Hasil Pertanian vs. Staking: Strategi Pendapatan Pasif Mana yang Lebih Baik?

Karena mata uang kripto utama telah merayu level tertinggi sepanjang waktu tahun ini, investor telah melihat strategi pendapatan pasif alih-alih perdagangan aktif. Satu-satunya contoh strategi tersebut antara lain berdebat antara manfaat pertanian hasil vs. staking. Didorong sebagian oleh suku bunga rendah di pasar lain, dan sebagai reaksi terhadap risiko perdagangan aktif, budi daya hasil, dan staking menjadi lebih populer sebagai cara untuk memberi imbalan kepada investor ketika mereka MENGHODL token dan koin favorit mereka.

Tidak puas dengan hanya menyimpan aset digital mereka dan berharap bahwa nilainya akan memuaskan, investor telah menemukan cara untuk menggunakan kripto mereka. Dari berbagai cara untuk mendapatkan penghasilan pasif pada aset kripto Anda, budi daya hasil dan staking menjadi pusat perhatian. Di antara kedua strategi tersebut, manakah strategi yang paling sesuai untuk Anda?

Dalam artikel ini, kita akan melihat pertanian hasil vs. staking untuk lebih memahami cara kerjanya, risiko dan manfaat terkaitnya, dan strategi mana yang lebih sesuai dengan tujuan Anda.

Apa Itu Pertanian Hasil?

Pertanian hasil adalah metode untuk menghasilkan mata uang kripto dari kepemilikan kripto Anda. Ini telah menarik analogi untuk bertani karena merupakan cara inovatif untuk “mempertumbuhkan mata uang kripto Anda sendiri.” Proses ini melibatkan peminjaman aset kripto untuk bunga ke platformDeFi, yang menguncinya di pool likuiditas, pada dasarnya merupakan kontrak pintar untuk menyimpan dana.

Dana yang terkunci dalam kumpulan likuiditas menyediakan likuiditas untuk protokol DeFi, yang digunakan untuk memfasilitasi perdagangan, peminjaman, dan peminjaman. Dengan menyediakan likuiditas, platform mendapatkan biaya yang dibayarkan kepada investor berdasarkan bagian dari pool likuiditas mereka. Pertanian hasil juga dikenal sebagai penambangan likuiditas.

Kumpulan likuiditas sangat penting untuk AMM, atau market maker otomatis.AMM menawarkan perdagangan tanpa izin dan otomatis menggunakan kumpulan likuiditas, bukan sistem tradisional penjual dan pembeli. Token penyedia likuiditas, atau token LP, diterbitkan kepada penyedia likuiditas untuk melacak kontribusi individu mereka ke pool likuiditas. 

Misalnya, jika trader ingin menukarEthereum (ETH) denganDai (DAI), mereka akan membayar biaya. Biaya ini dibayarkan kepada penyedia likuiditas sesuai dengan jumlah likuiditas yang mereka tambahkan ke pool. Semakin banyak modal yang diberikan ke pool likuiditas, semakin besar pula hadiahnya.

Pertanian Hasil: Keuntungan

Sebagai petani hasil, Anda dapat meminjamkan aset digital seperti Dai melalui aDApp, seperti Senyawa (COMP), yang kemudian meminjamkan koin kepada peminjam. Suku bunga berubah tergantung pada seberapa tinggi permintaan. Bunga yang diperoleh bertambah setiap hari, dan Anda dibayar dalam koin COMP baru, yang juga dapat menghargai nilainya. Compound (COMP) dan Aave (AAVE) adalah beberapa protokol DeFi paling populer untuk pertanian hasil yang telah membantu mempopulerkan bagian dari pasar DeFi ini.

Alih-alih hanya menyimpan mata uang kripto di dompet, Anda dapat memperoleh lebih banyak kripto dengan bertani hasil. Hasil petani dapat diperoleh dari biaya transaksi, hadiah token, bunga, dan apresiasi harga. Pertanian hasil juga merupakan alternatif murah untuk penambangan — karena Anda tidak perlu membeli peralatan penambangan yang mahal atau membayar listrik. 

