Topics Perdagangan

Perdagangan Forex vs. Kripto: Manakah yang Harus Anda Pilih?

Pemula

23 de out de 2024

Perdagangan valas sangat populer di kalangan investor institusional dan ritel, berkat likuiditas substansial, fleksibilitas, dan potensi imbal hasil yang sehat. Dalam beberapa tahun terakhir, perdagangan mata uang kripto telah muncul sebagai pasar berisiko tinggi/laba tinggi, di mana trader dapat memulai dengan modal sederhana dan masih menghasilkan keuntungan yang signifikan.

Kedua lingkungan perdagangan — forex dan kripto — beroperasi sesuai dengan format yang kurang terpusat dan teregulasi dibandingkan pasar saham. Artinya, kartu tersebut tidak diterbitkan oleh otoritas pusat, seperti pemerintah, sehingga tidak ada satu entitas pun yang memiliki kendali atas pasar. Namun, sifat desentralisasi masing-masing sangat berbeda, dan pasar forex — yang merupakan bagian dari ekosistem keuangan tradisional — relatif lebih teregulasi daripada mata uang kripto.

Selama beberapa tahun terakhir, tingkat regulasi untuk perdagangan kripto telah meningkat, membuat kelas aset ini lebih menarik bagi investor yang lebih memilih untuk tetap berada dalam dunia lingkungan yang diatur. Dengan meningkatnya regulasi kripto, dan lingkungan forex yang sedikit diatur (setidaknya dibandingkan dengan pasar saham), perbedaan antara kedua pasar populer ini sekarang lebih dilemahkan daripada sebelumnya.

Perkembangan tersebut membuat banyak investor ingin tahu tentang pasar mana, valas atau kripto, yang dapat memberikan imbal hasil yang lebih baik dan sesuai dengan tujuan investasi mereka. Dalam artikel ini, kami bertujuan untuk menjawab pertanyaan mendasar ini.

Takeaway Utama:

Forex mengacu pada jaringan pasar over-the-counter (OTC) internasional terdesentralisasi tempat pasangan mata uang fiat diperdagangkan.
Dibandingkan dengan perdagangan kripto, perdagangan valas memiliki pasar yang agak lebih teregulasi, likuiditas lebih banyak, rasio leverage lebih tinggi, hambatan entri lebih tinggi, lingkungan perdagangan yang lebih matang, dan, secara umum, pengaturan yang lebih rumit untuk pemula.
Pilihan antara investasi kripto dan valas pada akhirnya bergantung pada preferensi dan pengalaman trader. Namun, umumnya disarankan bahwa kelas aset ini termasuk dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

Apa Itu Perdagangan Forex?

Pasar forex (bursa asing) adalah pasar keuangan paling likuid di dunia, memungkinkan perdagangan pasangan mata uang fiat nasional, seperti dolar A.S. (USD), euro (EUR), dolar Kanada (CAD), dolar Singapura (SGD), krona Swedia (SEK), yen Jepang (JPY), dan masih banyak lagi. Trade dan posisi di pasar valas semuanya dinyatakan dalam pasangan mata uang (misalnya USD/EUR), dengan ticker pertama disebut mata uang dasar dan yang kedua disebut mata uang kuotasi. Harga pasangan forex menunjukkan berapa banyak mata uang kuotasi yang harus Anda bayar untuk membeli satu unit mata uang dasar. Misalnya, daftar USD/EUR 0,9 berarti bahwa untuk membeli satu dolar AS, Anda harus membayar 90 sen Euro.

Pasar valas memiliki likuiditas tertinggi dari semua pasar keuangan, dengan volume perdagangan harian di atas $7 triliun. Tidak seperti pasar saham, yang beroperasi di lingkungan bursa saham terpusat dan diatur ketat, forex adalah pasar internasional terdesentralisasi di mana perdagangan dilakukan dalam format OTC antara partisipan pasar, seperti pialang, bank sentral, bank komersial, biro bursa mata uang asing, dan entitas keuangan lainnya. Trader ritel biasanya menggunakan layanan pialang forex untuk berpartisipasi dalam pasar. Meskipun tingkat regulasi tertentu diterapkan pada pasar forex, tingkat regulasi tersebut kurang ketat dan terperinci dibandingkan dengan kerangka regulasi yang mengatur pasar saham.

