神話の真相を明らかにする：イスラムのシャリーア取引を巡るよくある8つの誤解
イスラム金融はシャリーア法の教義に厳密に準拠する必要があるため、国際金融において独特な地位を占めています。この教義に基づき、イスラム金融ではリバー（利息）、ガラール（過度の不確実性）、マイシール（賭博）が完全に禁止されています。
しかし、イスラムのシャリーアに準拠する取引には潜在的な利点もあります。それにもかかわらず、誤った思い込みや誤解を招く情報のために、多くの人々がイスラム金融サービスやシャリーアに準拠する取引について誤解をもっているかもしれません。
この記事では、イスラム金融とイスラムのシャリーア取引を巡るよくある誤解について説明します。
この記事のポイント：
- イスラム金融は、透明性、公平性、社会的責任を重視しており、イスラム教徒も、そうではない人にも好ましい可能性のある倫理原則に基づいています。
- よくある誤解とは反対に、イスラム金融には、株式、イスラム債、コモディティなどの多様な投資手段があり、シャリーアに準拠した種々の戦略を通じて利益を得られます。
- Bybit（バイビット）のイスラムアカウントのように、シャリーアに準拠した仮想通貨（暗号資産）投資が可能な利便性の高いプラットフォームの普及により、イスラム金融のアクセスしやすさと革新性が高まっています。
誤解その1：イスラム金融の対象はイスラム教徒に限られる
イスラム金融の倫理原則は、どの宗教を信仰する人からも好意的に受け止められる可能性があります。多くの人が、その信条にかかわりなく、イスラム金融の倫理原則に沿った方法で金融取引を行いたいと考えています。イスラム金融と一般的な金融に共通する主な原則には以下のようなものがあります。
共通の価値観：透明性、公平性、社会的責任というイスラム金融の主要原則は、信仰をもつ投資家ともたない投資家の双方に魅力があります。
倫理的金融に対する需要の増大：持続可能で責任ある投資を求める声が高まっています。人々は、自分が行った投資が環境や社会正義、倫理的なビジネス慣行にどのように影響するのかについて、さらに意識するようになっています。そのため、投資先に対する関心が高まっています。イスラム金融では主に倫理的で社会的責任を果たす投資が促されるため、このトレンドに完全に沿っています。
有害な産業の回避：イスラム金融では、アルコール、賭博、タバコ、武器製造など、有害だと考えられる産業への投資は禁止されています。この考え方は、投資を通じて倫理的で持続可能な企業を支援したい投資家の意向に完全に一致しています。
実体のある経済活動の重視：イスラム金融では、安定性を確保し、投機性を低減させるため、有形資産への投資が奨励されます。そのため、長期的な価値と安定したリターンを求める人や投資家は、安心してイスラム金融サービスを利用できます。さらに、実体のある経済活動が重視されるため、経済にプラスに影響する可能性が高い投資が優先されます。
リスクの共有と連携関係：イスラム金融では、投資家と金融機関が損益を分配します。そのため、公平性を重視する人には魅力的な、公正な連携関係が関係者の間に生じます。さらに、信頼と協力も育まれます。
イスラム教徒以外の個人・団体がイスラム金融に関与する例
倫理的ファンド：数多くの金融機関が、イスラム金融の原則と同様の原則に準拠する倫理的ファンドを組成しています。このようなファンドは、社会的責任と倫理的投資を重視する投資家の関心を引き付けます。
イスラム債投資：イスラム債（スクーク）は、その独特な構造と分散化に利用できるという利点のため、イスラム教徒以外の投資家の間にも普及が進んでいます。これは、従来の債券に代わる現実的な投資手段になり得ます。
イスラム教徒向けマイクロファイナンス：イスラム教徒を対象にマイクロファイナンスを提供する金融機関には、社会福祉や貧困の低減に取り組む人々の支持が寄せられています。金融サービスを十分に利用できない多くのコミュニティが、マイクロファイナンスを通じて金融サービスにアクセスできるようになります。
誤解その2：イスラム金融は利益が少ない
イスラム金融は収益性に欠けると考える投資家もいますが、それは事実に大きく反します。イスラム金融業界は、持続可能で公平なリターンの提供に力を注いでいます。そのため、多様な資産クラスにわたり、リスクの高い投機が関与しない、シャリーアに準拠した投資による種々の利益獲得機会を提供しています。
