4 Strategi Lindung Nilai untuk Risiko Mata Uang Kripto

Bukan rahasia lagi bahwa perdagangan kripto dapat menjadi investasi yang berisiko. Penurunan pasar tidak dapat dihindari. Sebagai trader, Anda harus menemukan cara untuk melindungi investasi Anda dari risiko, dan di sinilah strategi lindung nilai kripto masuk. Lindung nilai mencakup posisi pembukaan dalam arah pasar yang berlawanan untuk mengurangi risiko dan dampak ayunan pasar.

Namun, apa itu strategi lindung nilai? Apa itu risiko mata uang kripto? Bagaimana cara menerapkan strategi lindung nilai risiko pada kripto? Apakah lindung nilai 100% bebas risiko? Jika pertanyaan ini tampak membingungkan, Anda telah datang ke tempat yang tepat. Artikel ini akan mengeksplorasi semua yang perlu Anda ketahui tentang lindung nilai. Selain itu, kami akan menunjukkan empat strategi lindung nilai kripto yang dapat Anda terapkan dengan mudah.

Faktanya, pengenalan lindung nilai kripto telah menjadi gelembung kripto pada tahun 2018.

Mari kita gali.

Apa itu Strategi Lindung Nilai?

MenurutInvestopedia, lindung nilai adalah investasi yang dilakukan untuk mengurangi risiko pergerakan harga yang merugikan dalam aset. Strategi lindung nilai memungkinkan trader untuk menggunakan lebih dari satu taruhan bersamaan pada arah yang berlawanan untuk meminimalkan risiko kerugian drastis.

Lindung nilai telah lama menjadi strategi pasar keuangan sebagai bentuk teknik manajemen risiko bagi trader kripto. Hal ini memungkinkan Anda untuk mempertahankan nilai yang stabil untuk investasi Anda (tanpa melakukan imbal hasil yang cukup besar) dalam kondisi pasar yang tidak diinginkan.

Meskipun lindung nilai kripto melindungi aset Anda dari perubahan pasar yang merugikan, hal ini juga membatasi potensi keuntungan yang Anda dapatkan dari investasi kripto Anda. Namun, bagi trader kripto yang menghindari risiko, ini adalah opsi yang lebih baik daripada kehilangan semua aset mereka karena fluktuasi harga yang buruk di pasar mata uang kripto.

Jenis Risiko Mata Uang Kripto

Sama seperti pasar forex, pasar mata uang kripto memiliki bentuk risiko yang serupa: risiko volatilitas, risiko regulasi, risiko transaksional, dan risiko leverage.

Risiko mata uang kripto (seperti kebanyakan instrumen keuangan) umumnya berasal dari sifat volatil mata uang ini. Perdagangan kripto bersifat spekulatif. Oleh karena itu, Anda harus memahami risiko ini sebelum mulai berdagang.

Mata uang kripto Volatile

Karena mata uang kripto sangat volatil, pergerakan harga yang tajam dan tiba-tiba sering terjadi saat sentimen pasar berubah. Nilai mata uang kripto umum untuk berayun dengan cepat, ratusan atau bahkan ribuan dolar dalam satu waktu.

Pada Januari 2021, Dogecoin meningkat lebih dari 800% dalam 24 jam dan harga turun lebih dari 500% keesokan harinya.

Tidak diatur

Baik pemerintah maupun bank sentral tidak mengatur mata uang kripto. Meskipun pemerintah dan lembaga keuangan mulai memperhatikan, masih ada ketidakpastian tentang masalah seperti apakah mengklasifikasikannya sebagai komoditas atau mata uang virtual.

Kurangnya peraturan membatasi perlindungan penjual dan pembeli, membuat investor mengandalkan perkembangan, individu, dan pengalaman pribadi saat membuat keputusan investasi.

Risiko transaksional

Kesalahan dalam komunikasi dan penundaan transaksi pesanan trader dapat mengakibatkan kerugian besar bagi trader kripto. Oleh karena itu, sangat penting untuk memilih bursa yang dapat menangani volume transaksi yang besar per detik (TPS). Misalnya, Bybit memimpin industri kripto dengan memproses hingga 100.000 TPS/Juga menyediakan metode bantuan bagi trader kripto.

Memanfaatkan risiko

Dengan deposit margin dan jaminan yang rendah, trader dapat menikmati tingkat leverage yang tinggi. Trader harus berhati-hati dalam menggunakan leverage agresif yang dapat meningkatkan kerugian selama kondisi yang tidak menguntungkan.

Sekarang setelah kita membahas risiko negatif mata uang kripto, mari kita selami risiko lindung nilai mata uang kripto.