Mayoritas perdagangan valas terjadi di empat pasar valas utama: Sydney, Tokyo, London, dan New York. Setiap pasar beroperasi pada hari Senin hingga Jumat, kira-kira selama jam kerja waktu setempat. Jam kerja mereka dirancang agar ketika perdagangan dalam satu lokasi berakhir, hal itu dimulai di pasar utama berikutnya, memastikan bahwa pasar forex internasional secara keseluruhan tetap tersedia 24 jam sehari, Senin hingga Jumat. Pasar tidak beroperasi di lokasi mana pun pada hari Sabtu dan Minggu.

Ada tujuh pasangan mata uang utama (atau “utama”) di pasar valas:

Euro dan dolar A.S.: EUR/USD
Dolar AS dan yen Jepang: USD/JPY
Pound Inggris dan dolar AS: GBP/USD
Dolar AS dan franc Swiss: USD/CHF
Dolar Australia dan dolar A.S.: AUD/USD
Dolar A.S. dan dolar Kanada: USD/CAD
Dolar Selandia Baru dan dolar A.S.: NZD/USD

Empat yang pertama adalah pasangan utama tradisional, sementara tiga yang terakhir sering disebut sebagai pasangan komoditas, karena mereka mewakili ekonomi yang mata uang nasionalnya sensitif terhadap fluktuasi harga komoditas.

Lebih dari 80% dari semua perdagangan valas terkonsentrasi pada tujuh pasangan utama ini.

Apa Itu Perdagangan Kripto?

Perdagangan kripto melibatkan pembelian dan penjualan mata uang kripto melalui platform bursa terpusat khusus (CEX) dan bursa terdesentralisasi (DEX). Sekitar 85 hingga 90% dari perdagangan kripto terjadi di CEX. Pasar kripto terdesentralisasi, dan memiliki regulasi yang lebih rendah daripada pasar forex. Namun, badan regulasi di seluruh dunia telah meningkatkan pengawasan mereka terhadap mata uang kripto dan perdagangan kripto dalam beberapa tahun terakhir.

Pasar kripto ditandai dengan volatilitas tinggi, yang menghadirkan peluang imbal hasil yang lebih baik dan risiko yang lebih tinggi. Mata uang kripto berpenutup tertinggi di dunia, Bitcoin (BTC), memiliki lebih dari setengah (sekitar 54%) dari seluruh kapitalisasi pasar kripto per 22 Oktober 2024. Ini juga merupakan aset kripto kedua yang paling banyak diperdagangkan [di balik stablecoin Tether (USDT)] berdasarkan volume perdagangan harian. Mata uang kripto populer lainnya dan yang diperdagangkan secara aktif adalah Ethereum (ETH), Solana (SOL), BNB (BNB), XRP (XRP), dan stablecoin USD Coin (USDC).

Kesamaan Antara Perdagangan Forex dan Kripto

Perdagangan 24-Hour

Pasar valas dan kripto buka 24 jam sehari, memungkinkan perdagangan fleksibel di semua zona waktu geografis. Namun, satu perbedaannya adalah bahwa forex hanya beroperasi dari Senin hingga Jumat, sementara pasar kripto tersedia 24/7.

Perdagangan Leverage

Kedua pasar diketahui secara jelas menampilkan peluang perdagangan leverage. Namun, rasio leverage umumnya lebih tinggi di forex. Rasio leverage biasa yang ditawarkan oleh bursa kripto populer bervariasi antara 5x dan 100x. Leverage di atas 100x mungkin juga tersedia, tetapi tidak terlalu umum. Sebaliknya, leverage di forex biasanya antara 20x dan 400x, dengan beberapa broker menawarkan rasio setinggi 5.000x.

Peluang Spekulasi

Baik forex maupun kripto populer di kalangan investor yang tidak malu dengan risiko. Mereka yang cenderung menyukai spekulasi berisiko tinggi dapat menemukan banyak peluang di kedua pasar ini. Pada saat yang sama — tidak menghitung risiko yang diperkuat oleh leverage forex yang tinggi — mata uang kripto memiliki tingkat volatilitas harga yang lebih besar daripada pasangan forex. Jika Anda menyukai perdagangan spekulatif aktif, volatilitas harga kripto dan leverage curam forex dapat memenuhi kebutuhan Anda. Namun, pasangan valas adalah opsi yang sangat kurang volatil tanpa adanya penggunaan leverage.

Desentralisasi

Tidak seperti pasar saham, perdagangan valas dan kripto dilakukan di lingkungan perdagangan terdesentralisasi. Sebagian besar perdagangan valas terjadi melalui pasar OTC terdesentralisasi, sementara mata uang kripto sendiri terkenal berdasarkan prinsip desentralisasi yang mendukung operasi jaringan blockchain — platform tempat koin dan token kripto diterbitkan dan diedarkan.

