Hasil Persentase Tahunan (APY) Mata Uang Kripto vs Tingkat Persentase Tahunan (APR)
Dalam beberapa tahun terakhir, suku bunga tabungan bank mengalami penurunan, mengingat kondisi inflasi. Salah satu contoh yang menonjol adalah rekening Tabungan Standar Bank A.S., dengan hasil persentase tahunan (APY) sebesar 0,01% per 16 April 2023. Dengan suku bunga bank yang rendah, orang-orang tertarik oleh hasil pasif pasar mata uang kripto melalui jalan seperti staking, yield farming, dan peminjaman mata uang kripto.
APY adalah istilah umum yang digunakan dalam keuangan tradisional, serta di pasar mata uang kripto, untuk menunjukkan tingkat imbal hasil yang diperoleh selama setahun. Metrik lain yang umum digunakan untuk pengguna adalah tingkat persentase tahunan (APR). Perbedaan utama antara keduanya terletak pada apakah imbal hasil yang diperoleh oleh pengguna sederhana atau gabungan.
Artikel ini akan menjelaskan apa itu APY, bagaimana APY berbeda dari suku bunga sederhana dan APR, faktor-faktor yang memengaruhi APY dan beberapa jalan mata uang kripto yang melibatkan APY. Memahami APY dapat membantu Anda dalam membandingkan imbal hasil yang akan Anda terima dari berbagai peluang investasi.
Apa Itu Hasil Persentase Tahunan (APY)?
APY mengacu pada suku bunga aktual tahunan dari hasil yang diperoleh dari investasi, dengan memperhitungkan bunga majemuk yang terakumulasi atau tumbuh bersama saldo. Bunga majemuk mencakup bunga yang diperoleh dari deposit awal, ditambah bunga yang diperoleh atas bunga tersebut. Dengan kata lain, APY adalah cara untuk melacak bagaimana bunga terakumulasi seiring waktu.
Meskipun umumnya terkait dengan tabungan tradisional, APY adalah metrik penting untuk program tabungan mata uang kripto dan bekerja dengan cara yang sama. Investor mata uang kripto dapat memperoleh APY dengan melakukan staking kripto mereka, menempatkannya di akun tabungan, atau menyediakan likuiditas ke pool likuiditas melalui yield farming.
Anda dapat dengan cepat mulai mendapatkan APY di mata uang kripto Anda melalui protokol bursa kripto, dompet, dan DeFi (keuangan terdesentralisasi).
Biasanya, investor mendapatkan bunga dalam kripto yang sama dengan yang mereka depositkan. Namun, ada beberapa kasus ketika seseorang dapat dibayar dalam mata uang yang sama atau berbeda.
Cara Menghitung APY
APY = (1 + r/n)n – 1
di mana:
r = Suku bunga tahunan, dinyatakan sebagai angka desimal (yaitu, 10% akan menjadi 0,1)
n = Jumlah periode penggabungan per tahun
1 = Dasar yang mewakili investasi
Namun, ada cara lain untuk menghitung APY, tergantung pada bursa. Misalnya, Bybit menawarkan rencana tabungan fleksibel yang memungkinkan pengguna untuk men-stake dan membatalkan token kapan saja untuk mengumpulkan hasil yang dijamin tanpa elemen bunga gabungan. APY dihitung dalam format bunga sederhana, di mana hasil harian mewakili suku bunga yang akan didepositkan ke dompet Anda berdasarkan jumlah token yang Anda taruh.
Rumusnya adalah sebagai berikut:
Hasil harian = Jumlah total token yang di-stake × (APY untuk token yang di-stake ÷ 365)
Misalnya, jika Anda telah meng-stake 10.000 USDT untuk jaminan APY sebesar 9%, Anda dapat mengumpulkan 2,5 USDT keesokan harinya. Perhitungan dinyatakan sebagai 10.000 × (0,09 ÷ 365) = 2,4657 USDT.
Namun, jika Anda memilih untuk membatalkan stake token setelah mengumpulkan hasil harian, tidak ada hasil yang akan dikreditkan ke akun Anda. Pada dasarnya, setiap perubahan pada aset awal yang di-stake akan memengaruhi hasil harian Anda.
