Strategi Trading Opsi teratas untuk digunakan dengan Margin Portofolio Bybit
Trading Opsi terkenal karena keserbagunaannya dengan trading leverage dan lindung nilai serta untuk tujuan spekulatif. Menggunakan Margin Portofolio Bybit untuk Trading Opsi meningkatkan proses trading dengan merampingkan Aset seseorang ke dalam satu akun, memitigasi risiko, dan meningkatkan keuntungan secara keseluruhan. Ini memungkinkan Diversifikasi Portofolio di berbagai pasar dan kelas Aset, menciptakan skenario trading yang lebih kompleks. Kami telah mengumpulkan beberapa Strategi untuk membantu Anda Trade dengan lebih efektif menggunakan Margin Portofolio Bybit dalam berbagai skenario. Mari kita langsung membahasnya.
Poin Penting:
Fungsi Margin Portofolio dari Trading Terpadu Bybit memungkinkan trader menggunakan lebih sedikit margin untuk Trade dengan efisiensi modal yang ditingkatkan.
Aktivasi Margin Portofolio menurunkan keseluruhan risiko pada Portofolio Derivatif Anda, mengimbangi Posisi Long dan Short pada Kontrak Opsi dengan mengevaluasi Harga Mark dan volatilitas pasar.
Strategi Trading Opsi yang di-listing — lindung nilai delta, bull spread, dan Strategi short strangle — membantu trader melindungi Posisi mereka dan Meningkat probabilitas Menang mereka.
Apa itu Margin Portofolio?
Mode Margin Portofolio (PM), sebuah fungsi dari Akun Trading Terpadu (UTC) Bybit, bertujuan untuk membantu trader mengoptimalkan persyaratan margin dari sebuah Portofolio. Fungsi ini berlaku untuk akun Derivatif USDT, di mana Posisi Long dan Short yang ditahan di seluruh Kontrak Perpetual dan Opsi dapat saling dikurangkan (netting).
Kapan pun Pengguna mengaktifkan Mode Margin Portofolio, persyaratan margin akan diseimbangkan kembali berdasarkan risiko Portofolio keseluruhan, bukan Posisi individual. Sistem akan mengurangi persyaratan margin menurut algoritma canggih dan teknik Lindung Nilai. Misalnya, misalkan Anda Gunakan pada akun Derivatif USDT, di mana Posisi Long dan Short ditahan di seluruh Kontrak Perpetual dan Opsi. Dalam hal ini, Posisi ini akan saling dikurangkan.
Pelajari selengkapnya: Cara Gunakan UTC untuk Manajemen Risiko
Mengapa Anda harus Trade Opsi Kripto?
Opsi Kripto dan trading Kripto tradisional menawarkan peluang kepada trader untuk memaksimalkan profit Gunakan Strategi Trading yang berbeda. Namun, Trading Opsi menawarkan beberapa keuntungan berbeda dari Produk Trading tradisional. Berikut adalah beberapa contohnya.
Instrumen Lindung Nilai
Untuk trader yang ingin mengelola risiko dan memanfaatkan pergerakan pasar, Opsi adalah Strategi Investasi yang Populer. Opsi Kripto, misalnya, adalah Kontrak yang memungkinkan trader untuk Beli atau Jual Aset pada Harga tertentu dalam Jangka Waktu yang diberikan atau pada Tanggal Kedaluwarsa tertentu.
Misalkan Opsi kedaluwarsa In-the-money (ITM). Dalam hal ini, akun trader akan Terima kredit atau debit berdasarkan selisih kas antara Harga Strike dan Harga Penyelesaian, tanpa mengharuskan mereka untuk benar-benar Beli atau Jual Aset Dasar.
Pelajari selengkapnya: Cara melakukan Lindung Nilai dengan Opsi Kripto
Amplifikasi profit
Opsi menyediakan gerbang bagi trader ritel untuk Mulai dalam trading Kripto dengan modal minimal. Saat melakukan Trading Opsi, Anda Beli Kontrak dengan Harga Masuk minimal pada risiko yang dikalkulasi untuk mendapatkan akses ke sejumlah besar Aset Dasar. Dengan Leverage, trader Opsi dapat melipatgandakan daya beli mereka dengan modal Yang Diinvestasikan secara minimal. Dengan kata lain, trader menggunakan Nilai Keamanan Dasar untuk hasil maksimal atas Investasi.
