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カップ&ハンドルチャートのパターン：暗号資産取引における利用方法

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1 de fev de 2023

カップ&ハンドル指標は、暗号資産価格チャートに見られるテクニカルパターンです。以前の上昇トレンドを修正し、最終的に再開のシグナルを示します。このパターンは、明確に定義された参入レベルとリスクレベルを示していますが、ボリューム指標が断片化しているため、仮想通貨市場では解釈が難しい場合があります。

この取引ガイドでは、パターンの重要性と、戦略的取引スタイルをどのように策定してその効果を最大限に引き出すかについて説明します。指標の損益についてご説明し、いくつかの制限事項を理解するお手伝いをします。 

カップ&ハンドルパターンとは？

カップとハンドルのパターンは、価格が以前の上昇トレンドの一部を修正し、以前の高値に反発して「カップ」を形成する統合チャートパターンの強気です。その後、価格は横向きに取引され、「ハンドル」が作られ、完了すると、新たな高値に突入します。

このパターンは、1988年の著書How to Make Money in Stocksでウィリアム・オニールによって普及しました。私は20年前に、カップやハンドルパターンなどの彼の手法を用いて株式の取引を学びました。このパターンは株式市場で多く見られ、仮想通貨市場で頻繁に出現し始めています。

カップとハンドルのパターンは、1時間ごと、1週間ごと、1ヶ月ごとのチャートなど、さまざまな時間枠内で確認できます。ただし、日次チャートの時間枠ではより強力です。パターンにはいくつかのバリエーションがありますが、どれも似たような外観です。

カップパターンとハンドルパターンの特徴

カップとハンドルのパターンは、市場が一時停止し、息を呑む必要がある大きな上昇の後に表示されます。このパターンは5つの主要コンポーネントで構成されており、ブレイクアウトが高まります。

最初の4つのコンポーネントは、ハンドル付きのカップの輪郭を形成するため、パターン名の構造を形成します。

  1. 強力な上昇トレンドで潜在的なパターンを設定
  2. 前回のラリーのリトレースメント
  3. リバウンドのラリーが前回の高値付近に回復
  4. 横ばいで価格が下落
  5. 5. 3位のラリーでは取引高は増加する必要がありますが、4位では減少しています（詳細は後ほど）

価格の大幅な上昇トレンド（#1）の後、市場は下落（#2）し始め、カップの前半を形成します。#2の下落は、通常、前回の上昇トレンドの長さの約30～50%を遡ります。ただし、より深い修正が保留される場合もあります。底がつくと、価格は上昇し始めます（#3）。このラリーは、前回の高値の10%以内に一時停止します。この時点で、パターンのカップ部分が作成されました。 

価格が過去の高値に近づくと、強気のトレーダーは購入をやめ、ブレイクアウトが起こるのを待ちます。旧高層ビルの近くで購入したトレーダーは、同時に感謝と緊張しています。価格が旧高値に回復したことはありがたいことですが、別の売却に不安を感じています。弱い手といわれています。したがって、資産を徐々に売却し、ハンドルを作成します（#4）。 

しかし、市場が売り手の足りなくなるにつれて、総取引高は減少し始めます。価格トレンドは横ばいからやや下がっており、パターンのハンドルを彫ります。

最終的に、パターンは右側のハンドルでコーヒーカップの形をしています。

このパターンは、前回の上昇トレンドが続くにつれて、価格がハンドルの高値を上回ったときに確認されます。

カップとハンドルのパターンは、以前の上昇トレンドがなければ存在できません。その結果、このパターンは仮想通貨市場で頻繁に見られます。

パターンの種類

このパターンには、暗号資産トレーダーが知っておくべきいくつかの違いがあります。まず、パターンのハンドル部分が旧高値を上回ることがあります。これをハイハンドルといいます。第二に、市場はフラクタルであるため、これらのパターンは日中チャートを含むさまざまなチャート時間枠で形成されます。

カップ&ハイハンドル

カップとハンドルのパターンの特徴の1つは、ハンドルが古い高さの10%以内に形成されなければならないことです。市場が非常に強気で、ハンドルが旧高値をわずかに上回っているものの、その10%以内に収まる場合があります。これらの状況は、高い処理能力を持つと考えられます。

上の例では、高いハンドルのカップが表示されています。ハンドルは、下ではなく、旧高値を上回っています。パターンの結果は同じで、マイナーブレイクアウトが上昇していますが、価格が減少すると横向きに取引され、ハンドルを形成します。このパターンは、市場がハンドルの最高価格を上回ったときに確認されます。

イントラデイカップ&ハンドル

William O’Neilが最初にカップとハンドルのパターンを特定したとき、毎日のチャートの時間枠に焦点が当てられました。チャート作成ソフトウェアが日中チャートへのアクセスを容易にしたため、日中チャートの時間枠内に見られるように、このパターンのバリエーションが登場しました。

