Indeks: Memperdagangkan tolok ukur pasar terbesar di dunia
Mulai dari Rata-Rata Industri Dow Jones (DJIA, atau Dow saja) hingga Indeks Hang Seng (HSI), indeks pasar saham utama di dunia merupakan tolok ukur penting yang mencerminkan kinerja perusahaan terkemuka di seluruh wilayah. Untuk trader pemula dan veteran, indeks tersebut berfungsi sebagai bellwether pasar menyeluruh yang memberikan wawasan yang lebih dalam tentang tren pasar dan berfungsi sebagai alat untuk strategi perdagangan, manajemen risiko, dan diversifikasi portofolio.
Mengingat popularitas massanya, indeks diperdagangkan secara luas dalam bentuk kontrak berjangka, opsi, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), sehingga memungkinkan trader untuk dengan mudah melakukan lindung nilai terhadap volatilitas atau berspekulasi tentang pergerakan pasar melalui instrumen pilihan mereka. Dalam artikel ini, kita akan menjelajahi tolok ukur pasar terbesar di dunia, komposisinya, signifikansinya dalam perdagangan, dan peran mereka dalam membentuk pasar keuangan global.
Takeaway Utama:
Indeks pada dasarnya adalah ukuran statistik yang melacak kinerja sekelompok aset.
Ingin memperdagangkan indeks? Anda dapat melakukannya dengan berdagang di Bybit Gold&FX. Kami juga menyelenggarakan acara khusus di mana trader kini dapat menikmati tanpa biaya pada pasangan indeks tertentu untuk waktu yang terbatas.
Apa itu indeks?
Indeks pada dasarnya adalah ukuran statistik yang melacak kinerja sekelompok aset. Misalnya, dengan mengacu pada tiga indeks utama AS, kita dapat segera mengetahui kinerja segmen pasar tertentu, berkat snapshot yang disediakan oleh indeks-indeks ini.
Pada intinya, indeks-indeks ini memberikan cara untuk mengukur tren pasar, mengelola risiko, dan mendiversifikasi portofolio dengan menawarkan pandangan luas tentang berbagai sektor atau kelas aset. Keduanya banyak digunakan di pasar keuangan untuk strategi investasi, dan sebagai tolok ukur untuk mengevaluasi kinerja.
Meskipun indeks yang lebih populer biasanya melacak harga saham, trader juga dapat mempertimbangkan indeks perdagangan yang memperhitungkan kinerja jenis aset lainnya, seperti komoditas dan instrumen pendapatan tetap (misalnya obligasi).
Cara kerja indeks — mekanik, komposisi, dan bobot
Selain pelacakan sederhana, indeks juga berfungsi sebagai dasar bagi banyak produk keuangan yang memungkinkan trader untuk berpartisipasi dalam pergerakan pasar yang luas tanpa perlu membeli aset individu. Tingkat aksesibilitas yang tak tertandingi ini membuat indeks sangat penting bagi trader institusional dan ritel. Untuk melangkah lebih jauh, konstruksi indeks — termasuk aset tertentu yang dimasukkan, dan pembobotannya — dapat berdampak signifikan pada perilaku indeks, dan sejauh mana indeks efektif mewakili pasar targetnya.
Secara keseluruhan, memahami metodologi konstruksi ini sangat penting bagi trader yang ingin menafsirkan pergerakan indeks secara akurat dan membuat keputusan yang tepat. Kami akan membahas lebih detail tentang cara kerja dalam perdagangan indeks di bagian selanjutnya dari artikel ini.
Bagaimana cara kerja perdagangan indeks?
Perdagangan indeks melibatkan spekulasi pergerakan harga dari sekelompok aset tanpa memilikinya secara langsung. Hal ini biasanya dicapai melalui instrumen keuangan, seperti kontrak untuk selisih (CFD), kontrak berjangka, atau opsi. Bagian berikut memberikan penjelasan terperinci mengenai mekanik yang terlibat.
1. Komposisi indeks dan pembobotan
Seperti yang disebutkan sebelumnya, indeks terdiri dari berbagai aset, seperti saham, komoditas, atau obligasi, dan kinerjanya dilacak menggunakan berbagai metode pembobotan. Metode yang paling umum meliputi hal-hal berikut.
Harga tertimbang: Saham dengan harga yang lebih tinggi memiliki lebih banyak pengaruh pada indeks, misalnya dalam DJIA dan HSI, yang merupakan indeks pasar nasional yang lebih luas di mana Anda dapat mengukur kesehatan pasar yang ada.
Kapitalisasi pasar tertimbang: Saham dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memiliki pengaruh yang lebih besar. Hal ini juga terjadi pada indeks Standard and Poor's 500 (S&P 500, simbol ticker SPX), yaitu stok seperti Apple dan NVIDIA menyebabkan pergerakan pasar terbesar karena kapitalisasi pasarnya yang sangat besar.