「利益が少ない」という誤解を解く
投資先が限定されるという誤解：イスラム金融業界が提供する投資先は限られており、リターンが抑制される可能性があると考える人もいます。しかし実際には、多岐にわたる投資が許容されています。したがって、投資家は倫理的な投資手段を通じてポートフォリオの分散化や成長を図れます。
短期的な視点VS長期的な視点：イスラム金融は持続可能な長期的成長に重点を置いています。必ずしも短期的に利益が獲得できるとは限りません。しかし、この投資アプローチは、より安定的で経常的なリターンをもたらす可能性があります。
共に栄えることに力を注ぐ：イスラム金融の利益分配モデルでは、投資家と金融機関の双方が利益を得られます。当事者が、共にリスクと損失を抑制しつつ、投資の成果を分かち合えます。
また、イスラム金融は、以下の慣行を通じて投資家に利益をもたらします。
倫理的かつ持続可能な投資に取り組む：イスラム金融は、社会や環境に利益をもたらす企業や業界への投資を基本理念としています。イスラムの金融機関は、このような倫理的な投資の実践を通じて、投資家が自らの価値観を守りつつ多大なリターンを得られるよう支援する立場にあります。
資産クラス間の分散化：シャリーアに準拠する投資の対象には、株式、スクーク（イスラム債）、不動産、コモディティなど、さまざまな資産クラスが含まれます。これにより、さまざまなセクターにリスクを分散させることで収益性の向上が図れます。
積極的な運用とイノベーション：イスラムの金融機関には成長力と革新性があり、常に新たな投資機会を模索しています。イスラムの銀行や金融機関は、多様な投資家のニーズの進化に応えるため、高度な技術を用いた最先端の金融商品の開発に取り組んでいます。
リスク管理の重視：イスラム金融では、リスク管理と投資家の資産保護に対して手厚い配慮があります。投機性の高い取引が関与することは、ほとんど、あるいはまったくありません。この理にかなったアプローチでは、投資家は多額の損失を被るリスクを負うことなく、利息の授受がなくても、長期的に利益を得ることが可能です。
市場の成長と機会：イスラム金融市場は急速に拡大しており、投資初心者にも、経験豊富な投資家にも、収益性の高い新たな投資機会をもたらしています。
誤解その3：複雑で利用が困難
シャリーアに準拠する取引のようなイスラム金融の投資商品は、複雑で、利用が制限されていると一般的に考えられていました。しかし、もはやそうではありません。Bybit（バイビット）のイスラムアカウントを始め、多くの選択肢やプラットフォームが登場しています。Bybitのイスラムアカウントでは、シャリーアに準拠した取引が簡単に実行できる使いやすいインターフェースや教育リソースを提供しています。
以下では、イスラム金融のさまざまな点で利便性とアクセスしやすさが向上していることを説明します。
わかりやすい商品とプラットフォーム：イスラムの金融機関は、今では投資初心者とベテラン投資家の両方を対象に、利用しやすい商品とプラットフォームを提供しています。直感的で使いやすいインターフェースを備えたBybitのイスラムアカウントもその1つです。
学習のためのリソース：多くのプラットフォームでは、チュートリアル、ガイド、よくある質問（FAQ）など、学習のための詳細なリソースを提供しています。投資家は、これらのリソースを通じて、イスラム金融商品とシャリーアに準拠した取引の基本と考え方についての理解を深められます。
技術の進歩：イノベーションとフィンテック企業が開発した最先端のソリューションにより、イスラム金融はこれまで以上に利用しやすくなっています。
今では、モバイルアプリ、オンラインプラットフォーム、デジタルツールによって、アカウント管理と取引を簡単に行えます。また、これらのソリューションはトレーダーや投資家が投資実績を確認する際にも利用できるので、十分な情報に基づいた意思決定にも役立ちます。
専門家によるサポート：今では、イスラム金融に関する広範な知識と経験を持つ専任のカスタマーサポートチームが存在します。これらの専門家が、いつでも質問や懸念に対応し、あらゆる投資とシャリーアに準拠した取引プロセス全体についてサポートします。
