Kripto vs. Saham: Mana yang Lebih Baik untuk Investasi?

Selama beberapa tahun terakhir, mata uang kripto telah menjadi kelas aset yang populer dan umum diperdagangkan. Meskipun pasar kripto masih jauh di belakang pasar saham berdasarkan ukuran dan volume perdagangan, pasar kripto telah mencapai pertumbuhan yang mengesankan dalam beberapa tahun terakhir, dengan banyak investor semakin menghargai manfaat unik yang dapat diberikan oleh kelas aset muda ini. Di antara keuntungan ini adalah potensi imbal hasil yang lebih tinggi, dengan Bitcoin (BTC) memiliki stok yang jauh lebih baik dalam beberapa tahun terakhir; hambatan masuk yang rendah; beragam pilihan aset; dan kemandirian dari otoritas pengendalian pusat.

Terlepas dari keuntungan ini, banyak investor yang khawatir tentang tingkat regulasi untuk mata uang kripto dan perdagangan mereka. Setelah terbiasa dengan pasar saham yang diatur ketat, beberapa investor merasa kripto terlalu berisiko untuk selera mereka. Namun, selama beberapa tahun terakhir, tingkat kontrol dan pengawasan regulasi yang diterapkan pada mata uang kripto telah tumbuh secara substansial, semakin mengaburkan batas antara kripto dan saham. 

Meskipun mata uang kripto masih kurang teregulasi daripada kelas aset tradisional, seperti saham, obligasi, komoditas, dan forex, mata uang kripto sekarang beroperasi di bawah sistem regulasi yang jauh lebih ketat dan memungkinkan lebih banyak investor — termasuk mereka yang secara tradisional terjebak dengan pasar saham — untuk memanfaatkan keuntungan unik kripto.

Dengan kripto menjadi semakin diterima sebagai bentuk investasi yang layak, banyak investor dan trader sekarang bertanya-tanya apakah perdagangan mata uang kripto dapat memberikan keuntungan atas saham perdagangan, atau keuntungan apa pun sebagai pendamping untuk memperdagangkan saham. Dalam artikel ini, kami melihat dua kelas aset utama keuangan modern — kripto dan saham — untuk membantu Anda menjawab pertanyaan ini dengan lebih jelas.

Takeaway Utama:

• Mata uang kripto dan saham adalah kelas aset utama, masing-masing menawarkan keuntungan uniknya sendiri kepada investor. Untuk mendiversifikasi portofolio Anda, umumnya disarankan untuk berinvestasi di kedua kelas aset pada proporsi yang selaras dengan toleransi risiko dan gaya perdagangan Anda.

• Di antara keuntungan kripto adalah potensi imbal hasil yang lebih tinggi, hambatan masuk yang lebih rendah, dan pasar 24/7 yang fleksibel.

• Keuntungan utama dari saham meliputi volatilitas yang lebih rendah, tingkat regulasi yang lebih tinggi, dan keakraban bagi banyak investor.

Apa Itu Mata Uang Kripto?

Mata uang kripto adalah aset digital yang diterbitkan yang umumnya diedarkan di blockchain — jaringan yang operasi dan keamanannya ditegakkan oleh konsensus terdesentralisasi di antara banyak (sering kali ribuan) node jaringan independen. Pada jaringan ini, mata uang kripto digunakan sebagai aset yang secara langsung digunakan untuk memfasilitasi konsensus terdesentralisasi dan keamanan on-chain.

Selain itu, mata uang kripto bertindak sebagai mata uang digital untuk pertukaran dan penyimpanan nilai dalam blockchain individu. Selain penggunaan on-chain, kripto juga digunakan di luar jaringan blockchain sebagai mata uang digital yang tersedia untuk diperdagangkan di bursa terpusat (CEX) dan bursa terdesentralisasi (DEX).

Bahkan, perdagangan kripto melalui CEX telah menjadi aktivitas utama bagi banyak trader dan investor, karena penggunaan sistem buku pesanannya yang sangat mirip dengan pasar saham tradisional. Struktur ini telah menciptakan pasar baru dan dinamis dalam ekosistem keuangan secara keseluruhan. Pada saat penulisan ini (21 Oktober 2024), kapitalisasi pasar keseluruhan dari semua mata uang kripto mencapai lebih dari $2,48 triliun, angka yang membuat pasar kripto sulit untuk diabaikan.

