Topics Opsi

Cara Memulai Perdagangan Opsi Bybit

Menengah

8 нояб. 2024 г.

Opsi kripto adalah kontrak derivatif yang memberi trader hak untuk membeli atau menjual aset kripto dasar pada harga tertentu pada tanggal yang telah ditentukan. Opsi ini menawarkan fleksibilitas tanpa mengharuskan pemegang untuk memiliki aset dasar.Bybit menawarkan berbagai masa kedaluwarsa dan kontrak yang diselesaikan USDC, sehingga perdagangan opsi kripto dapat diakses dan mudah.

Takeaway Utama:

Opsi call kripto memungkinkan Anda membeli mata uang kripto jika harganya naik, sementara opsi put memungkinkan Anda menjual jika harganya turun.
Strategi seperti panggilan tertutup, put protektif, straddle, dan strangle membantu trader menavigasi berbagai kondisi pasar, baik yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan maupun risiko lindung nilai.
Platform Bybit menyediakan fitur untuk mengatur perdagangan opsi dengan mudah bagi trader awal dan lanjutan.

Apa Itu Opsi Kripto?

Opsi kripto adalah kontrak yang memberi Anda hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual mata uang kripto, seperti Bitcoin (BTC) atau Ether (ETH), pada harga tertentu di masa mendatang.

Orang menggunakan opsi kripto karena dua alasan utama: untuk menghasilkan uang jika harganya sesuai dengan prediksi mereka, atau untuk melindungi posisi mereka jika harganya bertentangan dengannya.

Karena trader tidak membeli kripto itu sendiri, opsi kripto dipandang sebagai cara fleksibel untuk memanfaatkan naik turunnya pasar. Itulah sebabnya banyak trader menggunakannya untuk mengelola risiko atau mendapatkan eksposur menggunakan leverage.

Bagaimana Cara Kerja Opsi Kripto?

Untuk memahami cara kerja opsi kripto, mari kita membahas beberapa hal dasar.

Harga Pemogokan dan Istilah Penting: ITM, ATM, dan OTM

Harga strike adalah harga saat Anda dapat memilih untuk membeli opsi beli atau menjual opsi put saat kontraknya kedaluwarsa.

Ada tiga istilah yang digunakan untuk menggambarkan hubungan harga strike dengan harga pasar aset saat ini:

In-the-money (ITM): Untuk opsi panggilan, ITM berarti koin saat ini bernilai lebih dari harga strike Anda. Dengan opsi put, ITM berarti koin bernilai kurang dari harga strike Anda.
At-the-money (ATM): Harga koin saat ini dan harga strike sama.
Uang Habis (OTM): Klasifikasi ini terjadi ketika harga koin tidak menguntungkan saat ini. Untuk opsi panggilan, OTM berarti koin bernilai kurang dari harga pemogokan, dan untuk opsi put, koin bernilai lebih dari harga pemogokan.

Opsi Panggilan dan Put

Opsi tersedia dalam dua jenis dasar: panggilan dan put.

Opsi panggilan: Ini memberi Anda hak untuk membeli mata uang kripto. Jika menurut Anda harga koin akan naik di atas harga strike pada tanggal kedaluwarsa kontrak opsi, Anda mungkin memutuskan untuk membeli opsi panggilan.
Masukkan opsi: Ini memberi Anda hak untuk menjual mata uang kripto jika harganya turun di bawah harga strike pada tanggal kedaluwarsa kontrak. Anda akan mempertimbangkan put jika Anda memperkirakan harga koin akan turun.

Selain membeli opsi beli dan put, trader juga dapat menjualnya. Singkatnya, berikut cara kerjanya.

Opsi panggilan penjualan: Dalam hal ini, penjual mengharapkan koin dasar tetap datar atau menurun nilainya. Jika perdagangan koin di atas harga strike, opsi dapat dilakukan, yang berarti trader harus memberikan aset dasar.
Opsi put penjualan: Di sini, penjual mengharapkan koin dasar tetap datar atau meningkat. Jika perdagangan koin di bawah harga strike, opsi dapat dilakukan, sehingga trader harus mengirimkan aset dasar.

Mengapa Trader Menggunakan Opsi Kripto?

Trader kripto menggunakan opsi untuk memanfaatkan posisi pasar mereka sekaligus mengelola risiko di pasar mata uang kripto yang volatil. Opsi memberi trader kemampuan untuk berspekulasi tentang pergerakan harga tanpa perlu memiliki aset dasar secara langsung. Perlindungan nilai juga berfungsi sebagai alat penting untuk lindung nilai, karena trader dapat melindungi portofolio mereka dari pergerakan harga yang merugikan. Misalnya, jika seorang trader memegang sejumlah besar Bitcoin (BTC), mereka mungkin membeli opsi put untuk melindungi dari potensi penurunan harga.