Stake & Dapatkan APY hingga 120% di Bybit
Tingkat Bunga Sederhana vs. Hasil Persentase Tahunan
Meskipun APY mengacu pada proyeksi tingkat pengembalian tahunan yang diperoleh pada deposit atau saham setelah bunga majemuk, suku bunga sederhana hanya mempertimbangkan bunga yang diperoleh pada saham asli.
Compounding adalah alat investasi yang kuat karena memungkinkan Anda untuk mendapatkan penghasilan tambahan dari waktu ke waktu. Bunga majemuk mengacu pada jumlah yang diterima pada jumlah pokok dan bunga yang terakumulasi seiring waktu. Dengan setiap periode tambahan, bunga yang dibayarkan pada saldo keseluruhan juga meningkat, karena saldo akun meningkat.
Tingkat imbal hasil dapat sulit dibandingkan di seluruh investasi yang berbeda jika memiliki periode pencampuran yang berbeda. Salah satu dapat berlipat ganda setiap hari, sementara senyawa lain setiap tiga bulan atau dua kali setahun. Sangat penting untuk mengetahui seberapa sering terjadi peracikan, karena semakin sering senyawa deposit, semakin cepat investasi tumbuh
Agar lebih mudah dipahami, pertimbangkan untuk staking $1.000 pada suku bunga 12% per tahun pada Januari 2021. Setelah satu tahun pada Januari 2022, dengan menggunakan perhitungan suku bunga sederhana, Anda akan menerima total $1.000 × (1 + 12%) = $1.120.
$1.000 yang sama di-stake sebesar 12% per tahun, tetapi dengan bunga gabungan dua kali setahun dalam enam bulan pertama, akan memberi Anda $1.000 × (1 + 6%) = $1.060, atau total setelah enam bulan.
Setelah setahun, Anda akan mendapatkan 1.060 × (1+ 6%) = $1.123,60
Tambahan $3,60 tersebut berasal dari kekuatan bunga majemuk. Oleh karena itu, hasil persentase tahunan Anda adalah imbal hasil yang akan Anda terima sepanjang tahun: $1.123,6 ÷ $1.000 − 1, atau 12,36%.
Bagaimana Cara Kerja APY 7-Day dalam Kripto?
APY 7 hari adalah hasil tahunan menggunakan imbal hasil 7 hari. Ini dihitung dengan mengambil selisih harga bersih dari 7 hari yang lalu hingga hari ini, dan menghasilkan persentase tahunan.
Rumus untuk menghitung APY 7 hari adalah sebagai berikut:
APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7
Di mana:
X = harga pada akhir periode 7 hari
Y = harga pada awal periode 7 hari
Z = biaya apa pun untuk minggu tersebut
Jumlah yang dihitung ini membantu investor memahami hasil atau imbal hasil mingguan. Temukan hasil bunga tahunan menggunakan kalkulator APY di sini. Catatan: Kalkulator APY kripto yang disarankan di sini mungkin tidak akurat, karena perhitungannya sangat bergantung pada syarat dan ketentuan kebijakan staking dan/atau hasil platform.
Apakah APY Mewakili Pendapatan Akhir?
APY mewakili tingkat pengembalian Anda (jumlah laba atau pendapatan yang dapat Anda dapatkan).
Tergantung pada berapa lama Anda memilih untuk men-stake koin Anda, penghasilan akhir Anda akan berbeda. Periode penahanan akan menentukan berapa banyak yang benar-benar Anda dapatkan.
Berapa Tingkat Persentase Tahunan (APR)?
APR, atau tingkat persentase tahunan, adalah bunga yang diperoleh dari aset yang diinvestasikan dalam setahun, dinyatakan dalam persentase. Angka ini dapat mencakup biaya yang dibayarkan oleh peminjam. Ini adalah alat yang berguna untuk membandingkan berbagai produk investasi, karena memberikan dasar yang konsisten untuk menyajikan data suku bunga tahunan.
APY dan APR terdengar sangat mirip. Namun, tidak seperti APY, APR tidak memengaruhi peracikan
Misalnya, jika Anda men-stake 10.000 koin pada APR 10%, Anda akan mendapatkan 1.000 koin sebagai bunga setelah satu tahun. Namun, dengan APY, situasi ini berubah secara signifikan.
