Apakah Protokol Anchor adalah Protokol Staking Defi Terbaik untuk Hasil yang Aman?

Sama seperti jenis portofolio investasi apa pun, diversifikasi sangat penting jika Anda ingin portofolio kripto Anda seimbang. Dengan memastikan bahwa portofolio Anda seimbang dan terdiversifikasi dengan benar, Anda akan dapat melindungi dari kerugian yang tidak terduga. Jika portofolio kripto Anda saat ini hampir seluruhnya berfokus pada investasi berisiko, satu penurunan tajam pada satu investasi dapat menyebabkan kerugian yang meluas jika investasi Anda lainnya belum berjalan dengan lancar.

Di sisi lain, memiliki investasi yang aman dan stabil dalam portofolio kripto Anda memungkinkan Anda untuk menghasilkan pendapatan konsisten yang dapat mengurangi kerugian pada investasi yang lebih berisiko. Dengan portofolio yang beragam, juga akan lebih mudah bagi Anda untuk mendapatkan keuntungan di pasar bull dan bear.

Bahkan ketika pasar sedang mengalami penurunan dan berkinerja buruk, portofolio yang beragam akan memberi Anda setidaknya keuntungan kecil sambil menunggu pasar meningkat. Artikel ini membahas Protokol Anchor, kripto Anchor, dan mengapa ini adalah protokol staking yang ideal jika Anda ingin mendapatkan hasil yang aman.

Apa itu Protokol Jangkar?

Protokol Jangkar adalah protokol penghematan populer yang berbasis pada blockchain Terra. Koin Protokol Jangkar (Anchor Protocol Coin/ANC) memberi pengguna hasil volatilitas rendah hanya di bawah 20% saat memperhitungkan Tingkat Jangkar.

Protokol Jangkar dibuat olehTerraform Labs dan awalnya diluncurkan pada Maret 2021. Hal ini dibuat sebagian untuk meningkatkan permintaan keseluruhan untuk UST. Harap diingat bahwa UST adalah stablecoin yang dipatok USD dari Terra. Ketika koin Protokol Jangkar pertama kali diperkenalkan, deposit hanya dapat dilakukan dalam UST. Namun,EthAnchor segera diluncurkan dengan bantuanOrion Money .

Kini, pengguna dapat mendepositkan berbagai stablecoin berdasarkan Ethereum, yang meliputi BUSD, USDC, Dai, dan USDT. Hasil untuk UST biasanya berkisar dari 19,5–20,5%, dan berkisar pada Tingkat Jangkar, yang dipertahankan oleh platform. Jika Anda mendepositkan stablecoin lain, hasil Anda akan menjadi sekitar 16,5%. Meskipun hasil ini tinggi, hasil tersebut konsisten, yang menjadikannya investasi yang bagus jika Anda perlu mendiversifikasi portofolio kripto Anda. Setelah memasukkan uang ke dalam Protokol Jangkar, Anda akan dapat meminjam dan meminjamkan aset sekaligus mendapatkan bunga dari mata uang yang telah didepositkan. Hal ini pada akhirnya membuka kemungkinan untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi saat Anda menjelajahi berbagai opsi pool likuiditas. Ingin menjelajahi peluang staking ini? Baca terus sambil membahas dasar-dasar cara kerja Protokol Jangkar.

Bagaimana Cara Kerja Protokol Jangkar?

Protokol Jangkar berjalan pada tiga mekanisme utama, yang meliputi likuidasi pinjaman, aset terikat (bAsset), dan pasar uang. bAsset adalah saham token yang berada di blockchainBukti Stake (PoS). Jika Anda memiliki token bAsset, token tersebut secara efektif menampilkan kepemilikan aset PoS. Sama seperti aset dasar yang Anda taruh, memegang bAsset akan memberi Anda akses untuk memblokir hadiah.

Perbedaan utama antara bAsset dan aset yang di-stake adalah bahwa aset terikat dapat diliburkan dan dapat diangkut. Artinya, transaksi dapat diselesaikan dengan bAsset dengan cara yang sama seperti Anda menggunakan aset dasar untuk melakukan transaksi.

Perlu diingat bahwa bAsset dapat dibuat pada blockchain PoS apa pun yang dilengkapi untuk menangani kontrak pintar. Pada saat Protokol Jangkar telah ada, bAsset telah terbukti menjadi komponen utama platform karena mampu memberikan suku bunga yang konsisten untuk setiap deposit Terra.