Strategi Trading Opsi terbaik Gunakan Margin Portofolio
Strategi berikut Gunakan Opsi BTC sebagai contoh, tetapi Bybit juga mendukung Trading Opsi untuk ETH, SOL, XRP, MNT, dan DOGE — Semua dengan Penyelesaian di USDT.
Strategi Lindung Nilai Delta dengan Kontrak Perpetual
Meskipun Trading Opsi memberikan cara yang sangat baik untuk menghasilkan Hasil, menulis (Jual) Opsi memaparkan trader pada risiko Arah jika pasar bergerak melawan mereka. Di sinilah Strategi lindung nilai delta berperan. Dengan mengeksekusi Strategi Delta-Netral, trader dapat mengelola paparan risiko mereka secara efektif sambil tetap mendapat untung dari pengumpulan Premi Opsi.
Ketika trader Jual Opsi, mereka dapat Lindung Nilai risiko Arah mereka dengan membuka Posisi Kontrak Perpetual yang sesuai. Saat Harga Aset Dasar berfluktuasi, Delta Opsi berubah, yang mengharuskan trader untuk secara dinamis menyesuaikan Posisi Perpetual mereka untuk mempertahankan Netralitas Delta.
Untuk kejelasan lebih lanjut, mari kita ilustrasikan hal ini dengan skenario hipotetis.Â
Skenario:
Trader A memperkirakan BTC akan tetap relatif Stabil, dan memutuskan untuk mengumpulkan Premi dengan Jual Opsi Call BTC. Namun, mereka ingin melindungi diri mereka sendiri jika Harga BTC tiba-tiba melonjak.
Strategi Trading:
Trader A Jual satu Opsi Call BTC dengan Delta 0,4. Untuk menetralkan risiko Arah, mereka secara bersamaan melakukan Long sebesar 0,4 BTC menggunakan Kontrak USDT Perpetual BTC. Saat Harga pasar bergeser dan Delta Opsi berubah, Trader A menyesuaikan Posisi Perpetual mereka untuk memastikan Delta keseluruhan mereka tetap di angka nol. Jika pasar tetap relatif Flat, trader akan menyimpan Premi Opsi sebagai keuntungan, tanpa mengkhawatirkan Perubahan Harga Arah. (Catatan: Bybit menawarkan alat Lindung Nilai Delta Dinamis (Dynamic Delta Hedging/DDH) yang secara Otomatis menyesuaikan Delta Portofolio Anda setiap enam detik.)
Margin:
Dengan menggunakan UTA Bybit, trader dapat mengaktifkan Mode Margin Portofolio untuk secara signifikan meningkatkan efisiensi modal mereka. Daripada memerlukan Margin terpisah untuk Short Call dan Posisi Perpetual Long — seperti pada Mode Margin Silang — Margin Portofolio mengenali sifat Trade yang dilindungi nilai, dan menjaring Delta di kedua produk. Hal ini secara signifikan menurunkan keseluruhan Margin yang Diperlukan untuk mempertahankan Posisi.
Strategi spread bull bulan jauh Long
Trader dapat memilih untuk menggunakan pendekatan bull spread untuk Beli dan Jual Opsi Call pada Aset yang sama dengan Harga Strike yang berbeda jika mereka memiliki pandangan bullish pada Aset Kripto Dasar.
Konsepnya relatif sederhana dan melibatkan pemanfaatan pergerakan Harga dengan Beli Opsi Call dengan Harga Strike yang lebih Rendah, kemudian Jual Opsi Call dengan Harga Strike yang lebih Tinggi untuk mendapatkan perbedaan dalam bentuk spread. Kapan pun Harga Aset Meningkat, Opsi Call yang dibeli akan Meningkat sementara Nilai Opsi Call yang Terjual akan Menurun, yang menghasilkan keuntungan bersih.