Untuk menghitung APR, Anda dapat menggunakan rumus berikut:
APR = [(Fees + Interest) ÷ Principal] ÷ n × 365 × 100
Di mana:
P = investasi utama
n = jumlah hari dalam jangka waktu tersebut
Dalam keuangan tradisional, APR sering digunakan untuk membahas ketentuan bagi peminjam — misalnya, suku bunga kartu kredit yang dibayarkan oleh peminjam. Tingkat persentase bunga ini juga dapat mengacu pada persentase yang dibayarkan kepada investor. Secara umum, APY untuk pinjaman lebih tinggi dari APR yang sesuai karena efek peracikan.
APY vs. APR
Aset dan aktivitas mata uang kripto biasanya merupakan investasi gabungan. Alih-alih hanya mengumpulkan hasil yang datar setahun sekali, seperti dalam kasus APR, investasi mata uang kripto cenderung melibatkan investasi ulang dan memanfaatkan bunga gabungan untuk membantu investor meningkatkan hadiah mereka. Oleh karena itu, APR, yang baik untuk angka rata, tidak terlalu berguna dalam hal peracikan aset, seperti mata uang kripto. Ini juga merupakan alasan utama mengapa sebagian besar kripto menampilkan APY alih-alih APR — untuk memberikan ukuran imbal hasil investasi yang lebih baik.
Perbedaan lainnya adalah bahwa APR biasanya sudah termasuk semua biaya, sedangkan APY hanya menghitung suku bunga.
Salah satu catatan penting adalah karena APY mencakup peracikan dalam perhitungannya, APY akan selalu menghasilkan suku bunga yang lebih tinggi.
Faktor yang Memengaruhi APY Kripto
Inflasi
Inflasi mengacu pada kerugian nilai mata uang dari waktu ke waktu. Dalam pasar mata uang kripto, inflasi mengacu pada proses menambahkan token baru ke jaringan blockchain, biasanya pada tarif yang telah ditentukan. Daya tarik mata uang kripto seperti Bitcoin adalah dirancang untuk memiliki tingkat inflasi yang rendah dan dapat diprediksi.
Tingkat inflasi untuk jaringan tertentu memengaruhi imbal hasil stakingnya. Jika koin Anda mengalami tingkat inflasi lebih tinggi dari APY Anda, maka pendapatan Anda akan terkikis secepat Anda menambahkannya.
Pasokan dan Permintaan
Seperti ekonomi pasar lainnya, harga pengaruh permintaan dan pasokan. Pemilik mata uang kripto dapat secara efektif meminjamkannya untuk menghasilkan pendapatan bunga. Karena bunga diperoleh berdasarkan permintaan untuk meminjam kripto tersebut, dinamika pasar dapat menentukan suku bunga.
Suku bunga yang dikenakan untuk meminjam uang cenderung lebih rendah ketika ada banyak pasokan dan lebih tinggi ketika langka. Demikian pula, APY mata uang kripto bervariasi, berubah sesuai dengan likuiditas dan tingkat permintaan untuk setiap koin.
Biasanya, proyek yang baru diluncurkan menawarkan APY pinjaman sky-high, untuk mendorong pengguna baru agar datang dan memberikan likuiditas pada token mereka — yang juga akan membantu meningkatkan permintaan token proyek. Namun, seiring berjalannya waktu, APY ini pada akhirnya akan turun, mengimbangi angka awal yang dibuat-buat.
Periode Penggabungan
Perhitungan APY juga dipengaruhi oleh jumlah peracikan yang diterapkan, yang dapat bervariasi. Ingat bahwa APY meningkat seiring dengan peningkatan jumlah periode peracikan.
Mari melihat contoh. Jika Anda mendepositkan $100.000 per bulan sebesar 5% per tahun, APY Anda akan menjadi 5,116%. Perhitungan yang digunakan adalah 100.000 × (1 + 0,05 ÷ 12)(12). Saldo Anda akan menjadi $105.116 pada akhir tahun.
Di sisi lain, jika peracikan dilakukan setiap hari, maka APY Anda akan menjadi 5,126%, dengan saldo akhir $105.127 di akhir tahun. Perhitungan yang digunakan adalah 100.000 × (1 + 0,05 ÷ 365)(365).
