Pesanan Stop-Limit: Apa Itu dan Cara Menggunakannya

Presisi dan manajemen risiko sangat penting dalam dunia perdagangan mata uang kripto yang dinamis. Trader sering kali mengandalkan jenis pesanan lanjutan untuk menavigasi pasar yang berubah dengan cepat. Salah satu jenis pesanan yang menawarkan kontrol yang tepat atas eksekusi perdagangan adalah pesanan stop-limit. Pesanan bersyarat ini menggabungkan fitur stop order dan limit order, sehingga trader dapat menetapkan harga stop dan harga batas. Namun, bagaimana cara kerjanya, dan kapan Anda harus menggunakannya? Mari kita pelajari detailnya dan jelajahi nuansa pesanan stop-limit.

Takeaway Utama:

• Pesanan stop-limit adalah pesanan bersyarat yang menggabungkan dua titik harga dari pesanan stop dan pesanan limit.

• Harga stop bertindak sebagai titik pemicu pesanan, sedangkan harga batas menentukan harga pasti perdagangan Anda.

• Pesanan stop-limit menawarkan keuntungan dari eksekusi yang tepat dan manajemen risiko, tetapi hadir dengan risiko non-pelaksanaan.

Apa Itu Pesanan Stop-Limit?

Pesanan stop-limit adalah pesanan bersyarat yang digunakan oleh trader. Ini adalah kombinasi dari stop order dan limit order yang memberi trader kendali yang lebih tepat atas eksekusi harga mereka dengan menetapkan harga stop dan harga batas. Ketika harga pasar mencapai harga stop, pesanan batas stop menjadi pesanan batas, dan perdagangan hanya akan mengeksekusi pada atau lebih baik dari harga batas yang ditentukan.

Pesanan stop-limit dapat bermanfaat di pasar yang bergejolak seperti mata uang kripto, di mana fluktuasi harga yang cepat umum terjadi. Pesanan ini memungkinkan Anda untuk menetapkan tingkat harga tertentu untuk eksekusi perdagangan dan mengurangi risiko yang terkait dengan selip atau kesenjangan harga yang tidak terduga.

Bagaimana Cara Kerja Pesanan Stop-Limit?

Ada dua parameter harga dalam pesanan stop-limit: harga stop dan harga batas.

Harga stop dalam pesanan stop-limit berfungsi sebagai titik aktivasi atau pemicu. Setelah harga pasar mencapai atau turun di bawah harga stop untuk pesanan jual (atau mencapai atau naik di atas harga stop untuk pesanan beli), pesanan batas stop diaktifkan dan diubah menjadi pesanan terbatas.

Harga batas dalam pesanan stop-limit menentukan harga maksimum atau minimum yang ingin dibeli atau dijual oleh trader. Tidak seperti pesanan stop tradisional, di mana harga eksekusi tidak dijamin, pesanan stop-limit memungkinkan trader untuk lebih mengontrol harga eksekusi dengan menetapkan batas tertentu.

Contoh Pesanan Stop-Limit

Pada dasarnya ada dua jenis pesanan stop-limit: batas stop jual dan batas stop pembelian.

Mari kita tinjau contoh untuk setiap pesanan, dan lihat mengapa pesanan stop-limit dapat digunakan.

Contoh Pesanan Stop-Limit Jual

Pesanan batas stop penjualan akan ditempatkan di bawah harga pasar saat ini ketika trader ingin keluar dari posisi long atau memulai posisi short.

Misalnya, seorang trader telah membeli Bitcoin senilai $26.586. Jika harga Bitcoin turun terlalu jauh, mereka mungkin ingin keluar dari posisi tersebut untuk membatasi kerugian. Trader memutuskan untuk membuat pesanan batas stop jual.

Dalam hal ini, trader menempatkan stop rugi sebesar $24.500 dengan pesanan batas bersyarat sebesar $24.000. Jika harga Bitcoin turun menjadi $24.500, harga stop akan memicu pesanan batas stop. Pesanan kemudian dikonversi menjadi pesanan terbatas senilai $24.000. 