Strategi pertanian hasil yang lebih canggih dapat dieksekusi menggunakan kontrak pintar, atau dengan mendepositkan beberapa token berbeda ke platform kripto. Protokol pertanian hasil biasanya berfokus untuk memaksimalkan imbal hasil, sementara pada saat yang sama mempertimbangkan likuiditas dan keamanan.

Apa Itu Staking?

Staking adalah proses mendukung jaringan blockchain dan berpartisipasi dalam validasi transaksi dengan memasukkan aset kripto Anda ke jaringan tersebut. Ini digunakan oleh jaringan blockchain yang menggunakan mekanisme konsensusproof of stake (PoS). Investor mendapatkan bunga atas investasi mereka sambil menunggu hadiah blok dirilis.

Blockchain PoS kurang intensif energi dibandingkan blockchain proof of work (PoW), seperti Bitcoin, karena tidak seperti jaringan PoW, blockchain tidak memerlukan daya komputasi besar untuk memvalidasi blok baru. Sebaliknya, node — server yang memproses transaksi — pada blockchain PoS digunakan untuk memvalidasi transaksi dan bertindak sebagai titik pemeriksaan. “Validator” adalah pengguna di jaringan yang menyiapkan node, dipilih secara acak untuk menandatangani blok, dan menerima hadiah untuk melakukannya. 

Anda bahkan mungkin tidak perlu memahami teknis pembuatan node, karena bursa kripto sering kali memungkinkan investor untuk menyediakan aset kripto mereka, dan kemudian jaringan menangani proses pengaturan dan validasi node. Misalnya, pialang seperti Binance, Coinbase, dan Kraken menawarkan layanan ini. Kraken melaporkan pada bulan Januari bahwa pelanggannya telah memiliki aset kripto senilai lebih dari $1 miliar yang di-stake di platform.

Karena konsensus PoS didasarkan pada kepemilikan, maka diperlukan pengaturan awal untuk mendistribusikan koin secara adil di antara validator agar protokol berfungsi dengan benar. Hal ini dapat dilakukan melalui sumber tepercaya, atau melalui bukti pembakaran. Setelah staking dimulai, dan semua node disinkronkan dengan blockchain, bukti kepemilikan menjadi aman dan terdesentralisasi sepenuhnya.

Staking memastikan jaringan blockchain aman dari serangan. Semakin banyak taruhan di jaringan blockchain, semakin terdesentralisasi dan aman taruhannya. Karena staker dihargai karena mempertahankan integritas jaringan, mereka dapat memperoleh imbal hasil yang lebih tinggi daripada mereka yang berinvestasi di pasar keuangan lain. Namun, ada juga risiko yang terlibat dalam staking, karena stabilitas jaringan dapat berfluktuasi seiring waktu.

Bagaimana DeFi Berdampak pada Staking

DeFi adalah keuangan terdesentralisasi, yang merupakan istilah umum untuk aplikasi keuangan yang menggunakan jaringan blockchain guna meniadakan penggunaan perantara dalam transaksi.

Misalnya, jika Anda mengambil pinjaman bank sekarang, bank bertindak sebagai perantara dengan menerbitkan pinjaman. DeFi bertujuan untuk menghilangkan kebutuhan untuk mengandalkan perantara tersebut melalui penggunaan kontrak pintar, yang pada dasarnya merupakan kode komputer yang mengeksekusi berdasarkan kondisi yang telah ditentukan. Tujuan keseluruhannya adalah untuk mengurangi biaya dan biaya transaksi yang terkait dengan produk keuangan seperti pinjaman, pinjaman, dan tabungan. 

