Topics Explainers

Dekode Penjualan Singkat: Apa Itu Short Selling dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Pemula

7 de nov de 2023

Short selling, strategi perdagangan dengan sejarah berabad-abad, telah menemukan taman bermain baru di pasar mata uang kripto. Baik Anda seorang investor berpengalaman maupun pendatang baru yang ingin tahu, "apa itu jual kosong" dapat menjadi pertanyaan berharga untuk diajukan saat mengalami penurunan pasar. Namun, bagaimana cara kerjanya, dan risiko apa yang harus Anda waspadai? Dalam postingan blog ini, kami akan mengungkap misteri penjualan singkat, aplikasinya di dunia mata uang kripto, dan strategi yang dapat membantu Anda berhasil dalam permainan berisiko tinggi ini.

Poin Penting

Short selling adalah strategi perdagangan yang berusaha untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset dengan meminjam dan menjual aset, kemudian membelinya kembali pada harga yang lebih rendah.
Bursa kripto seperti Bybit menyediakan layanan penjualan singkat kepada trader melalui perdagangan margin, kontrak futures, opsi, dan token leverage.
Shorting yang berhasil membutuhkan alat analisis teknis untuk mengidentifikasi tren pasar & teknik manajemen risiko seperti pesanan stop rugi & penentuan ukuran posisi untuk membatasi kerugian.

Memahami Short Selling

Konsep short selling sudah ada sejak hari-hari awal pasar saham, tetapi masih sama relevannya dengan dunia mata uang kripto saat ini. Pada intinya, short selling adalah strategi perdagangan yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset dengan meminjam dan menjualnya, diikuti dengan membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah. Sebagai penjual pendek, pada dasarnya Anda bertaruh bahwa harga aset, seperti bitcoin , akan turun, memungkinkan Anda untuk mengantongi selisih antara harga yang Anda jual dan harga yang lebih rendah saat Anda membelinya kembali. Jika Anda ingin tahu cara membuat bitcoin short, strategi ini adalah kunci untuk memahami proses dari bitcoin short dan bitcoin short selling.

Namun, praktik short selling disertai dengan serangkaian tantangan dan risikonya sendiri Misalnya, Sarjana Muslim tertentu percaya bahwa setiap aktivitas yang terkait dengan perjudian dilarang, dan dengan demikian mereka menganggap shorting mata uang kripto sebagai haram, termasuk perdagangan leverage, metode umum yang digunakan dalam short selling. Agar berhasil dalam penjualan short selling, penting untuk memahami jenis pesanan, tren pasar, dan teknik manajemen risiko.

Definisi Short Selling

Bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset, short selling melibatkan meminjam dan menjual aset tersebut, hanya untuk membelinya kembali pada nilai yang lebih rendah. Praktik short selling diyakini pertama kali diperkenalkan oleh pebisnis Belanda Isaac Le Maire pada tahun 1609, dengan akarnya berasal dari pembentukan pasar saham di Republik Belanda pada akhir tahun 1500-an. Saat ini, short selling juga dapat dilakukan di bursa kripto, memungkinkan trader untuk memanfaatkan pergerakan harga menurun dalam mata uang kripto seperti bitcoin.

Berbeda dengan pendekatan umum membeli rendah dan menjual tinggi, short selling berkisar pada prinsip menjual tinggi dan pembelian rendah. Investor dapat mengambil posisi long, di mana mereka memperkirakan harga aset akan naik, atau posisi short, di mana mereka memperkirakan harga akan turun. Dengan meminjam dan menjual aset, seperti mata uang kripto, dengan harga tinggi, lalu membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah, penjual short dapat memperoleh keuntungan dari selisihnya.

Mekanisme Penjualan Singkat

Proses short selling dapat dibagi menjadi beberapa langkah berikut:

Meminjam bagian aset dari pialang
Menjual saham pinjaman di pasar
Memantau harga aset dan menunggu penurunan
Beli kembali saham dengan harga yang lebih rendah
Kembalikan saham pinjaman kepada pialang

Proses ini juga dapat diterapkan pada kontrak berjangka bitcoin dan derivatif mata uang kripto lainnya, dengan mempertimbangkan harga bitcoin.

Aset yang dipinjam dikembalikan dengan membelinya dari partisipan pasar lain dan mengirimkannya kembali kepada pemberi pinjaman. Dalam konteks short selling, pembelian kembali aset pada harga yang lebih rendah menunjukkan bahwa setelah menjual sekuritas pinjaman di pasar terbuka, short seller mengantisipasi untuk membelinya kembali nanti pada harga yang lebih rendah, sehingga short seller dapat memanfaatkan selisih antara harga jual dan harga repo yang lebih rendah.