Jika, pada saat itu, harga dan likuiditas memungkinkan pesanan jual untuk dieksekusi pada $24.000 atau lebih tinggi, pesanan akan terpenuhi.

Namun, jika terjadi kesenjangan harga dari $24.600 menjadi $23.990, stop order akan diaktifkan, berubah menjadi limit order $24.000. Karena $23.990 di bawah $24.000, pesanan batas akan tetap menjadi pesanan istirahat sampai dibatalkan atau harga kembali ke $24.000 atau lebih tinggi, pada saat itu akan dieksekusi.

Skenario serupa akan diimplementasikan untuk trader yang ingin memulai posisi short pada breakdown di bawah dukungan.

Jika trader melihat dukungan teknis pada $24.500, mereka dapat menempatkan pesanan batas stop dengan harga stop $24.500 dan harga batas $24.000. Posisi short mereka kemudian akan dieksekusi jika pasar diperdagangkan turun menjadi $24.500, tetapi tidak di bawah $24.000.

Contoh Pesanan Stop-Limit Beli

Pesanan buy stop-limit ditempatkan di atas harga pasar saat ini saat trader ingin keluar dari posisi short atau memulai posisi long.

Misalnya, seorang trader melihat potensi peluang terobosan bullish di Ethereum mendekati $1.670. Trader dapat membuat pesanan stop beli dengan harga stop $1.670 dan harga batas $1.700. 

Jika Ethereum mencapai $1670, harga stop akan mengaktifkan pesanan batas stop, mengubahnya menjadi pesanan batas. Pada saat itu, pesanan terbatas hanya akan terpicu jika ada cukup likuiditas untuk memenuhi pesanan di bawah $1.700.

Namun, jika ETHUSDT berada dalam reli yang kuat dan naik di atas $1.700, maka pesanan batas tidak akan terpenuhi dan akan tetap sebagai pesanan istirahat, menunggu harga turun kembali ke $1.700.

Dengan membuat pesanan ini, trader bertujuan untuk masuk ke posisi long hanya jika ETHUSDT mencapai di atas $1.670 dan ada cukup likuiditas di pasar untuk mereka beli di bawah $1.700.

Pesanan serupa dapat ditempatkan jika trader sudah berada dalam posisi short, tetapi ingin pesanan stop-limit beli menjadi mekanisme untuk keluar dari perdagangan short.

Namun, saat memperdagangkan kripto, berhati-hatilah saat menggunakan pesanan stop-limit beli untuk keluar dari posisi short. Kripto telah dikenal mengalami unjuk rasa monster. Jika kesenjangan harga di atas harga batas Anda, terutama likuiditas tipis, mungkin tidak akan pernah kembali ke harga batas, yang berpotensi memaparkan Anda pada panggilan margin di masa depan.

Pro dan Kontra Pesanan Stop-Limit

Pesanan batas henti menawarkan keuntungan dan kerugian yang berbeda kepada trader kripto. Memahami pro dan kontra pesanan ini akan membantu Anda lebih memahami waktu optimal untuk menggunakannya dalam membuat keputusan perdagangan yang tepat dan mengelola risiko secara efektif.

Pro dari Pesanan Stop-Limit

Eksekusi Tepat : Salah satu keuntungan utama dari pesanan stop-limit adalah kemampuan untuk menentukan harga yang tepat di mana perdagangan Anda akan dieksekusi. Presisi ini sangat berharga untuk masuk atau keluar dari posisi pada harga target tertentu.

Manajemen Risiko: Pesanan stop-limit adalah alat yang sangat baik untuk mengelola risiko. Dengan menetapkan harga berhenti, Anda dapat membatasi potensi kerugian dan melindungi investasi Anda. Hal ini sangat penting dalam dunia perdagangan mata uang kripto yang sangat volatil.