誤解その4：イスラム金融で重要なのは、利息の回避だけである
イスラム金融で重要なのは利息（リバー）と利息付き融資の回避だけだと考えている投資家もいます。しかし、これは基本原則の1つにすぎません。他にも、イスラム金融の指針となる広範なルールが存在します。特に重要なのは、過度の不確実性（ガラール）と賭博（マイシール）の禁止です。これらの原則の目的は、過度なリスクの軽減と、倫理的で責任のある、合理的な投資が実行されるようにすることです。
リバー（利息）：イスラム金融における基本原則の1つに、公平性の促進と搾取の防止を目的とする利息の禁止があります。
ガラール（過度な不確実性）：イスラム金融には透明性と明確さが求められます。ガラールとは、金融取引における過度の不確実性や複雑性を意味します。ガラールを禁じることで、投資のリスクとリターンをすべての関係者が理解できるようになります。また、欺瞞的な行為を防ぎ、投資家があらかじめ十分な情報に基づいて意思決定を行えるようになります。
マイシール（賭博）：マイシールには、あらゆる種類の賭博が含まれます。賭博では、利益が得られるかどうかが偶然の結果に完全に左右され、一方の当事者が勝つと、別の当事者が損失を被ることになります。イスラム金融では、無責任な行動を奨励し、金融の不安定性を助長するような投機的活動が禁じられています。
Bybitはすべての原則を遵守しています
シャリーアへの準拠：Bybitのイスラムアカウントでは、リバーの回避だけではなく、イスラム金融の基本原則をすべて遵守しています。したがって、提供される商品とサービスが倫理的に健全で、シャリーア法に準拠していることが保証されています。
透明性と明確性：商品、手数料、事業運営に関して、Bybitは透明性の高い明確な情報を提供しています。そのため、お客様は、投資に関する選択肢について決断する際に十分な情報が得られます。
イスラム金融は包括的なシステムであり、求められるのは利息の回避だけではありません。リバー、ガラール、マイシールに関する原則を遵守することが、個人や社会に利益をもたらす倫理的で責任ある投資構造の普及につながります。
Bybitのイスラムアカウントはイスラム金融の原則を遵守するBybitの姿勢を示しており、公平性、透明性、社会的責任という価値を支える、シャリーアに準拠した取引プラットフォームを提供しています。
誤解その5：投資の選択肢が限られる
一般に信じられていることとは反対に、シャリーアに準拠した取引では、株式、スクーク（イスラム債）、種々のコモディティなど、多様な投資が許容されています。従来の債券やデリバティブは禁止されていますが（利息や過剰な投機性のため）、イスラム金融では投資先が限られるというのは誤解です。
シャリーアに準拠する投資の種類
株式：イスラム金融では、シャリーアに準拠する企業の株式への投資が認められています。そのため、多様な市場や業界にわたり、数多くの投資機会があります。企業は、過大な債務負担の防止やアルコール・賭博に関連する商品の回避といったイスラム教の教義を遵守していることを確認するために、適切な審査を受けています。
スクーク（イスラム債）：スクークはイスラム金融に不可欠な要素で、シャリーア法に準拠した原資産の裏付けのある証券を意味します。基本的に、スクークは通常の債券の代替となる、固定金利の証券です。スクークには、以下のような種類があります。
不動産担保スクーク：不動産や不動産開発が、このタイプの証券の裏付けとなっています。
インフラスクーク：高速道路、橋梁、公益事業などの大規模なインフラプロジェクトの資金調達に利用されます。
資産担保スクーク：このタイプの証券は、機械、機器、コモディティなどの有形資産が裏付けとなっています。
コモディティ：イスラムの金融機関を介して、金、石油、銀、農産物、その他の有形資産など、さまざまなコモディティに投資できます。ただし、これらの金融取引はシャリーア法の原則に準拠していなければなりません。コモディティ投資は即時に実行され、過度の投機を防ぐ必要があります。
不動産：イスラム金融では、住宅、商業用不動産、工業用不動産のプロジェクトへの投資も認められています。シャリーアに準拠した不動産投資を望む投資家は、イスラムの担保付投融資を申請できます。
