Apa Itu Pasar Spot untuk Perdagangan Kripto?

Pengantar

Dengan meningkatnya jumlah institusi yang mulai berinvestasi dalam mata uang kripto, tidak dapat dihindari bahwa semakin banyak pengguna yang mulai tertarik dengan mata uang kripto. Untuk memulai perjalanan dalam investasi/perdagangan mata uang kripto, biasanya Anda ingin memulai dengan dasar-dasar, memahami cara membeli dan menjual mata uang kripto sebelum melanjutkan ke perdagangan.

Perdagangan spot adalah metode paling dasar dan sederhana untuk memperdagangkan mata uang kripto. Trader baru biasanya memulai perjalanan perdagangan mata uang kripto mereka dengan berinteraksi dengan pasar spot. Dibandingkan dengan berinvestasi dalam kripto, yang biasanya berarti memegang mata uang kripto untuk jangka waktu yang lama, perdagangan spot melibatkan pembelian dan penjualan berbagai mata uang kripto dalam upaya untuk menghasilkan keuntungan jangka pendek reguler.

Dalam artikel ini, kita akan menjelajahi perdagangan spot.

Poin Penting:

• Perdagangan spot mengacu pada pembelian dan penjualan mata uang kripto pada harga pasar saat ini dengan tujuan untuk segera mengirimkan mata uang kripto yang diperdagangkan.

• Beberapa keuntungan dari perdagangan spot antara lain adalah risiko yang relatif rendah dan proses yang mudah serta harga yang transparan.

Apa Itu Perdagangan Spot Mata Uang Kripto?

Perdagangan spot mengacu pada pembelian dan penjualan mata uang kripto pada harga pasar saat ini, yang juga dikenal sebagai harga spot, dengan tujuan untuk segera mengirimkan mata uang kripto yang diperdagangkan. “Pengiriman” dalam konteks ini mengacu pada pembeli dan penjual yang memenuhi komitmen mereka terhadap transaksi, dengan pembeli yang menawarkan pembayaran dan penjual yang menawarkan mata uang kripto yang diperdagangkan.

Trader spot biasanya membeli mata uang kripto pada harga pasar saat ini dengan modal yang ada, memegang mata uang kripto selama beberapa waktu dengan harapan harga meningkat sehingga pada akhirnya mereka dapat menjual kripto mereka untuk mendapatkan keuntungan. Perdagangan spot populer di kalangan trader, mengingat mereka dapat membuka posisi jangka pendek dengan spread rendah dan tanpa tanggal kedaluwarsa.

Trader spot juga dapat mempersingkat pasar spot mata uang kripto. Hal ini melibatkan penjualan mata uang kripto dan pembelian kembali mata uang kripto ketika harganya menurun.

Bertanggung jawab atas mata uang kripto aktual yang dibeli dan dijual berbeda dengan derivatif perdagangan, seperti kontrak mata uang kripto untuk selisih (CFD), di mana aset yang diperdagangkan hanya melacak harga mata uang kripto dan tidak memberikan kepemilikan mata uang kripto kepada trader.

Detail tentang Perdagangan Spot Mata Uang Kripto

Apa Itu Harga Spot?

Harga spot mengacu pada harga pasar saat ini untuk pembelian atau penjualan aset tertentu dengan segera.

Apa Itu Pasangan Perdagangan Spot Kripto?

Pasangan perdagangan menjelaskan aset yang dapat dipertukarkan satu sama lain. Ada dua jenis pasangan perdagangan utama di pasar spot mata uang kripto: pasangan kripto-ke-fiat (mis., ETH/USD) dan pasangan kripto-ke-kripto (mis., ETH/USDT).

Apa Itu Buku Pesanan?

Buku pesanan memberikan informasi kepada trader mengenai kedalaman pasar tertentu. Ini menampilkan daftar pesanan beli dan jual terbuka secara waktu nyata untuk mata uang kripto tertentu. Ada dua sisi buku pesanan:

• Sisi beli: Menunjukkan semua pesanan beli terbuka di bawah harga perdagangan terakhir. Penawaran dari pembeli dikenal sebagai “penawaran.”

