週次機関投資家向けインサイト：マイクロストラテジーを組み入れている Nasdaq-100への投資によって、機関投資家はビットコインをパッシブ保有できます。

2024年12月16日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）のフロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどを探り、暗号資産取引の活性化を支援します。

今週の市場分析をお届けします。

週次ハイライト — 欧州の景気停滞により、さらなる利下げが加速

欧州経済データ 出所：ブルームバーグ

欧州中央銀行（ECB）の政策立案者は、さらなる利下げが近づいていることを示唆しています。フランスのFrançois Villeroy de Galhau氏は、投資家が100ベーシスポイント（bps）以上の緩和を期待することは妥当だと述べています。同氏は、来年、市場予想に沿って複数の利下げが行われることを確認した。

ECBは最近、ユーロ圏の経済見通しに対する懸念を反映して、今年で4度目の借入コストを引き下げました。2025年1月と3月は、現在の3%のレートを調整して、四半期ポイントの利下げを予想しています。

データによると、10月の工業生産は停滞しており、ユーロ圏経済の課題を示しています。Villeroyは、ECBがニュートラルレートレベルを上回っていることを強調し、さらなる調整の余地があることを示しました。エストニア、ポルトガル、スペインなどの他の高官も、EU経済が勢いを増すのに苦労しているため、借入コストがさらに減少すると予想しています。

週次暗号資産ハイライト — MicroStrategyがNasdaq-100に追加されました

ビットコインへの多額の投資で知られるMicroStrategy Inc.は、Nasdaq-100 Index（NDX®）に参加する予定です。 MicroStrategyに加えて、Palantir TechnologiesとAxon Enterpriseも追加され、Illumina、Supermicro、Modernaも削除されます。これらの変更は、2024年12月23日に発効します。

MicroStrategyのインクルージョンは、創設者であるマイケル・セイラーにとって注目すべき支持事項です。マイケル・セイラーの斬新なアプローチは、今年の同社の株価が500%上昇しました。エンタープライズ分析ソフトウェアプロバイダーとしてスタートしたMicroStrategyは、ビットコインの蓄積に重点を置き、市場価値を1,000億ドル近くまで大幅に高めました。しかし、このボラティリティは、NDXと比較して同社の株式が大幅に変動しているため、Nasdaq-100に潜在的なリスクをもたらします。

この発表により、ビットコインの価値は1%以上上昇し、MicroStrategyのインデックス会員になると機関投資家の投資が増える可能性があることを示しています。MicroStrategyは、その株式利益にもかかわらず、ビットコイン保有の減損手数料とソフトウェア収益の10%の減少により、四半期ごとに3回連続の損失を報告しました。

億万長者のPeter Thielが共同設立したPalantirは、AI駆動型データ分析ツールの需要により、今年、株式価値が343%上昇しています。一方、Tasersやボディカメラを生産するAxon Enterpriseも、AIソフトウェアのイノベーションにより株価が150%上昇しています。

Nasdaq-100への参入により、これらの企業は可視性と流動性が向上し、潜在的に株価が上昇する可能性があります。これは、多額の資金がインデックスメンバーの株式を取得する必要があるためです。このリシャフリングは、テクノロジーと投資のトレンドが拡大したことを反映しており、ナNasdaq-100は今年30%上昇し、他の主要指数を上回っています。

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