Aturan Emas untuk Lindung Nilai

Jika Anda terlalu khawatir tentang risiko terhadap posisi Anda, menutup seluruhnya atau mengurangi ukurannya adalah opsi yang lebih aman. Namun lindung nilai dapat menjadi strategi yang bermanfaat jika Anda ingin mempertahankan kepemilikan kripto dan menciptakan paparan netral. Berikut adalah beberapa prinsip yang harus Anda ingat sebelum menerapkan strategi lindung nilai:

1. Posisi berlawanan: Aturannya sederhana. Seorang trader harus memasuki posisi yang berlawanan dengan posisi saat ini. Misalnya, jika Anda memperkirakan kenaikan harga mata uang kripto, Anda harus memasukkan posisi long.
2. Penilaian likuiditas: Trader dan investor melihat likuiditas aset baru untuk menentukan integritas pasar, kecepatan transaksi, dan fluiditas pasar, agar trader dapat menukar aset mereka dengan uang tunai dengan cepat tanpa terlalu banyakpenipuan harga. 
3. Diversifikasi: Merupakan rahasia terbuka bahwa diversifikasi adalah salah satu teknik manajemen uang terbaik yang tersedia bagi trader dan investor. Anda dapat membuka beberapa posisi di Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH),Chainlink(LINK), dan banyak token lainnya untuk membuat portofolio yang terdiversifikasi dengan baik yang terdiri dari derivatif.

Jenis Strateg Lindung Nilai

Anda dapat menerapkan strategi lindung nilai kripto dengan berbagai cara. Berikut adalah empat metode yang paling populer.

1. Short Selling

Short selling berarti mengambil posisi untuk menjual aset ketika trader yakin bahwa suatu investasi akan turun nilainya. Anda sebagai trader dapat berharap untuk mendapatkan keuntungan dengan membeli kembali pada harga yang lebih rendah — atau mendapatkan keuntungan dari selisihnya. Short selling dalam mata uang kripto melindungi dari paparan jangka panjang.

Menurut Investopedia, short sellingmemungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko rugi dari posisi long di sekuritas yang sama, atau yang terkait.

Shorting biasanya menambah kompleksitas pada kripto. Oleh karena itu, berhati-hatilah dengan taktik ini, baik saat Anda melakukan shorting kripto untuk lindung nilai atau spekulasi. Anda dapat membuat mata uang kripto singkat dengan berbagai cara, termasuk:

• Perdagangan margin, di mana Anda dapat meminjam dari pialang untuk melakukan perdagangan. Bursa yang memungkinkan perdagangan margin juga menawarkan leverage, yang dapat meningkatkan potensi keuntungan atau kerugian.
• Penjualan singkat tradisional, di mana Anda meminjam dari pialang, platform kredit, atau pihak ketiga, lalu menjual kripto dan membelinya kembali dengan harga yang lebih baik.

Kerugian Shorting

Potensi kerugian tidak terbatas saat melakukan short selling. Anda dapat merindukan mata uang kripto yang dapat berubah ke harga $0, yang mengakibatkan kerugian total. Jadi, untuk menghindari kerugian yang sangat buruk, seorang trader akan menetapkan batas stop rugi pada investasi awalnya.

2. Futures

Dalam keuangan, istilah futures mengacu pada perjanjian untuk menjual atau membeli aset pada tanggal tertentu di masa mendatang pada harga tertentu. Karena memiliki pasar sekunder sendiri, kontrak berjangka dapat dijual sebelum tanggal yang disepakati. Hal ini meningkatkan likuiditas investor dan pemilik usaha. Kontrak futures adalah bagian dari instrumen perdagangan kategori besar yang dikenal sebagaiderivatif, termasukContracts for Difference (CFD), Options, danSwap.

Futures mata uang kripto beroperasi dengan konsep yang sama. Karena volatilitas mata uang kripto, sebagian besar trader membeli ketika harga rendah dan menjual ketika harga tinggi. Namun, penjualan dan pembelian tersebut dapat menyebabkan investor kehilangan potensi keuntungan.

Futures mata uang kripto memungkinkan Anda untuk membiarkan posisi Anda terbuka, sehingga memaksimalkan keuntungan yang akan diperoleh dari investasi kripto Anda. Saat ini, CME menyediakan beberapa kontrak berjangka Bitcoin dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda, misalnya dalam Kalender Futures Bitcoin-nya. Semua kontrak diselesaikan dalam dolar AS pada tanggal kedaluwarsa.

Kontrak futureslindungi investasi Anda atau kunci keuntungan Anda di pasar yang bergejolak seperti mata uang kripto. Ideal bagi investor yang ingin melindungi eksposur mereka di pasar kripto selama periode yang wajar.

Manfaat futures adalah:

• Menanggulangi risiko jatuhnya harga dengan mengambil posisi short future, dan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga dengan mengambil posisi long future
• Futures memungkinkan Anda untuk berspekulasi tentang arah pasar
• Futures membantu menghaluskan paparan Anda dan menstabilkan fluktuasi harga

Risiko lindung nilai melalui kontrak berjangka mencakup risiko leverage, seperti yang dibahas di atas. Namun, risiko leverage tetap menjadi salah satu opsi populer untuk lindung nilai kripto.

3. Perpetual Swap

Perpetual swap adalah derivatif yang memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual nilai aset dasar tanpa menetapkan tanggal kedaluwarsa untuk posisi yang Anda ambil (Anda dapat memilih kapan untuk mengambil atau keluar dari posisi kapan saja).

