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bitSmiley（笑顔）：ビットコインDeFiに流動性をもたらす

中級者向け

12 de nov de 2024

ビットコイン（BTC）ブロックチェーンは、スマートコントラクト機能を欠いたネットワークとして始まりましたが、Bitlayer、Stacks（STX）、Merlin Chain、Rootstock（RSK）などのレイヤー2テクノロジーのおかげで、過去数年で分散型アプリ（DApp）エコシステムの何らかの形態を開発してきました。ネイティブのビットコインプロトコルと新しいトークン標準であるOrdinals、BRC-20、Runes、そしてビットコインTaprootのアップグレードも、チェーン上の（中程度の）スマートコントラクトのような機能の開発に貢献しています。これらのイノベーションのおかげで、ビットコインベースの分散型金融（BTCFi）という全く新しい分野が登場しました。

残念ながら、BTCFiニッチは、イーサリアム（ETH）やその他のスマートコントラクトチェーンのDeFiエコシステムの繁栄と比較して、未開発のままです。この赤字の主な理由の1つは、ビットコインエコシステム内に高度なDeFi機能がないことです。本格的なレンディング、借入、利回り管理サービスを提供するプロトコルはほとんどありません。

もう1つの問題は、イーサリアムや他のスマートブロックチェーンに時間と資金を投資したトレーダーのイナーシャによる流動性が限られていることです。多くのDeFiユーザーは、ビットコインベースの機会を探ろうとしません。

bitSmiley（SMILE）は、BTCがサポートするステーブルコインとレンディング機能をビットコイン以外のさまざまなプラットフォームに拡張することを目的としたBTCFiプロジェクトです。プラットフォームの利用者は、BTC担保のステーブルコインミントおよびレンディングサービスを利用できます。発行済みの資産は、イーサリアムを含む多くのチェーンのさまざまなDeFiアプリで利用できます。これらのサービスを提供することで、ビットスマイリーはビットコインの未熟なDeFi環境をはるかに超えてBTCファンドの使いやすさを拡大したいと考えています。

主なポイント：

bitSmiley（SMILE）は、BTC担保に裏打ちされたマルチチェーンステーブルコインミンティングとレンディング機能を提供するBTCFiプラットフォームです。
このプラットフォームの主なユーティリティ資産であるbitUSDは、ビットコインにミントされたステーブルコインであり、イーサリアムやその他のスマートコントラクトチェーンエコシステムに譲渡され、DeFiアプリケーションで利用されます。
bitSmileyのSMILEトークンは、ガバナンスだけでなく、手数料割引や強制決済オークションへのアクセスにも使用されます。

BitSmileyとは？

BitSmiley（SMILE）は、ビットコインがサポートするマルチチェーンステーブルコインミントおよびレンディングサービスを専門とするDeFiプラットフォームです。 その利用者は、ビットUSDのステーブルコインをミントするための担保としてBTC資金を提供することができます。ビットUSDは、米ドルにソフトペッグされた資産です。ビットUSDは、さまざまなDeFiプロトコル（イーサリアムやその他のスマートコントラクトチェーン上）でさらに使用でき、DeFi内でネイティブのイーサリアムステーブルコインが活用されるのと同様に、利回りを得ることができます。また、プロトコルはクロスチェーンレンディングサービスも提供しており、ビットbitRC-20標準に基づいてビットUSDやその他のステーブルコイン資産で資金を貸し出し、BTCの担保と交換できます。

bitRC-20規格は、他のプラットフォームのDeFiエコシステム内でさらに利用できるネイティブビットコインのステーブルコインの発行を可能にするために、bitSmileyプロジェクトチームによって開発されました。bitRC-20は、ビットコインのインスクリプション技術を活用して、ステーブルコインの発行と管理を強化しています。

また、bitSmileyプロトコルは、さまざまなビットコインベースの液体ステーキングトークン（LstBTC）を使用して、bitUSD、おそらく将来の他のbitRC-20ステーブルコインをミントして貸し出す機能を追加しました。これにより、ステーキングプラットフォームから利回りを得ながら、原資産を使用してbitUSDをミントして貸し出すことができます。

ステーブルコインミンティングとレンディングサービスに加えて、bitSmileyは仮想通貨デリバティブ取引プロトコルも開発していますが、このサービスは2024年11月初旬の時点でまだ開発中であるようです。

BitSmileyの設立とローンチ

BitSmileyは、2024年5月にBitlayerとMerlin Chainの2つの人気のあるBitcoinリンクレイヤー2プラットフォームで事業を開始しました。 9月には、ZetaChain（ZETA）オムニチェーンプロトコルとの重要なパートナーシップを発表しました。これは、ビットスマイリーで最初に発行された資産のクロスチェーンアクセシビリティの最適化に役立つ可能性があります。ZetaChainのプロトコルは、ビットコイン、イーサリアム、コスモス（ATOM）エコシステム内の複数のブロックチェーンプラットフォーム上でクロスチェーン通信のスマートコントラクトを維持します。

BitSmileyプロジェクトは2023年に設立され、OKX VenturesとABCDEという2つの主要なベンチャーキャピタル投資家のほか、KuCoin Ventures、MH Ventures、Skyland Ventures、Cypher Capital、CMS Holdingsなどの著名な投資家や支援者によって支援されています。

BitSmileyはどのようにしてネイティブビットコイン流動性を解放しますか？

利用者はBTCFiエコシステム内でビットUSD資金を運用し続けることができますが、1つの重要な問題があります。ネイティブBTC DeFiの世界には、イーサリアムやその他のスマートコントラクトブロックチェーンが提供する流動性、取引活動、商品洗練のレベルが欠けています。これにより、ビットコインエコシステムを超えたbitUSDの利用が、トレーダーにとって特に重要なものとなります。

