Menguasai Perdagangan Gap: Strategi untuk Mendapatkan Keuntungan dari Kesenjangan Pasar

Kesenjangan sangat penting dalam analisis teknis dan berperan penting dalam strategi perdagangan. Trader berpengalaman tahu bahwa kesenjangan harga memberikan petunjuk besar tentang pergerakan harga dan tren pasar. Di bawah ini, kita akan mempelajari apa itu gap, serta pasar di mana gap muncul dan alasan di balik pembentukan gap, dan kemudian kita akan melihat teknik perdagangan gap.

Takeaway Utama:

• Kesenjangan adalah area pada grafik harga di mana harga bersatu atau turun dengan cepat dengan sedikit atau tanpa aktivitas perdagangan yang terjadi pada tingkat harga apa pun.

• Gap terjadi secara rutin di semua pasar. Memahami pola harga individu mereka dapat membantu Anda menemukan tren.

• Strategi perdagangan yang populer adalah menilai kesenjangan saat ini dan mengantisipasi perdagangan pasar untuk memenuhinya.

Apa Itu Gap?

Kesenjangan terjadi ketika ada ruang kosong atau pergerakan harga pada grafik, yang menunjukkan bahwa hanya sedikit atau tidak ada aktivitas perdagangan yang terjadi dalam rentang harga tertentu. Gap biasanya terjadi dalam semalam atau selama periode ketika pasar ditutup, sehingga menghasilkan gap yang terlihat pada grafik. Diagram ini dapat muncul di berbagai grafik kerangka waktu: Harian, harian, mingguan, atau bahkan bulanan.

Gap adalah representasi visual dari pergeseran signifikan dalam dinamika pasokan dan permintaan. Hal ini mencerminkan ketidakseimbangan antara pembeli dan penjual, yang menyebabkan pergerakan harga tiba-tiba. Ukuran dan terjadinya kesenjangan dapat bervariasi, mulai dari kesenjangan kecil yang mencakup beberapa tingkat harga hingga kesenjangan besar yang mencakup beberapa poin persentase.

Kesenjangan Harga Pengalaman Pasar Mana?

Gap dapat muncul dalam grafik harga dari instrumen keuangan apa pun, termasuk saham, komoditas, mata uang, kripto, dan indeks. Tidak terbatas pada pasar atau kelas aset tertentu, meskipun harga aset tertentu lebih rentan terhadap kesenjangan. Setiap pasar yang terbuka dan tertutup pada waktu tertentu merupakan pasar keuangan yang paling umum untuk mengatasi kesenjangan harga. Hal ini karena harga bergerak selama perdagangan di luar jam kerja dan kemudian tampak "melompat" ketika pasar dibuka.

Di pasar saham, umumnya terjadi kesenjangan karena adanya jeda dalam sesi perdagangan antara harga terbuka pasar dibandingkan dengan penutupan hari sebelumnya. Setelah penutupan satu sesi perdagangan, informasi baru dapat muncul, seperti laporan pendapatan, data ekonomi, atau peristiwa berita yang berdampak pada sentimen trader. Ketika pasar dibuka kembali, hal ini dapat mengakibatkan kesenjangan harga, yang menunjukkan perubahan yang signifikan dalam ekspektasi pasar.

Demikian pula, di pasar komoditas, selisih harga dapat muncul selama jeda perdagangan di bursa. Kesenjangan harga dapat terjadi karena faktor-faktor seperti ketidakseimbangan pasokan dan permintaan, peristiwa geopolitik, kondisi cuaca, atau rilis data ekonomi. Kesenjangan ini dapat menyebabkan pergerakan harga yang signifikan di antara komoditas seperti emas, minyak, atau produk pertanian ketika pasar dibuka kembali setelah periode penutupan.

Pasar valuta asing (atau forex) terus diperdagangkan 24 jam sehari, lima hari seminggu. Kesenjangan di pasar valas terutama terjadi selama akhir pekan atau hari libur besar (seperti Natal dan Tahun Baru), ketika perdagangan ditutup. Acara ekonomi atau politik yang berlangsung selama akhir pekan dapat mengakibatkan kesenjangan harga saat perdagangan dilanjutkan pada hari Senin.

Pasar kripto umumnya diperdagangkan secara terus menerus (24/7) di sebagian besar bursa. Oleh karena itu, kesenjangan semalaman dan akhir pekan pada grafik harga jarang terjadi. Namun, penting untuk dicatat bahwa kesenjangan harga masih terjadi pada grafik kripto, tetapi tidak terlihat pada grafik harga Spot. Salah satu strategi perdagangan yang dialami trader kripto adalah mencari celah pada grafik kontrak berjangka Bitcoin dan Ethereum, karena tidak ada sesi perdagangan semalam atau akhir pekan.

