ETF Futures Ethereum: Apakah Layak Untuk Diinvestasikan?
Dengan semakin dikenalnya investasi mata uang kripto, peluang baru menjadi tersedia bagi para trader. Salah satu investasi paling populer saat ini adalah ETF futures kripto. Exchange-traded fund (ETF) telah lama tersedia untuk saham dan obligasi. Namun, penggunaan konsep ini pada kripto masih terbilang baru. ETF terbaru yang akan diluncurkan di pasar adalah ETF futures Ethereum. Teruslah membaca untuk mengetahui apa itu dan bagaimana cara kerjanya.
Poin Penting:
Exchange-traded fund futures Ethereum (ETF) menggabungkan beberapa kontrak futures menjadi satu reksa dana yang diperdagangkan secara publik.
Sejumlah ETF futures Ether secara kolektif diluncurkan pada 2 Oktober 2023. Walaupun hal ini menarik banyak perhatian, volume perdagangan masih rendah.
Berbagai ETF futures Ethereum berbeda dirancang untuk menghasilkan sesuatu yang berbeda. Beberapa mencoba mengikuti harga Ether (ETH), sehingga nilainya akan mengikuti naik turunnya harga Ether. Sedangkan yang lainnya mencoba menghasilkan keuntungan berdasarkan kenaikan harga Ether.
Apa Itu ETF Futures Ethereum?
ETF futures Ethereum adalah jenis exchange-traded fund yang menggabungkan beberapa kontrak futures menjadi satu reksa dana yang diperdagangkan secara publik. Dana ini dapat menghasilkan keuntungan dalam berbagai kondisi pasar. Harga ETF berfluktuasi berdasarkan nilai persepsi atas reksa dana tersebut.
Semua ETF diatur dengan ketat oleh Komisi Sekuritas dan Bursa A.S (SEC), dan ETF hanya bisa mulai diperdagangkan setelah mendapat persetujuan SEC. SEC mulai menyetujui ETF futures kripto pada tahun 2021, dan sangat katat dalam mengotorisasi reksa dana baru. ETF futures Ethereum pertama akhirnya dirilis pada 2 Oktober 2023. Peluncuran baru ini membangkitkan antusiasme yang besar di dunia kripto, meskipun volume perdagangan ETF futures Ethereum masih rendah dibandingkan dengan ETF saham dan ETF Bitcoin.
Bagaimana Cara Kerja ETF Futures Ethereum?
Untuk memahami cara kerja ETF futures Ethereum, ada baiknya kita melihat contoh.
Misalnya, ETF futures Ethereum yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan saat pasar turun. Reksa dana membeli beberapa kontrak opsi yang memberikan hak untuk menjual kripto dengan harga yang ditetapkan di kemudian hari. Ketika opsi ini berakhir, manajer reksa dana akan terus memutar keuntungan pada lebih banyak futures sehingga reksa dana dapat terus berjalan selama yang diperlukan.
Setelah membuat reksa dana yang melakukan short Ether, manajer reksa dana membaginya menjadi unit penyertaan untuk dijual di bursa. Harga unit penyertaan ini didasarkan pada permintaan, dan berubah tergantung pada jumlah orang yang ingin membeli unit penyertaan tersebut. Jika harga ETH mulai turun, reksa dana ini akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar, sehingga unit penyertaan di dalamnya menjadi lebih bernilai. Jika harga ETH naik, unit penyertaan dalam reksa dana akan menurun nilainya.
Keuntungan dari penurunan harga ETH hanyalah salah satu contoh bagaimana ETF bekerja. ETF futures Ethereum lainnya memiliki tujuan yang berbeda; beberapa mencoba mengikuti harga Ethereum sedekat mungkin, sehingga nilai unit penyertaannya akan mengikuti naik turunnya harga Ether. Lainnya mencoba menghasilkan keuntungan dari kenaikan harga Ether.
Kesimpulannya, investor kripto dapat memperdagangkan unit penyertaan ETF seperti halnya komoditas lain. Jika kondisi pasar sesuai dengan kehendak mereka, mereka akan mendapat keuntungan. Banyak faktor yang dapat berdampak pada nilai ETF futures, antara lain:
Bagaimana reksa dana dikelola
Harga Ether saat ini
Ekspektasi harga Ether di masa mendatang
Ketertarikan pada perdagangan ETF Ethereum
Apakah ETF lain memberikan imbal hasil yang lebih baik
Tingkat optimisme terhadap Ethereum
Keuntungan ETF Futures Ethereum
Terdapat beberapa kelebihan dari menggunakan ETF futures Ethereum.