• Sisi jual: Menunjukkan semua pesanan open sell di atas harga perdagangan terakhir. Harga jual yang ditawarkan dikenal sebagai “bertanya.”

Pesanan terbuka mengacu pada pesanan yang belum terpenuhi yang belum dieksekusi.

Jenis Pesanan yang Berbeda

Ada berbagai jenis pesanan yang dapat dilakukan di pasar spot mata uang kripto.

Pesanan Terbatas

Hal ini memungkinkan trader spot untuk menyiapkan perdagangan spot terlebih dahulu. Pengguna dapat menetapkan harga yang diinginkan di mana mereka ingin membeli atau menjual mata uang kripto, yang dikenal sebagai harga batas. Setelah harga pasar mencapai harga tersebut, pesanan trader akan dieksekusi, dimungkinkan melalui perjanjian bersyarat yang telah ditentukan oleh trader.

Pesanan Pasar

Pesanan pasar segera dieksekusi pada harga pasar saat ini. Jenis pesanan ini digunakan oleh trader ketika mereka ingin menyelesaikan pesanan perdagangan mereka secepat mungkin. Trader spot dapat membuat pesanan ini dengan mudah, tanpa harus memasukkan harga. Setelah pesanan pasar dieksekusi, trader dapat membeli atau menjual kepemilikan mereka dengan segera pada harga spot terbaik yang tersedia.

Tidak ada jaminan bahwa harga pasar tidak akan berubah saat pesanan sedang dieksekusi, terutama mengingat kondisi pasar mata uang kripto yang bergejolak.

Trader dapat melihat riwayat transaksi untuk melacak jenis pesanan yang mereka buat.

Apa Itu Biaya Pembuat dan Pengambil?

Sebagian besar bursa mengenakan biaya transaksi untuk setiap pesanan perdagangan spot. Jumlah biaya yang harus dibayar tergantung pada apakah trader adalah maker atau taker.

Biaya Taker

Taker adalah trader yang menghapus likuiditas dari buku pesanan. Pembeli yang memasukkan pesanan pasar dianggap sebagai taker. Seorang trader yang pesanannya segera dicocokkan dengan penawaran beli atau jual yang sudah ada akan mengenakan biaya taker.

Biaya Maker

maker adalah trader yang menyediakan likuiditas ke pasar dengan meningkatkan kedalaman pasar buku pesanan. Biaya maker diterapkan saat pesanan perdagangan ditempatkan di muka dengan pesanan terbatas.

Namun, tidak semua pesanan terbatas dikenakan biaya maker. Misalnya, saat trader dicocokkan dengan pesanan langsung, mereka mungkin akan dikenakan biaya taker. Untuk memastikan bahwa biaya maker dibebankan, trader dapat membuat pesanan terbatas sehingga mereka tidak akan segera dicocokkan dengan pesanan meskipun persyaratan terpenuhi.

Perbedaan Antara Perdagangan Spot & Perdagangan Margin

Dalam perdagangan spot, trader membeli mata uang kripto dengan modal yang tersedia, memiliki aset sepenuhnya setelah perdagangan dilakukan. 

Dalam perdagangan margin, trader meminjam modal dari pihak ketiga untuk menyelesaikan pembelian mata uang kripto. Hal ini memungkinkan trader margin untuk membeli mata uang kripto dalam jumlah yang lebih besar atau memasuki posisi perdagangan yang lebih besar, sehingga menghasilkan potensi keuntungan yang lebih besar. Namun, hal ini dianggap lebih berisiko karena perdagangan margin yang kalah berpotensi memperbesar kerugian dan trader margin biaya lebih besar daripada modal awal mereka.

