Kelas aset dijelaskan: Saham, komoditas, obligasi, kripto dan selengkapnya

Mengapa beberapa investor memiliki saham, gold (emas), obligasi, dan Bitcoin alih-alih menempatkan semuanya ke dalam satu investasi? Jawabannya terletak pada kelas aset. Memahami apa itu kelas aset, dan bagaimana perilakunya berbeda satu sama lain, adalah salah satu fondasi paling praktis yang dapat Anda bangun sebagai investor atau trader.

Panduan ini menguraikan kelas aset utama yang dijelaskan secara sederhana, membandingkan karakteristik utamanya secara berdampingan, dan menunjukkan bagaimana masing-masing kelas aset tersebut sesuai dengan strategi portofolio yang lebih luas.

Poin-Poin Penting:

• Kelas aset adalah sekelompok investasi yang memiliki karakteristik yang sama dan berperilaku serupa di pasar.

• Enam kelas aset utama adalah saham, komoditas, obligasi, uang tunai, real estat, dan kripto, masing-masing dengan profil risiko dan pengembalian yang berbeda.

• Diversifikasi di berbagai kelas aset dapat membantu mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan.

Apa itu kelas aset?

Kelas aset adalah kategori investasi yang memiliki karakteristik keuangan yang serupa, berperilaku sebanding di pasar, dan tunduk pada kerangka peraturan yang sama. Saham di-trade di bursa dan mewakili kepemilikan bagian. Komoditas adalah barang fisik yang harganya didasarkan pada pasokan dan permintaan. Setiap kelompok bermain dengan aturan yang berbeda. Obligasi adalah instrumen utang yang diatur oleh perjanjian meminjamkan. 

Kategorisasi ini penting karena kelas aset yang berbeda cenderung merespons kondisi ekonomi yang sama secara berbeda. Ketika suku bunga naik tajam, harga obligasi biasanya turun sementara harga komoditas mungkin naik. Ketika pasar saham jatuh, beberapa aset seperti gold (emas) secara historis telah mempertahankan nilainya lebih baik daripada yang lain. Dengan memahami perbedaan perilaku ini, investor dapat membangun portofolio di mana tidak semuanya bergerak ke arah yang sama pada waktu yang sama, yang merupakan logika inti di balik diversifikasi portofolio.

Apa saja kelas aset utama?

Sebagian besar kerangka keuangan mengenali lima hingga enam kelas aset secara luas:

• Saham (ekuitas): Kepemilikan saham di perusahaan

• Komoditas: Barang fisik seperti gold (emas), minyak, dan produk pertanian

• Obligasi (pendapatan tetap): Instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan

• Real estat: Properti fisik atau real estate investment trusts (REITs)

• Uang tunai dan setara kas: Rekening tabungan, reksa dana pasar uang, dan surat utang pemerintah jangka pendek

• Kripto: Aset digital yang dibangun di atas jaringan blockchain

Saham (ekuitas)

Sebuah saham mewakili sebagian kepemilikan saham di sebuah perusahaan. Ketika Anda membeli bagian dalam suatu bisnis, Anda menjadi pemilik sebagian dan berhak atas sebagian dari pendapatan masa depannya. Pengembalian berasal dari dua sumber: keuntungan modal (harga saham yang naik) dan dividen (pembayaran berkala dari keuntungan perusahaan).

Saham umumnya dianggap sebagai aset berisiko sedang hingga tinggi. Nilainya bergantung pada performa perusahaan, kondisi ekonomi yang lebih luas, dan sentimen investor, yang semuanya dapat berubah dengan cepat. Metrik utama yang digunakan investor untuk mengevaluasi saham mencakup rasio harga terhadap pendapatan (P/E), yang membandingkan harga saham perusahaan dengan laba per sahamnya, dan kapitalisasi pasar, yang mengukur total nilai pasar dari saham perusahaan yang terutang.

Saham di-trade di bursa yang diatur seperti NYSE dan Nasdaq selama jam pasar yang ditetapkan, meskipun saham tersebut juga dapat diakses melalui contracts for difference (CFD), yang memungkinkan trader untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga tanpa memiliki saham yang mendasarinya.

