Perbedaan Antara APY dan APR dalam Kripto Dijelaskan

APR (tingkat persentase tahunan) dan APY (hasil persentase tahunan) adalah konsep utama yang digunakan dalam penghitungan bunga dari berbagai investasi atau pinjaman. Investasi ini dapat mencakup penyediaan dana ke pool likuiditas di bursa, staking, yield farming, rekening tabungan kripto, dan masih banyak lagi.

Sebagian dari investasi ini mungkin membayar bunga berdasarkan tarif APR, sementara yang lain menggunakan metode APY untuk menghitung pembayaran. Untuk investor mana pun, sangat penting untuk mengetahui perbedaan antara APR dan APY agar dapat mengalokasikan dana Anda ke sumber pendapatan yang paling menguntungkan.

Takeaway Utama:

• Perbedaan inti antara APR dan APY terletak pada peracikan suku bunga. APY mempertimbangkan bunga majemuk, sedangkan APR tidak.

• Bunga majemuk melibatkan perhitungan pokok ditambah bunga yang dibayarkan pada jumlah pokok. Efek peracikan selalu menghasilkan akumulasi bunga yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.

• APR biasanya digunakan dalam konteks biaya pinjaman berdasarkan suku bunga, sementara APY mengacu pada pembayaran bunga untuk investor yang meminjamkan atau menyimpan uang mereka di dalam akun.

Perbedaan Antara APY dan APR

Penggabungan adalah satu-satunya perbedaan saat Anda menghitung pengembalian APR dan APY. Dengan semua hal lain yang sama (investasi awal, suku bunga yang ditawarkan, dan periode investasi), APY akan selalu menghasilkan jumlah akhir yang lebih tinggi karena efek peracikan.

Dalam praktiknya, jika Anda meminjam uang, lebih baik melakukannya menggunakan suku bunga APR sebagai dasar. Namun, jika Anda berinvestasi di dana, suku bunga APY akan menghasilkan imbal hasil total yang lebih tinggi.

Apa Itu APR?

Banyak orang terbiasa dengan suku bunga yang dibayarkan di rekening tabungan atau dibebankan untuk pinjaman oleh lembaga keuangan tradisional. Ketika Anda diberi penawaran suku bunga tahunan sebesar 5% untuk investasi Anda sebesar $100, ini akan menghasilkan keuntungan sebesar $5 dalam waktu satu tahun sejak Anda berinvestasi. Atau, jika Anda meminjam $100 pada suku bunga yang sama, Anda harus membayar kembali jumlah pinjaman Anda ditambah bunga $5 setahun kemudian.

Cara Menghitung APR dalam Kripto

Perhitungan suku bunga sederhana ini didasarkan pada suku bunga APR. Baik dalam perbankan tradisional maupun dunia kripto, APR mengacu pada bunga biasa (sederhana) yang diterapkan pada jumlah modal investasi, akun deposit, atau pinjaman. Ini tidak memperhitungkan konsep bunga gabungan.

APR adalah angka tahunan. Jika saldo utama pada bunga investasi, pinjaman, atau kartu kredit ditahan kurang dari setahun, bunga berlaku secara prorata. Misalnya, investasi setengah tahun dengan APR 5% akan memberi Anda setengah dari bunga, 2,5%, dari jumlah pokok Anda.

Misalnya, Anda menginvestasikan 1ETH dalam kumpulan pinjaman pada platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk mendapatkan bunga, dan suku bunga di APR adalah 24%. Jika Anda mengunci dana di pool selama tepat 365 hari, total investasi Anda akan tumbuh menjadi 1,24 ETH. Ini termasuk modal Anda sebesar 1 ETH dan 0,24 ETH (berdasarkan APR 24%) yang diperoleh sebagai bunga.

Berikut adalah rumus dasar untuk menghitung jumlah akhir total berdasarkan tingkat persentase tahunan:

A = [P × (1 + R × T)]

di mana:

A = total jumlah akhir

P = pokok, yaitu jumlah investasi awal atau pinjaman

R = suku bunga yang digunakan

T = waktu dalam tahun

Menggunakan 1 ETH kami sebagai modal investasi, angka-angka dalam formula adalah:

1 ET × (1 + 0,24 × 1) = 1,24 ET

Ini mengasumsikan periode investasi tepat satu tahun. Jika Anda memegang investasi selama periode tiga bulan, yaitu, satu kuartal (0,25) dalam setahun, maka formulanya menghasilkan:

1 ET × [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 ET

Apa Itu APY?