Selain itu, trader margin diwajibkan untuk secara konsisten memenuhi persyaratan margin mereka untuk menghindari menerima margin call, yang dapat menyebabkan aset trader dijual habis. Oleh karena itu, trader margin diwajibkan untuk terus memantau perdagangan mereka. Selain itu, biaya pinjaman margin dapat menumpuk, sehingga trader margin perlu berdagang dalam jangka waktu yang lebih pendek lebih sering dibandingkan dengan perdagangan spot.

Perbedaan Antara Perdagangan Spot & Perdagangan Futures

Dengan perdagangan spot, mata uang kripto dibeli dengan pengiriman langsung dan trader spot akan memiliki aset dasar. Setelah itu, trader spot umumnya menunggu harga mata uang kripto naik sebelum mengambil keuntungan.

Sebaliknya, trader futures tidak memiliki aset dasar; mereka hanya memiliki kontrak yang mewakili nilai mata uang kripto. Dalam perdagangan futures, pembeli dan penjual setuju untuk memperdagangkan mata uang kripto dalam jumlah tertentu pada harga tertentu di masa mendatang, yang kemudian dikunci dalam kontrak hingga transaksi selesai di kemudian hari. Ketika kontrak jatuh tempo pada tanggal yang telah ditentukan sebelumnya, pembeli dan penjual akan melakukan penyelesaian.

Perbedaan utama antara perdagangan spot dan perdagangan futures terletak pada penggunaan leverage. Perdagangan futures memungkinkan penggunaan leverage, sehingga trader futures dapat memasuki posisi yang lebih besar meskipun mereka memiliki saldo akun yang lebih rendah.

Pasar Spot Mata Uang Kripto

Pasar spot, juga dikenal sebagai pasar tunai karena trader melakukan pembayaran di muka, tersedia untuk berbagai kelas aset. Ini termasuk saham, obligasi, dan pasar valuta asing (forex). NASDAQ dan NYSE (New York Stock Exchange) adalah dua pasar spot paling populer.

Untuk memahami cara kerja pasar spot untuk perdagangan spot mata uang kripto, mari kita lihat pasangan perdagangan spot BTC/USDT.

Pembeli A, dengan 1.000 USDT, melakukan pesanan beli dengan jumlah BTC yang setara dengan harga unit $42.000. Pembeli A akan dicocokkan dengan Penjual B, yang menawarkan BTC dengan imbalan USDT dengan harga yang diinginkan Pembeli A. Setelah Pembeli A dan Penjual B menyetujui harga, pesanan akan segera dieksekusi dan dipenuhi.

Pasar spot umumnya dipengaruhi oleh sentimen pasar, dan harga spot untuk hampir semua mata uang kripto berfluktuasi secara liar. Oleh karena itu, memahami sentimen pasar adalah keterampilan yang berguna bagi trader spot.

Ada berbagai jenis pasar spot untuk mata uang kripto, yang akan kita bahas di bagian berikutnya.

Jenis Pasar Spot Mata Uang Kripto

Perdagangan spot terjadi di dua jenis utama pasar spot: Perdagangan bursa dan over-the-counter (OTC).

Bursa

Bursa adalah platform di mana permintaan dan pasokan pasar dikumpulkan, memungkinkan trader spot untuk membeli atau menjual mata uang kripto dengan cepat pada harga pasar. Di pasar spot mata uang kripto, ada dua bursa yang berbeda: bursa terpusat (CEX) dan bursa terdesentralisasi (DEX).

Bursa Terpusat

CEX bertindak sebagai perantara antara trader spot dan mata uang kripto, berfungsi sebagai kustodian dan mengelola mata uang kripto yang diperdagangkan. CEX menyediakan buku pesanan, yang akan memberikan informasi trader spot sehubungan dengan jumlah mata uang kripto yang tersedia untuk dijual, dan juga permintaan pasar untuk mata uang kripto. Ini berguna untuk mengukur likuiditas pasar yang tersedia untuk diperdagangkan.