Otomatisasi : Pesanan batas henti dapat ditempatkan di muka dan dieksekusi secara otomatis ketika kondisi pasar memenuhi kriteria Anda. Hal ini menghilangkan kebutuhan akan pemantauan yang konstan, dan memungkinkan trader untuk tetap berpegang pada strategi perdagangan mereka tanpa gangguan emosional.

Menghindari Tergelincir : Menetapkan harga batas memastikan bahwa perdagangan Anda dilakukan pada harga tertentu atau lebih baik. Hal ini membantu Anda menghindari selip, yang dapat terjadi ketika harga pasar berubah dengan cepat, menyebabkan perdagangan Anda dieksekusi pada harga yang kurang menguntungkan dari yang diharapkan.

Fleksibilitas : Pesanan batas henti dapat digunakan untuk berbagai strategi perdagangan, termasuk posisi long dan short. Mereka menawarkan fleksibilitas kepada trader untuk beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah dan menerapkan strategi yang kompleks.

Kekurangan Pesanan Stop-Limit

Tidak Ada Jaminan Eksekusi: Kekurangan utama dari pesanan stop-limit adalah pesanan tersebut tidak dijamin untuk dieksekusi. Pesanan Anda mungkin tidak terpenuhi jika pasar tidak mencapai harga berhenti Anda, atau menyentuhnya secara singkat tanpa mempertahankan level tersebut. Hal ini dapat mengakibatkan hilangnya peluang perdagangan.

Potensi Eksekusi Parsial: Di pasar yang bergejolak, pesanan stop-limit dapat dieksekusi sebagian. Ini berarti bahwa hanya sebagian dari pesanan Anda yang diisi pada harga batas yang Anda tentukan, sehingga sisa pesanan tertunda.

Kompleks untuk Pemula : Pesanan batas henti dapat sulit dipahami oleh pemula, karena melibatkan penetapan dua tingkat harga (stop dan batas). Trader pemula mungkin kesulitan untuk menentukan tingkat harga yang sesuai untuk pesanan mereka.

Menantang untuk Menetapkan Pesanan Karena Volatilitas Pasar: Volatilitas pasar tingkat tinggi dapat membuatnya sulit untuk menetapkan harga stop dan limit yang tepat. Perubahan harga secara tiba-tiba dapat menyebabkan eksekusi pesanan prematur atau kehilangan peluang jika harga bergerak terlalu cepat.

Memerlukan Pemantauan: Meskipun otomatisasi dapat digunakan untuk mengeksekusi proses pesanan stop-limit, trader masih perlu memantau pasar untuk menyesuaikan pesanan mereka sesuai kebutuhan. Kondisi pasar dapat berubah dengan cepat, dan tidak memperbarui pesanan Anda dapat menyebabkan hasil yang tidak diinginkan.

Pesanan Stop Kerugian vs. Pesanan Stop Terbatas 

Pesanan stop-loss dan pesanan stop-limit agak mirip tetapi memiliki satu perbedaan utama yang membedakannya. Kedua pesanan digunakan untuk mengelola risiko dan melindungi investasi, tetapi pesanan tersebut memiliki tujuan terpisah dan memiliki mekanisme eksekusi yang berbeda. Mari kita bandingkan kedua jenis pesanan ini untuk lebih memahami perbedaannya dan mempelajari kapan harus menggunakan masing-masing pesanan.

Pesanan Stop Kerugian

Pesanan stop rugi terutama dirancang untuk membatasi potensi kerugian dalam perdagangan dengan menjual aset secara otomatis setelah mencapai atau turun di bawah tingkat harga yang ditentukan. 

Pesanan stop rugi menjamin eksekusi pesanan, tetapi bukan eksekusi harga. Berikut adalah karakteristik utama pesanan stop-loss:

Penanggulangan Risiko: Tujuan utama pesanan stop rugi adalah untuk meminimalkan kerugian dalam perdagangan. Ini bertindak sebagai jaring pengaman, memastikan bahwa jika harga aset bergerak terhadap trader, posisi tersebut akan segera ditutup setelah harga berhenti tercapai.