Dua Besar: Bitcoin dan Ethereum

Aset mata uang kripto pertama dan terbesar di dunia — BTC, yang lebih sering disebut sebagai Bitcoin — diluncurkan pada awal 2009. Sementara ribuan mata uang kripto telah diperkenalkan pada tahun-tahun setelah kelahiran Bitcoin, tidak ada yang berhasil menggulingkan pelopor dunia mata uang kripto. Bitcoin masih memegang sedikit lebih dari setengah (54%) dari kapitalisasi pasar $2,48 triliun yang membentuk seluruh pasar kripto. Berasal dari blockchain Bitcoin, BTC digunakan untuk mengamankan operasi jaringan, membayar biaya transaksi on-chain, dan untuk menyimpan serta mentransfer nilai.

Dengan total pangsa pasar hampir 13%, Ethereum (ETH) adalah aset terbesar kedua di pasar kripto. ETH, sering disebut sebagai Ether, melakukan fungsi penting yang sama pada blockchainnya sendiri, Ethereum, seperti yang dilakukan BTC pada rantai Bitcoin — mengamankan operasi jaringan, bertindak sebagai sarana pembayaran untuk biaya transfer on-chain dan digunakan untuk menyimpan dan mentransfer nilai. Namun, blockchain Ethereum memiliki fungsi tambahan yang tidak dimiliki oleh Bitcoin — kemampuan untuk mendukung aplikasi terdesentralisasi (DApp), aplikasi berbasis blockchain yang didukung oleh logika terprogram yang kompleks melalui kontrak pintar. ETH, bersama dengan banyak mata uang kripto yang berasal dari aplikasi ini, umumnya dapat digunakan untuk pembayaran biaya transaksi dalam DApp.

Duo Bitcoin dan Ethereum mendominasi peringkat kapitalisasi pasar mata uang kripto, bersama-sama memegang hampir dua pertiga dari seluruh kapitalisasi pasar kripto.

Apa Itu Stok?

Saham adalah aset keuangan teregulasi yang memberikan hak kepada pemegang atas bagian kepemilikan perusahaan publik. Mereka diperdagangkan di bursa saham yang diatur dengan ketat, seperti Bursa Saham New York (NYSE), Bursa Saham London (LSE), dan Nasdaq-100 (NDX). Di AS, regulator utama untuk bursa saham adalah Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC).

Kepemilikan saham dapat memberi Anda hak untuk menerima dividen yang didistribusikan oleh sebuah perusahaan, di mana Anda adalah pemilik sebagian. Namun, pembayaran dividen bukan kewajiban bagi perusahaan publik, dan dalam banyak kasus, investor tidak mendapatkan keuntungan ini selama bertahun-tahun, jika pernah. Tanyakan saja kepada pemilik saham Tesla (TSLA), perusahaan terkenal yang tidak pernah membayar dividen.

Namun, banyak investor pasar saham tidak mengandalkan atau bahkan mengharapkan dividen dari aset mereka. Pemilik saham biasa mengandalkan apresiasi harga saham mereka untuk menghasilkan keuntungan.

Kepemilikan saham juga dapat bertindak sebagai cara tidak langsung untuk berinvestasi dalam komoditas tertentu. Misalnya, beberapa investor yang ingin menyertakan aset terkait emas dalam portofolio mereka dapat memilih saham perusahaan tambang emas, seperti Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI), dan masih banyak lagi.

Kripto vs. Saham: Kesamaan dan Perbedaan

Kemiripan

Transaksi

Baik mata uang kripto maupun saham sebagian besar diperdagangkan di platform bursa berbasis buku pesanan khusus — bursa saham dalam hal saham, dan CEX dalam hal kripto. Sejumlah kecil perdagangan saham terjadi di luar bursa, baik di pasar pribadi maupun pasar bebas (OTC). Namun, sebagian besar volume perdagangan saham terjadi di bursa. Demikian pula, proporsi sederhana (biasanya sekitar 10 hingga 15%) dari perdagangan kripto berlangsung pada DEX berbasis blockchain, dengan sisa perdagangan mengalir melalui platform CEX.

Diversifikasi

Baik kripto maupun saham dapat menjadi aset berharga untuk tujuan diversifikasi portofolio. Bahkan, strategi populer adalah menggabungkan dua kelas aset ini untuk membentuk posisi investasi yang terdiversifikasi dengan baik. Selain itu, kedua pasar menawarkan beragam pilihan bagi investor. Sejak pertengahan Oktober 2024, terdapat sekitar 60.000 saham perusahaan yang diperdagangkan secara publik, dengan bursa terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar (NYSE) yang tercatat hampir mencapai 2.300 dari perusahaan tersebut. Sementara itu, jumlah mata uang kripto jauh dari yang sepele — sekitar 15.000, per data dari CoinGecko.