Semakin besar peluang yang dimiliki untuk tumbuh, semakin besar pula peluang yang dapat diperoleh.
Investasi Mata Uang Kripto yang Melibatkan APY
Jika Anda adalah tipe HODLing, maka Anda tidak harus hanya menyimpan kripto di dompet dan menunggu hingga Anda menghargainya. Ada cara untuk menginvestasikan mata uang kripto Anda dan memanfaatkan keajaiban bunga majemuk atau APY untuk menumbuhkan dan melipatgandakan aset Anda.
Peminjaman dan Peminjaman Mata Uang Kripto
Jika horizon waktu target Anda dalam kripto adalah untuk jangka panjang, Anda bisa mendapatkan lebih banyak jarak tempuh dari kepemilikan Anda dengan pinjaman dan peminjaman mata uang kripto.
Pinjaman mata uang kripto hampir sama dengan pinjaman tradisional, kecuali Anda meminjamkan mata uang kripto, bukan uang kertas. Ketika Anda meminjamkan mata uang kripto pada platform terdesentralisasi kepada peminjam, Anda mendapatkan bunga atau dividen kripto. Tergantung pada platform, suku bunga dapat berkisar dari 3% hingga 17%. Ini jelas merupakan rentang yang lebih besar dibandingkan dengan pasar TradFi, dengan suku bunga berkisar antara 4,75% hingga 5%.
Meskipun pinjaman mata uang kripto memberi investor aliran pendapatan pasif, peminjam juga mendapatkan keuntungan dari menikmati likuiditas tambahan.
Peminjaman Mata Uang Kripto
Anggap saja Anda memiliki 10 bitcoin, dan Anda memerlukan sejumlah uang tunai dengan segera — tetapi Anda tidak ingin menjual Bitcoin Anda karena Anda yakin nilainya akan “menjadi parabola” di masa depan. Anda khawatir bahwa jika Anda menurunkan Bitcoin, Anda dapat menguranginya saat membelinya kembali di kemudian hari, karena kenaikan harga Bitcoin.
Jadi, apa yang dapat Anda lakukan?
Platform pinjaman mata uang kripto memungkinkan Anda untuk menggunakan 10 bitcoin sebagai jaminan untuk menerima pinjaman. Namun, Anda mungkin harus melakukan kolateralisasi berlebihan, cara yang bagus untuk mengatakan bahwa Anda harus mengunci jauh lebih banyak mata uang kripto daripada jumlah yang ingin Anda ambil sebagai pinjaman.
Ketika Anda melunasi pinjaman Anda secara penuh, jaminan Anda akan dikembalikan. Jumlah yang dibayarkan kembali akan bergantung pada APY pinjaman, yang menentukan suku bunga yang dibayarkan. Oleh karena itu, peminjam akan selalu lebih memilih APY pinjaman yang lebih rendah, karena itu berarti biaya yang lebih rendah untuk mereka.
Pinjaman Mata Uang Kripto
Platform pinjaman menghubungkan pemberi pinjaman mata uang kripto dengan peminjam. Berikut cara kerja pinjaman kripto:
Peminjam meminta pinjaman dari platform pinjaman. Setelah platform menyetujui permintaan, peminjam harus mengunci beberapa mata uang kripto mereka sebagai jaminan untuk pinjaman. Pemberi pinjaman mendanai pinjaman dan menerima pembayaran bunga secara berkala di APY yang telah disepakati. Ini berlanjut hingga akhir tenor pinjaman.
Peminjam mengembalikan seluruh jumlah pinjaman, dan baru kemudian mata uang kripto jaminan dikembalikan.
Berpartisipasi dalam peminjaman mata uang kripto sangatlah mudah. Pertama, temukan platform pinjaman yang baik. Ada dua jenis: platform terdesentralisasi dan terpusat. Kontrak pintar menjalankan platform pinjaman terdesentralisasi tanpa intermediasi apa pun. Sebaliknya, platform terpusat melibatkan pihak ketiga yang mengelola proses pinjaman.