Berbobot sama: Setiap saham memiliki dampak yang sama, terlepas dari batas pasarnya. Salah satu contohnya adalah indeks NASDAQ-100 Equal Weighted (NDXE), yang menetapkan setiap stok dalam bobot setara indeks NASDAQ.
2. Instrumen perdagangan
Sekarang setelah Anda mengetahui teknisitas yang terlibat dalam komposisi indeks, mari kita pelajari lebih dalam instrumen yang terlibat dalam perdagangan indeks.
CFD memungkinkan trader untuk berspekulasi tentang pergerakan harga dengan leverage, memberi mereka kendali atas posisi yang lebih besar dengan modal yang lebih sedikit.
Kontrak futures memungkinkan trader membeli atau menjual indeks pada harga yang ditetapkan pada tanggal tertentu. Sebagai favorit di antara trader kripto, kontrak berjangka biasanya digunakan untuk lindung nilai atau berspekulasi.
Opsi memberikan hak kepada pemegang untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang ditetapkan sebelum tanggal tertentu.
3. Proses perdagangan
Indeks perdagangan baru? Jangan khawatir. Berikut adalah proses empat langkah cepat untuk membantu Anda memulai.
Memilih indeks: Trader biasanya memilih indeks berdasarkan tujuan perdagangan mereka, terbiasa dengan pasar, dan toleransi risiko.
Membuka posisi: Perdagangan indeks biasanya melibatkan perdagangan terarah, di mana trader harus memutuskan apakah akan membeli (membeli) jika mereka mengharapkan kenaikan, atau menjual (menjual) jika mereka mengantisipasi penurunan.
Menggunakan leverage: Dengan alat seperti opsi dan futures, leverage biasanya memperkuat potensi keuntungan. Namun, kehati-hatian ekstrem harus diterapkan, karena leverage juga secara signifikan meningkatkan potensi kerugian.
Menutup posisi: Apakah indeks mencapai harga target tertentu? Baik Anda mengambil keuntungan atau memasukkan stop rugi, trader dapat menutup posisi dengan menjual (jika long) atau membeli kembali (jika short) pada harga pasar saat ini untuk mewujudkan keuntungan atau kerugian.
Singkatnya, perdagangan indeks menyediakan cara untuk berpartisipasi dalam pergerakan pasar yang luas melalui berbagai instrumen keuangan. Menawarkan diversifikasi dan fleksibilitas tetapi memerlukan manajemen risiko yang hati-hati, mengingat volatilitas yang terkait dengan perdagangan indeks.
Mengapa Anda harus memperdagangkan indeks?
Indeks perdagangan menawarkan beberapa keuntungan menarik yang menjadikannya opsi menarik bagi trader pemula dan berpengalaman. Alasan berikut patut dipertimbangkan.
Diversifikasi: Seperti kata pepatah, tidak bijaksana untuk menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang. Dengan memperdagangkan indeks, Anda mendapatkan eksposur ke berbagai perusahaan atau aset dalam satu perdagangan. Diversifikasi ini membantu mengurangi risiko yang terkait dengan aset atau saham individu, karena kinerja yang buruk dari satu perusahaan dapat diimbangi oleh kinerja yang lebih baik dari perusahaan lain.
Volatilitas yang lebih rendah: Indeks cenderung kurang volatil dibandingkan aset individu karena pergerakan harga seimbang dengan kinerja beberapa aset. Stabilitas ini membuat mereka lebih menarik bagi trader yang mencari lingkungan perdagangan yang tidak bergejolak dan bergejolak.
Likuiditas dan akses pasar: Indeks utama seperti SPX dan DJIA sangat likuid, dengan volume perdagangan mencapai miliaran dolar setiap hari. Hal ini mendukung eksekusi perdagangan yang lancar dan akses ke pasar global tanpa perlu beberapa akun pialang.
Kesederhanaan dan efisiensi biaya: Indeks perdagangan menyederhanakan proses untuk mendapatkan eksposur pasar. Karena Anda tidak perlu menganalisis aset individu, maka akan mengurangi biaya transaksi karena perdagangan satu indeks dapat lebih hemat biaya daripada perdagangan beberapa saham.
Fleksibilitas dan leverage: Trader dengan selera risiko yang lebih tinggi dapat menggunakan instrumen leverage untuk indeks, memungkinkan mereka untuk mengontrol posisi yang lebih besar dengan modal yang lebih sedikit, berpotensi mengunci keuntungan dari pasar naik dan turun.
Peluang lindung nilai: Indeks berguna untuk lindung nilai terhadap potensi kerugian pada investasi lain. Misalnya, short-selling suatu indeks dapat mengimbangi kerugian jika pasar yang lebih luas menurun.
