Selera Risiko vs. Toleransi Risiko: Apa Perbedaannya?
Orang sering kali membingungkan selera risiko dan toleransi risiko, dua prinsip dasar dari seluruh proses manajemen risiko, satu sama lain. Meskipun terkait, kedua konsep ini berbeda, dan pemangku kepentingan harus menghargai dan membedakannya saat membuang kerangka kerja manajemen risiko. Artikel ini membahas berbagai nuansa dari berbagai ide penting ini, sehingga Anda dapat menyusun pendekatan manajemen risiko yang komprehensif. Mengenali perbedaan mereka dapat memungkinkan individu dan organisasi untuk membuat keputusan yang lebih bijaksana — dan pilihan yang memandu mengejar keuntungan dengan sangat hati-hati.
Takeaway Utama:
Selera risiko adalah tingkat risiko yang bersedia diterima organisasi atau individu untuk mencapai tujuan, sementara toleransi risiko mengukur penyimpangan yang dapat diterima dari hasil yang diharapkan dalam parameter risiko tersebut.
Tetapkan selera risiko dengan memahami sasaran strategis, mengidentifikasi risiko, menetapkan batas kuantitatif, dan menentukan toleransi risiko melalui penilaian kategori risiko tertentu.
Untuk perdagangan kripto, sesuaikan selera risiko Anda secara keseluruhan dengan tujuan keuangan, tentukan toleransi risiko spesifik Anda untuk menangani fluktuasi pasar, dan sesuaikan strategi perdagangan Anda sehingga Anda dapat mempertahankan portofolio yang seimbang dan responsif.
Apa Itu Selera Risiko?
Selera risiko adalah tingkat risiko yang bersedia diterima oleh individu atau entitas dalam mencapai tujuan mereka.
Jenis Risiko yang Akan Diambil
Tinggi
Individu atau entitas dengan selera risiko tinggi terbuka untuk mengambil risiko yang lebih besar untuk potensi hadiah yang lebih tinggi. Mereka sering ditandai sebagai pencari risiko yang agresif dalam pendekatan strategis mereka.
Sedang
Selera risiko sedang menunjukkan pendekatan yang seimbang terhadap pengambilan risiko, hanya mengejar peluang yang menghadirkan risiko tingkat menengah.
Rendah
Entitas atau individu dengan selera risiko rendah secara konservatif merancang strategi seputar stabilitas dan keamanan. Pemain yang menghindari risiko ini menerima peluang dengan parameter risiko minimal saat merencanakan operasi dan pengambilan keputusan mereka.
Apa Itu Toleransi Risiko?
Toleransi risiko mewakili jumlah variasi yang dapat diterima dari selera risiko dan tujuan strategis individu atau organisasi.
Jenis Toleransi Risiko
Agresif
Individu atau perusahaan dengan toleransi risiko yang agresif dapat menanggung dampak negatif yang signifikan dari risiko dalam mengejar keuntungan jangka panjang setinggi mungkin. Umumnya, mereka nyaman dengan kemungkinan kerugian jangka pendek, serta fluktuasi nilai investasi.
Sedang
Trader yang memprioritaskan moderasi mencari keseimbangan antara dampak risiko dan keuntungan. Hal ini dapat menentukan persentase tertentu untuk risiko yang dapat dikelola, yang mengakibatkan kerugian keuangan dan/atau reputasi yang lebih kecil.
Konservatif
Siapa pun yang memiliki toleransi risiko konservatif memprioritaskan perlindungan modal untuk meminimalkan kerugian atau dampak buruk. Mereka bersedia menerima imbal hasil yang lebih rendah untuk mempertahankan tingkat toleransi risiko yang rendah.
Hubungan Antara Selera Risiko dan Toleransi Risiko
Selera risiko dan toleransi risiko adalah konsep utama dalam manajemen risiko, bekerja sama untuk membantu organisasi menangani risiko secara efektif. Anda mungkin menganggap selera risiko sebagai memutuskan berapa banyak risiko yang harus diambil, sementara toleransi risiko lebih mengacu pada penetapan batas risiko.Â
Selera risiko mengacu pada jumlah dan jenis risiko yang ingin diambil organisasi untuk mencapai tujuannya. Ini menetapkan batasan keseluruhan untuk risiko yang dapat diterima, memandu pengambil keputusan tentang seberapa besar ketidakpastian yang dapat mereka terima.