Penipuan

Baik mata uang kripto maupun saham dapat melibatkan penipuan dan taktik curang di pihak perusahaan dan entitas di baliknya. Dalam pasar kripto, penarikan rug adalah bentuk penipuan yang paling banyak dipublikasikan. Dalam penarikan permadani biasa, penerbit mata uang kripto dengan cepat menarik semua likuiditas dan dukungan untuk aset, membuat investor memiliki koin yang tidak berharga. Di pasar saham, perdagangan orang dalam — di mana investor dan kelompok tertentu memperdagangkan saham menggunakan informasi non-publik yang memberi mereka keuntungan yang tidak adil atas partisipan pasar lain— merupakan masalah umum.

Melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi dalam saham atau token kripto sangat penting bagi semua investor yang ingin menghindari menjadi korban penipuan tersebut.

Perbedaan

Risiko dan Volatilitas

Rata-rata, mata uang kripto memiliki tingkat volatilitas yang jauh lebih tinggi daripada saham. Meskipun kenyataan ini membuat kripto menjadi jenis aset yang relatif lebih berisiko, ini juga berarti potensi imbal hasil yang lebih tinggi. Namun, tidak selalu demikian dalam semua skenario. Misalnya, untuk waktu yang lama, saham tertentu — terutama di sektor teknologi — dapat menunjukkan volatilitas yang lebih besar daripada mata uang kripto yang lebih stabil, seperti Bitcoin.

Regulasi

Pasar saham diatur secara ketat, sementara mata uang kripto saat ini beroperasi di lingkungan dengan pengawasan regulasi yang jauh lebih rendah. Namun, perlu dicatat bahwa dalam beberapa tahun terakhir, tingkat regulasi di pasar kripto telah meningkat secara bertahap. Otoritas regulasi seperti AS dan SEC semakin mengalihkan perhatian mereka ke kripto. 

Meskipun beberapa desentralisasi tidak menyukai perkembangan ini, faktanya adalah bahwa peningkatan regulasi telah memungkinkan mata uang kripto untuk memasuki arus utama keuangan melalui produk seperti ETF Spot Bitcoin dan kontrak futures.

Aset Dasar

Saham memberikan hak kepada setiap pemegang saham mereka atas bagian kepemilikan perusahaan. Perusahaan, termasuk asetnya, adalah entitas dasar yang dimiliki oleh pemegang saham. Sebaliknya, sebagian besar mata uang kripto tidak memberikan kepemilikan sebagian dari platform atau aplikasi blockchain tempat kripto diterbitkan. Pengecualian untuk keumuman ini adalah token keamanan, yang dapat meniru utilitas saham dengan memberikan hak kepemilikan sehubungan dengan proyek kripto asli mereka. Namun, status regulasi penuh token keamanan masih menjadi area abu-abu pada akhir 2024.

Jatuh Tempo Pasar

Pasar saham jauh lebih tua dan lebih matang daripada pasar kripto. Bursa saham pertama muncul berabad-abad yang lalu, dengan bursa tertua — Bursa Saham Amsterdam (AEX, sekarang disebut sebagai Euronext Amsterdam)— yang didirikan pada tahun 1602. Sejak setidaknya abad ke-19, perdagangan saham telah menjadi komponen utama dari sistem keuangan dunia secara keseluruhan. Sebaliknya, platform pertama (yang sekarang telah dinonaktifkan) yang memfasilitasi perdagangan aset kripto — Bitcoinmarket.com dan Mt. Gox — baru muncul pada tahun 2010, sekitar satu tahun setelah peluncuran Bitcoin.

Pro dan Kontra Investasi Kripto vs. Saham

Pro dan Kontra Investasi dalam Kripto

Keuntungan utama berinvestasi dalam kripto termasuk potensi imbal hasil yang umumnya lebih tinggi, pasar kripto 24/7, dan kemampuan untuk melakukan diversifikasi dari ketergantungan berlebih pada saham. Poin terakhir sangat relevan bagi investor yang cenderung memusatkan alokasi aset mereka secara eksklusif pada saham dan obligasi, sehingga meningkatkan ketergantungan mereka pada pasar ini. Beberapa investor kripto juga sangat menghargai kemampuan untuk memiliki dan memperdagangkan aset yang terpisah dari kontrol otoritas terpusat.

Di antara kerugian investasi kripto adalah tingkat risiko/volatilitas yang lebih tinggi, kurangnya regulasi penuh, dan potensi kerentanan beberapa blockchain terhadap peretasan teknologi. Karena volume perdagangannya yang lebih rendah daripada pasar saham, pasar kripto juga mungkin dipengaruhi oleh paus — partisipan pasar yang mengendalikan bagian besar dari aset kripto tertentu, memberi mereka lebih banyak leverage untuk memanipulasi harganya. Pengaruh paus lebih mengkhawatirkan koin berkapitalisasi kecil daripada aset seperti Bitcoin, Ether, atau kripto besar lainnya yang memiliki volume perdagangan yang signifikan.