Sebelum mendaftarkan diri ke platform pinjaman, silakan melakukan uji tuntas untuk memastikan bahwa platform tersebut memiliki reputasi yang baik. Kemudian, konfirmasi dan bandingkan APY yang ditawarkan agar Anda dapat memaksimalkan aset digital Anda.
Pertanian Hasil
Pertanian hasil mengacu pada peminjaman aset mata uang kripto Anda secara proaktif untuk mendapatkan lebih banyak mata uang kripto. Petani Yield memindahkan aset mereka ke berbagai pasar untuk mencari hasil tertinggi, memperlakukan pendekatan tersebut sebagai strategi perdagangan. Petani hasil yang paling sukses terus melacak APY dan memanfaatkan peluang yang paling menguntungkan. Petani imbal hasil biasanya mendapatkan suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada yang mereka dapatkan dengan menyimpan mata uang fiat di bank.
Berhati-hatilah sebelum berinvestasi dalam protokol yang baru diluncurkan dengan APY tinggi. Ini dapat menjadi strategi untuk menarik pelanggan pada tahap awal. APY pada akhirnya dapat jatuh secara drastis, menjebak sejumlah besar pengguna dan dana mereka. Jika Anda menemukan platform atau program pertanian hasil yang menawarkan APY tinggi, pastikan untuk memeriksa kredibilitasnya di komunitas DeFi.
Staking Mata Uang Kripto
Staking mata uang kripto adalah metode untuk mendapatkan hadiah dengan kripto Anda dengan mengonfirmasi transaksi kripto di jaringan blockchain. Pada dasarnya, Anda dapat menghasilkan pendapatan di jaringan proof-of-stake (PoS) yang menyatukan pemangku kepentingan untuk memverifikasi jaringan. Anda tidak hanya mengamankan jaringan, tetapi juga mendapatkan mata uang kripto dalam prosesnya.
Semakin besar komitmen Anda terhadap jaringan, semakin besar pula kemungkinan Anda terpilih sebagai validator untuk menambahkan blok ke blockchain. Tidak seperti penambangan mata uang kripto, Anda tidak memerlukan perangkat keras khusus untuk mendapatkan hadiah. Saat Anda melakukan stake, Anda mengunci mata uang kripto Anda, sehingga tidak lagi beredar selama periode tertentu. Hal ini secara efektif membatasi pasokan mata uang kripto, yang juga dapat berdampak positif pada harganya.
Apa yang Dapat Anda Lakukan dengan Bunga yang Diperoleh?
Bunga yang diperoleh masuk ke portofolio Anda karena keuntungan yang diperoleh dengan pekerjaan yang relatif kecil. Ini sebenarnya adalah definisi pendapatan pasif. Anda dapat terus mencoba mendapatkan bunga lebih besar pada penghasilan tersebut, atau Anda dapat mengambil bunga yang diperoleh dan menggunakannya untuk perdagangan. Pasar mata uang kripto sudah siap dengan peluang untuk berdagang kripto spot dan derivatif.
Mata uang kripto spot perdagangan berarti membeli dan menjual mata uang kripto dengan kurs pasar saat ini di bursa. Anda juga dapat memperdagangkan derivatif, yaitu kontrak keuangan yang nilainya didasarkan pada mata uang kripto yang mendasarinya. Kontrak derivatif, seperti kontrak berjangka dan opsi, menawarkan cara tambahan untuk mengakses dan memperdagangkan mata uang kripto.
Tentu saja, Anda juga dapat mengambil bunga yang diperoleh dan menggunakannya sebagai penyimpan nilai, karena mata uang kripto Anda diharapkan untuk mempertahankan daya belinya untuk digunakan di kemudian hari.
Kesimpulan
Setiap investor memerlukan metode untuk membandingkan peluang investasi dan menghitung berapa banyak keuntungan yang mereka dapatkan. APY, atau hasil persentase tahunan, adalah penghitungan standar dari tingkat imbal hasil yang digunakan dalam keuangan tradisional serta dalam DeFi dan kripto. Ini termasuk efek bunga majemuk, yang dapat meningkatkan jumlah yang Anda peroleh. Semakin tinggi APY, semakin banyak pula uang yang dihasilkan investor. Membandingkan opsi APY Anda dapat membantu Anda mengetahui peluang investasi yang paling menarik.