Komoditas

Komoditas adalah barang fisik mentah (gold (emas), silver (perak), minyak mentah, gas alam, gandum, jagung) yang distandarisasi dan dapat dipertukarkan terlepas dari siapa yang memproduksinya. Satu barel minyak mentah Brent dari satu pemasok setara dengan satu barel dari pemasok lain.

Investor mengakses komoditas melalui kontrak futures, reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan CFD daripada biasanya membeli barang fisik secara langsung. Komoditas sering dianggap sebagai lindung nilai terhadap inflasi: ketika daya beli uang turun, harga barang fisik cenderung naik. Gold (Emas) khususnya memiliki riwayat panjang sebagai penyimpan nilai selama periode ketidakpastian ekonomi.

Harga komoditas terutama didorong oleh dinamika pasokan dan permintaan: kejadian cuaca, gangguan geopolitik, pemotongan produksi, dan pergeseran permintaan industri semuanya dapat menggerakkan harga secara signifikan dan cepat.

Obligasi (pendapatan tetap)

Obligasi adalah instrumen utang. Saat Anda membeli obligasi, Anda meminjamkan uang kepada penerbit (pemerintah, kotamadya, atau perusahaan) sebagai imbalan atas pembayaran bunga rutin (disebut kupon) dan pengembalian pokok pinjaman Anda pada saat jatuh tempo.

Obligasi umumnya memiliki risiko lebih rendah daripada saham, tetapi bukan berarti bebas risiko. Risiko utama adalah risiko kredit: kemungkinan penerbit gagal bayar dan tidak dapat melunasi. Obligasi pemerintah dari negara dengan ekonomi stabil memiliki risiko kredit yang sangat rendah; obligasi perusahaan dari perusahaan yang lebih kecil memiliki risiko yang lebih tinggi.

Hubungan penting yang harus dipahami adalah hubungan terbalik antara harga obligasi dan suku bunga: saat suku bunga naik, harga obligasi yang ada akan turun, karena obligasi yang lebih baru menawarkan hasil yang lebih baik. Dinamika ini membuat obligasi peka terhadap keputusan kebijakan bank sentral, khususnya keputusan Federal Reserve AS.

Uang tunai dan setara kas

Uang tunai dan setara kas mencakup mata uang fisik, deposit bank, rekening tabungan, reksa dana pasar uang, dan surat berharga pemerintah jangka pendek seperti Surat Perbendaharaan Negara. Instrumen ini menawarkan volatilitas terendah dari semua kelas aset utama dan sering digunakan untuk melestarikan modal atau memenuhi kebutuhan pengeluaran jangka pendek. Namun, karena imbal hasilnya umumnya kecil, instrumen ini dapat kehilangan daya belinya selama periode inflasi yang tinggi.

Real estat

Real estat mencakup properti residensial, komersial, dan industri, serta dana investasi real estat (REIT), yang memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur properti tanpa harus membeli bangunan fisiknya. Keuntungan biasanya berasal dari pendapatan sewa dan apresiasi jangka panjang. Dibandingkan dengan saham, real estat umumnya kurang likuid dan lebih peka terhadap suku bunga, namun dapat memberikan pendapatan dan diversifikasi dalam portofolio yang lebih luas.

Kripto

Mata Uang Kripto mengacu pada aset digital yang dibangun di atas jaringan blockchain yang beroperasi 24 jam sehari, tujuh hari seminggu, tanpa otoritas terpusat. Bitcoin (BTC) diluncurkan pada tahun 2009 dan tetap menjadi yang terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar; ribuan token lain telah muncul sejak saat itu.

Karakteristik kripto yang membedakannya meliputi volatilitas yang tinggi, desentralisasi, dan dapat diprogram. Berbeda dengan saham atau obligasi, sebagian besar aset kripto tidak memiliki pendapatan atau arus kas untuk menambatkan valuasinya. Harga didorong sebagian besar oleh ekspektasi adopsi, aktivitas jaringan, dan sentimen pasar.

Kategori ini luas. Ini mencakup blockchain layer-1 seperti Ethereum (ETH) dan Solana (SOL), token keuangan terdesentralisasi (DeFi), koin stabil yang dipatok ke mata uang fiat, dan koin meme spekulatif. Setiap sub-kategori memiliki profil risiko yang sangat berbeda. Sebagai kelas aset, kripto menawarkan potensi kenaikan yang tinggi tetapi juga ketidakpastian dan volatilitas yang tinggi. Ini tidak cocok untuk semua investor dan harus disesuaikan secara proporsional dalam portofolio apa pun.