Alasan Kesenjangan Muncul

Beberapa faktor berkontribusi pada terbentuknya kesenjangan pada grafik harga. Berikut adalah beberapa alasan umum mengapa kesenjangan terjadi.

Rilis Berita: Pengumuman berita yang signifikan selama musim pendapatan, rilis data ekonomi, merger dan akuisisi, atau perubahan regulasi dapat menyebabkan kesenjangan harga saham. Berita positif atau negatif dapat menyebabkan perubahan mendadak dalam sentimen pasar, yang menyebabkan harga melemah saat pasar dibuka kembali.

Pengembangan Semalam : Peristiwa yang terjadi ketika perdagangan pasar ditutup — yaitu, berita geopolitik, perkembangan ekonomi global, atau tindakan perusahaan — dapat memengaruhi sentimen investor dan menciptakan kesenjangan. Hal ini dapat menyebabkan perubahan ekspektasi pasar yang signifikan, yang mengakibatkan kesenjangan ketika perdagangan dilanjutkan. Pada bulan September 2001, pasar saham AS ditutup selama satu minggu karena serangan teroris. Ketika perdagangan dilanjutkan, harga turun secara signifikan.

Batasi/Batasi Turun: Di beberapa pasar, mekanisme pemutus sirkuit menghentikan perdagangan ketika pergerakan harga melebihi ambang batas yang telah ditentukan. Ketika perdagangan dilanjutkan setelah penghentian tersebut, hal ini dapat menyebabkan kesenjangan harga saat pasar menyesuaikan informasi baru. Misalnya, ada tiga tingkat kerusakan sirkuit di seluruh pasar ketika S&P 500 bergerak 7%, 13%, dan 20% dalam satu hari, yang menyebabkan penghentian sementara dalam perdagangan.

Pasar Likuid atau Volatil: Pasar yang diperdagangkan secara tipis atau sangat volatil lebih rentan terhadap kesenjangan, bahkan pada hari perdagangan yang sama. Tingkat likuiditas yang lebih rendah atau pergerakan harga yang cepat dapat menyebabkan kesenjangan karena pasar kesulitan untuk mencocokkan pesanan beli dan jual pada titik harga tertentu. Ini dapat diperburuk ketika berita besar dirilis. Kesenjangan harga ini terjadi setiap saat, dan terlihat pada grafik 15 detik atau lebih pendek.

Apa yang Terjadi Saat Gap Terpenuhi?

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, kesenjangan harga adalah ruang kosong yang terlihat pada grafik harga. Setelah celah dibuat, harga dapat membalik dan mengisi celah. Intinya, harga pasar diperdagangkan kembali ke tingkat harga pragap.

Tidak ada harapan kapan gap harga akan terpenuhi. Ini dapat diselesaikan dalam waktu jam, hari, minggu, atau bulan.

Pada ilustrasi di atas, kesenjangan harga dimulai dari $180,59. Setelah gapping turun, koreksi berhenti, dan tren reli harga lebih tinggi untuk mengisi gap dan kembali ke $180,59 setelah satu periode.

Sebagian besar kesenjangan harga terpenuhi dalam waktu yang relatif singkat, tetapi pasar tidak harus demikian. Anda dapat mengantisipasi di mana kesenjangan harga akan terisi atau tidak, tergantung pada jenis kesenjangan.

Jenis Gap

Kita dapat menentukan jenis gap, tergantung pada pola dan di mana muncul dalam tren. Pada bagian ini, kita akan menelusuri empat jenis kesenjangan: Kesenjangan umum, kesenjangan lanjutan, kesenjangan pemisah, dan kesenjangan kelelahan.

Kesenjangan Umum

Kesenjangan umum, juga dikenal sebagai kesenjangan perdagangan atau kesenjangan area, adalah jenis yang paling sering terjadi. Sering kali muncul karena fluktuasi pasar yang teratur, dan dapat ditemukan di lingkungan pasar mana pun. Kesenjangan umum biasanya memiliki sedikit nilai prediktif, karena cenderung terisi relatif cepat.

Kesenjangan umum dapat terjadi baik pada tren naik maupun turun, dan ditandai dengan kurangnya berita atau peristiwa besar yang mendorong pergerakan harga. Ini menunjukkan jeda sementara dalam tren yang sedang berlangsung, dan menunjukkan perubahan kecil dalam sentimen pasar. Harga sering kali dilacak kembali untuk mengisi celah dan melanjutkan tren sebelumnya.