Selain itu, opsi memungkinkan trader untuk menggunakan lebih sedikit modal dibandingkan dengan membeli mata uang kripto secara langsung, memberikan leverage yang dapat memperkuat keuntungan. Selain itu, strategi opsi seperti menulis panggilan tertutup (lihat di bawah) dapat menghasilkan pendapatan pada portofolio kripto seseorang.

Opsi Kripto Mana yang Dapat Anda Trade di Bybit?

Bybit menawarkan opsi kripto untuk Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), dan Solana (SOL). Dengan opsi, Anda bisa mendapatkan eksposur ke aset ini tanpa membelinya secara langsung.

Bagaimana Opsi Bybit Menonjol

Opsi Bybit diselesaikan dengan USDC. Ini berarti setiap keuntungan atau kerugian dihitung dalam USDC ( stablecoin yang dipatok ke dolar AS), membuat transaksi lebih sederhana, dan meniadakan kebutuhan transfer kripto yang sebenarnya.

Keuntungan atau kerugian apa pun secara langsung memengaruhi saldo akun Anda tanpa repot memiliki aset dasar. Anda dapat berfokus pada strategi perdagangan sambil menikmati proses penyelesaian yang mudah.

Bybit menawarkan berbagai masa kedaluwarsa yang sesuai dengan berbagai gaya perdagangan, mulai dari permainan jangka pendek hingga posisi jangka panjang. Anda dapat memilih dari kedaluwarsa harian, dua mingguan, tiga harian, mingguan, dua mingguan, tiga mingguan, bulanan, dua bulanan, dan triwulan. Hal ini memungkinkan setiap trader untuk beradaptasi dengan kondisi pasar, serta strategi perdagangan pribadi mereka, baik setelah mendapatkan keuntungan cepat atau ingin mempertahankan tren yang lebih besar dari waktu ke waktu.

Cara Memperdagangkan Opsi Kripto di Bybit

Memulai perdagangan opsi kripto di Bybit sangat sederhana dan intuitif, baik Anda adalah trader awal yang menjelajahi opsi untuk pertama kalinya atau trader berpengalaman yang ingin menyempurnakan strategi Anda.

Langkah 1: Atur Akun Bybit Anda

Sebelum memulai, pastikan akun Bybit Anda telah dibuat dan didanai.

Setelah Akun Perdagangan Terpadu Anda siap, langkah selanjutnya adalah mendanainya dengan mata uang kripto atau fiat. Buka laman Aset, pilih menu Perdagangan Terpadu dan klik Deposit .

Perhatikan bahwa ketika kontrak opsi Bybit diselesaikan dalam USDC, Anda harus mentransfer USDC sebagai margin ke opsi perdagangan.

Langkah 2: Akses Platform Perdagangan Opsi

Dalam panduan ini, kami akan menunjukkan kepada Anda cara memperdagangkan opsi Bitcoin.

Di desktop Anda, buka platform perdagangan opsi Bybit dengan memilih Trade , lalu pilih Opsi dan pilih Opsi BTC .

Langkah 3: Jelajahi Rantai Opsi

Rantai opsi adalah fitur utama di mana Anda akan menemukan kontrak yang tersedia, dikategorikan berdasarkan tanggal kedaluwarsa dan harga strike. Anda dapat memilih dari berbagai tanggal kedaluwarsa, termasuk kedaluwarsa harian, dua bulanan, tiga harian, mingguan, dua mingguan, tiga mingguan, tiga mingguan, bulanan, dua bulanan, dan tiga bulanan.

Langkah 4: Pilih Jenis Opsi Anda

Bybit menawarkan dua jenis opsi: panggilan dan put. Pilih opsi panggilan jika Anda memperkirakan harga Bitcoin akan naik, atau opsi put jika Anda mengantisipasi penurunan harga.

Panggilan ditampilkan di sisi kiri rantai opsi, sementara put berada di sisi kanan, dengan harga strike tercantum di tengah.

Langkah 5: Pilih Harga Strike dan Tanggal Kedaluwarsa Anda

Pilih harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang paling sesuai dengan strategi perdagangan Anda. Misalnya, jika Anda yakin harga BTC akan naik selama minggu depan, Anda dapat memilih opsi panggilan mingguan dengan harga strike mendekati nilai pasar saat ini.