Saat melakukan staking, ada beberapa langkah ekstra yang harus diperhitungkan investor, karena mereka terlibat dalam DeFi. Ini antara lain:

• Mempertimbangkan keamanan platform DeFi
• Mengevaluasi likuiditas token staking
• Melihat-lihat apakah hadiah bersifat inflasioner
• Diversifikasi ke proyek dan platform staking lainnya

Platform DeFi sering kali lebih aman daripada aplikasi keuangan tradisional karena terdesentralisasi — dan oleh karena itu kurang rentan terhadap pelanggaran keamanan. Anda dapat meng-stake token dengan berbagai proyek yang sudah ada, sepertiPolkadot danThe Graph . Ethereum juga melakukan transisi dari PoW ke validasi PoS, yang berarti transaksi jaringan akan sepenuhnya dikonfirmasi dengan staking.

Hasil Pertanian vs. Staking: Apa Perbedaannya?

Penasaran tentang mana yang lebih cocok untuk investor rata-rata saat memutuskan antara bertani hasil vs. staking? Pertanian hasil sangat mirip dengan staking karena keduanya memerlukan kepemilikan sejumlah aset kripto untuk menghasilkan keuntungan. 

Beberapa investor mempertimbangkan staking sebagai bagian dari pertanian hasil. Meskipun istilah "pertanian hasil" dan "staking" terkadang digunakan secara bergantian, ada beberapa cara berbeda untuk membedakannya. Berikut adalah perbedaan utamanya.

Kompleksitas

Ketika melihat hasil pertanian vs staking, staking sering kali merupakan strategi yang lebih sederhana untuk mendapatkan penghasilan pasif, karena investor hanya memutuskan kumpulan staking dan kemudian mengunci kripto mereka. Hasil pertanian, di sisi lain, dapat memerlukan sedikit pekerjaan — karena investor memilih token mana yang akan dipinjamkan dan di platform mana, dengan kemungkinan untuk terus beralih platform atau token.

Menyediakan likuiditas sebagai petani hasil di bursa terdesentralisasi (DEX) mungkin memerlukan deposit sepasang koin dalam jumlah yang cukup. Ini dapat berkisar dari altcoin ceruk hingga stablecoin volume tinggi. Hadiah kemudian dibayarkan berdasarkan jumlah likuiditas yang didepositkan. Sering kali sangat baik untuk beralih antara kumpulan hasil pertanian secara terus-menerus, meskipun hal ini juga memerlukan pembayaran biaya gas tambahan. Akibatnya, pertanian hasil dapat menguntungkan lebih dari sekadar staking dari manajemen aktif. Inilah cara petani hasil teratas mencapai imbal hasil setinggi mungkin. 

Pada akhirnya, budi daya hasil lebih kompleks daripada staking — tetapi juga dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi jika Anda memiliki waktu, sarana, dan pengetahuan untuk mengelolanya.

Tingkat Risiko

Pertanian hasil sering dipraktikkan pada proyek DeFi yang baru dibuat, yang dapat sangat berisiko jika terjadi "tarikan karpet". Istilah ini mengacu pada pengembang teduh yang sengaja menguras aset dari pool likuiditas.

Bahkan kontrak pintar yang dibuat oleh pengembang berkualitas tinggi dapat memiliki kelemahan atau bug, yang selalu berisiko. Menurut survei, 40% petani hasil tidak tahu cara membaca kontrak pintar — dan tidak memahami risiko terkait.

Staking dapat dilakukan dengan investasi awal minimal, yang dapat membuat staking menjadi opsi menarik bagi pengguna baru di DeFi. Tarikan karpet juga lebih kecil kemungkinannya di jaringan PoS yang sudah mapan.

Risiko volatilitas umum terjadi pada pertanian hasil dan staking. Hasil petani dan staker sama-sama dapat kehilangan uang ketika token tiba-tiba turun nilainya. Risiko likuidasi juga terjadi ketika jaminan Anda tidak lagi cukup untuk menutupi investasi Anda.

Meskipun pertanian hasil menawarkan hasil yang lebih baik daripada staking, investor yang menghindari risiko mungkin lebih cenderung untuk mempertimbangkan staking saat menimbang pertanian hasil vs. strategi staking. Risikonya bisa lebih tinggi karena biaya transaksi dapat bertambah dan mengurangi imbal hasil. Risiko depresiasi aset berlaku untuk kedua strategi: Anda dapat kehilangan uang jika pasar menjadi bearish secara tidak terduga. 