Perpetual swap menawarkan daya beli yang lebih besar daripada saat melakukan perdagangan spot. Oleh karena itu, mereka menempatkan Anda pada posisi yang lebih baik untuk memanfaatkan fluktuasi harga. Perpetual swap beroperasi pada mekanisme tingkat pendanaan di mana Anda membayar biaya atau rabat untuk terus memegang posisi Anda.

Sebelum menggunakan swap perpetual sebagai strategi lindung nilai, Anda harus menentukan mekanisme tingkat pendanaan jaminan dan potensi imbal hasil. Anda juga perlu memahami leverage bursa yang Anda pilih (derivatif dapat memungkinkan leverage hingga 100x).

Strategi ini dengan cepat mendapatkan ketenaran di pasar kripto. Hal ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan posisi tanpa tanggal kedaluwarsa. Perbedaan utamanya adalah bahwa swap perpetual diperdagangkan mendekati harga indeks aset dasar.

Penukaran perpetual juga mengenakan tarif pendanaan. Hal ini mendorong trader untuk membeli swap perpetual saat harga indeks bullish. Tingkat pendanaan biasanya dirancang untuk memastikan stabilitas harga.

Karena mereka tidak bergantung pada tanggal kedaluwarsa, kontrak perpetual dengan cepat lepas landas di BitMEX. Transaksi tersebut akan segera diadopsi oleh bursa kripto besar, termasuk Bybit dan Binance.

Perpetual swaps sebagai strategi lindung nilai memiliki keunggulan e:

• Mereka menawarkan likuiditas yang lebih besar, sehingga memudahkan lebih banyak trader untuk berpartisipasi
• Makin tinggi leverage yang diberikan berarti Anda bisa mendapatkan lebih banyak dengan lebih sedikit
• Ideal untuk lindung nilai jangka pendek

Namun, karena fluktuasi tingkat pendanaan, swap perpetual dapat membuat biaya lindung nilai tidak dapat diprediksi. Kerugian dari suku bunga leverage yang tinggi juga bisa lebih besar.

4. Opsi

Opsi adalah jenis derivatif lain dalam kripto. Aset tersebut memberikan hak kepada investor — tetapi bukan kewajiban — untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga tertentu, atau sebelum tanggal tertentu. Anda dapat menggunakan opsi sebagai cara untuk melindungi mata uang kripto dengan membatasi penurunan kerugian di pasar yang menurun.

Nilai opsi Put meningkat saat aset dasar menurun di bawah harga pelaksanaan opsi, sementara opsi call akan menurun. Hal ini menghasilkan tingkat perlindungan lindung nilai leverage yang signifikan dengan biaya yang relatif lebih rendah.

Anda juga dapat menggunakan opsi untuk spekulasi tentang arah mata uang kripto. Opsi muncul sebagai opsi panggilan atau opsi put. Opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham, sedangkan opsi put memungkinkan Anda untuk menjual saham.

Keuntungan lindung nilai risiko mata uang kripto dengan opsi meliputi:

• Sisi negatif terbatas, dengan sisi positif yang tidak terbatas
• Lebih banyak prediktabilitas

Kerugian opsi

Kerugian utama menggunakan opsi adalah tanggal kedaluwarsa. Opsi jangka panjang dapat mahal, sedangkan opsi jangka pendek dapat menyebabkan opsi kedaluwarsa sebelum dapat memberikan perlindungan lindung nilai yang diinginkan.

Apakah Lindung Nilai 100% Bebas Risiko?

Lindung nilai tidak 100% bebas risiko. Meskipun investor menggunakan lindung nilai untuk melindungi diri dari fluktuasi di pasar, lindung nilai juga hadir dengan risikonya. Hal ini tidak menjamin keberhasilan investasi Anda. Juga tidak memastikan bahwa investasi Anda mengurangi risiko.

Ketika memilih strategi lindung nilai kripto, pendekatan terbaik adalah mempertimbangkan keuntungan dan kerugian dari lindung nilai aset kripto tertentu. Anda juga harus menentukan apakah manfaat strategi lindung nilai yang Anda pilih lebih besar daripada biaya yang dikeluarkan dalam lindung nilai tersebut.

Dalam beberapa kasus, lindung nilai dapat menjadi kontraproduktif, terutama ketika pasar tetap netral (Anda masih harus membayar biaya lindung nilai).

Kesimpulan

Mata uang kripto memang merupakan instrumen keuangan volatil yang memiliki risiko tertentu bagi investor. Trader kripto harus mengetahui strategi keuangan, seperti lindung nilai, yang meminimalkan potensi kerugian dan melindungi posisi mereka, apa pun kondisi pasarnya.

Lindung nilai melindungi Anda dari kerugian besar yang dapat dialami di pasar mata uang kripto yang sangat volatil. Alasan lain mengapa lindung nilai kripto sangat penting adalah karena melindungi keuntungan Anda jika terjadi kejatuhan atau koreksi harga.