Kemudahan Penggunaan
ETF futures Ethereum populer di kalangan investor pemula karena produk ini mengurus semua detail kecil untuk Anda. Anda tinggal memutuskan apakah menurut Anda pasar akan naik atau turun atau tetap sama, lalu membeli unit penyertaan ETF futures Ethereum yang sesuai dengan strategi Anda. Anda tidak perlu mencari tahu cara membeli opsi sendiri, dan Anda tidak perlu melakukan pembelian dan penjualan opsi secara berulang pada waktu yang tepat. Jenis investasi ini simpel, mudah, dan cepat.
Aksesibilitas
Keuntungan lain dari berinvestasi di ETF futures Ethereum adalah tidak terbatas pada pasar kripto. ETF futures Ethereum dapat diperdagangkan secara publik di beberapa pasar. Artinya, investor dapat mulai mendapatkan keuntungan dari kripto tanpa perlu membuat akun di bursa terdesentralisasi (DEX) atau membuat dompet kripto mereka sendiri. Karenanya, ETF futures Ethereum sering kali menarik bagi para trader tradisional yang tidak berkecimpung di pasar kripto. Peningkatan aksesibilitas ini menghasilkan pasar yang lebih luas dengan lebih banyak orang yang tertarik dengan Ethereum secara keseluruhan.
Pengurangan Biaya
Dibandingkan dengan membeli kontrak futures Ethereum sendiri atau mempekerjakan manajer investasi untuk berinvestasi di Ether untuk Anda, ETF futures Ethereum sangat terjangkau. Gaya manajemen pasif membutuhkan lebih sedikit uang untuk mengoperasikan reksa dana, dan semua biaya opsi digabungkan dalam reksa dana itu sendiri. Investor cukup membeli dan menjual unit penyertaan tanpa perlu mengkhawatirkan membayar biaya tambahan kepada orang yang menyusun kontrak futures.
Tantangan ETF Futures Ethereum
Meskipun banyak orang menyukai investasi ETF futures Ethereum, perlu diingat bahwa terdapat beberapa potensi kerugian pada reksa dana ini.
Peluang Lebih Kecil untuk Keuntungan Signifikan
ETF futures Ethereum adalah investasi berisiko rendah, tetapi imbal hasil dividennya juga cenderung lebih rendah. Sebagian besar orang yang membeli ETF futures karena stabilitasnya, tetapi terdapat beberapa kelemahan. Meskipun kemungkinan Anda kehilangan semua uang Anda lebih kecil, tetapi kemungkinan ETF futures Anda menjadikan Anda jutawan dalam semalam juga kecil. Terutama jika Anda ahli dalam melakukan riset dan memilih kripto yang tepat, berinvestasi pada aset aktual dapat memberikan lebih banyak keuntungan dibandingkan berinvestasi pada ETF futures Ethereum.
Bukan Investasi Likuid
Secara teknis, Anda bisa menjual unit penyertaan ETF futures Ethereum Anda kapan saja. Namun, jenis investasi ini tidak selalu banyak diminati. Tidak seperti Ether itu sendiri, tidak akan selamanya ada jutaan investor yang bersedia membeli unit penyertaan ETF Anda. Bahkan jika ETF futures berkinerja baik, mungkin tidak ada orang yang bersedia membayar nilai aktualnya. Jika Anda tidak punya waktu untuk menunggu pembeli yang berminat, Anda mungkin harus menjual dengan kerugian. Dalam banyak kasus, ETF bukanlah investasi yang bisa langsung Anda konversikan nilai aktualnya menjadi uang tunai.
ETF Futures Ethereum Terbaik
Setelah SEC akhirnya mulai mengizinkan ETF futures Ethereum, mudah bagi para trader untuk mengeksplorasi reksa dana ini. Berikut ini adalah dua yang paling menarik yang tersedia saat ini.
ProShares® Ether Strategy ETF (EETH)
Terkenal dengan ProShares® Bitcoin Strategy ETF, ProShares® telah meluncurkan ProShares® Ether Strategy ETF (EETH), yang saat ini merupakan ETF futures Ethereum terbesar di pasar. Ini menawarkan eksposur murni pada Ethereum dan memiliki rasio biaya 0,95%. ProShares Ether Strategy ETF dirancang untuk meniru kinerja Ethereum, sehingga naik dan turunnya harga ETF ini mengikuti harga Ether.
Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH)
ETF futures Ethereum ini juga dilengkapi dengan beberapa futures Bitcoin. Ini adalah cara terbaik untuk mendapatkan eksposur pada koin kripto terpopuler tanpa harus mengkhususkan diri pada satu koin saja. Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH) dikelola oleh Bank of New York Mellon dan memiliki rasio biaya 0,85%. ETF futures Ethereum ini dirancang untuk mengikuti pergerakan pasar kripto.
Memperdagangkan ETF Futures Ethereum vs. Memperdagangkan Ethereum
Selain fakta bahwa keduanya menggunakan jaringan Ethereum, ETF futures Ethereum dan token Ethereum tidak memiliki banyak kesamaan. ETF futures Ethereum menyediakan banyak strategi untuk mendapatkan keuntungan, sementara token Ethereum hanya menghasilkan keuntungan jika harga kripto naik. Dengan kontrak futures Ethereum, Anda bisa berspekulasi pada pergerakan pasar secara umum tanpa harus menganalisis poin harga tertentu secara spesifik. Dibandingkan dengan mencoba perdagangan harian kripto, ETF futures Ethereum cenderung tidak terlalu berisiko dan tidak memerlukan manajemen aktif dari pihak Anda.
Namun, membeli Ether dapat berguna karena Anda dapat memiliki aset dasar, bukan hanya memiliki unit penyertaan dari kontrak. Anda dapat melikuidasi Ether dengan lebih mudah, dan kesalahan manajemen dari pihak ketiga tidak dapat menghancurkan nilai token. Ketika Anda memiliki Ether aktual, Ether juga dapat digunakan untuk melakukan pembelian, sehingga memiliki lebih banyak kegunaan daripada memiliki kontrak ETF futures.
Masa Depan ETF Futures Ethereum
Ketika SEC pertama kali setuju untuk menyetujui ETF futures Ethereum, terdapat banyak sekali antusiasme dari para trader. Namun, perlu diketahui bahwa volume perdagangan untuk semua ETF futures Ethereum yang tergolong baru ini jauh lebih rendah daripada yang diprediksi. Beberapa investor merasa hal ini mengindikasikan pasar sudah jenuh. Dengan begitu banyak ETF yang berjuang untuk mendapatkan perhatian, sepertinya tidak mungkin ada lebih banyak lagi ETF yang akan dirilis dalam beberapa bulan mendatang.
Namun, terlepas dari kelebihan penawaran, masa depan masih terlihat positif untuk ETF kripto. Dibandingkan dengan peluncuran ETF keuangan standar, peluncuran ETF futures Ethereum memiliki volume perdagangan yang lebih tinggi dari rata-rata. Hal ini mengindikasikan bahwa produk kripto menjadi bagian yang diterima di dunia keuangan. Meskipun beberapa ETF futures Ethereum yang kurang populer bangkrut, ETF yang berkinerja lebih tinggi tampaknya akan menarik banyak pengguna.
Apakah ETF Futures Ethereum Layak Untuk Diinvestasikan?
Meskipun ETF futures Ethereum belum menarik minat sebesar ETF futures Bitcoin, investasi ini tetap layak dicoba. Produk ini stabil dan berisiko rendah, sehingga merupakan cara terbaik untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Dengan ETF futures Ethereum, Anda dapat menghasilkan keuntungan meskipun harga Ethereum turun. Selain itu, ETF membuatnya mudah dan cepat untuk menambahkan kontrak futures kripto dalam portofolio Anda. Anda dapat mengelola investasi kripto langsung bersama saham dan obligasi standar Anda, sehingga investasi menjadi mudah dan nyaman.
Perlu diingat bahwa volume perdagangan yang rendah mengindikasikan bahwa produk tersebut tidak akan menjadi sesuatu yang besar. Harga unit penyertaan terlihat tidak siap untuk melonjak naik secara mendadak, dan beberapa opsi ETF futures Ethereum dan Bitcoin yang kurang populer mungkin akan tersingkir oleh para pesaingnya. Oleh karena itu, Anda perlu melakukan uji tuntas, riset sebelum membeli unit penyertaan, dan menghindari menjadikan ETF futures Ethereum sebagai fokus utama portofolio Anda.
Kesimpulan
ETF futures Ethereum dapat menjadi cara berbeda untuk berinvestasi dalam kripto tanpa harus memiliki aset aktualnya. Meskipun tidak memiliki nilai inheren sebesar token Ethereum, ETF futures masih merupakan tambahan yang bagus untuk portofolio kripto. Dengan begitu banyak ETF futures Ethereum yang dapat dipilih, investor memiliki banyak pilihan untuk mencoba jenis reksa dana ini.
#LearnWithBybit