Perbedaan Antara Perdagangan Forex dan Kripto

Sifat Aset

Ada perbedaan mendasar dalam sifat aset yang diperdagangkan di kedua pasar ini. Perdagangan valas melibatkan mata uang fiat yang diterbitkan oleh pemerintah dan dijamin oleh pemerintah. Perdagangan kripto melibatkan mata uang digital yang penerbitan, operasi, dan nilainya dipastikan melalui fungsionalitas jaringan blockchain atau aplikasi terdesentralisasi berbasis blockchain (DApp). Secara praktis, viabilitas perdagangan kripto juga sangat bergantung pada kondisi operasional dan cadangan yang dipertahankan oleh bursa kripto terkemuka.

Regulasi

Meskipun forex diketahui kurang teregulasi dibandingkan pasar saham, pialang forex dan entitas lain yang berpartisipasi dalam pasar forex masih harus memenuhi berbagai persyaratan kualifikasi. Misalnya, di AS, pialang harus terdaftar di Komisi Perdagangan Komoditas Futures (CFTC), dan memenuhi persyaratan lainnya.

Sebaliknya, pasar mata uang kripto terutama kurang teregulasi. Namun, hal ini berubah, dengan meningkatnya perhatian regulasi yang diarahkan kepada SEC (Securities and Exchange Commission) AS dan badan regulasi lainnya di seluruh dunia. Di A.S., SEC telah menyatakan beberapa mata uang kripto sebagai sekuritas, yang berpotensi membawa mereka ke dalam kerangka kerja regulasi yang sama dengan saham — produk keuangan yang diatur jauh lebih ketat daripada mata uang forex.

Likuiditas dan Volume

Volume perdagangan Forex jauh lebih tinggi daripada pasar kripto. Pada akhir tahun 2024, valas memiliki volume harian umum di atas $7 triliun, sedangkan seluruh omzet harian pasar kripto adalah sekitar $110 miliar. Likuiditas pasar mata uang kripto yang lebih rendah adalah salah satu alasan utama untuk volatilitasnya yang lebih tinggi.

Jatuh Tempo Pasar

Forex juga merupakan pasar yang jauh lebih matang dibandingkan dengan kripto. Contoh pertama dari perdagangan mata uang fiat telah ada sejak berabad-abad yang lalu, dan perdagangan mata uang aktif modern dimulai pada awal tahun 1970-an ketika dolar A.S. dan mata uang nasional utama lainnya dialihkan ke format nilai tukar yang mengambang bebas. Sebaliknya, platform perdagangan mata uang kripto pertama — Bitcoinmarket.com dan Mt.Gox — diluncurkan hanya pada tahun 2010, menjadikan perdagangan kripto sebagai pasar yang relatif muda pada usia 14 tahun.

Pro dan Kontra Perdagangan Forex

Pro utama perdagangan valas dibandingkan perdagangan kripto mencakup lebih banyak stabilitas dalam pergerakan harga, likuiditas yang jauh lebih tinggi, perlindungan regulasi yang agak lebih ketat, dan pasar yang lebih mapan yang memungkinkan trader menerapkan strategi dan pendekatan yang terbukti.

Pada saat yang sama, forex memiliki kerugian dan risiko tertentu yang terkait dengannya. Ini termasuk leverage yang curam, yang dapat menjadi ladang ranjau bagi trader yang tidak berpengalaman atau mereka yang mungkin melebih-lebihkan pengalaman mereka; hari perdagangan yang lebih sedikit dibandingkan dengan pasar kripto, yang mungkin tidak memenuhi kebutuhan pejuang akhir pekan; dan variasi produk/aset yang ditawarkan yang lebih rendah, karena sebagian besar perdagangan valas terkonsentrasi di tujuh pasangan utama. Sisa volume perdagangan valas disebabkan oleh pasangan minor (yang melibatkan perdagangan antara EUR, GBP, CHF, dan JPY, misalnya EUR/JPY atau GBP/EUR) dan pasangan eksotis (yang melibatkan USD, EUR, GBP, CHF, atau JPY di satu sisi dan mata uang dengan volume lebih rendah, biasanya dari ekonomi berkembang atau lebih kecil, di sisi lain).

Pro dan Kontra Perdagangan Kripto

Keuntungan utama dari perdagangan kripto meliputi potensi imbal hasil yang lebih besar karena volatilitas yang tinggi, pasar 27/4, hambatan masuk yang relatif rendah, dan pilihan aset yang sangat beragam.