Langkah 6: Tempatkan Pesanan Opsi Anda

Setelah memilih kontrak, pilih harga strike yang diinginkan. Ini akan membuka jendela penempatan pesanan di mana Anda dapat memasukkan detail perdagangan utama seperti berikut:

Arah Perdagangan: Pilih apakah Anda ingin membeli atau menjual opsi.
Jenis Pesanan: Putuskan antara pesanan Pasar (dieksekusi segera pada harga terbaik yang tersedia) atau pesanan Terbatas (dieksekusi pada harga tertentu).
Kuantitas : Masukkan jumlah kontrak yang ingin Anda perdagangkan.
Parameter Opsional: Anda dapat mengatur parameter seperti Post-Only atau Reduce-Only untuk lebih mengontrol perdagangan Anda.

Jika Anda memperdagangkan opsi Bitcoin, Anda akan melihat detail tambahan, seperti volatilitas tersirat dan Yunani (delta, gamma, dll.), yang dapat membantu Anda mengevaluasi potensi risiko dan hadiah.

Langkah 7: Konfirmasi dan Tempatkan Pesanan Anda

Setelah meninjau detail pesanan Anda, klik Tempatkan Pesanan .

Jendela konfirmasi akan muncul, menampilkan ringkasan perdagangan Anda. Klik Konfirmasi dan pesanan opsi Anda akan dikirimkan.

Strategi Perdagangan untuk Opsi Kripto

Dalam hal perdagangan opsi kripto, penting untuk memiliki strategi. Di sini, kita akan membahas beberapa strategi ramah pemula yang populer di kalangan trader.

Strategi Panggilan Terjamin

Cara Kerjanya: Dengan panggilan tertutup, Anda memiliki aset dasar (katakan, Bitcoin) dan menjual opsi panggilan pada aset tersebut pada harga pemogokan OTM.
Tujuan : Anda bertaruh bahwa harga aset akan tetap mendekati harga strike. Jika ya, Anda tetap mendapatkan premi (biaya), penghasilan. Jika harga BTC melebihi harga strike, pembeli dapat memilih untuk menggunakan opsi tersebut, dan Anda akan menjual aset pada harga strike, yang masih menghasilkan keuntungan dari premi.
Petunjuk: Agak bullish atau netral.

Strategi Put Pelindung

Cara Kerjanya: Strategi ini cocok ketika Anda memiliki aset dasar dan ingin melindungi kepemilikan Anda. Membeli opsi put memberi Anda hak untuk menjual aset pada harga strike yang telah ditentukan, meskipun harga pasar turun di bawah level tersebut.
Tujuan : Strategi ini berfungsi sebagai cara untuk melindungi investasi Anda jika Anda khawatir akan potensi penurunan di pasar kripto. Jika harga aset turun, opsi put akan mengimbangi kerugian. Jika harga naik atau tetap stabil, Anda hanya kehilangan premi yang Anda bayarkan untuk opsi tersebut.
Petunjuk: Bullish jangka panjang, jangka pendek bearish, atau netral.

Strategi Straddle

Cara Kerjanya: Tantangannya adalah membeli call dan opsi put pada aset yang sama, dengan harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang sama.
Tujuan : Idenya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas tinggi. Jika harga aset naik secara signifikan, opsi call Anda akan mendapatkan nilai. Jika jatuh tajam, opsi put akan mendapatkan nilai. Anda akan mendapatkan keuntungan selama harga cukup bergerak untuk menutupi biaya gabungan kedua opsi.
Petunjuk: Netral, mengantisipasi volatilitas pasar yang tinggi.

Strategi Strangle

Cara Kerjanya: Dengan strangle, Anda membeli panggilan dan opsi put, tetapi masing-masing memiliki harga strike yang berbeda — biasanya, satu sedikit di atas harga pasar saat ini dan satu sedikit di bawahnya.
Tujuan : Seperti halnya straddle, strangle profit dari ayunan harga yang besar di kedua arah. Perbedaan utamanya adalah karena harga strike lebih jauh dari harga saat ini, Anda akan membayar lebih sedikit untuk opsi tersebut, meskipun Anda memerlukan langkah yang lebih besar untuk melihat keuntungan.
Petunjuk: Netral, mengantisipasi volatilitas pasar yang tinggi.

Cara Menggunakan Fitur Strategi Opsi Bybit

Fitur Strategi Opsi Bybit memudahkan untuk mengeksekusi berbagai strategi opsi hanya dalam beberapa langkah.

Langkah 1: Akses Fitur Strategi Opsi

Buka Aplikasi Bybit dan masuk ke akun Anda.

Ketuk Derivatif di bagian bawah layar, lalu pilih Opsi .