Short Selling di Pasar Mata Uang Kripto

Sama seperti di pasar tradisional, short selling telah mendapatkan daya tarik dalam dunia mata uang kripto, sering kali dieksekusi melalui perdagangan margin. Perdagangan margin memungkinkan trader untuk meminjam dan menjual aset kripto dengan tujuan untuk membelinya kembali dengan biaya yang lebih rendah, memanfaatkan investasi mereka untuk berpotensi meningkatkan keuntungan atau kerugian. Bybit mendukung short selling, menawarkan berbagai opsi dan platform yang dapat dipilih oleh trader.

Bybit juga menyediakan metode alternatif untuk membuat shorting kripto, seperti kontrak futures, opsi, dan token leverage. Alternatif ini memberi trader kontrol dan kemampuan beradaptasi yang lebih baik atas posisi short mereka, memungkinkan spekulasi penurunan harga tanpa pinjaman dan penjualan aset dasar segera. Setiap metode ini dilengkapi dengan serangkaian keuntungan dan risikonya sendiri, sehingga penting bagi trader untuk mengevaluasi opsi mereka dengan cermat dan memilih pendekatan yang paling sesuai untuk kebutuhan dan tujuan unik mereka di bursa kripto.

Perdagangan Margin untuk Short Selling Kripto

Dengan memanfaatkan potensi keuntungan atau kerugian, perdagangan margin memungkinkan trader untuk:

Meminjam dan menjual mata uang kripto, dengan tujuan untuk membelinya kembali dengan harga yang lebih murah
Memanfaatkan dana pinjaman untuk mendanai perdagangan, memungkinkan trader untuk membuka posisi tanpa memberikan jumlah penuh dari sumber daya mereka sendiri
Manfaatkan leverage, yang berpotensi meningkatkan keuntungan dan kerugian

Namun, perdagangan margin disertai dengan bagian risikonya, karena hal ini memaparkan trader pada volatilitas harga kripto. Trader harus mendepositkan dana awal, atau “memposting margin,” ke akun mereka sebagai jaminan, dan memperdagangkan margin memiliki risiko yang signifikan. Penting untuk dicatat bahwa Anda hanya boleh meminjam dana untuk diperdagangkan jika Anda sepenuhnya memahami dan menerima risiko terkait.

Bursa Kripto Mendukung Short Selling

Bursa kripto seperti Bybit mendukung short selling melalui perdagangan margin dan produk derivatif lainnya. Bursa ini menawarkan berbagai layanan dan alat untuk membantu trader menavigasi dunia short selling yang kompleks, mulai dari platform perdagangan canggih hingga data dan analisis pasar yang terperinci. Dengan memilih bursa terpandang dengan rekam jejak yang kuat, trader dapat mengakses alat dan sumber daya yang mereka butuhkan untuk berhasil dalam dunia penjualan singkat.

Meskipun setiap bursa memiliki penawaran unik dan struktur biaya sendiri, semuanya memiliki tujuan yang sama: untuk memberikan peluang bagi trader untuk mendapatkan keuntungan dari harga mata uang kripto yang fluktuatif. Dengan menawarkan layanan penjualan short melalui perdagangan margin dan produk derivatif lainnya, bursa ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan pergerakan harga di pasar kripto, membuka jalan baru untuk mendapatkan keuntungan dan diversifikasi portofolio.

Strategi untuk Penjualan Singkat yang Berhasil

Kesuksesan dalam penjualan singkat bergantung pada penerapan berbagai strategi dan teknik untuk menggali peluang dan mengurangi kerugian. Landasan keberhasilan penjualan singkat adalah penggunaan alat analisis teknis seperti bagan dan indikator, yang membantu mengidentifikasi tren pasar dan potensi prospek penjualan singkat. Selain itu, teknik manajemen risiko, seperti pesanan stop rugi dan penentuan ukuran posisi, dapat membantu trader meminimalkan kerugian dan melindungi modal mereka saat melakukan short selling.

Dengan mengembangkan pemahaman yang kuat tentang strategi dan alat ini, trader dapat membuat keputusan yang lebih tepat tentang kapan harus masuk atau keluar dari posisi short, yang pada akhirnya meningkatkan peluang keberhasilan mereka. Penting untuk diingat bahwa short selling adalah strategi berisiko tinggi, dan sangat penting untuk mendekatinya dengan hati-hati dan pemahaman yang jelas tentang potensi jebakan dan hadiah.