Pasar uang yang ada di Terra adalah kontrak pintar WebAssembly yang ada di blockchain Terra. Pasar ini memfasilitasi peminjaman dan deposit stablecoin Terra. Seperti yang disebutkan sebelumnya, stablecoin Terra adalah UST. Penting untuk dipahami bahwa pasar uang bertindak sebagai dasar untuk Protokol Jangkar. Deposit Terra disatukan untuk membentuk pool, yang menghasilkan bunga dari pinjaman apa pun.

Jika ingin meminjam dari pool ini, Anda akan ditugasi untuk menggunakan beberapa aset digital Anda sebagai bentuk jaminan. Suku bunga yang dihasilkan dari kumpulan deposit Terra dihitung berdasarkan permintaan saat ini dan pasokan dari peminjam. Anda dapat menentukan tarif ini dengan melihat rasio pemanfaatan saat ini untuk pool.

Seseorang dapat mengambil pinjaman melalui pasar uang Terra dengan mendapatkan jumlah jaminan yang tepat yang dapat diberikan sebagai imbalan atas pinjaman tersebut. Suku bunga untuk depositor dan peminjam didasarkan pada algoritme yang dikelola oleh Protokol Jangkar. Dengan algoritma ini, suku bunga pinjaman dihasilkan berdasarkan ketersediaan saat ini dan permintaan pinjaman.

Protokol Jangkar memiliki tujuan suku bunga yang dikenal sebagai Jangkar. Agar tujuan Jangkar yang diinginkan tercapai, kontrak pintar akan secara intuitif membagi hadiah blok dari bAsset yang berfungsi sebagai jaminan. Hadiah ini dibagi antara depositor dan peminjam.

Hadiah dilikuidasi ke dalam UST, yang memberikan kemampuan kepada pemilik deposito untuk mendapatkan hasil deposit hingga 20%. Harap diingat bahwa dua bAsset yang saat ini dikenal oleh Protokol Anchor meliputi bETH dan bLUNA. Aset ini bersifat likuid, dan dapat digunakan untuk meminjam UST.

Apakah Protokol Jangkar Berkelanjutan pada Hasil Tinggi tersebut?

Dengan hasil setinggi 20%, banyak pengguna potensial bertanya-tanya tentang keberlanjutan Protokol Jangkar. Meskipun hasil ini tinggi dan hampir tidak pernah terdengar bahkan dengan koin stabil, hasil dapat dimungkinkan karena cara Anchor Terra terstruktur. Koin Protokol Jangkar dapat dilakukan karena kemampuannya untuk menerima bAsset sebagai bentuk jaminan.

Karena pengguna yang memegang bAsset akan mendapatkan hasil konstan melalui staking, protokol itu sendiri menerima aliran pendapatan yang hampir konstan, yang mendorong penggunaan protokol ini. Bersama dengan imbal hasil staking yang dihasilkan dari bAsset deposit, Anchor juga mendapatkan penghasilan dari semua bunga yang akan dibayarkan oleh pengguna saat mengambil pinjaman. Karena Anchor dapat membawa dua aliran pendapatan secara bersamaan, protokol dapat mempertahankan hasil 20%, yang dibayarkan kepada deposan UST.

Namun, dalam jangka panjang, ada potensi penurunan Protokol Anchor. Setiap kali pasar uang tidak mencukupi dan tidak dapat melakukan pembayaran yang cukup sepanjang tahun, Terra harus mengambil uang dari cadangan hasil sendiri. Pada tarif Jangkar saat ini, Protokol Jangkar diperkirakan mengalami kekurangan hanya di bawah $9 juta per tahun.

Meskipun cadangan hasil tumbuh sementara pada November 2021 karena peningkatan pendapatan staking, cadangan hasil diperkirakan tidak akan tumbuh untuk waktu yang lama. Sejak November, deposit terus melampaui pendapatan, yang berarti bahwa cadangan hasil ditarik dari hampir terus menerus. Saat ini, cadangan hasil Terra mencapai sekitar $35 juta, yang telah dipotong menjadi dua sejak awal Desember.

Ingatlah masalah ini sebelum berinvestasi dalam kripto Anchor. Meskipun ada langkah-langkah yang dapat diambil Terra untuk menyelesaikan masalah ini, ada kemungkinan hasil Anda akan berkurang. Meskipun penurunan hasil yang kecil dapat dinavigasi dalam sebagian besar situasi, penurunan ini dapat menjadi perbedaan antara menghasilkan keuntungan untuk tahun tersebut atau melaporkan kerugian.

Apakah Protokol Jangkar Aman?