Pada halaman Opsi, klik ikon bola lampu untuk masuk ke bagian Strategi Opsi.

Langkah 2: Pilih Strategi Anda

Bybit menawarkan empat strategi preset: Spread Panggilan Bull , Spread Jual Bull , Spread Panggilan Bear , dan Spread Jual Bear . Berikut adalah ikhtisar singkatnya.

Spread Panggilan Bull: Cocok untuk pasar bull dengan ekspektasi fluktuasi harga yang tinggi.
Spread Bull Put: Ideal untuk pasar bullish dengan fluktuasi harga minimal.
Spread Panggilan Bear: Berfungsi dengan baik di pasar bearish tempat Anda memperkirakan fluktuasi harga.
Spread Bear Put: Cocok untuk pasar bearish dengan pergerakan harga yang terbatas.

Setiap kartu strategi memiliki pengenalan, grafik laba rugi (L&R), dan metrik utama, seperti persyaratan laba dan margin maksimum.

Langkah 3: Buat Strategi Anda

Bybit menyediakan dua mode untuk mengatur strategi opsi Anda: Mode Default dan Mode Pro .

Mode Default (Direkomendasikan untuk Trader Awal)

Dalam Mode Default, Bybit secara otomatis memilih koin, harga strike, dan tanggal kedaluwarsa, berdasarkan kondisi pasar saat ini.

Catatan: Dalam Mode Default, parameter seperti harga strike dan tanggal kedaluwarsa secara otomatis ditetapkan, dan tidak dapat diubah.

Mode Pro (untuk Trader Berpengalaman)

Mode Pro menawarkan fleksibilitas yang lebih besar, sehingga Anda dapat menyesuaikan parameter strategi.

Koin : Pilih aset dasar (misalnya, BTC atau ETH).
Strategi : Pilih jenis strategi yang Anda inginkan.
Tanggal Kedaluwarsa: Atur tanggal ketika kontrak opsi akan kedaluwarsa.
Harga Pemogokan: Masukkan harga strike untuk setiap opsi dalam strategi.
Ukuran : Masukkan jumlah kontrak yang akan dibeli atau dijual.

Setelah strategi Anda dikonfigurasi, klik Buat Strategi untuk mengeksekusinya sebagai pesanan pasar.

Langkah 4: Lihat Strategi Aktif Anda

Setelah membuat strategi, Anda dapat melacaknya dalam Strategi Aktif. Halaman ini menampilkan Arus Kas Terealisasi, L&R Belum Terealisasi, dan Detail .

Langkah 5: Tutup Strategi Anda

Untuk keluar dari strategi aktif, buka Strategi Aktif dan pilih Tutup Oleh .

Konfirmasi informasi strategi, lalu klik Konfirmasi untuk menutupnya. Strategi akan ditutup sebagai pesanan pasar.

Dalam kondisi pasar yang ekstrem, kurangnya likuiditas dapat memengaruhi kemampuan untuk menutup strategi, jadi berhati-hatilah dengan kondisi pasar saat keluar.

Biaya dan Margin Pemeliharaan

Saat memperdagangkan opsi kripto di Bybit, penting untuk memahami berbagai biaya dan persyaratan margin yang terlibat.

Ada tiga jenis biaya: biaya perdagangan, pengiriman, dan likuidasi.

Biaya Perdagangan Bybit mengenakan biaya perdagangan setiap kali Anda membuka atau menutup posisi opsi, yang dihitung dalam USDC. Biaya ini berlaku untuk pesanan maker dan taker dengan tarif 0,02% di platform Bybit.

Contoh: Jika Anda memperdagangkan opsi dengan ukuran 0,3 BTC dan harga opsi adalah $3.000, biaya perdagangan Anda akan dibatasi pada 12,5% dari harga opsi.

Biaya Pengiriman Biaya pengiriman dibebankan jika opsi mencapai kedaluwarsa dan dilaksanakan. Biaya ini hanya berlaku untuk opsi yang menyelesaikan "in-the-money" (ITM), yang berarti kedaluwarsa dengan keuntungan bagi pembeli. Untuk opsi Bybit, tarif biaya pengiriman adalah 0,015%. Harap diingat bahwa opsi harian tidak dikenakan biaya pengiriman, sehingga menambah fleksibilitas untuk perdagangan jangka pendek.

Contoh: Misalkan Anda memiliki opsi panggilan di BTC dengan harga strike $45.000. Jika harga indeks BTC pada saat kedaluwarsa adalah $46.000, opsi ini menyelesaikan ITM, sehingga memicu biaya pengiriman.