BitSmileyのクロスチェーン機能のおかげで、bitUSDはイーサリアムや他の主要なスマートコントラクトチェーンエコシステムに転送され、それらの環境でDeFiプロトコルで使用されます。これにより、代替商品やbitUSDが利用できるプロトコルの数が大幅に増えます。

bitSmileyは、ビットコインのネイティブインスクリプション技術、マルチシグウォレット、リスナーコンポーネントのグループを使用して、ビットUSDを他のブロックチェーンに転送します。ビットUSDは、ビットコイン上でインスクリプションとしてネイティブに発行され、マルチシグウォレットに送信されます。プラットフォームが設定したリスナーのグループがウォレットへの振替を検出し、取引を確認し、情報を一般メッセージブリッジに送信します。一般メッセージブリッジは、それぞれの外部チェーン上でbitUSDをミントする役割を果たします。

bitSmileyの主な特長

BitUSDステーブルコイン

bitSmileyのフラッグシップサービスは、bitUSDのステーブルコインミントです。ビットコインに固有のビットbitRC-20標準を使用して、ビットスマイリートレジャリーにBTCの担保を提供することで、資産をミントできます。ビットスマイリーはオーバーコラテリアライゼーションを実装し、プラットフォームの財務セキュリティと安定性を確保します。担保価額が一定のしきい値を下回ると、強制決済プロセスのターゲットとなります。強制決済された当事者は、強制決済ペナルティとして課せられます。

強制担保はオークションに充てられます。bitSmileyはオランダのオークションモデルを使用しており、価格がより高いレベルから始まり、希望者が担保資金の購入を決定するまで徐々に下落します。

オークションで得た資金はサープラスアカウントに保管され、その10%が運用費に充てられ、90%が強制決済バッファーとして確保されます（オークション収益が資金の出費に充当できない場合の補償として使用されます）。また、剰余金アカウントの資金が不良債権を補填するには不十分である場合、プラットフォームは将来の収入を担保として使用して債務オークションを実施します。デットオークションは、英国のオークションモデル（1人の入札者が残るまで引き上げられる一定の開始価格を採用）に従って行われ、参加者はBTCを使用して入札する必要があります。

bitUSDがお客様に発行された場合、上記のブリッジング手順を使用して、他のブロックチェーン環境に資産を移転するオプションがあります。米ドルへのソフトペグにより、bitUSDは、USDTやUSDCなどの人気のあるステーブルコインに似た方法で、さまざまなスマートコントラクトチェーンのDeFiトレーダーに有用性を提供することができます。

ビットレンディング

bitSmileyのレンディングコンポーネントであるbitLendingは、BTCやLstBTCの液体ステーキングトークンの担保と引き換えに、bitUSDのピアツーピア（P2P）レンディングを可能にするように設計されています。bitLendingは、P2Pレンディング取引所を可能にするために、標準的なビットコインのオプコード（すべてのビットコイン取引に付随するコードの一部とそれを処理するための指示）に依存しています。 bitRC-20

利用者はbitLendingにbitUSDの投稿を貸し出し、提示された金額と求める利率を発表します。借り手がオファーを進んで受け取っている場合、両当事者は取引を開始し、借り手はBTCまたはLstBTCで過担保担保を提供します。担保はbitLendingの承認が必要です。借り手がローンの返済に成功すると、担保がリリースされます。借り手が期限までに返済しなかった場合、担保は貸し手に送金されます。

BitSmileyトークン（SMILE）とは？

SMILEは、2024年11月6日にイーサリアムブロックチェーンでローンチされたbitSmileyのガバナンストークンです。トークンはイーサリアムのERC-20標準を使用しています。ERC-20 ビットコインではなくイーサリアムでトークンをローンチするという決定は、主に旧チェーンのはるかに高度なスマートコントラクト機能や、DeFi利用者の人気によってもたらされました。

SMILEは、最低担保レート、強制決済のしきい値やルール、担保の種類など、bitSmileyプロトコルの重要な側面に関する意思決定プロセスに参加する権利を有します。また、トークンは、手数料割引や割引オークションへの限定アクセスなど、保有者にさらなる特典や特典を提供します。また、プロジェクトチームは、SMILEがbitUSDに重点を置いた一連のDeFiアプリをホストするプラットフォームであるbitUniverseでステーキングに利用される可能性があると発表しました。

SMILEの総供給量は2億1,000万です。このうち、1%（210万SMILE）は、2024年5月のプレシーズンエアドロップキャンペーンでポイントを獲得した対象ユーザーのみを対象としています。

BitSmileyトークンの購入先（SMILE）

SMILEトークンは、USDTとのスワップペアとしてBybit現物市場で利用可能です。また、Bybitトークンスプラッシュキャンペーン（トークン専用）を利用して、80万SMILEの賞金プールから配分を受け取れます。キャンペーンの条件に基づき、40万個の無料SMILEトークンのシェアを獲得するには、新規利用者が200 SMILE以上を入金するか、100 USDT以上を入金し、100 USDT相当のSMILEを初めて現物取引する必要があります。また、現物市場で500 USDT相当以上のSMILEを取引して、40万SMILEの賞金プールから配分を獲得することもできます。本キャンペーンは、2024年11月19日8:59 PM UTCまで有効です。

終わりに

ビットコインのDeFiニッチはここ数年で大きく成長していますが、この分野に特化した多くのプロジェクトは、まだ若いBTCFiエコシステムの範囲内にとどまっています。BitSmileyプラットフォームは、ビットコインの流動性に依拠しようとするのではなく、イーサリアムのような大規模なDeFiエコシステムへの橋渡し役を務めています。

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