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米雇用統計：ビットコイン・ゴールド・株式ほか主要資産への影響の見通し
トラディフィと暗号資産の両方の主要資産は、今日の重要な米国の雇用データリリースよりも減少しています。
11月の米国非農業向け給与（NFP）の遅延報告は、本日（12月16日）午後1時30分に予定されています。執筆時点での市場動向は以下のとおりです。
- ビットコインは、21日間の単純移動平均を下回る日次取引高を記録し、現在は84,000ドルの水準に向かっています。
- BybitのSP500とNAS100の株価指数は、それぞれ3週間ぶりの低水準に達しています。
- ゴールドでさえ、最近4,348ドルの目標を達成した後、4,300ドル以下の水準にまで下落しました。
特に、世界最大級の経済からの重要なデータリリースが先駆けて、新年の始まりにFRBの金利決定に大きく影響する市場がテンターフックに押し寄せていることは、驚くことではありません。
エコノミストの米国 NFP 予想
11月の米国雇用データについて、専門家が予想する内容は以下のとおりです。- NFPのヘッドライン値（米国労働市場に新規雇用を追加）：5万 その場合、2025年9月に追加された119,000件の新規雇用の半分になります。
- 失業率：4.5% もしそうなら、4年ぶり（2021年Q4以降）に最高値となります。
短期的なシナリオの可能性
急速に悪化していない米国の雇用市場は、米国の株価指数や暗号資産などのリスク資産が最近下落したパナセアかもしれません。NFPレポートには、以前にキャンセルされた「10月」レポートの推定を含め、多くの微妙な違いがありますが、今日の市場がどのように反応するかについては、以下のシナリオが単純化されています。- 予想を下回る雇用データ（5万件未満のNFPおよび/または4.5%以上の失業率）は、当初、リスク資産の下落につながる可能性があります。しかし、2026年1月にFRB金利が引き下げられる可能性が高まると、最終的にはリスクの高い資産の価格が上昇するでしょう。
- 予想以上に強力なジョブデータ（5万件以上のNFPのヘッドライン数値および/または4.5%未満の失業率）は、当初、暗号資産や株価指数などのリスク資産の利得につながる可能性があります。しかし、市場が2026年1月以降のFRB利下げの可能性を後退させると、よりリスクの高い資産が減る可能性があります。
現在、市場は2026年1月にFRB金利が26%引き下げられる可能性を予測しており、来年は3回の利下げ（合計75ベーシスポイント）の確率は33%と予想しています。
市場予測：主要資産は、受信する NFP データにどのように反応すると予想されますか？
これらの%予想は、本日午後1時30分（12月16日）のFPリリースから6時間後のものです。- ビットコイン（BTC）：最大1.5%増/2.6%減
- イーサリアム（ETH）：最大1.4%上昇/3.8%下落
- リップル（XRP）：最大2.9%上昇/3.4%下落
- ソラナ（SOL）：最大3.3%上昇/3.8%下落
- ゴールド（XAUUSD+）：最大1%アップ/1.3%ダウン
- シルバー（XAGUSD）：最大1.4%増/2.2%減
- ブレントオイル（UKOUSD）：最大0.6%増/1.5%減
- EURUSD+：最大0.6%増/0.7%減
- GBPUSD+：最大0.5%増/0.7%減
- USDJPY+：最大0.8%上昇/0.8%下落
- S&P 500（SP500）：最大0.6%増/2%減
- Nasdaq 100（NAS100）：最大0.6%増/2.1%減