Pro dan Kontra Investasi dalam Saham

Berinvestasi dalam saham memberikan keuntungan seperti volatilitas/risiko yang lebih rendah, perlindungan regulasi yang lebih baik, keakraban (bagi banyak investor), dan insiden penipuan langsung yang lebih rendah. Pasar saham juga telah mapan, dengan riwayat data yang panjang. Hal ini memungkinkan investor dan trader untuk menerapkan strategi dan pendekatan perdagangan yang telah teruji waktu.

Kekurangan utama untuk berinvestasi dalam saham antara lain potensi imbal hasil yang lebih rendah, jam perdagangan yang terbatas, dan hambatan masuk yang lebih tinggi untuk investor yang lebih kecil. Meskipun Anda dapat mulai memperdagangkan kripto dengan investasi minimal (sebenarnya beberapa dolar), saham perdagangan melibatkan persyaratan investasi awal yang lebih tinggi, sering kali disertai dengan banyak biaya pengaturan dan pialang, dan mungkin memiliki persyaratan identifikasi dan kualifikasi yang lebih ketat, terutama ketika memperdagangkan saham secara internasional.

Kripto vs. Saham: Investasi Mana yang Lebih Baik untuk Anda?

Alasan Perdagangan Kripto

Anda dapat memperdagangkan kripto untuk mendapatkan keuntungan dari tingkat imbal hasil yang berpotensi tinggi, hambatan masuk yang rendah, dan potensi untuk mendiversifikasi portofolio saham yang berat. Untuk memulai perdagangan kripto, Anda disarankan untuk membuka akun di bursa tertentu dengan volume perdagangan yang signifikan dan berbagai aset yang ditawarkan. Sebagai salah satu platform CEX terbesar di dunia, Bybit menawarkan berbagai cara untuk memperdagangkan aset kripto, termasuk perdagangan spot dan berbagai produk derivatif, seperti kontrak kontrak berjangka standar, kontrak berjangka abadi, dan opsi.

Alasan untuk Memperdagangkan Saham

Anda dapat memperdagangkan saham jika Anda lebih menyukai perlindungan yang ditawarkan oleh pasar yang diatur dengan ketat, dan ingin tetap berada dalam batas lingkungan yang akrab. Perhatikan bahwa sebagian besar investor yang percaya pada kekuatan diversifikasi portofolio mengalokasikan dana mereka ke berbagai kelas aset, termasuk saham, kripto, komoditas, valas, obligasi, dan lainnya. Oleh karena itu, opsi ini jarang menjadi pilihan salah satu kelas aset dibandingkan kelas aset lainnya.

Bagi investor yang tertarik untuk memperdagangkan berbagai kelas aset dan menggunakan lingkungan terpadu, Bybit menawarkan akun MT5, yang memungkinkan Anda untuk menggunakan stablecoin USDT untuk berinvestasi dalam komoditas seperti emas, forex, dan berbagai peluang pasar saham, termasuk saham penambangan emas dan indeks populer seperti FTSE Tiongkok A50, Dow Jones, Nasdaq-100, dan Hang Seng. Investasi USDT dalam akun MT5 disusun dalam bentuk CFD (kontrak untuk selisih). MT5

Hingga 8 November 2024, membuka akun MT5 dan memperdagangkan hanya 100 USDT akan membuat Anda memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam Misi Gold&FX Bybit untuk mendapatkan peluang memenangkan lebih dari 1.000 USDT.

Kesimpulan

Baik mata uang kripto maupun saham merupakan kelas aset yang sangat populer, dengan masing-masing menawarkan keuntungan uniknya sendiri. Manakah yang Anda pilih yang sangat bergantung pada toleransi risiko Anda, modal awal, pemahaman tentang teknologi kripto dan blockchain, gaya perdagangan, dan kesediaan untuk melampaui lingkungan investasi yang sudah dikenal. Pada saat yang sama, bagi investor yang cerdas, ini tidak mungkin menjadi pilihan salah satu atau yang lain. Untuk mendapatkan keuntungan dari lindung nilai risiko yang ditawarkan oleh diversifikasi portofolio, disarankan untuk menggunakan kelas aset — dan bahkan lebih banyak lagi. Pada akhirnya, bukan tentang mana yang harus dipilih, tetapi berapa proporsi yang harus dialokasikan untuk masing-masing.

#LearnWithBybit