Kerugian Tidak Tetap

Pertanian hasil memaparkan investor pada kerugian permanen karena fluktuasi harga sejak kripto pertama kali didepositkan. Misalnya, jika Anda mendepositkan dana ke dalam pool likuiditas dan kemudian kripto tersebut melonjak nilainya, Anda akan lebih baik untuk menahan token tersebut daripada mendepositkannya ke dalam pool. Anda juga dapat mengalami kerugian ini jika kripto yang Anda pegang turun nilainya. Sebaliknya, kerugian permanen tidak berlaku untuk staking.

Profitabilitas

Di mana pun ada risiko, bisa juga ada hadiah. Sama seperti melompat dari Menara Eiffel untuk pacuan adrenalin tersebut mungkin bukan trade-off yang baik — setidaknya, bukan tanpa parasut dan pengacara yang baik — menimbang risiko dan hadiah dalam investasi keuangan sangatlah penting.

Perbandingan utama untuk pertanian hasil vs. staking adalah pendapatan pasif yang dapat diperoleh investor dari tetap berinvestasi. Semakin banyak imbal hasil yang diterima, semakin banyak pula yang dapat diinvestasikan kembali dan ditanam. Albert Einstein pernah menyebut compound interest sebagai “keajaiban dunia kedelapan” karena potensi keuntungan yang lebih besar dari fenomena ini. 

Ukuran umum imbal hasil adalah hasil persentase tahunan , atau APY. Staking tradisional di bursa cenderung memiliki imbal hasil APY yang lebih stabil jika dibandingkan dengan pertanian hasil. Biasanya, hadiah staking berada dalam rentang 5%–14%.

Misalnya, petani hasil yang terlibat lebih awal dalam proyek atau strategi baru dapat meraup keuntungan yang cukup besar. Hasil dapat berkisar dari 1% hingga 1.000% APY, menurutCoinGecko. Namun, strategi ini memiliki risiko yang lebih tinggi. 

Durasi

Bagi investor yang mencari likuiditas saat membandingkan pertanian hasil vs. staking, strategi pemenangnya jelas. Staking menawarkan peningkatan imbal hasil (atau APY) ketika investor memilih untuk mengunci dana mereka dalam waktu yang lama. Namun, pertanian hasil tidak mengharuskan investor untuk mengunci dana mereka.

Inflasi

Token PoS adalah aset inflasi, dan setiap hasil yang dibayarkan kepada staker terdiri dari pasokan token baru. Dengan staking token, Anda setidaknya dapat menerima hadiah sesuai dengan inflasi, proporsional dengan jumlah yang di-stake. Jika Anda melewatkan staking, nilai kepemilikan Anda saat ini menurun — dari inflasi. 

Biaya Transaksi

Bagi mereka yang tidak menyadari bahwa membandingkan pertanian hasil vs. staking, biaya gas jelas dapat menjadi perhatian yang signifikan bagi petani hasil yang bebas untuk beralih antara pool likuiditas, tetapi harus membayar biaya transaksi dalam prosesnya. Petani Yield harus memperhitungkan biaya peralihan, bahkan jika mereka menemukan imbal hasil yang lebih tinggi di platform lain.

Staker pada jaringan tidak harus memecahkan masalah matematika yang sulit secara komputasional untuk menambang hadiah, seperti pada jaringan blockchain PoW. Oleh karena itu, biaya staking di muka dan pemeliharaan juga lebih rendah.

Keamanan

Pertanian hasil berdasarkan protokol DeFi yang lebih baru mungkin lebih rentan terhadap peretas, terutama jika ada gangguan dalam pemrograman kontrak pintar. Staking umumnya lebih aman karena staker berpartisipasi dalam metode konsensus blockchain yang ketat. Upaya apa pun untuk mengelabui sistem sebenarnya dapat mengakibatkan pelaku kehilangan dana yang di-stake.

