引高は約6,200万ドルです。このプロジェクトは約7,200万ドルの時価総額を有しています。

APXファイナンスの主な特長

V1での無期限契約の注文ブック

APXファイナンスのV1バージョンでは、オンチェーンファンド決済とカストディとマッチングしたオフチェーン取引を利用する注文ブックモデルを使用しています。これにより、プロトコルは利用者の資金を安全に保ちながら、迅速な応答時間を提供することができます。APX V1は、イーサリアム、ベース、BNBチェーン、Arbitrum、zkSync、Mantaネットワークなど、複数のチェーンで無期限契約を取引します。

V2とのオンチェーン無期限契約：

V2のローンチに伴い、APXは完全なオンチェーン無期限デリバティブ取引プラットフォームも提供しています。ネイティブLPトークンであるALPを使用して、資本効率を最大化します。ALPプールは、無期限トレーダーの直接取引相手として機能し、ALPトークンを購入し、流動性プロバイダーとして行動できます。トークンは、プールの損益、取引手数料、資金調達手数料、強制決済から価値を得ます。 

無許可のDEXエンジン

新しいオンチェーン取引メカニズムに加えて、APXはV2ローンチでパーミッションレスDEXエンジンも導入しました。 V2 分散型デリバティブ取引サービスであり、他のプロジェクトが独自のデリバティブ取引所を設立するために利用できます。完全に無許可であるため、エンジンの使用はAPXファイナンスからの設定許可を必要としません。

このエンジンは、最大750倍のレバレッジを可能にし、APXの流動性と市場深度を使用するように設計されており、トレーダーの注文が常に満タンであることを保証します。新規プロジェクトは、このエンジンを使用して独自の取引所を設定できます。その見返りとして、APXと取引手数料収益分配パートナーシップを結んでいます。

正確な収益分配の詳細は、以下のとおりです。

APXファイナンスV2で取引する方法

APXファイナンスV2での取引は、非常に簡単です。

ウォレットを接続する：APXファイナンスのウェブサイトにアクセスし、右上の「ウォレット接続」ボタンをクリックして、MetaMaskなどの互換性のあるウォレットを接続します。

ネットワークを選択：取引するネットワークを選択します。APX V2は、BNBチェーン、ベース、Arbitrumに対応しています。

取引ペアを選択：取引チャートの左上にあるドロップダウンメニューをクリックして、取引ペアを選択します。

注文パラメータの設定：チャートの右側には注文セクションがあり、トレーダーは要件に応じて注文をカスタマイズできます。トレーダーには以下のオプションがあります。

• ロングかショートかを選択します。

• 市場注文または指値注文のどちらを行うかを選択します。

• レバレッジを選択

• 利食い、損切り、スリッページの詳細を設定する

取引の実行：必要なパラメータをすべて設定したら、注文を行い、ウォレットで取引を確認し、オンチェーン取引を実行します。

ポジションの管理：注文が完了すると、チャートのすぐ下の注文セクションに表示されます。注文が実行された場合、ポジションセクションから確認できます。ポジションが決済されると、取引詳細が履歴セクションに移動します。

APXトークン

APXは、APXファイナンスプラットフォームのネイティブユーティリティトークンです。トークンは2021年12月21日にローンチされました。2024年12月現在、時価総額は7,200万ドル、完全希薄化バリュエーション（FDV）は5億1,900万ドルです。

APXトークンミクスと配分

APXトークンには2つの主要ユーティリティがあります。APXトークン保有者は、APX DAOを通じてプロトコルを管理する提案に投票できるため、ガバナンスに使用されます。さらに、トークン保有者はAPXトークンをステーキングして特典を獲得し、ネットワークのセキュリティと流動性をサポートできます。

APXは、時間の経過とともに供給量を減らすよう設計されたトークンバーンメカニズムを実装しています。この過程で、これまでに57億5500万トークンが焼失しました。当初、APXトークン取引には1%の税金が課され、供給を減らすために税金額も燃やされました。ただし、この税制は2023年6月23日に廃止されました。

ロードマップと今後の計画

APXファイナンスは、レバレッジの高い使いやすいプラットフォームを提供することで、分散型デリバティブ分野の主要プレーヤーとしての地位を確立し、絶えず変化する暗号資産エコシステムの革新と適応を続けています。現在のロードマップには、APX DAOエコシステムのローンチプールとAPX V3のローンチプール、マルチチェーンの拡大が含まれます。

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