Selama akhir pekan, jika terjadi kesenjangan harga dalam forex, trader akan mendapatkan keuntungan pada hari Senin, mengantisipasi kesenjangan yang akan terpenuhi. Secara umum, kesenjangan ini sering kali dianggap kurang signifikan untuk membuat keputusan, dan trader dapat memilih untuk berfokus pada jenis kesenjangan lain yang menawarkan sinyal perdagangan yang lebih kuat.

Kesenjangan Kelanjutan

Kesenjangan keberlanjutan (juga dikenal sebagai kesenjangan runaway) memperkuat tren yang berlaku di pasar. Ini terjadi dalam tren yang sedang berlangsung, dan merupakan tanda momentum pasar yang solid disertai dengan volume tinggi, yang mendukung lonjakan harga. Kesenjangan keberlanjutan biasanya menunjukkan bahwa tren yang ada kemungkinan akan bertahan, dan beberapa kesenjangan dapat muncul secara berurutan. Trader dapat menggunakan celah awal sebagai sinyal untuk masuk, atau menambahkan posisi sesuai dengan tren yang ada.

Kesenjangan Breakaway

Kesenjangan pemisah terjadi ketika harga menembus tingkat dukungan atau resistensi yang signifikan, yang mengakibatkan pergerakan harga yang substansial. Kesenjangan ini sering kali menyertai berita penting, rilis pendapatan, atau peristiwa lain yang menggerakkan pasar. Kesenjangan pemisah dianggap lebih signifikan daripada kesenjangan umum, karena menunjukkan potensi pergeseran sentimen pasar dan dapat menyebabkan terbentuknya tren baru.

Dalam tren naik, gap breakaway terjadi ketika selisih harga naik, melampaui tingkat resistensi utama. Ini menandakan pergerakan yang menentukan dari pembeli, menunjukkan potensi tren bullish yang kuat. Sebaliknya, dalam tren turun, kesenjangan breakaway terjadi ketika kesenjangan harga turun, turun di bawah tingkat dukungan kritis dan menunjukkan tekanan penjualan yang signifikan dan potensi tren bearish yang kuat.

Volume perdagangan yang lebih tinggi sering kali menyertai kesenjangan breakaway, karena peningkatan partisipasi pasar memvalidasi pentingnya kesenjangan. Trader mencari kesenjangan breakaway sebagai peluang untuk memasuki posisi sesuai arah kesenjangan, mengantisipasi kelanjutan tren baru.

Kesenjangan Pembuangan

Kesenjangan pembuangan menandakan kemungkinan berkurangnya tren saat ini, yang menunjukkan pembalikan tren potensial atau jeda sementara dalam arah tren yang berlaku. Kesenjangan ini biasanya terjadi menjelang akhir pergerakan harga yang signifikan, dan menunjukkan bahwa sentimen pasar sedang berubah.

Dalam tren naik, celah kelelahan muncul sebagai celah naik, yang menunjukkan lonjakan akhir dalam tekanan pembelian. Kesenjangan ini sering kali mencerminkan hiruk-pikuk pembelian di menit-menit terakhir sebelum tren berbalik atau memasuki fase konsolidasi. Sebaliknya, dalam tren turun, celah kelelahan muncul sebagai celah penurunan, menandakan hasil akhir dari tekanan penjualan sebelum tren berpotensi berbalik atau berhenti sejenak.

Kesenjangan kelelahan ditandai dengan volume yang tinggi, karena trader dan investor terburu-buru untuk memanfaatkan peluang terakhir yang tersisa dalam tren saat ini. Analis teknis sering menggunakan sinyal konfirmasi tambahan — seperti pemutusan garis tren, pelanggaran dukungan/resistensi, atau pembentukan pola grafik pembalikan — sebelum mempertimbangkan potensi pembalikan tren berdasarkan celah kelelahan.

Cara Memperdagangkan Gap

Setiap jenis kesenjangan memberikan wawasan unik tentang perilaku pasar dan potensi peluang perdagangan. Dengan mengenali karakteristik kesenjangan umum, kesenjangan lanjutan, kesenjangan pemisah, dan kesenjangan kelelahan, trader dapat membuat keputusan yang lebih tepat dan meningkatkan kinerja perdagangan mereka.

Berikut adalah beberapa pertimbangan utama saat memperdagangkan gap.

Identifikasi Jenis Gap: Sebelum memulai perdagangan, penting untuk mengidentifikasi kesenjangan yang Anda hadapi. Pertimbangkan apakah ini merupakan kesenjangan umum, lanjutan, pemisah, atau kelelahan, karena setiap jenis mungkin memerlukan strategi perdagangan yang berbeda.