Namun, toleransi risiko mengukur berapa banyak penyimpangan dari hasil yang diharapkan yang dapat ditangani seseorang tanpa tekanan yang signifikan. Ini menetapkan batas variasi yang dapat diterima untuk inisiatif tertentu. Selera risiko dan toleransi memengaruhi hasil yang diharapkan.
Konsep ini membantu orang mengidentifikasi, mengevaluasi, dan mengelola risiko dalam parameter yang ditentukan. Selera risiko adalah panduan strategis untuk manajemen risiko secara keseluruhan, sedangkan toleransi risiko adalah pendekatan yang lebih terperinci dan taktis yang diterapkan pada proyek atau prakarsa individu.Â
Anda dapat menetapkan toleransi risiko untuk setiap inisiatif, memastikan hal tersebut sejalan dengan selera risiko strategis yang lebih luas. Penyelarasan ini memastikan bahwa semua bagian organisasi beroperasi dalam tingkat risiko yang dapat diterima.
Cara Menentukan Selera Risiko dan Toleransi Risiko
Bagi trader mana pun, membangun kerangka kerja manajemen risiko yang kuat bergantung pada penentuan selera dan toleransi risiko. Berikut adalah panduan terperinci tentang cara menentukan konsep penting ini.
Selera Risiko
Untuk menentukan selera risiko Anda, mulailah dengan pemahaman yang jelas tentang tujuan strategis Anda dan tingkat risiko yang bersedia Anda terima untuk mencapai tujuan-tujuan ini:
Identifikasi risiko relevan yang dapat memengaruhi strategi dan operasi Anda.
Lakukan analisis manajemen risiko untuk mengevaluasi potensi biaya kegagalan terhadap keuntungan keberhasilan.
Buat pernyataan selera risiko untuk mengartikulasikan tingkat risiko yang dapat diterima dan memandu proses pengambilan keputusan Anda. Pernyataan ini memandu perilaku, keputusan, batasan, dan kebijakan Anda dalam praktik manajemen risiko perusahaan.
Gunakan alat seperti peta panas toleransi risiko untuk memvisualisasikan dan memutuskan tingkat risiko keseluruhan yang ingin Anda kejar.
Toleransi Risiko
Toleransi risiko mewakili varian yang dapat ditangani oleh organisasi atau individu terkait dengan hasil yang diharapkan dari keputusan mereka. Untuk menilai toleransi risiko, lakukan langkah-langkah berikut:
Tentukan jenis risiko spesifik yang perlu Anda kelola (yaitu, operasional, keuangan, atau strategis).
Tentukan tingkat toleransi risiko yang dapat diterima untuk setiap kategori, dengan mempertimbangkan kemungkinan dan potensi dampak dari setiap risiko ini.
Buat pernyataan toleransi risiko yang jelas dan kuantitatif untuk setiap kategori. Pernyataan ini harus menentukan batas pengambilan risiko yang dapat diterima.
Sajikan pernyataan ini dalam tabel atau matriks untuk menguraikan tingkat toleransi relatif untuk setiap jenis risiko dan kondisi yang dianggap dapat diterima.
Pastikan pernyataan toleransi risiko Anda selaras dengan selera risiko organisasi (jika ada) dan tujuan strategis. Langkah ini menjamin risiko yang diambil selaras dengan tujuan keseluruhan dan selera risiko organisasi.