Alat Analisis Teknis

Alat analisis teknis membantu trader mengidentifikasi tren pasar dan potensi peluang penjualan singkat dengan menganalisis pergerakan dan pola harga. Mereka dapat memberikan wawasan berharga tentang arah pergerakan harga di masa depan, memungkinkan trader untuk membuat keputusan yang tepat tentang kapan harus masuk atau keluar dari posisi short. Beberapa alat analisis teknis populer yang digunakan untuk penjualan singkat dalam mata uang kripto meliputi:

MACD
RSI
Indikator Aroon
Bollinger Band
Ichimoku
Alat analisis KriptoQuant

Pola Candlestick, rata-rata bergerak, dan Bollinger Band dapat memberikan wawasan kepada trader tentang tren harga dan potensi titik pembalikan, yang menawarkan peluang kepada penjual short untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang menurun. Garis tren dan retracement Fibonacci juga dapat membantu mengidentifikasi potensi peluang penjualan short di pasar kripto dengan memberikan tingkat resistensi dan potensi titik pembalikan utama. Dengan menguasai alat analisis teknis ini, trader dapat secara signifikan meningkatkan peluang keberhasilan mereka di dunia penjualan singkat dengan taruhan tinggi.

Teknik Manajemen Risiko

Selain alat analisis teknis, setiap trader yang melakukan venturing ke short selling juga harus menggunakan teknik manajemen risiko yang penting. Pesanan stop rugi, misalnya, dapat membantu membatasi kerugian dan meminimalkan paparan risiko dengan menutup posisi short secara otomatis jika harga aset meningkat melebihi level yang telah ditentukan. Hal ini membantu menghindari kerugian lebih lanjut dan melindungi dari potensi volatilitas pasar.

Teknik manajemen risiko lainnya adalah pengukuran posisi, yang melibatkan penentuan jumlah modal secara hati-hati untuk dialokasikan ke setiap posisi short berdasarkan toleransi risiko trader dan ukuran portofolio keseluruhan. Dengan menggunakan pesanan stop rugi dan teknik manajemen risiko lainnya, trader dapat mengurangi paparan risiko mereka dan memastikan bahwa investasi mereka terlindungi, bahkan saat menghadapi kondisi pasar yang bergejolak dan potensi kerugian.

Potensi Risiko dan Tantangan Short Selling

Terlepas dari potensi keuntungan dari penurunan harga aset melalui short selling, trader harus tetap menyadari kemungkinan risiko dan rintangan yang menyertai strategi ini. Salah satu risiko yang paling signifikan adalah potensi kerugian tidak terbatas, karena tidak ada batas atas untuk seberapa tinggi harga aset dapat naik, berpotensi menyebabkan kerugian signifikan bagi penjual pendek. Selain itu, pembatasan regulasi di yurisdiksi tertentu dapat membatasi ketersediaan peluang penjualan pendek atau memberlakukan persyaratan tambahan kepada trader selama penurunan harga.

Dengan menyadari potensi risiko dan tantangan ini, trader dapat membuat keputusan yang lebih tepat tentang apakah penjualan singkat adalah strategi yang tepat untuk mereka. Sangat penting untuk melakukan short selling dengan hati-hati dan pemahaman yang jelas tentang potensi pitfall, serta potensi hadiah, untuk memaksimalkan peluang keberhasilan dan meminimalkan risiko kerugian yang signifikan.

Potensi Kerugian Tanpa Batas

Salah satu risiko penjualan short yang paling signifikan adalah potensi kerugian tidak terbatas, karena tidak ada batas atas untuk seberapa tinggi harga aset dapat naik. Akibatnya, jika harga aset yang di-s short terus meningkat, kerugian untuk penjual short mungkin secara teori tidak terbatas. Risiko ini menyoroti pentingnya mempertimbangkan potensi kerugian secara hati-hati sebelum memasuki posisi short dan menggunakan teknik manajemen risiko untuk membatasi kerugian.

Short squeeze, akun margin, volatilitas pasar, dan short selling telanjang adalah faktor yang berkontribusi terhadap potensi kerugian tak terbatas yang terkait dengan short selling. Dengan memahami risiko ini dan menggunakan strategi untuk menguranginya, seperti menggunakan opsi atau pesanan stop rugi, trader dapat lebih melindungi diri mereka dari potensi bahaya penjualan singkat dan meningkatkan peluang keberhasilan mereka dalam strategi berisiko tinggi ini.

