5 kesalahan umum yang dilakukan trader selama pasar bear

Pasar bear cenderung mengekspos kelemahan dalam strategi perdagangan. Pendekatan yang bekerja dengan baik selama momentum bullish mungkin berhenti memberikan hasil, dan volatilitas dapat memperbesar kesalahan kecil.

Ketika harga cenderung lebih rendah untuk periode yang lama, faktor emosional sering kali menjadi sama pentingnya dengan faktor teknis. Dalam artikel ini, kami mengkaji lima kesalahan umum yang dilakukan trader selama pasar bear — dan cara menghindari kesalahan ini.

Poin-Poin Penting:

• Bertindak terlalu cepat selama penurunan tajam dapat menyebabkan entri awal yang berulang tanpa konfirmasi stabilisasi.

• Meringankan manajemen risiko Anda dan/atau melakukan overtrading setelah kerugian sering kali memperbesar penarikan dalam kondisi yang fluktuatif.

• Memahami arah tren dan risiko korelasi sangat penting untuk menghindari perlawanan terhadap momentum pasar yang lebih luas.

1. Mencoba menangkap pisau jatuh

Penurunan tajam dapat dengan cepat membuat aset tampak lebih menarik. Namun, aset yang telah jatuh 30% dapat turun lebih jauh sebelum stabil.

Tantangannya bukanlah membeli saat harga turun itu sendiri, melainkan berulang kali memasuki posisi tanpa adanya tanda-tanda bahwa tekanan jual melambat. Selama tren turun yang berkelanjutan, entri yang prematur dapat menyebabkan penarikan yang berkepanjangan.

Tetaplah bersabar selama penurunan pasar, dan carilah sinyal seperti berikut:

• momentum penurunan yang melambat

• level terendah yang lebih tinggi terbentuk pada kerangka waktu yang lebih pendek

• penembusan di atas resistansi jangka pendek

• struktur volume yang membaik

Kesabaran sering kali lebih penting daripada kecepatan selama pasar yang sedang menurun. Meskipun menunggu stabilisasi tidak menjamin keberhasilan, hal tersebut dapat mengurangi risiko masuk saat terjadi kepanikan puncak.

2. Meringankan manajemen risiko Anda

Ketika kerugian menumpuk, mungkin akan ada godaan untuk memperlebar level stop-loss, atau bahkan menghapusnya sama sekali, dengan harapan harga akan pulih.

Pendekatan ini dapat mengubah kerugian yang dapat dikelola menjadi kerusakan modal yang besar, terutama di lingkungan dengan volatilitas tinggi. Pasar bear sering kali membawa ayunan intraday yang lebih tajam dan peningkatan korelasi di seluruh aset, yang berarti bahwa beberapa posisi dapat menurun secara bersamaan.

Untuk menjaga modal selama fase yang tidak menentu, pastikan untuk memperketat stop Anda dan mengurangi ukuran posisi. Melindungi modal di pasar bear lebih penting daripada mengejar keuntungan.

3. Melawan tren yang lebih luas

Dalam tren turun yang berkepanjangan, pasar sering kali membentuk pola puncak yang lebih rendah dan lembah yang lebih rendah. Jika Anda berulang kali melakukan perdagangan yang melawan struktur tersebut, dan terus membeli atau melipatgandakan posisi untuk mengantisipasi pembalikan yang akan segera terjadi, Anda akan menderita kerugian yang lebih besar.

Berikut adalah cara untuk berdagang mengikuti arus selama tren turun:

• Kurangi ukuran posisi

• Beralih ke perdagangan jangka pendek

• Gunakan lindung nilai alat seperti short posisi atau opsi strategi

• Turunkan eksposur Anda secara keseluruhan, atau menepi untuk sementara waktu

4. Perdagangan berlebihan setelah mengalami kerugian

Kerugian memicu kepanikan — dan kepanikan memicu perdagangan berlebihan. Trader mulai mengambil pengaturan acak, mengejar momentum jangka pendek, atau terlibat dalam perdagangan balas dendam untuk "mendapatkannya kembali." Setiap perdagangan menjadi lebih emosional daripada yang terakhir. Komisi dan slippage akan bertambah. Seiring waktu, kesalahan kecil akan menumpuk menjadi penarikan yang lebih besar.

Dalam beberapa kasus, keputusan yang paling strategis adalah dengan mengurangi frekuensi perdagangan. Menunggu penyiapan yang lebih jelas dan/atau menahan uang tunai untuk sementara waktu dapat menjadi pendekatan yang valid selama periode yang bergejolak.

Pasar bear menghargai kesabaran dan disiplin. Jika Anda tidak melihat penyiapan dengan probabilitas tinggi, jangan lakukan apa pun. Menyimpan uang tunai adalah sebuah posisi, dan melindungi modal Anda selama kekacauan sering kali merupakan tanda kendali daripada keraguan.

5. Memeperkecil risiko korelasi

Selama pasar bull, diversifikasi terasa opsional karena banyak aset yang trennya naik secara bersamaan.

Namun, di pasar bear, korelasi melonjak. Saham, komoditas, dan kripto semuanya jatuh secara bersamaan jika didorong oleh pergeseran sentimen mendasar yang sama. Portofolio yang tampak terdiversifikasi di permukaan mungkin masih membawa risiko yang terkonsentrasi.

Diversifikasi sejati berarti menyebarkan risiko ke seluruh kelas aset, geografi, dan strategi yang tidak bergerak serempak. Ini juga berarti memahami bahwa beberapa posisi akan merugi — dan itu tidak masalah, selama posisi lain melakukan lindung nilai terhadap risiko tersebut.

Kesimpulan

Pasar bear jarang terasa nyaman. Pasar ini dapat menguji kesabaran, disiplin, dan kontrol emosional Anda sebanyak menguji strategi Anda.

Dalam lingkungan yang menantang, menghindari kesalahan yang dapat dicegah bisa sama pentingnya dengan menemukan peluang baru. Trader yang bertahan adalah mereka yang menerima kenyataan, menyesuaikan strategi mereka, dan memprioritaskan pelestarian modal mereka. Mereka berdagang lebih kecil, menunggu lebih lama, dan menghormati tren yang berlaku.

Selalu ingat bahwa penurunan pada akhirnya akan memberi jalan bagi pemulihan. Mempertahankan modal dan menjaga disiplin selama fase-fase sulit dapat memudahkan Anda untuk berpartisipasi ketika momentum pasar sekali lagi membaik.

#LearnWithBybit