Jenis indeks
Indeks dapat dikategorikan berdasarkan cakupan, metode pembobotan, dan fokusnya.
Berikut adalah beberapa jenis indeks utama.
Berdasarkan pertanggungan
Indeks global seperti Indeks Dunia MSCI melacak kinerja saham di berbagai negara.
Indeks regional seperti Indeks Eropa yang Dikembangkan FTSE secara efektif berfokus pada wilayah geografis tertentu.
Indeks negara, seperti S&P 500 di UA atau Nikkei 225 di Jepang, mewakili pasar saham satu negara.
Indeks Sektor: Dari indeks semikonduktor hingga indeks yang melacak saham defensif konsumen, indeks sektor mempertimbangkan kinerja sektor tertentu.
Indeks berbasis bursa didasarkan pada saham yang diperdagangkan di bursa tertentu, seperti Nasdaq-100.
Berdasarkan fokus
Indeks tolok ukur cenderung menjadi indeks yang paling populer, dan mewakili kinerja pasar secara keseluruhan, seperti S&P 500 atau NIFTY 50.
Indeks kapitalisasi pasar mengategorikan saham berdasarkan kapitalisasi pasarnya (yaitu, kapitalisasi besar, menengah, atau kecil). Selain Nasdaq-100, yang melacak kapitalisasi besar, indeks kapitalisasi pasar lainnya seperti Indeks Russell 2000 (RUT) mengikuti stok kapitalisasi kecil.
Indeks tematis: Meskipun beberapa kritikus mungkin mengecilkan indeks tematis sebagai hal baru, faktanya hal tersebut membantu trader melacak perusahaan yang selaras dengan tema tertentu, seperti keberlanjutan atau teknologi.
Indeks strategi: Indeks strategi menggunakan pendekatan multifaktor untuk melacak kinerja portofolio ekuitas, berdasarkan faktor-faktor seperti kualitas atau volatilitas rendah. Ini termasuk indeks seperti ETF Ekuitas Dividen AS Schwab, yang berfokus pada penerbitan dividen hasil tinggi.
Indeks pendapatan tetap: Dari dana pasar uang hingga obligasi terkait inflasi, indeks pendapatan tetap menawarkan beberapa keragaman yang sangat dibutuhkan untuk portofolio apa pun dan mendukung pelacakan kinerja obligasi dan sekuritas pendapatan tetap lainnya.
Apa yang mendorong harga indeks?
Harga indeks dipengaruhi oleh berbagai faktor yang dapat dikategorikan secara luas menjadi indikator ekonomi, kinerja perusahaan, sentimen pasar, dan peristiwa eksternal. Faktor-faktor ini berinteraksi secara dinamis, memengaruhi keseluruhan kinerja indeks dan membentuk tren pasar.
1. Indikator ekonomi
Pertumbuhan PDB: Pertumbuhan ekonomi yang kuat dapat meningkatkan kepercayaan investor dan menaikkan harga indeks.
Inflasi dan suku bunga: Perubahan parameter ini dapat memengaruhi biaya pinjaman, serta daya tarik saham (dibandingkan dengan obligasi).
Tingkat pengangguran: Pengangguran yang rendah sering kali menandakan ekonomi yang kuat, mendukung harga indeks yang lebih tinggi.
2. Kinerja perusahaan
Laporan pendapatan: Pendapatan positif dapat meningkatkan nilai indeks, sedangkan pendapatan yang mengecewakan dapat menyebabkan penurunan. Hal ini terutama berlaku jika saham perusahaan merupakan bagian besar dari indeks.
Kesehatan keuangan: Metrik seperti pertumbuhan pendapatan dan margin laba diawasi dengan cermat oleh investor.
3. Sentimen pasar
Kepercayaan investor: Sentimen positif dapat menaikkan harga, sedangkan sentimen negatif dapat menyebabkan penurunan umum.
Psikologi pasar: Mentalitas kelompok dan respons emosional terhadap berita dapat memengaruhi harga indeks.
4. Acara eksternal
Acara politik dan geopolitik: Tarif perdagangan yang agresif, perang internasional, dan ketidakstabilan politik secara umum dapat memengaruhi harga indeks.
Kemajuan teknologi: Inovasi dapat mendorong sektor tertentu dan mendorong pertumbuhan indeks. Salah satu contohnya adalah ledakan kecerdasan buatan (AI) baru-baru ini, yang membawa Anda pada musim pertumbuhan yang cepat dan kegembiraan di dunia teknologi.
Krisis kesehatan global: Peristiwa besar seperti pandemi dapat menyebabkan volatilitas yang signifikan dalam harga indeks, karena trader memilih untuk melindungi modal mereka dan keluar dari pasar, terlepas dari harga yang ada.