APY mengukur suku bunga yang berlaku untuk investasi atau pinjaman yang memperhitungkan bunga gabungan (atau gabungan). Bunga dapat digabungkan selama periode yang ditetapkan — secara terus-menerus, harian, mingguan, bulanan, atau tahunan. Penyertaan bunga majemuk membuat penghitungan APY sedikit lebih kompleks, karena mencakup jumlah periode di mana jumlah disesuaikan (berdasarkan suku bunga yang disesuaikan).

Cara Menghitung APY dalam Kripto

Rumus untuk jumlah akhir berdasarkan hasil persentase tahunan adalah sebagai berikut:

A = (1 + r/n)ⁿ – 1

di mana

A = total jumlah akhir

R = suku bunga yang digunakan

N = jumlah periode pencampuran

Bagian penting dari formula adalah nilai N — jumlah periode pencampuran. Inilah yang membuat APY dan APR berbeda. Jumlah periode penggabungan adalah jumlah berapa kali jumlah investasi dihitung ulang, berdasarkan suku bunga nominal yang ditawarkan.

Selama setiap penghitungan ulang, bunga ditambahkan ke jumlah yang mencakup investasi awal ditambah semua pendapatan bunga yang diperoleh sebelumnya. 

Bayangkan Anda menginvestasikan 1 ETH selama satu tahun dengan suku bunga APY 24%, dan investasi Anda memiliki dua periode penghitungan ulang, masing-masing 6 bulan dan 12 bulan. Dalam skenario ini, seberapa besar minat pada APY yang akan Anda dapatkan dihitung sesuai dengan rumus berikut:

(1 + 0,24/2)² = 1,2544 ET

APY vs. APR: Perbedaan dalam Bunga Senyawa

APY menghasilkan pembayaran yang lebih tinggi karena peracikan. Bunga majemuk dalam penghitungan ulang berkala dapat secara signifikan meningkatkan jumlah akhir total, dibandingkan dengan bunga berbasis APR. 

Oleh karena itu, investasi awal yang sama (1 ETH) selama periode yang sama (1 tahun) dengan suku bunga yang sama (24%) menghasilkan pembayaran akhir sebesar 1,24 ETH menggunakan suku bunga APR dan 1,2544 ETH menggunakan suku bunga APY. Seperti yang dapat Anda lihat, dengan bunga majemuk, bunga APY Anda akan diperbesar seiring waktu.

Semakin banyak periode penggabungan yang digunakan selama periode investasi, semakin besar jumlah akhir Anda. Misalnya, jika investasi tahunan 1 ETH Anda di APY tetap sebesar 24% dikombinasi setiap bulan, yaitu 12 kali selama periode investasi, maka pembayaran akhir akan menjadi sebagai berikut:

[1 ET × (1 + 0,24/12)12] = 1,2682 ET

Apakah Tarif APY dan APR Berubah?

Tarif APR dan APY berfluktuasi tergantung pada syarat dan ketentuan pemberi pinjaman dan berbagai jenis pinjaman yang Anda tanda tangani. 

Tarif tetap mengacu pada APR atau APY yang dijanjikan sepanjang jangka waktu, mengabaikan fluktuasi pasar atau kinerja produk. Namun, jika tarifnya bervariasi, APY untuk akun deposit Anda mungkin tunduk pada hasil APY yang berbeda, tergantung pada permintaan pasar.

Bagaimana APY dan APR Digunakan?

Dalam keuangan tradisional, suku bunga APR diiklankan secara luas, terutama untuk produk pinjaman, sedangkan suku bunga APY lebih sering digunakan untuk memasarkan produk investasi. Di dunia kripto, APR dan APY digunakan secara ekstensif pada protokol DeFi, bursa terpusat (CEX), dan platform kripto terkait keuangan lainnya untuk berbagai peluang pinjaman dan peminjaman, pool likuiditas, layanan staking, ladang hasil, dan masih banyak lagi. Sebagian besar penyedia keuangan DeFi dan kripto terpusat memiliki produk dengan tarif APR dan APY.

Staking Pool dengan Peluang Investasi di APY dan APR, sebagaimana Diiklankan di Platform DeFi Paling Populer di Dunia ― PancakeSwap

Ketika meminjam dana atau berinvestasi di platform yang menggunakan suku bunga APY, perhatikan mekanisme pencampuran, yaitu berapa kali dan pada interval berapa investasi atau pinjaman Anda akan diperparah.

APY vs. APR: Mana yang Lebih Baik?

Tentu saja, tarif APR lebih baik untuk meminjam uang, sedangkan APY lebih menguntungkan untuk berinvestasi. Efek penggabungan dapat memberikan keajaiban bagi Anda saat menginvestasikan kripto untuk mendapatkan hasil.