イスラムファンド：また、投資家は種々のイスラムの投資信託や投資ファンドを通じて、シャリーアに準拠した資産に投資できます。そのため、投資家は専門家が運用する多様な投資先から選択できます。
投資の選択肢の拡大にBybitが果たす役割
商品の多様性：Bybitのイスラムアカウントは、投資家が投資対象を分散できるよう、シャリーアに準拠した商品を幅広く提供しています。たとえば、現物取引ボット、積立ボット、現物取引などがあります。Bybitは、シャリーアに準拠した取引を始め、多様な投資機会を求めるお客様に提供できる選択肢を増やすため、商品とソリューションの拡大に取り組んでいます。
アクセシビリティ：Bybitのプラットフォームにアクセスし、シャリーアに準拠したさまざまな資産に投資するのは簡単です。この利便性によって、シャリーア準拠の投資商品が限られているという思い込みの解消がさらに進むでしょう。
誤解その6：イノベーションの欠如
イスラム金融はダイナミックで進化が続いている分野であり、常に現代の金融機関に歩調を合わせて進んでいます。イスラム金融の担い手の多くが、進化する市場の多様な需要やニーズに応えるために、革新的なソリューション、商品、サービスの開発に取り組んでいます。
市場の要望に応える：イスラム金融およびイスラムの銀行セクターでは、シャリーアに準拠した投資商品を求める投資家からの需要の増大に応えるため、常に新しい商品とソリューションの創出に努めています。現在、投資、銀行、保険（タカフル）、資産管理など、さまざまな分野に投資機会があります。
テクノロジーの活用：フィンテックがイスラム金融の進歩を牽引しており、モバイルバンキングアプリ、オンライン取引プラットフォーム、デジタル決済ソリューション、ブロックチェーンベースのアプリなど、さまざまなソリューションの開発を支えています。これらのモバイルアプリやウェブソリューションを利用すれば、だれでも簡単にイスラムのシャリーア取引を始められます。
新たな金融商品の創出：イスラム法学者や金融の専門家が、シャリーア原則に準拠するとともに、現代の投資家にとって魅力的な最先端の金融商品の開発に取り組んでいます。たとえば、スクークによって、インフラプロジェクト、グリーンエネルギーイニシアチブ、ソーシャルインパクトベンチャーのための資金を調達することも可能です。
世界的なトレンドへの適応：現在、イスラム金融において、持続可能で社会的責任を果たせるインパクト投資など、世界的なトレンドに沿ったさまざまな投資手法が模索されています。世界中の新たな市場のニーズに応えるための投資には、シャリーアに準拠したグリーンボンド、倫理的ファンド、マイクロファイナンスの取り組みなどがあります。
ブロックチェーンと仮想通貨：専門家は、イスラム金融として許容される範囲内でブロックチェーン技術と仮想通貨を活用する可能性を探っています。その好例が、シャリーアに準拠した仮想通貨取引所や、Bybitのイスラムアカウントのような投資プラットフォームの開発です。
Bybitのイノベーションへの貢献
シャリーアに準拠した仮想通貨取引：Bybitのイスラムアカウントは、イスラム金融におけるイノベーションを示す優れた例です。このアカウントでは、世界初のシャリーアに準拠した仮想通貨取引プラットフォームを提供しています。
最先端の取引ツール：Bybitでは、現物取引ボットや積立ボットなどの革新的で使いやすい取引ツールや機能を提供しています。これらのツールや機能はシャリーアに準拠しており、プロトレーダーのニーズにも対応可能です。
Bybitは、お客様がいつでも安全かつ簡単に取引を実行できるよう、最先端テクノロジーに継続的に投資し、プラットフォームの改善に努めています。
誤解その7：厳格な規制によりリターンが抑制される
シャリーアに準拠するには、安定性の促進とリスクの軽減を目的とする所定のガイドラインを遵守しなければなりません。イスラム金融では、金融活動が倫理原則に合致するよう求められ、安全性と透明性の高い投資商品が推奨されます。これらのガイドラインに沿った投資は、シャリーアに準拠して責任をもって倫理的に管理されるため、投資家の信頼を得られます。