Pembatasan Regulasi

Selain potensi kerugian tidak terbatas, pembatasan regulasi di yurisdiksi tertentu dapat membatasi ketersediaan peluang penjualan singkat atau memberlakukan persyaratan tambahan kepada trader. Negara seperti:

Austria
Belgia
Prancis
Yunani
Italia
Spanyol
Denmark
Swiss
Korea Selatan
Rusia
Taiwan

telah menerapkan pembatasan regulasi terkait short selling.

Di Amerika Serikat, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengatur short selling dengan aturan seperti Bagian 10(a) Undang-Undang Bursa, Aturan 201, dan Aturan 13f-2, serta Formulir SHO, yang mendorong transparansi dan mengecilkan manipulasi pasar dalam aktivitas short selling.

Pembatasan regulasi ini dapat memiliki berbagai efek pada penjualan short selling di pasar mata uang kripto, termasuk:

Membatasi kemampuan trader untuk berpartisipasi dalam aktivitas penjualan singkat
Memupuk adopsi mata uang kripto yang lebih besar
Mendorong partisipasi yang lebih tinggi dalam perdagangan

Dengan mengetahui pembatasan ini dan menyesuaikan strategi perdagangan mereka dengan tepat, trader dapat menavigasi dunia penjualan jangka pendek yang kompleks dengan lebih baik dan memaksimalkan peluang keberhasilan mereka.

Metode Alternatif untuk Kripto Shorting

Terlepas dari popularitas perdagangan margin untuk membuat shorting kripto, ada metode alternatif yang memberi trader kendali dan kemampuan beradaptasi yang lebih besar atas posisi short mereka. Kontrak, opsi, dan token leverage futures adalah opsi yang layak untuk korsleting kripto tanpa meminjam dan menjual aset dasar. Setiap metode ini dilengkapi dengan rangkaian keuntungan dan risikonya sendiri, sehingga penting bagi trader untuk mengevaluasi opsi mereka dengan cermat dan memilih pendekatan yang paling sesuai untuk kebutuhan dan tujuan unik mereka.

Dengan menjelajahi metode alternatif ini, trader dapat mempelajari cara membuat kripto singkat dan mendapatkan pemahaman yang lebih komprehensif tentang berbagai cara untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset. Hal ini akan memungkinkan mereka untuk lebih menyesuaikan strategi mereka dengan toleransi risiko dan tujuan investasi spesifik mereka. Pada bagian berikut, kita akan melihat lebih dekat setiap metode alternatif ini dan bagaimana metode tersebut dapat digunakan untuk membuat shorting kripto.

Kripto Shorting dengan Kontrak Futures

Shorting kripto dengan kontrak futures melibatkan kesepakatan untuk menjual mata uang kripto pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang, berpotensi mendapatkan keuntungan dari penurunan harga. Kontrak futures adalah jenis perjanjian yang mengikat secara hukum untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditentukan pada waktu tertentu di masa mendatang. Di pasar futures, posisi futures short akan menguntungkan ketika harga aset dasar menurun, sedangkan posisi futures long akan menguntungkan ketika harga naik. Terlibat dalam perdagangan futures dapat menjadi langkah strategis bagi investor yang ingin memanfaatkan fluktuasi pasar.

Bybit menawarkan trader kemampuan untuk berspekulasi tentang harga mata uang kripto tanpa benar-benar memiliki aset dasar. Dengan memanfaatkan kontrak futures, trader dapat mengamankan mata uang kripto pada harga yang lebih rendah, sehingga tidak perlu berharap bahwa pasar akan menurun sebelum kontrak kedaluwarsa.

Kripto Shorting dengan Opsi

Shorting kripto dengan opsi memungkinkan trader untuk:

Beli atau jual mata uang kripto pada harga tertentu dalam jangka waktu tertentu
Menawarkan lebih banyak fleksibilitas daripada kontrak futures
Gunakan opsi sebagai instrumen derivatif yang menawarkan eksposur terhadap pergerakan harga aset dasar, seperti mata uang kripto
Manfaatkan pembelian opsi put saat harga aset dasar menurun, sehingga trader dapat meraih keuntungan dari penurunan harga tanpa secara langsung meminjam dan menjual aset.

Bursa yang menyediakan perdagangan opsi kripto meliputi Bybit. Dengan menggunakan opsi untuk short selling, trader dapat membatasi kerugian mereka pada biaya posisi put jika terjadi prediksi harga yang salah, menawarkan strategi manajemen risiko yang lebih terkontrol dibandingkan dengan kontrak kontrak berjangka atau perdagangan margin.