Biaya Likuidasi Untuk opsi short, biaya likuidasi dapat diterapkan jika saldo akun Anda turun di bawah margin yang diperlukan, yang menyebabkan likuidasi otomatis posisi Anda. Bybit mengenakan biaya likuidasi sebesar 0,2% dari harga indeks, membantu melindungi akun Anda dari kerugian berlebihan.

Contoh: Jika Anda adalah penjual opsi panggilan dan harga indeks BTC naik di luar kapasitas margin Anda, posisi Anda dapat dilikuidasi, dan biaya likuidasi akan dikurangi dari saldo akun Anda.

Persyaratan Margin Pemeliharaan

Satu perbedaan utama antara opsi long dan short adalah pada margin pemeliharaan.

Opsi Panjang: Tidak diperlukan margin pemeliharaan untuk opsi long. Sebagai pembeli, kerugian maksimum Anda adalah premi yang telah Anda bayarkan untuk opsi tersebut, yang memberi Anda hak (tetapi bukan kewajiban) untuk menggunakan opsi tersebut.
Opsi Pendek: Margin pemeliharaan diperlukan untuk opsi short guna menutupi potensi kerugian jika opsi tersebut digunakan. Margin ini umumnya menempati 10% hingga 15% dari nilai aset dasar, memastikan bahwa penjual dapat memenuhi kewajiban mereka jika opsi bergerak melawan mereka.

Cara Menghitung Laba & Rugi untuk Perdagangan Opsi

Saat Membeli Opsi (Posisi Panjang)

Saat Anda membeli opsi , L&R Anda bergantung pada selisih antara harga pasar aset dasar dan harga strike opsi, dikurangi premi yang Anda bayarkan untuk opsi tersebut.

Untuk Opsi Panggilan:

Rumus: Profit = (Harga Pasar − Harga Strike) − Premi Dibayar
Contoh: Jika Anda membeli opsi panggilan BTC dengan harga strike $30.000 untuk premi $500, dan harga BTC naik menjadi $32.000, keuntungan Anda adalah sebagai berikut: Laba = ($32.000 − $30.000) − $500 = $1.500

Untuk Opsi Put:

Rumus: Profit = (Harga Pukulan − Harga Pasar) − Premi Dibayar
Contoh: Jika Anda membeli opsi put ETH dengan harga strike $2.500 untuk premi $100, dan harga ETH turun menjadi $2.200, keuntungan Anda adalah sebagai berikut: Laba = ($2.500 − $2.200) − $100 = $200

Saat Menjual Opsi (Posisi Pendek)

Saat menjual opsi , Anda menerima premi di muka , yang merupakan keuntungan maksimum Anda jika opsi kedaluwarsa di luar uang (artinya tidak mencapai harga strike).

Namun, opsi penjualan memiliki lebih banyak risiko, karena potensi kerugian Anda dapat menjadi signifikan jika pasar bergerak melawan Anda. Berikut cara kerjanya.

Untuk Opsi Panggilan:

Rumus: Profit = Premi Diterima − (Harga Pasar − Harga Strike)
Contoh: Misalnya, Anda menjual opsi panggilan BTC dengan harga strike $28.000 dengan premi $300. Jika harga BTC naik menjadi $29.000, kerugian Anda adalah sebagai berikut: Kerugian = $300 − ($29.000 − $28.000) = −$700

Untuk Opsi Put:

Rumus: Profit = Premi Diterima − (Harga Mogok − Harga Pasar)
Contoh: Jika Anda menjual opsi put ETH dengan harga strike $2.200 untuk premi $50, dan harga ETH turun menjadi $2.000, kerugian Anda adalah: Kerugian = $50 − ($2.200 − $2.000) = −$150

Kesimpulan

Perdagangan opsi kripto dapat menjadi alat yang sangat berguna bagi trader yang ingin mendapatkan keuntungan dari pergeseran pasar, atau untuk mengelola risiko tanpa memegang kripto yang sebenarnya.

Kontrak yang diselesaikan oleh USDC Bybit dan pilihan kedaluwarsa yang luas dapat membantu trader untuk mengadopsi strategi yang berbeda. Baik Anda bullish, bearish, atau netral, opsi menawarkan fleksibilitas untuk menyelaraskan dengan prospek pasar Anda.

Ingat, meskipun opsi dapat memperkuat keuntungan, opsi tersebut memiliki risiko, jadi selalu gunakan teknik manajemen risiko yang tepat untuk melindungi investasi Anda. Pelajari lebih lanjut dengan kursus opsi kripto kami .

Trade opsi kripto di Bybit sekarang!

#LearnWithBybit