日中パターンも同様に動作しますが、より迅速に終了します。上記のビットコインの例では、4時間のチャートを使用しています。容量スパイクなど、必要なすべての成分が含まれています。リトレースメントの部分では、取引高が減少する様子が見られます。カップのラリー部分では、取引高の増加が予想されます。その後、ハンドルの形成中に、買い手と売り手の両方が揺らぐにつれて取引高が縮小するのが理想的です。

上記のビットコインチャートは、前のセクションで説明したハイハンドルも示しています。チャートのカップ&ハンドル部分が成功すると、ビットコインは爆発し、上昇を加速します。

反転カップ&ハンドルパターン

反転カップは、弱気の継続パターンを示すショートシグナルを売り込む勢いを示す反転パターンです。チャートパターンは3～6ヶ月以内に発生し、取引高はパターンの完了と上昇トレンドからのブレイクアウトの確認に役立ちます。同時に、価格が下落するために入札する売り手が増えれば、反転カップトップが形成されます。そうなると、強気相場の終焉を意味します。

反転ハンドルパターンは、資産が現れて、反転カップの右側から落下し始めると形成されます。ただし、真の反転ハンドルは、故障に失敗し、最終的にサポートレベルを満たし、新たな低水準に突入しようとすると発生します。

真に反転したカップとハンドルのパターンを見つけるには、形状が明確で、トレンドラインが上下逆さまのカップのように上下にカーブしている必要があります。この反転パターンが発生すると、プルバックや修正が進まない場合、取引は適切ではないことがわかります。

カップとハンドルのパターンを特定する方法

カップとハンドルのパターンは上昇トレンドから始まり、その後30～50%の補正が行われます。フィボナッチ・リトレースメント・ツールを使用して前回の上昇トレンドを測定し、30～50%ゾーン付近でリトレースする修正を探します。

市場が30〜50%ゾーンに後退した後、価格を旧高値に押し戻すための上昇を探します。

価格が旧高値に近づくにつれ、ブレイクアウトが失敗し、最近の買い手と買い手の両方が底に罠を仕掛けられます。最近の買い手は、小さな浮動利得が蒸発するのを目にしており、ベースの底の買い手は、二重のトップ反転を恐れています。

どちらの購入者も市場から撤退します。この誘惑の結果、これらの購入者は緊張し、徐々に売り切れ、パターンのハンドルを作り出します。

ハンドルは、カップを形成するのに要する時間よりも短い時間で形成する必要があります。ほとんどの場合、ハンドルはカップを形成するのに必要な時間の約1/5～1/3で形成されます。 

また、ハンドルはカップの上半分にとどまり、カップの価格範囲の下半分に落ちないようにする必要があります。たとえば、カップの価格範囲が1.0ドルから2.0ドルの場合、ハンドルは1.50ドルから2.0ドル以内にする必要があります。ハンドルが低すぎると、ショートセラーをトラップするのに効果がありません。

効果的なハンドルは、トレンドの低下ではなく低下します。この傾向は、下落局面への失敗したトレンドに神経質になるショートセラーの間では疑念を抱いています。その結果、ポジションが決済され、市場に買い圧力が少し加わり、価格が少し下落します。

その後、新規購入者は、技術セットアップが完了したことを目にして市場に参入し、市場を過去の最高値を上回らせます。これにより、強気トレンドがさらに強まります。

カップ&ハンドルパターンの使い方

カップとハンドルのパターンは、弱いホルダーを洗い流す効果的な組み合わせです。 

カップとハンドルのパターンを取引するには、技術的なレベルの抵抗が破られるのを待ちます。トレーダーがレジスタンスブレイクを購入できる分野は2つあります。 

まず、ハンドルの高価格を網羅するレジスタンストレンドラインを描きます。レジスタンストレンドラインを突破すると、購入のシグナルになります。2つ目の購入機会は、ハンドルの高みを突破することです。価格が新たな高値を突破していることを市場から確認しようとしているため、ハンドルの高値を上回るブレイクを待つことは、より保守的なアプローチです。

取引のリスクと損切りは、ハンドルの下限に設定されます。これにより、ブレイクアウトが失敗し、ハンドルの最低値を下回った場合、少額の損失で取引を決済し、次の機会に進むことができます。

ブレイクアウトに成功した場合、損失を被ることなく、損益分岐点レベルにストップロスを移動し、取引をロックインすることを検討できます。

カップとハンドルのパターンのターゲットはかなり簡単です。カップ高からカップ低までの距離を測定し、ハンドルの低点から同じ距離を投影します。ハンドルがカップの上半分にとどまっている限り、価格予想のこのレベルは、魅力的なリスク・リターン比をもたらします。