CEX memberi trader spot akses ke pasangan perdagangan fiat-kripto. Untuk memulai perdagangan spot, pengguna hanya perlu mendepositkan fiat atau kripto ke dalam akun mereka.

Ada tanggung jawab tertentu yang spesifik untuk CEX:

• Memastikan Transaksi yang Lancar

• Keamanan Platform

• Perlindungan Pelanggan

• Kepatuhan Regulasi

• Harga yang Adil

• Know Your Customer (KYC)

• Antipencucian Uang

Karena CEX menawarkan fungsionalitas dan layanan di atas untuk pengguna, perdagangan spot di CEX sering kali melibatkan biaya transaksi. Biaya juga dikenakan untuk pendaftaran dan aktivitas perdagangan lainnya. Dengan demikian, CEX dapat menghasilkan keuntungan tanpa memandang kondisi pasar selama memiliki volume perdagangan dan pengguna yang cukup.

Bursa Terdesentralisasi

Jenis bursa ini paling umum digunakan untuk perdagangan mata uang kripto. DEX memiliki fungsi dan layanan yang serupa dengan CEX. Namun, perbedaan terbesarnya adalah tidak ada perantara yang terlibat dalam DEX. Pencocokan pembeli dan penjual dicapai melalui teknologi blockchain, di mana kontrak pintar dengan aturan yang telah ditentukan digunakan untuk mengeksekusi perdagangan secara langsung dari dompet trader. Dengan kode eksekusi mandiri, trader dapat bertransaksi tanpa harus memercayai perantara untuk menyelesaikan perdagangan bagi mereka. Demikian pula, mata uang kripto yang diperdagangkan tidak perlu disimpan oleh CEX, sehingga trader memiliki kepemilikan penuh atas mata uang kripto.

Saat menggunakan DEX, trader tidak perlu membuat akun dan dapat melewati proses KYC. Ini memberi pengguna lebih banyak privasi dan kebebasan, sehingga mereka dapat berdagang secara langsung dengan orang lain. Namun, tradeoff adalah jika ada masalah teknis, kurangnya KYC dan dukungan pelanggan membuat trader sangat terdampar.

Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, serupa dengan CEX. Pengembangan yang lebih baru dalam ruang ini adalah model pembuat pasar otomatis (AMM), seperti Uniswap dan PancakeSwap. AMM menggunakan rumus untuk menentukan harga dan memanfaatkan pool likuiditas.

Perdagangan Over-the-Counter (OTC)

Perdagangan spot dapat dilakukan melalui perdagangan OTC atau perdagangan P2P, dengan masing-masing membawa manfaatnya sendiri.

Perdagangan OTC dianggap sebagai off-exchange, karena pembeli dan penjual bertransaksi secara langsung, tanpa pihak ketiga atau platform perdagangan yang mengawasi perdagangan mereka. Pembeli dan penjual tidak menggunakan buku pesanan, dan sebaliknya dapat memilih untuk melakukan transaksi mata uang kripto apa pun dengan harga yang mereka anggap sesuai, meskipun harganya di bawah atau di atas harga pasar.

Perdagangan OTC populer di kalangan trader spot untuk mendapatkan keuntungan berikut:

Penurunan Selip

Menggunakan buku pesanan dapat menyebabkan selip, terutama untuk mata uang kripto dengan likuiditas lebih rendah seperti mata uang kripto berpenutup kecil. Hal ini mengakibatkan trader spot tidak dapat memenuhi pesanan mereka pada harga yang diinginkan. Perdagangan OTC melewati buku pesanan, memungkinkan trader spot mengisi posisi perdagangan mereka tanpa mengalami selip yang tinggi.

Penurunan Volatilitas Pasar

Karena trader OTC bertransaksi di luar pasar, mereka dapat memperdagangkan dalam jumlah besar tanpa khawatir menyebabkan volatilitas yang akan diakibatkan oleh perdagangan di pasar terbuka.