Pro dan kontra indeks perdagangan
Pro
Diversifikasi: Indeks perdagangan memungkinkan eksposur ke berbagai perusahaan atau sektor, sehingga mengurangi risiko dan mengurangi ketergantungan pada saham individu.
Volatilitas yang lebih rendah: Indeks umumnya menunjukkan fluktuasi harga yang lebih rendah dibandingkan dengan saham individu, sehingga memberikan lingkungan perdagangan yang lebih stabil.
Likuiditas dan akses pasar: Indeks utama sangat likuid, sehingga memudahkan eksekusi perdagangan dan akses ke pasar global tanpa memerlukan beberapa akun pialang.
Kesederhanaan dan efisiensi biaya: Anda tidak perlu menganalisis atau memperdagangkan saham individual untuk memperdagangkan indeks, yang menyederhanakan manajemen portofolio dan mengurangi biaya transaksi.
Peluang fleksibilitas dan lindung nilai: Indeks dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian dalam perdagangan lain, yang menawarkan fleksibilitas dalam pasar naik dan turun.
Kontra
Potensi positif terbatas: Meskipun indeks memberikan diversifikasi, indeks dapat membatasi potensi keuntungan besar yang dapat dicapai dengan stok individual.
Kurangnya manajemen aktif: Tidak seperti ETF yang dikelola secara aktif, investasi indeks biasanya mengikuti strategi pasif — artinya tidak ada upaya yang dilakukan untuk mengungguli pasar.
Risiko pasar: Terlepas dari diversifikasi, investasi indeks tetap terpapar pada penurunan pasar secara keseluruhan.
Tidak ada kontrol atas kepemilikan indeks atau bobot: Tidak menyukai cara indeks ditimbang? Sayangnya, investor tidak memiliki kendali atas komponen individual dana indeks.
Risiko likuiditas: Indeks yang lebih kecil atau kurang populer dapat memiliki masalah likuiditas, sehingga sulit untuk masuk atau keluar posisi pada harga yang diinginkan.
Tempat berdagang indeks
Bagi trader yang ingin memulai perdagangan indeks, Gold&FX Bybit menawarkan cara yang lancar dan efisien untuk memperdagangkan indeks populer dengan likuiditas yang dalam dan spread kompetitif. Untuk waktu yang terbatas (dari 13 Maret hingga 12 April 2025), kami menyelenggarakan acara khusus di mana trader dapat menikmati biaya nol pada pasangan indeks tertentu, sehingga lebih hemat biaya untuk menjelajahi perdagangan indeks.
Apakah perdagangan indeks layak dicoba?
Pada akhirnya, indeks perdagangan mungkin tampak menakutkan, mengingat kedalaman aset dan mekanisme yang terlibat. Misalnya, S&P 500 terdiri dari ratusan stok, masing-masing dengan jumlah bobot yang berbeda. Jika stok kapitalisasi mega seperti Tesla menghadapi beberapa bentuk volatilitas, pasti akan ada dampak pada indeks. Oleh karena itu, trader pemula yang baru mengenal perdagangan indeks harus melakukan riset sebelum bertransaksi dengan indeks, mengingat risiko yang terkait dengan penggunaan instrumen leverage.
Bagi mereka yang memiliki jangka waktu lebih lama, indeks perdagangan tentu akan berguna, terutama jika Anda berniat untuk merombak entri Anda dari waktu ke waktu saat membangun posisi Anda. Mengingat tingkat diversifikasi yang terlibat dan banyaknya jumlah likuiditas yang ada, tentu akan masuk akal bagi setiap trader dengan kecenderungan bullish jangka panjang untuk memperdagangkan indeks dan menahan ETF mereka untuk jangka panjang.
Intinya
Dengan platform andal seperti Bybit Gold&FX, Anda hampir akan dimanjakan dengan berbagai pilihan dalam hal menjelajahi beragam indeks dan instrumen keuangan lainnya. Dengan memberdayakan trader dengan akses ke data waktu nyata, alat grafik canggih, dan antarmuka yang ramah pengguna, Gold&FX Bybit membantu trader membuat keputusan yang tepat saat menganalisis tren pasar dan mengeksekusi perdagangan dengan tepat.
Baik Anda tertarik untuk melacak kinerja indeks pasar saham utama, menjelajahi indeks komoditas, atau mendiversifikasi portofolio Anda dengan forex dan emas, Gold&FX Bybit menawarkan sumber daya dan dukungan yang diperlukan. Fokus platform pada keamanan dan transparansi memberi trader ketenangan pikiran, memungkinkan mereka untuk berkonsentrasi pada strategi investasi mereka dan memanfaatkan peluang pasar. Intinya, ini mengubah kompleksitas perdagangan indeks menjadi pengalaman yang mudah diakses dan ramping.
#LearnWithBybit