事例

以下は、2019年のビットコインチャートのカップとハンドルのパターンの例です。 

25%上昇した後、弱気相場の上昇に伴い、市場は約50%下落しました。その後、市場は過去最高値の3%以内に上昇しました。

その時点で、パターンのカップは完成し、ハンドルはもうすぐ始まります。取引高の減少に伴い、ハンドルは下落しました。ハンドルの価格はカップの上部にとどまっていたため、強気のブレイクアウトに必要な材料がすべて揃いました。

ハンドルが完成すると、ビットコインは取引高の増加に伴い上昇し、新たな高値となりました。

以下は、イーサリアムの別のチャート、カップ、ハンドルの例です。

2021年に300%上昇した後、イーサリアムは上昇トレンドを強固にし、カップを形成し始めました。カップは比較的浅く、前回の上昇トレンドの30%近くでした。修正後、価格が旧高値付近まで上昇し、カップが確定しました。

ハンドルが発展し始めるにつれて、そのわずかな下降勾配と取引高の減少が相まって、これがマイナーな統合であるかもしれないという大きな手がかりとなりました。これは比較的長いハンドルでしたが、イーサリアムが完成すると、取引高の増加に拍車がかかりました。

カップとハンドルのパターンを特定する指標

このチャートパターンは、特定の出入りパラメータで明確に定義されたパターンを持つだけでなく、簡単に特定できるため、トレーダーの間でも人気があります。ファンシー指標やテクニカルツールは、パターンを見つけるのにあまり必要ありません。

パターンの特定に役立つテクニカル指標は、4つしかありません。

  1. サポートとレジスタンス
  2. 取引高
  3. 取引高の移動平均
  4. トレンドライン

ご存知のように、パターンはカップとハンドルの2つの部分で構成されています。このパターンは、ほぼすべてのカップが完了し、価格が旧高値に近づくまで予想できません。

その結果、トレーダーは水平の抵抗線で古い高値を強調する必要があります。また、カップの右側が作られるので、取引高の上昇について強気のろうそくをいくつか観察する必要があります。これを簡単に把握するには、50周期移動平均を取引高の上に置く必要があります。 

この移動平均は、過去50期間の平均取引高を示します。50期移動平均を上回る数量の強気のろうそくが複数あるのに対し、弱気のろうそくの大半は移動平均を下回るままです。強気と弱気のボリュームキャンドルが隣り合っている場合、強気のキャンドルが弱気のキャンドルよりも大きいボリュームを表示する必要があります。

カップが完了すると、ハンドルが動き始めます。ハンドルには傾斜トレンドラインが表示されます。これらのトレンドラインは、わずかに下向きのスラントを持つ必要があります。重要なトレンドラインは、トップラインであるレジスタンストレンドラインです。取引高の上昇により価格がレジスタンスを上回った場合、市場は上昇傾向をたどるでしょう。

カップとハンドルのパターンの制限

どのようなパターンやテクニカル分析でも、この予測がうまく機能する時もあれば、予測が機能しない時もあります。カップやハンドルパターンの信頼性が低下する場合があります。

幅広い市場トレンドをチェック 

カップとハンドルのパターンは、強気のブレイクアウトの結果です。幅広い市場が強気のトレンドにある場合、ブレイクアウトの確率は高くなります。しかし、幅広い市場が弱気のトレンドにある場合、強気のブレイクアウトが起こる可能性は低くなります。 

ビットコインとイーサリアムは2大仮想通貨であり、仮想通貨の時価総額の約60%を占めています。ビットコインとイーサリアムの両方が上昇トレンドにある場合、強気ブレイクアウトの可能性は高くなります。ビットコインとイーサリアムの両方が下降トレンドにある場合、強気のブレイクアウトが発生する可能性は低くなります。

大規模で成長する仮想通貨にカップ&ハンドルパターンを適用

カップとハンドルのパターンに大きな制限は、大きなフォローを持たない小さな仮想通貨に適用する際に明らかです。カップとハンドルのパターンは、以下の点で成長している仮想通貨に最適です。売買利息が存在するほど、買い手と売り手の間の引き金の指標が高くなります。 

全体的な取引高は大きく異なりますが、獲得が難しい場合があります

仮想通貨資産の取引高は、カップとハンドルのパターンを決定する際に違いをもたらします。しかし、暗号資産取引は、多くの異なる取引所、さらには取引所外で行われます。したがって、正確な数量の数値に達することは非常に困難です。

おわりに

カップとハンドルのパターンは30年以上前から存在しており、多くのテクニカルトレーダーがそれに続いています。パターンの制限は無視できませんが、仮想通貨の強力なトレンドは、仮想通貨市場の取引においてカップとハンドルのパターンを効果的にします。

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