Apa Itu ETF Bitcoin: Lebih Baik Dari Membeli Bitcoin?

Persetujuan Komisi Sekuritas dan Bursa A.S. (SEC) atas ETF Bitcoin spot pada 10 Januari 2024 tidak hanya menandai kemenangan bagi Bitcoin, raja mata uang kripto, tetapi juga menandai era baru bagi dunia kripto. Keberuntungan yang tidak terduga ini memungkinkan Anda membeli Bitcoin dengan mudah, karena sekarang Anda bisa membeli Bitcoin melalui bursa saham yang familiar — tanpa harus memusingkan pengelolaan dompet digital.

Penasaran ingin pelajari selengkapnya tentang ETF Bitcoin dan potensi dampaknya terhadap portofolio Anda? Pembahasan mendalam kami tentang ETF Bitcoin akan membantu Anda memahami dua jenis ETF Bitcoin — spot dan futures — dan cara kerjanya.

Poin Penting:

• ETF Bitcoin memungkinkan investor mendapatkan eksposur pada Bitcoin tanpa memiliki mata uang kripto secara aktual. ETF ini tersedia dalam dua bentuk: ETF berbasis futures, yang berinvestasi dalam Bitcoin futures, dan ETF berbasis spot, yang memiliki Bitcoin aktual.

• Berinvestasi dalam ETF Bitcoin memberikan aksesibilitas untuk investor ritel, yang dapat dengan mudah memperdagangkan reksa dana ini di bursa tradisional; peluang untuk diversifikasi; dan potensi pajak terkait ketidakpastian transaksi kena pajak.

• Sebelum berinvestasi di ETF Bitcoin, Anda perlu mempertimbangkan berbagai faktor seperti volatilitas pasar, biaya manajemen, risiko rekanan, dan risiko likuidasi.

Apa Itu ETF Bitcoin?

ETF Bitcoin (exchange-traded funds) adalah produk investasi yang mengikuti nilai Bitcoin dan memberikan eksposur kepada investor tanpa harus memiliki secara aktual mata uang kripto tersebut.Jenis reksa dana ini mirip dengan bursa pasar tradisional dalam menjembatani kesenjangan antara mata uang digital, seperti Bitcoin, dan sistem keuangan konvensional.

Perlu diperhatikan bahwa meskipun ETF ini bertujuan untuk mengikuti fluktuasi harga Bitcoin, ETF ini mungkin tidak selalu sama persis, karena beberapa faktor seperti kepemilikan lain di dalam portofolionya, atau elemen struktural tertentu dari setiap reksa dana. Contoh, meskipun harga Bitcoin naik 50%, ETF tertentu mungkin hanya mengikuti sebagian dari peningkatan tersebut. Namun, masih memberikan peluang investasi yang berharga di kelas aset digital ini.

Jenis ETF Bitcoin: Futures vs. Spot

Ada dua jenis utama ETF Bitcoin: berbasis futures dan berbasis spot. ETF futures Bitcoin berinvestasi pada kontrak yang setuju untuk membeli atau menjual sejumlah Bitcoin dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang, memungkinkan investor melacak performa mata uang kripto tanpa harus memilikinya. Salah satu contohnya adalah ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). (Sebelum persetujuan minggu lalu, hanya ETF futures Bitcoin yang disetujui oleh SEC).

Dengan persetujuan bersejarah terbaru untuk ETF Bitcoin spot, Anda sekarang dapat membeli ETF Bitcoin spot dari perusahaan keuangan seperti Franklin Templeton dan Fidelity Investments. Secara keseluruhan, 11 ETF Bitcoin spot telah disetujui oleh SEC, antara lain Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT), dan VanEck Bitcoin Trust (HODL). 

ETF Bitcoin Spot seperti Franklin Bitcoin ETF memegang bitcoin aktual sebagai aset dasarnya dan secara langsung mengikuti nilai pasarnya. Ini menawarkan peniruan yang lebih mendekati untuk investor yang tertarik untuk mendapatkan eksposur lebih dekat dengan opsi investasi mata uang digital melalui ETF.

Bagaimana Cara Kerja ETF Bitcoin?

ETF Bitcoin memungkinkan investor memperdagangkan saham mereka di bursa pasar terkemuka seperti NYSE dan Nasdaq sekaligus memantau harga Bitcoin. Nilai ETF Bitcoin ditentukan oleh fluktuasi harga bitcoin, yang mengikuti perubahan nilai pasar secara keseluruhan. Hal ini memungkinkan investor untuk berspekulasi atas nilai Bitcoin tanpa harus membeli aset fisiknya. Dengan demikian, reksa dana ETF memberikan akses dan manajemen risiko yang lebih mudah terkait investasi bitcoin, serta potensi keuntungan lain yang terkait dengan bursa tradisional.

Untuk membeli atau menjual saham ETF Bitcoin, seseorang dapat menggunakan pialang daring dan membuat akun pialang yang mirip dengan akun pialang yang digunakan untuk memperdagangkan jenis ETF lainnya. Sebelum ETF dapat diluncurkan dan diperdagangkan di pasar saham yang sudah mapan, persetujuan harus diperoleh terlebih dahulu dari badan regulator seperti SEC.

Keuntungan Investasi ETF Bitcoin

Berinvestasi dalam ETF Bitcoin menawarkan aksesibilitas yang lebih baik kepada investor ritel, sehingga mereka dapat berpartisipasi tanpa harus menghadapi kerumitan kepemilikan mata uang kripto secara langsung. Akses yang ringkas memberikan kemudahan, efisiensi biaya, dan keamanan, menjadikannya lebih ramah untuk perorangan.