Meskipun Protokol Jangkar memberikan hasil yang konsisten sebesar 20% yang dapat Anda andalkan karena Tingkat Jangkar, Protokol Jangkar menimbulkan pertanyaan – apakah Protokol Jangkar aman? Secara keseluruhan, masih ada beberapa risiko yang harus Anda waspadai meskipun Anda telah terlibat dengan ekosistem Terra sejak lama. Risiko ini mencakup segala hal mulai dari de-pegging UST hingga potensi kegagalan hasil. Meskipun beberapa risiko berikut ini tidak mungkin terjadi, penting untuk mempertimbangkan kemungkinannya sehingga Anda mengetahui risiko yang Anda lakukan sebagai investor Anchor Protocol.

Pegabungan UST

Karena nilai UST ditentukan berdasarkan algoritme — dan didukung hanya oleh nilai LUNA — rasio konversi mungkin berbeda dari 1:1 di pasar yang sangat volatil, yang dapat membuat investasi kripto Anchor Anda kurang stabil dari yang seharusnya. Agar UST dapat kembali ke $1, LUNA harus dibakar untuk UST, yang berarti LUNA akan tersedia untuk dijual.

Meskipun UST tetap relatif stabil, UST baru ada sejak akhir 2020, yang berarti belum diuji secara ekstensif selama kondisi pasar yang bergejolak. Selama keberadaannya yang singkat dalam ekosistem Terra, UST telah mengalami dua penurunan nilai yang menonjol, yang terburuk terjadi pada Desember 2020 ketika kehilangan sekitar 15% dari nilainya sebelum pulih.

Meskipun ekosistem Terra saat ini terlihat kuat, selalu ada kemungkinan bahwa UST dapat turun nilainya dan tidak pernah pulih kembali. Koin yang dipatok dalam USD lainnya yang dikenal sebagai IRON mengalami penurunan nilainya menjadi nol pada tahun 2021, meskipun secara resmi didukung oleh USDC. Meskipun UST dapat berpotensi runtuh, nilai IRON turun karena satu-satunya penggunaan untuk koin ini adalah budi daya hasil. Sebagai perbandingan, UST tersebar di seluruh ekosistem Terra dan merupakan bagian dariProtokol Pylon , Anchor, danMirror .

Risiko Peretasan DeFi

Risiko utama dengan keuangan terdesentralisasi melibatkan kesalahan manusia, yang dapat menyebabkan upaya yang berhasil dalam meretas platform. Jika Anchor Terra diretas, protokol dan pengguna dapat berisiko. Anchor Terra berupaya untuk mengurangi risiko ini dengan melakukan audit keamanan rutin dan dengan menerapkan Program Bounty Bug yang efektif.

Program Bounty Serangga menyediakan peretas yang bertindak dengan itikad baik dengan kemampuan untuk menguji Protokol Jangkar untuk mendeteksi bug. Ekosistem Terra yang lebih luas menawarkan mulai dari $500–$150.000 setiap kali bug ditemukan dan dilaporkan, yang mendorong peretas untuk terus bertindak dengan iktikad baik.

Adapun audit keamanan yang terjadi dengan kripto Anchor, Terra telah mempekerjakan dua perusahaan audit untuk memastikan bahwa protokol tetap aman bagi semua pengguna. Perusahaan ini melakukan audit secara rutin untuk mendeteksi masalah keamanan yang mungkin ada.

Potensi Kecelakaan Hasil

Meskipun Jangkar kripto dan ekosistem Terra secara keseluruhan adalah platform yang kuat untuk investasi yang sehat, Anda tidak dapat sepenuhnya menghilangkan kemungkinan jatuhnya hasil. Ketika terjadi ketidakseimbangan pada peminjam dan pemberi pinjaman, hasilnya dapat berfluktuasi dan membahayakan seluruh sistem.

Jika pasar kripto turun secara substansial dalam waktu singkat, individu yang meminjam uang dari Anchor Terra mungkin berisiko kehilangan semua jaminan mereka. Ketika pinjaman dilikuidasi, peminjam tidak akan membayar bunga kepada pemilik deposito, yang memberikan tekanan besar pada suku bunga.

Penipisan Cadangan Hasil

Seperti yang disebutkan sebelumnya, selalu ada kemungkinan bahwa cadangan hasil dapat habis, yang berarti bahwa Tingkat Jangkar 20% tidak dapat dibayarkan kepada mereka yang telah mendepositkan aset mereka. Jika cadangan ini habis dan tidak disubsidi oleh ekosistem Terra, masalah kemungkinan akan segera terjadi. Karena cadangan hasil dapat habis, penting bagi Anda untuk selalu memantau koin Protokol Jangkar dan nilainya.