Token Leverage untuk Kripto Shorting

Token leverage adalah produk keuangan yang melacak kinerja aset dasar, memungkinkan trader untuk mempersingkat mata uang kripto tanpa secara langsung meminjam dan menjualnya. Token ini memungkinkan trader untuk mendapatkan paparan fluktuasi harga aset dasar tanpa benar-benar memilikinya, menawarkan metode yang lebih mudah dan dapat diakses untuk membuat shorting kripto.

Keuntungan menggunakan token leverage untuk korsleting mata uang kripto meliputi:

Potensi imbal hasil yang lebih tinggi saat memprediksi pergerakan pasar dengan benar
Kemudahan perdagangan
Kemampuan untuk mendapatkan paparan leverage tanpa mengelola posisi leverage

Dengan memanfaatkan token, trader dapat meningkatkan keuntungan atau kerugian mereka melalui perdagangan margin, menawarkan alternatif yang berpotensi lebih menguntungkan daripada metode penjualan pendek tradisional di pasar prediksi.

Studi Kasus: Contoh Short Selling yang Berhasil

Memperoleh wawasan dari pengalaman penjual pendek yang berhasil dapat menawarkan pemahaman yang berharga tentang strategi dan teknik yang dimanfaatkan oleh trader berpengalaman untuk memanfaatkan harga aset yang terdepresiasi. Studi kasus tentang contoh penjualan singkat yang berhasil dapat memberikan gambaran sekilas tentang dunia trader profesional, menjelaskan taktik dan proses pengambilan keputusan yang telah membawa kesuksesan mereka.

Beberapa trader terkenal yang berhasil melakukan short selling di pasar mata uang kripto termasuk mereka yang bertaruh melawan saham kripto seperti Coinbase, Marathon Digital, dan MicroStrategy. Selain itu, ada trader yang telah mencapai hasil menguntungkan dengan taruhan bearish mereka terhadap saham kripto. Dengan mempelajari contoh-contoh ini dan memahami strategi yang digunakan, trader dapat memperoleh pemahaman yang lebih baik tentang lanskap penjualan pendek dan meningkatkan keterampilan perdagangan mereka sendiri.

Ringkasan

Short selling adalah strategi perdagangan yang kuat yang dapat memberi trader peluang untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset, baik di pasar tradisional maupun dunia mata uang kripto yang serba cepat. Dengan memahami mekanisme short selling, menggunakan strategi perdagangan dan teknik manajemen risiko yang efektif, dan mengeksplorasi metode alternatif untuk membuat shorting kripto, trader dapat memaksimalkan peluang keberhasilan mereka dan meminimalkan risiko yang terkait dengan permainan berisiko tinggi ini. Seperti halnya strategi perdagangan lainnya, sangat penting untuk melakukan short selling dengan hati-hati, pemahaman yang jelas tentang potensi jebakan dan hadiah, serta komitmen terhadap pembelajaran dan peningkatan berkelanjutan.

Tanya & Jawab

Apa yang dimaksud dengan short selling?

Short selling adalah strategi perdagangan yang digunakan oleh investor untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga sekuritas yang diharapkan. Contoh penjualan singkat adalah meminjam saham dari pialang dan menjualnya pada harga pasar saat ini, dengan harapan harga akan turun, memungkinkan investor untuk membelinya kembali pada harga yang lebih rendah dan mengantongi selisihnya.

Bagaimana short selling dianggap ilegal?

short selling telanjang dianggap ilegal menurut Peraturan SHO dan dapat menyebabkan kegagalan untuk memberikan (FTD). Hal ini terjadi ketika trader menjual saham tanpa meminjam saham atau menemukan dengan benar saham yang akan dijual. Perdagangan informasi orang dalam juga dapat dianggap sebagai penipuan sekuritas, yang menjadikannya sebagai praktik ilegal.

Apakah kripto short selling menguntungkan?

Kripto short selling dapat sangat menguntungkan bagi mereka yang menggunakan pasar margin atau prediksi. Namun, penting untuk memahami risiko terkait sebelum merambah bentuk perdagangan ini.

Bagaimana cara membuat mata uang kripto singkat seperti Bitcoin?

Shorting mata uang kripto seperti Bitcoin dapat dilakukan melalui perdagangan margin di berbagai bursa atau dengan bantuan kontrak kontrak kontrak berjangka, opsi, dan token leverage.

Apa saja alat analisis teknis populer untuk penjualan singkat?

Alat analisis teknis populer untuk penjualan singkat meliputi MACD, RSI, Indikator Aroon, Bollinger Band, Ichimoku, dan alat analisis KriptoQuant.

#Bybit #TheCryptoArk