Hasil Pertanian vs. Staking: Manakah Investasi Jangka Pendek yang Lebih Baik?

Bagi investor dengan jangka waktu yang lebih pendek dan terjebak dalam memutuskan antara bertani hasil vs. staking, kedua strategi memiliki keuntungan uniknya sendiri.

Staking memungkinkan investor untuk segera menghasilkan hadiah selama validasi transaksi. Hasilnya, investasi jangka pendek yang baik dapat menghasilkan keuntungan yang stabil. Misalnya, strategi staking dapat digunakan untuk menambang koin PoS seperti Cardano ADA. Staking ADA tidak menawarkan risiko tambahan selain memiliki Cardano.

Namun, imbal hasil dan risiko yang diharapkan mungkin lebih rendah daripada strategi pertanian hasil aktif.

Di sisi lain, jika Anda memerlukan likuiditas untuk strategi jangka pendek, maka pembudidayaan hasil tidak memerlukan penguncian dana. Anda dapat mencoba menghasilkan imbal hasil tinggi pada platform yang menawarkan APY tinggi. Seperti strategi investasi lainnya, eksekusi sangat penting — dan sedikit keberuntungan juga membantu.

Hasil Pertanian vs. Staking: Manakah Investasi Jangka Panjang yang Lebih Baik?

Anda juga dapat menggunakan pertanian hasil dan staking sebagai strategi jangka panjang untuk mendapatkan lebih banyak penghasilan dari kripto.

Pertama, mari kita lihat pertanian hasil, yang pada dasarnya menginvestasikan kembali keuntungan ke dalam kripto untuk menghasilkan bunga dalam bentuk lebih banyak kripto. Meskipun pertanian hasil mungkin tidak selalu menawarkan imbal hasil investasi (ROI), Anda tidak harus mengunci uang, seperti staking. 

Terlepas dari kurangnya pembayaran segera, pertanian hasil berpotensi cukup menguntungkan dalam jangka panjang. Mengapa? Karena tanpa lockup, Anda dapat mencoba melompat antara platform dan token untuk menemukan hasil terbaik. Anda hanya perlu memercayai jaringan dan DApp yang Anda gunakan. Oleh karena itu, pertanian hasil dapat terbukti menjadi cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda.

Staking juga dapat menjadi sumber imbal hasil yang andal dalam jangka panjang, terutama jika Anda berkomitmen pada HODLing dan oleh karena itu berencana untuk menyimpan koin Anda untuk jangka panjang. Apakah Anda memutuskan untuk men-stake atau menghasilkan hasil pertanian dari waktu ke waktu dapat lebih tergantung pada seberapa aktif Anda ingin mengelola investasi Anda. Meskipun imbal hasil staking ternyata kurang menguntungkan, imbal hasil ini mengalahkan perbandingan pertanian hasil vs staking karena risiko jangka panjang terkait lebih sedikit. Hal ini pada akhirnya membuat imbal hasil lebih stabil.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, kami berharap perbandingan untuk pertanian hasil vs. staking ini berguna bagi Anda. Pertanian staking dan hasil masih merupakan strategi pendapatan pasif yang relatif baru jika dibandingkan dengan pendekatan yang digunakan di pasar keuangan lainnya. Terkadang, istilah tersebut digunakan secara bergantian, dan staking bahkan dapat dianggap sebagai bagian dari budi daya hasil. Kedua pendekatan untuk menghasilkan pendapatan pasif bergantung pada kepemilikan aset kripto untuk mendapatkan hadiah, dan setiap strategi memungkinkan investor untuk berbagi nilai ekosistem keuangan terdesentralisasi.

Staking mungkin lebih merupakan konsep intuitif untuk dipahami, sedangkan budi daya hasil dapat memerlukan sedikit manuver strategis untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi. Kedua produk menawarkan tingkat pengembalian yang sangat menarik. Memutuskan antara bertani hasil dan staking tergantung pada tingkat kecanggihan investor Anda, dan apa yang tepat untuk portofolio Anda.