“Kekayaan saya berasal dari kombinasi kehidupan di Amerika, beberapa gen yang beruntung, dan bunga majemuk.”

— Warren Buffett

Misalnya, rangkaian produk Tabungan Bybit memungkinkan Anda untuk men-stake berbagai koin populer dengan bunga yang dibayarkan di APY di lingkungan penarikan dengan jaminan risiko rendah. Anda dapat memilih antara periode investasi fleksibel dan jangka waktu tetap. Platform saat ini menawarkan tingkat APY ≥ 5% untuk beberapa koin stabil, salah satu tingkat APY tertinggi di industri untuk investasi koin stabil.

Beberapa Penawaran Saat Ini di Tabungan Bybit

Pelajari Lebih Lanjut:Apa Itu Tabungan Bybit?

Faktor Investasi Lainnya Selain APY dan APR

Saat meneliti peluang investasi kripto di DeFi dan platform terpusat, membandingkan APR dan APY (dan melihat suku bunga yang diiklankan) hanyalah salah satu faktor dalam membuat keputusan. Faktor tambahan yang perlu dipertimbangkan meliputi hal-hal berikut.

Biaya dan Biaya 

Berbagai biaya biasanya menyertai peluang investasi kripto, termasuk untuk transaksi, penarikan, biaya penutupan, dan gas, yang dibebankan oleh blockchain dasar pada platform terdesentralisasi. Selalu pertimbangkan biaya tambahan ini saat menghitung imbal hasil akhir Anda secara keseluruhan. Peluang dengan APY atau APR yang tinggi tetapi struktur biaya yang tidak menguntungkan mungkin lebih buruk dari yang Anda harapkan pada awalnya.

Variabel vs. Tarif APY dan APR Tetap

Pastikan Anda memahami apakah tarif APR atau APY yang diiklankan bervariasi atau tetap. Peluang suku bunga tetap menerapkan suku bunga yang diiklankan selama durasi investasi, sedangkan suku bunga variabel dapat berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar.

Keuntungan Tambahan dan Hadiah dari Investasi

Dalam beberapa kasus, selain mendapatkan bunga atas investasi Anda, Anda mungkin mendapatkan keuntungan sampingan, seperti token penyedia likuiditas (LP). Token ini dapat diinvestasikan kembali pada platform yang sama atau lainnya untuk mendapatkan hasil lebih lanjut.

Investasi Kinerja Saat Ini dan Outlook Masa Depan 

Beberapa ladang dan pool DeFi mengiklankan tarif APY dan APR yang menarik. Namun, peluang ini sering didasarkan pada koin yang sangat volatil dengan prospek masa depan yang tidak stabil. Koin ini juga dapat menampilkan tingkat inflasi dan/atau volatilitas yang tinggi, yang dapat menyebabkan depresiasi nilai di masa depan. 

Meskipun investasi Anda mendapatkan imbal hasil yang tinggi, berdasarkan suku bunga APY atau APR yang menarik, koin yang Anda pilih mungkin mengalami depresiasi pada skala yang lebih luas di pasar. Misalnya, APY atau APR 300% akan bernilai kecil jika mata uang kripto yang Anda gunakan turun harga sebesar 400% selama tahun investasi Anda.

Reputasi dan Ukuran Platform 

Platform yang lebih besar dan lebih mapan, seperti PancakeSwap dan Uniswap , telah teruji waktu dan biasanya memiliki likuiditas yang cukup besar. Sebaiknya tetaplah menggunakan penyedia tersebut, meskipun Anda telah melihat tarif APR dan APY yang bagus di platform yang lebih kecil. Dalam industri yang dipenuhi dengan penipuan, penarikan karpet, dan kegagalan proyek, poin ini sangat penting bagi investor kripto mana pun.

Kesimpulan

Industri kripto menawarkan berbagai peluang investasi dan pinjaman yang didasarkan pada tarif APY dan APR. Karena sifat pasar kripto, tarif APY dan APR sering kali beberapa kali lebih tinggi daripada yang mungkin Anda temui dalam industri keuangan tradisional. Hal ini membuka peluang imbal hasil yang lebih menguntungkan, tetapi juga membawa lebih banyak risiko.

Saat berinvestasi atau meminjam berdasarkan tarif ini, pastikan Anda memahami apakah Anda akan mendapatkan atau membayar berdasarkan APY atau APR. Jika yang terakhir berlaku, perhatikan dengan cermat periodikitas majemuk yang akan berlaku untuk investasi atau pinjaman Anda.