Cara Mendapatkan Keuntungan dari Perdagangan Spot

Perdagangan spot memungkinkan pengguna untuk memegang token hingga beberapa tahun. Oleh karena itu, ini digunakan oleh banyak trader untuk melakukan dolar-cost average (DCA) mata uang kripto favorit mereka. Perhatikan bahwa keuntungan hanya menjadi “nyata” ketika mata uang kripto “dipindahkan,” yang berarti dikonversi menjadi mata uang fiat atau stablecoin. Pada titik ini, mata uang kripto juga dapat dikenakan pajak, tetapi dapat ditahan tanpa batas waktu sebelum dikenakan pajak.

Cara Melakukan Perdagangan di Spot Bybit

Jika Anda tertarik untuk memperdagangkan pasar spot dengan Bybit, berikut adalah panduan langkah demi langkah untuk membantu Anda melalui prosesnya.

1. Buat akun di Bybit. Daftar di web Bybit atau Aplikasi Bybit, dan lakukan verifikasi KYC untuk membuka volume perdagangan yang lebih tinggi, batas deposit dan penarikan yang lebih tinggi.

2. Pada ikon dropdown kiri, arahkan kursor Anda dan Anda akan melihat semua pasangan perdagangan Spot yang didukung, bersama dengan Harga Terakhir Diperdagangkan dan persentase perubahan 24 jam pasangan perdagangan yang sesuai.

3. Untuk menemukan pasangan perdagangan Spot tertentu, gunakan kotak pencarian. Jika Anda melihat label 10x di samping pasangan perdagangan tertentu, itu menunjukkan bahwa pasangan perdagangan tersebut didukung dalam Perdagangan Margin Spot.

4. Tempatkan pesanan Anda di tab perdagangan yang tepat. Perdagangan Spot Bybit menawarkan berbagai jenis pesanan, seperti pesanan pasar dan terbatas. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang perbedaan antara setiap jenis pesanan, silakan lihatJenis Pesanan yang Tersedia di Bybit.

5. Untuk membuka Pesanan Pasar sebagai contoh, pastikan Anda saat ini berada diSpottab. Kemudian, pilih untukMembeli atauMenjual aset. Masukkan nilai atau kuantitas pesanan Anda. Jika Anda membuat pesanan melalui jenis pesanan lain, seperti Pesanan Terbatas dan Pesanan Bersyarat, Anda harus memasukkan harga pesanan atau harga pemicu.

6.  Jendela konfirmasi akan muncul. Pastikan detail pesanan Anda benar, lalu klik Beli atau Jual.

Menghitung Biaya Perdagangan Spot Bybit

Mari kita ambil pasangan perdagangan spot BTC/USDT sebagai contoh. Jika BTC diperdagangkan pada harga saat ini sebesar $96.000, trader dapat membeli atau menjual 1 BTC sebesar 96.000 USDT. Rumusnya adalah sebagai berikut:

Biaya Perdagangan = Kuantitas Pesanan Terpenuhi × Tarif Biaya Perdagangan

Alice membeli 1 BTC menggunakan Pesanan Pasar dengan USDT. Biaya taker untuk Alice adalah 1 × 0,1% = 0,001 BTC

Jack membeli 96.000 USDT menggunakan Pesanan Terbatas dengan BTC. Biaya maker untuk Jack adalah: 96.000 × 0,1% = 96 USDT

Setelah pesanan terpenuhi:

Alice harus membayar biaya taker sebesar 0,001 BTC untuk 1 BTC dengan Pesanan Pasar yang dibuat. Setelah pemotongan biaya perdagangan otomatis, Alice akan menerima total 0,999 BTC.

Jack membeli 96.000 USDT dengan Pesanan Terbatas, dan akan membayar biaya maker sebesar 96 USDT. Ia akan menerima total 95.904 USDT setelah dikurangi biaya maker. 

Namun, jika pesanan dibatalkan atau tidak terpenuhi, Jack dan Alice tidak akan dikenakan biaya perdagangan apa pun.