Selera Risiko vs. Toleransi Risiko
Sebagai komponen integral dari kerangka kerja manajemen risiko, selera risiko dan toleransi risiko memandu pengambilan keputusan. Mereka memastikan bahwa risiko yang diambil selaras dengan tujuan strategis individu atau organisasi, membantu menyeimbangkan pengambilan risiko dengan kontrol risiko untuk mencapai tujuan individu dan/atau perusahaan.Â
Walaupun selera risiko mewakili total risiko yang dianggap dapat diterima untuk memenuhi tujuan, memandu keputusan tentang risiko mana yang harus diambil, toleransi risiko lebih tepat. Ini mengukur seberapa jauh seseorang dapat menyimpang dari hasil yang diharapkan dalam parameter selera risiko, dan menetapkan batas-batas seberapa banyak risiko yang dapat diterima.
Pada dasarnya, meskipun selera risiko menetapkan ambang luas risiko yang ingin Anda libatkan, toleransi risiko menentukan kapasitas Anda untuk menanggung konsekuensi risiko tersebut dalam ambang batas yang ditetapkan.
Menerapkan Pengetahuan tentang Selera Risiko dan Toleransi Risiko Anda pada Perdagangan Kripto
Pemahaman yang kuat tentang selera risiko dan toleransi risiko Anda sangat membantu dalam mengoptimalkan perdagangan kripto Anda. Berikut cara menerapkan pengetahuan ini.
Nilai selera risiko Anda: Tentukan total risiko yang ingin Anda ambil. Langkah ini melibatkan pemahaman tujuan keuangan Anda dan potensi kerugian yang dapat Anda terima saat mengejarnya. Misalnya, selera risiko Anda tinggi jika Anda merasa nyaman dengan volatilitas yang lebih besar untuk potensi imbal hasil yang lebih tinggi. Mereka yang memiliki selera risiko tinggi dapat mengalokasikan sebagian besar portofolio mereka ke aset volatil, mencari peluang dengan imbalan tinggi meskipun memiliki risiko kerugian yang lebih tinggi. Sebaliknya, investor dengan selera risiko rendah kemungkinan akan membatasi paparan aset kripto, memilih investasi yang lebih stabil dalam ruang kripto.
Tentukan toleransi risiko Anda: Identifikasi tingkat risiko spesifik yang dapat Anda tangani pada tingkat yang lebih detail. Ini berarti mengenali berapa banyak penyimpangan dari imbal hasil yang diharapkan yang dapat Anda toleransi. Misalnya, jika fluktuasi kecil di pasar membuat Anda tidak nyaman, toleransi risiko Anda rendah. Toleransi risiko konservatif akan berfokus pada mempertahankan modal, mungkin melalui stablecoin atau mata uang kripto yang ditetapkan dengan volatilitas yang lebih rendah.
Tetapkan tujuan dan batas yang realistis: Gunakan selera risiko Anda untuk menetapkan tujuan menyeluruh dan toleransi risiko untuk menentukan batas tertentu bagi setiap perdagangan. Pendekatan ini dapat membantu mencegah paparan berlebihan terhadap aset yang sangat volatil, dan membantu Anda mempertahankan portofolio yang seimbang.
Sejajarkan strategi dengan profil risiko: Pilih strategi perdagangan yang sesuai dengan profil risiko Anda. Misalnya, perdagangan frekuensi tinggi mungkin cocok untuk mereka yang memiliki selera risiko lebih tinggi, sedangkan kepemilikan jangka panjang mungkin lebih baik bagi mereka yang memiliki toleransi risiko lebih rendah.
Tinjau dan sesuaikan secara berkala: Terus pantau investasi Anda, dan sesuaikan strategi Anda sesuai kebutuhan agar tetap sesuai dengan parameter risiko Anda. Kondisi pasar dapat berubah, jadi penting untuk tetap fleksibel dan responsif.
Kesimpulan
Memahami dan menerapkan selera risiko dan toleransi risiko sangat penting dalam pengambilan keputusan keuangan, terutama di pasar yang bergejolak seperti mata uang kripto. Ini melibatkan penilaian seberapa besar risiko yang ingin Anda ambil dan dapat Anda tanggung. Pengetahuan ini memandu strategi investasi Anda, membantu mengelola potensi kerugian, dan menyelaraskan dengan tujuan keuangan pribadi, memastikan pendekatan yang disiplin terhadap risiko dalam mengejar imbal hasil.
#LearnWithBybit