さらに、リスク分配の重視と投機的な取引の回避は、金融システムの回復力の向上につながります。実体のある経済活動や有形資産に結び付いた投資には、持続可能で長期的な成長が期待できます。このような投資手法は個人投資家に利益をもたらし、金融市場全体の成長と安定性に貢献します。
誤解その8：主に富裕層のためのものである
多くの人々は、裕福な投資家だけがイスラム金融を利用できると考えています。しかし、これはまったく事実に反します。イスラム金融は包摂的であることを目指しており、シャリーアに準拠した金融システムでは、さまざまな顧客層に対して資金力に応じたソリューションを提供しています。数多くのマイクロファイナンスの取り組みやアクセス可能な投資プラットフォームを通じて投資することが可能です。
金融包摂：イスラム金融は、金融サービスへの公平なアクセスの提供に力を注いでおり、あらゆる社会経済的背景を持つ人々を支援しています。
マイクロファイナンスの取り組み：イスラムの銀行セクターと金融機関は、従来の銀行システムやイスラムの銀行のサービスを利用できない起業家や低所得者に対して、少額の無利子ローンや金融サービスを提供するという、きわめて重要な役割を果たしています。
手頃な投資商品：イスラムの多くの金融機関が、投資要件が最小限の柔軟な投資商品を提供しており、資金が限られる個人にも利用可能です。
ワクフ（寄進財産）：イスラムの寄進制度に基づく寄進財産であるワクフは、社会福祉プロジェクト、教育、医療、コミュニティ開発に特化した慈善信託基金です。この寄進制度の目的は、サポートを必要としている人々に富と資源を分配し、社会正義と経済的平等を促進することです。
ザカート（喜捨）：イスラムの教義の5つの柱の1つであるザカートは、最低基準以上の資産を保有するイスラム教徒に、その2.5%を慈善団体に寄付するよう求めています。ザカートによって富がコミュニティ内で循環・分配され、サポートを必要としている人々や家族の生活を支えます。
金融包摂の推進に向けてBybitが果たしている役割
低いアカウント開設要件：Bybitのイスラムアカウントは最低入金要件が低く、あらゆるお客様にとって利用しやすい魅力的な取引手数料が設定されています。
学習のためのリソース：Bybitは、初心者から経験豊富なトレーダーまで、あらゆるレベルの投資家に学習のためのリソースを提供しています。これらのリソースを通じて知識を身につけ、ツールに習熟することで、十分な情報に基づいた取引や投資判断が行えるようになります。
使いやすいプラットフォーム：Bybitのプラットフォームは使いやすく、だれでも利用できます。そのため、投資経験の有無にかかわりなく、あらゆる人が簡単にプラットフォームを利用し、シャリーアに準拠した取引を始められます。
まとめ
イスラム金融とは、利息を回避すれば足りるものでも、イスラム教徒や富裕層だけを対象にするものでもなく、倫理原則を重視する堅牢な金融システムです。共通の価値観、倫理的な金融原則、有害な産業の回避という特長をもつこの金融システムに、多くの投資初心者やベテラン投資家が関心を寄せ始めています。イスラム金融では、リスク分配や実体のある経済活動が重視され、スクーク債、イスラムの教義に基づくシャリーア取引、倫理的ファンドなど、多様な投資機会があります。
イスラム金融に関する誤解や誤った思い込みを払拭することで、自身の経済的ウェルビーイングについて十分な情報に基づいて判断できるようになります。イスラムのシャリーア取引は、倫理的かつ責任ある投資に至る道の1つであり、公平性、透明性、社会的責任に沿った資産形成の目標達成を可能にします。
Bybitは、世界初のシャリーアに準拠した仮想通貨取引所として、シャリーアに準拠した取引を求めるお客様が適切に投資管理できるよう、さらに高度なツールや機能を提供していく所存です。
免責事項：仮想通貨取引のシャリーアへの準拠に関してはさまざまな見解があるため、お客様ご自身でさらに調査されることをお勧めします。Bybit Learnの記事は、ファトワ（見解・判断）とはみなされないことにご留意願います。この記事の目的は、お客様が十分な情報に基づいて意思決定を行えるように、さまざまなトピックに関する情報を提供することです。
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