Keuntungan Perdagangan Spot

Harga Transparan

Harga pasar spot sangat transparan, dan dapat dilihat di buku pesanan. Harga hanya didasarkan pada pasokan dan permintaan pasar. Hal ini tidak seperti instrumen perdagangan lainnya, seperti derivatif (masa depan, opsi, dll.), di mana harga tergantung pada berbagai faktor, termasuk waktu, tingkat pendanaan, suku bunga, dan lainnya.

Proses Langsung

Trader spot dapat dengan mudah menghitung risiko dan hadiah mereka berdasarkan harga entri dan harga pasar saat ini. Hal ini karena trader spot memiliki mata uang kripto secara langsung, dan oleh karena itu tidak perlu khawatir dengan faktor lain seperti margin pemeliharaan dan pembayaran bunga.

Sederhana

Seperti yang disebutkan di atas, trader spot tidak akan dilikuidasi atau mendapatkan margin call, tidak seperti perdagangan margin. Oleh karena itu, trader spot dapat “mengatur dan melupakan,” hanya melakukan check-in saat mereka ingin mengambil keuntungan. Di sisi lain, mengingat volatilitas mata uang kripto, trader derivatif yang menggunakan leverage dan margin harus terus memantau posisi mereka untuk melindungi diri dari likuidasi.

Trader spot juga dapat masuk dan keluar dari perdagangan kapan saja, tanpa harus terus memeriksa posisi perdagangan mereka. 

Risiko yang Relatif Rendah

Perdagangan spot memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan perdagangan derivatif. Tanpa menggunakan margin, trader spot dilindungi dari kerugian lebih besar dari investasi modal awal mereka.

Daya Holding

Karena perdagangan spot tidak menggunakan leverage atau margin dalam bentuk apa pun, trader spot tidak diwajibkan untuk membayar bunga atau mempertahankan margin. Oleh karena itu, jika trader spot sangat percaya diri pada mata uang kripto tertentu, mereka dapat memilih untuk mempertahankannya meskipun token telah mengalahkan harga.

Kerugian Perdagangan Spot

Potensi Keuntungan Terbatas

Seperti yang disebutkan sebelumnya, perdagangan spot tidak menggunakan leverage dan margin, dan hanya mengetuk jumlah modal yang dimiliki trader spot. Oleh karena itu, posisi yang terlibat dalam perdagangan spot dibatasi, dan trader spot tidak dapat memasuki posisi yang lebih besar seperti di kontrak berjangka dan perdagangan margin. Potensi keuntungan yang dapat diperoleh trader spot sangat terbatas.

Tergelincir karena Kurangnya Likuiditas Pasar

Seiring waktu, likuiditas pasar spot dapat mengering. Khususnya selama pasar bear, altcoin yang lebih kecil cenderung kehilangan likuiditas dalam jumlah besar, mengingat volume perdagangan pasar yang berkurang.

Ketika hal ini terjadi, trader spot akan mengalami kesulitan untuk membeli atau menjual mata uang kripto mereka dengan harga pasar yang wajar karena selip yang disebabkan oleh likuiditas yang tidak mencukupi. Mereka harus menjual kripto dengan harga pasar yang lebih rendah dari adil, membeli mata uang kripto dengan nilai pasar yang lebih tinggi dari adil, atau menyimpan investasi mereka dengan harapan akan menerima harga yang lebih baik di masa depan.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, menggunakan pasar spot untuk perdagangan kripto dapat menjadi cara yang bagus untuk memiliki mata uang kripto dengan harga yang Anda inginkan. Kesegeraan yang datang dengan perdagangan pasar spot dapat sangat berharga ketika Anda ingin mendapatkan imbal hasil instan. Sebagai perbandingan, Anda harus menunggu imbal hasil dengan perdagangan futures, dan harus menghadapi risiko bahwa Anda dapat kehilangan margin awal.