Namun, peningkatan volatilitas yang sama yang dapat memberikan imbal hasil yang mengejutkan juga meningkatkan risiko keseluruhan dalam perdagangan kripto. Kontra kripto lainnya meliputi pasar yang kurang matang, yang membuat strategi perdagangan yang mapan menjadi lebih tidak pasti dalam hal keefektifannya; tingkat likuiditas yang lebih rendah; ketidakpastian regulasi; dan potensi peretasan pada platform blockchain.

Forex vs. Kripto: Mana yang Diperdagangkan?

Alasan Perdagangan Forex

Forex cocok untuk trader yang ingin memanfaatkan pasar mapan dengan likuiditas yang besar. Hal ini juga dapat memberikan lingkungan perdagangan yang lebih stabil daripada perdagangan kripto, terutama jika Anda berhati-hati dengan leverage yang berlimpah yang ditawarkan.

Banyak trader juga lebih suka menggabungkan perdagangan valas dengan kelas aset lain untuk mendiversifikasi portofolio mereka. Untuk pengguna tersebut, Bybit menawarkan akun MT5 — akun terpadu kelas aset campuran yang dapat Anda danai dengan stablecoin USDT dan kemudian digunakan untuk memperdagangkan forex, komoditas, dan indeks pasar saham utama dalam format kontrak untuk selisih (CFD).

Hingga 8 November 2024, pengguna MT5 Bybit yang baru juga akan memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam kampanye Gold&FX Quest. Berdasarkan aturan misi, pengguna baru hanya perlu mendepositkan dan memperdagangkan 100 USDT untuk berkesempatan memenangkan hadiah senilai lebih dari 1.000 USDT.

Alasan Perdagangan Kripto

Mata uang kripto cocok untuk trader yang lebih menyukai strategi imbal hasil/risiko tinggi untuk memaksimalkan keuntungan mereka di lingkungan yang bergejolak. Karena sifat terdesentralisasi dan regulasinya yang rendah, pasar kripto juga memiliki hambatan masuk yang rendah, sehingga cocok untuk mereka yang memulai dengan modal terbatas. Keragaman aset yang diperdagangkan juga sangat luas, dengan sekitar 15.000 mata uang kripto yang ada pada Oktober 2024 dan ratusan mata uang kripto terkemuka yang ditawarkan di CEX utama.

Misalnya, pada akhir Oktober 2024, ada lebih dari 600 pasangan kripto yang tersedia di Bybit, tentu saja ada variasi yang lebih kaya daripada tujuh jurusan forex; sekitar 20 anak di bawah umur; dan kurang dari 100 eksotis. Bybit juga memberi Anda banyak opsi untuk memperdagangkan aset kripto melalui pasar spot dan berbagai derivatif, seperti kontrak berjangka standar, kontrak berjangka abadi, dan opsi .

Mana yang Lebih Baik untuk Pemula — Kripto atau Forex?

Meskipun tergantung pada perdebatan pasar mana yang lebih cocok untuk pemula, beberapa faktor menunjukkan arah kripto. Pertama, meskipun pasar kripto lebih volatil, pasar forex memiliki leverage yang jauh lebih tinggi, yang dapat menciptakan skenario yang jauh lebih berisiko bagi trader yang tidak berpengalaman. Pasar kripto juga memiliki hambatan masuk yang lebih rendah, dengan persyaratan deposit awal minimum yang umumnya lebih rendah dan kemampuan untuk mendaftarkan akun secara langsung ke platform perdagangan (seperti CEX) tanpa pialang. Pengaturan awal yang lebih mudah juga cocok untuk pemula.

Kesimpulan

Baik perdagangan valas maupun kripto hadir dengan keuntungan uniknya sendiri. Pada akhirnya, pilihan antara keduanya akan bergantung pada pendekatan manajemen risiko Anda, keakraban dengan setiap pasar, gaya perdagangan, pengalaman perdagangan keseluruhan, kecenderungan leverage, dan tujuan investasi jangka panjang. Namun, perlu diperhatikan bahwa trader terbaik umumnya mendiversifikasi portofolio mereka dan berusaha untuk menggunakan berbagai kelas aset. Oleh karena itu, ini mungkin bukan soal manakah dari kedua pasar ini yang lebih baik, melainkan cara untuk mencampur dan menggabungkan investasi Anda — termasuk valas dan kripto.

#LearnWithBybit