Sebelum Anda mulai terlalu mengkhawatirkan investasi kripto Anchor Anda, penting untuk memahami bahwa ada beberapa hal yang dapat dilakukan Terra untuk memperbaiki masalah ini. Salah satunya, Terra dapat menyuntikkan uang ke cadangan hasil, yang sudah mereka lakukan satu kali pada tahun 2021. Meskipun injeksi ini pada akhirnya akan habis, ini akan memungkinkan pemilik deposito untuk terus menerima suku bunga 20% yang harus mereka bayarkan dari investasi di Anchor Terra. Namun, saat ini UST bernilai lebih dari $10 miliar, yang berarti kecil kemungkinan bahwa injeksi lain oleh Terra akan terjadi dalam waktu dekat.

Solusi lain yang jauh lebih mungkin terjadi adalah Anchor Terra mengurangi hasil yang diterima oleh pemilik deposito dari staking aset mereka di platform. Meskipun cadangan hasil telah turun dengan cepat selama beberapa bulan terakhir, mengurangi tingkat hasil menjadi 15–16% kemungkinan akan memungkinkan pengeluaran dan pendapatan untuk mencapai titik impas. Karena hasil rata-rata untuk stablecoin adalah antara 10–12%, hasil 15–16% dengan kripto Anchor masih akan lebih tinggi daripada kebanyakan alternatif.

Asuransi Protokol Jangkar

Setelah Anda mengetahui risiko yang ada dengan kripto Anchor, penting untuk memahami bahwa Anda dapat mengurangi risiko ini dengan membeli paket asuransi Anchor Terra. Asuransi Kripto telah menjadi semakin dicari di masa-masa yang bergejolak ini. Oleh karena itu, Anchor Terra telah bermitra dengan penyedia asuransi pihak ketiga yang menawarkan paket untuk mengurangi risiko de-pegging dan kontrak pintar. Asuransi dapat dibeli dengan menurunkan hasil tahunan Anda secara efektif.

Meskipun harga premi untuk paket asuransi berbeda dengan setiap perusahaan asuransi, harga rata-ratanya adalah sekitar 7,3% per tahun. Harap diingat bahwa perusahaan asuransi menentukan jumlah yang mereka bayarkan jika Anda mengajukan klaim, yang berarti ada risiko pembayaran dapat lebih rendah dari yang Anda inginkan. Namun, paket asuransi ini adalah cara yang bagus untuk mengurangi jumlah risiko yang Anda ambil ketika berinvestasi di kripto Anchor, mengurangi risiko ketakutan akan depegasi dan peretasan DeFi.

Cara Berinvestasi dalam Protokol Jangkar

Jika Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam Protokol Jangkar, ada beberapa panduan dasar yang harus diperhatikan. Pertama, Anda harus membeli mata uang LUNA, yang dapat dilakukan di Bybit dengan mencari pasangan LUNA/USDT . Setelah Anda membeli jumlah LUNA yang ingin Anda investasikan pada koin Protokol Jangkar, Anda harus menarik LUNA dan mengirimkannya ke dompet Stasiun Terra Anda, yang cukup mudah.

Dari sini, Anda ingin menghubungkan dompet Anda ke aplikasi Protokol Jangkar, setelah itu Anda akan memiliki kesempatan untuk mendepositkan aset LUNA Anda untuk mulai mendapatkan hasil. Karena Protokol Jangkar memberi Anda hasil yang aman, Anda tidak perlu mengelola investasi setelah dilakukan. Jika Anda belum mendiversifikasi portofolio investasi Anda, koin Protokol Jangkar harus membantu Anda menyediakan portofolio Anda dengan dasar yang kuat yang memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan kripto meskipun investasi lain tidak berkinerja baik.

Kesimpulan

Berinvestasi dalam koin Anchor Protocol saat ini adalah cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda jika Anda adalah bagian dari ekosistem Terra. Karena Tingkat Jangkar untuk protokol ini tinggi, Anda dapat merasa yakin bahwa Anda akan mendapatkan imbal hasil yang konsisten. Namun, ada juga beberapa risiko yang harus Anda pertimbangkan sebelum berinvestasi dalam kripto Anchor. Dengan potensi penurunan hasil, serta risiko peretasan DeFi yang selalu ada, setiap investasi yang Anda lakukan dalam koin protokol Anchor harus diteliti dengan baik dan dipantau dengan tepat.