Pelajari selengkapnya: Apa itu strategi bull put spread?
Skenario:
Trader A memiliki persepsi bullish tentang Harga BTC dan memilih untuk membuka Strategi Opsi bullish. Selain itu, Trader A berpikir bahwa kurva volatilitas terlalu curam dalam Opsi BTC yang lebih jauh kedaluwarsanya, dan volatilitas tersirat dari Opsi Out-of-the-money (OTM) dilebih-lebihkan dibandingkan dengan Opsi At-the-money (ATM). Oleh karena itu, Trader A Beli Opsi ATM dan Jual Opsi OTM untuk BTC.
Strategi Trading:
Misalkan Harga BTC Saat Ini adalah $66.800. Trader A Beli Kontrak BTCUSDT-29MAY26-67000-C dengan Tanggal Kedaluwarsa 56 hari dan Jual Kontrak BTCUSDT-29MAY26-72000-C dengan Tanggal Kedaluwarsa yang sama. Ini memberi Trader A Delta positif bersih sekitar 0,25 dan debit bersih dalam Premi Opsi sekitar $1.200. Dengan kata lain, ini diterjemahkan menjadi keuntungan $0,25 untuk setiap dolar peningkatan di BTC, dengan Trader A Pengeluaran $1.200 untuk membuka satu bull call spread.
Margin:
Berkat penggunaan mode UTA-PM dan UTA-RM, efisiensi modal keseluruhan ditingkatkan karena Aset yang ada di dalam Portofolio dikonsolidasikan dan trader dapat menghindari Likuidasi karena kurangnya amplifikasi risiko dari satu kerugian.
Strategi short strangle dengan Tanggal Kedaluwarsa pendek
Trader Gunakan Strategi ini untuk menulis Opsi Call dan Opsi Put secara bersamaan dengan Tanggal Kedaluwarsa yang sama tetapi dengan Harga Strike yang berbeda untuk mendapatkan keuntungan dari Premi setelah Jual Kontrak Opsi ini.
Skenario:
Dalam skenario hipotetis kami, ini melibatkan Trader A Jual Opsi Call Out-of-the-money dan Opsi Put Out-of-the-money dengan Tanggal Kedaluwarsa jangka pendek. Trader mendapatkan keuntungan dari Premi saat Jual Opsi kapan pun Harga Strike untuk kedua Opsi tetap dalam kisaran Harga Strike dari Kontrak Opsi yang ditulis
Strategi Trading:
Misalnya, Trader A Trading Opsi BTC dan Jual Opsi Call dengan Harga Strike 70.000 (BTCUSDT-3APR26-70000-C) dan Opsi Put dengan Harga Strike 64.000 (BTCUSDT-3APR26-64000-P) sementara BTC Diperdagangkan pada $66.800. Jika BTC Diperdagangkan dalam kisaran $64.000 hingga $70.000, Trader A mendapatkan keuntungan karena Kontrak Opsi Out-of-the-money Kedaluwarsa tidak bernilai, yang memungkinkan mereka untuk menyimpan Premi yang dikumpulkan dari saat Kontrak Opsi ditulis.
Margin:
Karena menulis Kontrak Opsi Kripto telanjang dianggap berisiko, tuntutan Margin yang terlibat dalam mengeksekusi Strategi Opsi semacam itu akan Tinggi. Dengan UTA-PM, trader dapat menulis Kontrak Call dan Put tanpa takut Likuidasi karena persyaratan Margin yang diturunkan.
Kesimpulan
Kombinasi Strategi Trading Opsi banyak digunakan untuk membantu memaksimalkan dan Lindung Nilai terhadap potensi risiko yang terkait dengan berbagai Jenis Kontrak Opsi. Penggunaan Margin Portofolio dapat meningkatkan efisiensi modal Pengguna dengan Margin yang lebih Rendah yang terlibat. Namun, strategi opsi relatif kompleks bagi pemula, karena melibatkan banyak faktor lain yang dapat menjadi pemicu efek sebaliknya. Oleh karena itu, lakukan investasi pada opsi hanya jika Anda yakin dengan fundamentalnya.
#LearnWithBybit