ETF Bitcoin juga memberikan peluang kepada investor untuk melakukan diversifikasi dengan menyebarkan investasi mereka pada berbagai aset. Pendekatan ini meminimalkan risiko yang terkait dengan investasi Bitcoin saja, yang berpotensi meningkatkan imbal hasil dengan menggabungkan mata uang kripto dengan aset lain seperti saham.

Selain itu, ETF Bitcoin dapat menawarkan potensi keuntungan pajak. Tidak seperti kepemilikan Bitcoin secara langsung, memiliki saham di ETF Bitcoin memungkinkan Anda menghindari aktivitas kena pajak sampai Anda menjual kepemilikan ETF Anda. Tergantung pada durasinya, investor dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif keuntungan modal yang lebih rendah mulai dari 0% hingga 20%, sehingga memberikan potensi keuntungan pajak.

Kerugian Investasi ETF Bitcoin

Berinvestasi dalam ETF Bitcoin tidak memberi Anda kepemilikan langsung atas mata uang kripto, sehingga membatasi penggunaannya, dan tidak menawarkan tingkat anonimitas yang sama dengan kepemilikan kripto tradisional. Selain itu, berinvestasi di ETF tidak akan menghilangkan sifat Bitcoin yang sangat fluktuatif, jadi ETF paling cocok untuk investor dengan toleransi risiko tinggi.

Sebaiknya Anda juga memperhitungkan biaya manajemen dan pengeluaran saat mempertimbangkan ETF Bitcoin. Biaya ini, yang dikenakan oleh perusahaan keuangan, secara bertahap menurunkan imbal hasil Anda dari waktu ke waktu. Bahkan ETF yang menawarkan biaya lebih rendah dari biasanya pun masih bisa lebih mahal daripada ETF ekuitas tradisional, karena adanya biaya tambahan seperti penyimpanan dan penukaran bitcoin.

Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam Bitcoin melalui ETF, penting untuk mengetahui kelemahan jebakan ini. Memiliki informasi yang memadai tentang karakter reksa dana Bitcoin dan ETF dapat membantu Anda membuat keputusan yang lebih tepat saat masuk bidang ini.

Dampak ETF Bitcoin terhadap Ekosistem Keuangan

Dampak ETF Bitcoin lebih luas dari sekadar keuntungan dan kerugian investor. Instrumen keuangan ini memainkan peran penting dalam membentuk tidak hanya nilai Bitcoin, tetapi juga mendorong penerimaan institusional terhadap kripto dan berpengaruh pada lanskap masa depannya. Sekarang terlihat jelas bahwa ETF Bitcoin memiliki kekuatan yang signifikan dalam dunia keuangan.

Adopsi Institusional

Pengenalan dan penerimaan ETF Bitcoin telah berkontribusi secara signifikan terhadap adopsi mata uang kripto secara institusional. Dengan menawarkan opsi investasi yang teregulasi dan familiar, ETF mampu menarik minat institusi keuangan tradisional dan investor yang sebelumnya mungkin ragu untuk memasuki dunia mata uang digital.

Berinvestasi dalam Bitcoin melalui ETF telah menjadi semakin populer di kalangan institusi, disebabkan eksposur efisien terhadap fluktuasi harga Bitcoin. Faktanya, berinvestasi melalui ETF Bitcoin spot dapat lebih hemat biaya untuk investor, karena umumnya biaya yang dikeluarkan lebih rendah dibandingkan dengan beberapa bursa kripto terpusat.

Pengaruh pada Harga Bitcoin

Lonjakan popularitas ETF Bitcoin spot berpotensi memengaruhi harga Bitcoin. Dengan semakin banyaknya investor yang memilih untuk memasuki pasar melalui reksa dana ini, peningkatan permintaan Bitcoin dapat mendorong nilainya naik. Hal ini telah ditunjukkan pada dua hari menjelang persetujuan ETF Bitcoin spot SEC, yaitu harga BTC menembus $45.000.

Masuknya likuiditas dan jumlah partisipan yang lebih besar juga dapat berkontribusi pada harga yang lebih stabil dari waktu ke waktu, sehingga berpotensi mengurangi volatilitas. Hasilnya, Bitcoin dapat menarik lebih banyak minat investasi, membentuk sebuah siklus positif yaitu stabilitas harga Bitcoin semakin meningkatkan kepercayaan investor dan pertumbuhan lebih jauh lagi.

Membentuk Masa Depan Kripto

Selain konsekuensi langsung dari ETF BItcoin yang secara signifikan memengaruhi harga Bitcoin dan mendorong adopsi institusional, pengembangan dan regulasi juga akan sangat memengaruhi pertumbuhan dan penerimaan mata uang kripto masa mendatang di pasar utama.

Dengan beberapa negara yang telah menyetujui ETF Bitcoin, kemajuan ini menghadirkan kredibilitas yang lebih besar bagi industri kripto sekaligus meningkatkan penerimaan Bitcoin secara keseluruhan. Kemajuan tersebut diharapkan dapat mendorong ekspansi dalam sektor teknologi blockchain secara keseluruhan.

Ringkasan

Dengan persetujuan SEC terbaru, ETF Bitcoin spot telah muncul sebagai bentuk investasi baru dalam lanskap keuangan yang selalu berubah. Nenggabungkan struktur investasi tradisional dengan sifat dinamis mata uang kripto, yang memungkinkan investor untuk mengakses potensi yang ditawarkan Bitcoin meskipun terdapat risiko terkait investasi reksa dana baru ini. 

Seiring ETF yang terus berkembang dan memberikan dampak pada industri keuangan, ETF akan berperan penting dalam membentuk masa depan mata uang kripto dan teknologi blockchain sekaligus mendorong inovasi menuju penerimaan umum.