Nilai Tren Pasar: Analisis konteks dan sentimen pasar yang lebih luas untuk menentukan apakah kesenjangan sesuai dengan tren yang berlaku atau mewakili potensi pembalikan atau kelanjutan. Misalnya, celah runaway (atau lanjutan) umumnya akan bergerak ke arah yang sama dengan tren yang berlaku. Di sisi lain, celah kelelahan menunjukkan bahwa harga dapat segera bergerak ke arah yang berlawanan.

Konfirmasi dengan Indikator Teknis: Gunakan indikator teknis untuk mengonfirmasi sinyal perdagangan yang disediakan oleh gap. Tingkat dukungan dan resistensi, garis tren, dan pola harga lainnya dapat membantu memvalidasi signifikansi gap dan menguatkan potensi peluang perdagangan.

Tentukan Titik Masuk dan Keluar: Tetapkan titik masuk dan keluar yang jelas untuk perdagangan Anda berdasarkan analisis Anda. Pertimbangkan untuk menggunakan pesanan stop-loss untuk melindungi posisi Anda jika perdagangan melawan Anda. Kemudian, tetapkan target keuntungan berdasarkan potensi pergerakan harga setelah gap.

Strategi dan Kiat Perdagangan Gap

Saat mempertimbangkan strategi perdagangan gap, berikut adalah dua pola gap paling umum yang perlu dipertimbangkan untuk ditambahkan ke repertoar perdagangan Anda.

Gap dan Pergi : Strategi ini melibatkan perdagangan ke arah kesenjangan dan mengantisipasi bahwa tren harga akan berlanjut, sehingga membiarkan kesenjangan terbuka. Kelanjutan dan kesenjangan breakout adalah jenis terbaik untuk diterapkan dalam strategi ini.

Jika celah saham naik , trader dapat memasuki posisi long, mengharapkan harga naik lebih jauh. Jika ada celah saham di bawah , trader mungkin akan membuat stok pendek, mengantisipasi pergerakan ke bawah lebih lanjut. Dalam skenario mana pun, trader tidak memperkirakan bahwa kesenjangan harga akan terpenuhi dalam waktu dekat.

Pada contoh di atas, perhatikan bagaimana lilin hijau panjang (titik 1) menunjukkan pembelian yang berat dan tren yang kuat ke sisi positif. Seorang trader dapat membeli di awal sesi berikutnya dan menempatkan stop rugi tepat di bawah penutupan kemarin. Target akan menjadi dua kali jarak ke stop loss.

Kemudian, beberapa minggu kemudian, kesenjangan harga akan lebih rendah setelah lilin merah panjang (poin 2). Seorang trader yang mengetahui tren ini ke sisi negatif dapat menjual short pada pembukaan berikutnya, dan menempatkan stop rugi tepat di atas harga pra-gap.

Fade Gap, Isi Gap: Strategi pengisian celah ini melibatkan perdagangan terhadap arah celah, mengharapkan pembalikan harga untuk mengisi atau mengisi kembali seluruh celah. Strategi ini mengukur momentum tren saat ini dan menggunakan kesenjangan sebagai target harga.

Di atas, kita melihat penurunan di sebelah kiri yang mencakup kesenjangan kelanjutan. Harga terus turun, lalu berdagang secara menyamping untuk sementara waktu.

Kemudian, satu celah kelelahan terakhir lebih rendah menyedot celana pendek dan membuka pintu untuk reli harga.

Seorang trader yang mengetahui pengaturan ini dapat menargetkan harga pra-gap dari kesenjangan lanjutan. Harga sering kali kembali untuk memenuhi celah lama. Beberapa hari kemudian, pada kenyataannya, harga akan bersatu dan mengisi celah tersebut.

Satu kiat perdagangan penting yang harus diingat: Ketika harga mulai mengisi bagian pertama gap, biasanya harga akan menyelesaikan pekerjaan dan mengisi seluruh gap. Oleh karena itu, Anda dapat menargetkan tingkat harga sebelum jeda saat memperdagangkan strategi ini.

Kesimpulan

Kesenjangan harga karena ketidakseimbangan pembeli dan penjual. Gap memberikan petunjuk yang signifikan kepada trader mengenai tindakan harga dan pola harga pada grafik perdagangan. Perdagangan Gap adalah strategi populer yang digunakan trader berpengalaman karena mereka mengantisipasi pengisian gap atau gap-and-go.

#Bybit #TheCryptoArk