Eksekusi Pesanan Pasar: Setelah harga stop tercapai, pesanan stop rugi menjadi pesanan pasar, yang berarti akan mengeksekusi dengan cepat pada harga pasar yang berlaku.

Tidak Ada Jaminan Pelaksanaan Harga: Meskipun pesanan stop rugi bertujuan untuk membatasi kerugian, pesanan stop rugi tidak menjamin bahwa kerugian akan terbatas pada harga stop yang ditentukan. Di pasar yang sangat bergejolak, harga dapat melemah atau pesanan dapat tergelincir, sehingga mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada yang diperkirakan.

Pesanan Stop-Limit

Pesanan stop-limit menggabungkan elemen pesanan stop dan pesanan limit, sehingga trader dapat menentukan harga stop dan harga batas untuk perdagangan mereka. Harga pesanan stop tercapai terlebih dahulu, lalu mengubah pesanan menjadi pesanan terbatas bersyarat. Hal ini memungkinkan trader untuk mengelola eksekusi harga dengan lebih dekat, meskipun eksekusi pesanan tidak dijamin. Berikut adalah yang membedakan pesanan stop-limit:

Presisi Eksekusi: Pesanan stop-limit menawarkan trader kendali yang tepat atas harga yang mereka inginkan untuk diimplementasikan dalam perdagangan mereka. Perdagangan hanya akan dieksekusi pada harga batas yang ditentukan (atau lebih baik) setelah harga berhenti tercapai.

Penghindaran Terpeleset : Tidak seperti pesanan stop-loss, pesanan stop-limit membantu trader menghindari selip karena menentukan harga pasti yang bersedia mereka terima untuk perdagangan mereka. Jika kondisi pasar menguntungkan, pesanan akan dimulai pada harga batas atau yang lebih baik.

Tanpa Jaminan Pelaksanaan: Tidak seperti pesanan stop-loss, pesanan stop-limit tidak menjamin eksekusi. Pesanan mungkin tidak terpenuhi jika pasar bergerak cepat melampaui harga batas.

Memilih Antara Pesanan Stop-Loss dan Pesanan Stop-Limit

Pilihan antara stop-loss dan stop-limit order tergantung pada strategi perdagangan dan toleransi risiko Anda, serta kondisi pasar.

Gunakan pesanan stop rugi ketika tujuan utama Anda adalah untuk membatasi potensi kerugian dan keluar dari perdagangan dengan cepat, terlepas dari seberapa jauh atau volatil pasar bergerak. Pesanan ini sangat penting di pasar yang sangat volatil, di mana pergerakan harga yang cepat umum terjadi.

Gunakan pesanan stop-limit saat Anda menginginkan kontrol yang tepat atas titik masuk dan keluar Anda dan bersedia menerima risiko potensi non-eksekusi jika pasar tidak mencapai harga batas yang Anda tentukan. Pesanan ini sangat berharga untuk mengeksekusi perdagangan pada tingkat harga tertentu, atau untuk mengelola perdagangan dengan presisi.

Kesimpulan

Perdagangan mata uang kripto berjalan cepat dan tidak dapat diprediksi. Oleh karena itu, penguasaan jenis pesanan lanjutan seperti pesanan stop-limit dapat membuat perbedaan yang signifikan. Pesanan ini memungkinkan trader untuk menetapkan titik masuk dan keluar tertentu, mengurangi risiko yang terkait dengan fluktuasi harga dan selip yang tiba-tiba. 

Meskipun pesanan stop-limit dapat menawarkan presisi, trader juga harus mempertimbangkan batasan, seperti potensi non-eksekusi di pasar yang berubah dengan cepat. Pada akhirnya, trader harus memahami apakah mereka menginginkan jaminan harga saat mengeksekusi, atau apakah mereka bersedia menerima beberapa selip harga untuk menjamin eksekusi pesanan. Pesanan stop-limit dapat membantu keduanya.

#Bybit #TheCryptoArk