Bagaimana perbandingannya?

Tabel di bawah merangkum perbedaan utama di seluruh kelas aset utama. Catatan bahwa ini adalah karakteristik umum. Sekuritas individu atau token dalam setiap kelas dapat sangat bervariasi.

Perbandingan ini menyoroti dua perbedaan penting. Pertama, kripto adalah satu-satunya kelas aset yang di-trade 24/7, menciptakan peluang sekaligus risiko karena pasar dapat bergerak tajam saat investor sedang offline. Kedua, kelas aset mencakup berbagai profil risiko, mulai dari obligasi yang relatif stabil hingga kripto yang sangat fluktuatif, dan itulah alasan banyak investor menggabungkannya untuk membangun portofolio yang lebih seimbang.

Cara memilih kelas aset yang tepat untuk portofolio Anda

Tidak ada formula universal mengenai kelas aset mana yang paling sesuai untuk portofolio Anda. Campuran yang tepat bergantung pada tiga faktor pribadi:

Toleransi Risiko: Seberapa besar kerugian jangka pendek yang dapat Anda serap tanpa membuat keputusan emosional? Aset berisiko tinggi seperti saham dan kripto menuntut toleransi yang lebih tinggi terhadap penarikan.

Horizon waktu: Investor dengan horizon waktu yang panjang (10+ tahun) biasanya mampu memegang aset yang berfluktuasi melewati siklus pasar. Horizon yang lebih pendek umumnya memerlukan aset yang lebih stabil seperti obligasi dan uang tunai.

Tujuan: Menghasilkan pendapatan, melestarikan modal, dan menumbuhkan kekayaan semuanya memerlukan alokasi yang berbeda.

Contoh ilustrasi sederhana: investor pemula dengan toleransi risiko sedang dan horizon lima tahun dapat menyimpan campuran ekuitas untuk pertumbuhan, obligasi untuk stabilitas, dan sedikit alokasi komoditas sebagai lindung nilai inflasi. Mereka mungkin kemudian akan mengalokasikan porsi yang lebih kecil, diukur menurut toleransi risiko pribadi mereka, ke kripto untuk potensi pertumbuhan yang lebih tinggi.

Gagasannya pun cukup lugas. Aset yang tidak berkorelasi atau yang memiliki korelasi rendah, tidak akan jatuh pada waktu yang bersamaan. Saat satu bagian dari portofolio menurun, bagian lainnya mungkin akan stabil atau naik, mengurangi dampak keseluruhan terhadap kekayaan Anda.

Mengakses berbagai kelas aset di Bybit

Secara historis, investor sering kali membutuhkan beberapa platform untuk mengakses kelas aset dan pasar keuangan yang berbeda. Saham mungkin disimpan pada satu pialang, kripto di bursa, dan komoditas atau forex melalui penyedia lain.

Bybit menggabungkannya ke dalam satu akun. Di pasar Spot, pengguna dapat melakukan trade ratusan pasangan kripto serta xStocks — representasi bentuk tokenisasi dari saham AS dan ETF yang didukung secara 1:1 oleh saham aktual dan tersedia sepanjang waktu. Di sisi Derivatif, Kontrak Perpetual TradFi dan CFD memungkinkan para trader untuk mendapatkan eksposur dengan leverage ke beberapa pasar, termasuk ekuitas utama, logam mulia, dan komoditas, pasangan forex, yang semuanya dijadikan jaminan dalam USDT.

Bagi para trader yang ingin melakukan diversifikasi di berbagai kelas aset tanpa mengelola banyak akun dan mendanai platform yang berbeda, akses terpadu ini merupakan keuntungan praktis.

Pemula dapat menjelajahi pasar tradisional dan digital dari satu platform, sehingga lebih mudah untuk membandingkan bagaimana kelas aset dan pasar yang berbeda merespons perubahan kondisi ekonomi.

Kesimpulan

Kelas aset merupakan kerangka dari setiap portofolio Investasi. Saham, komoditas, obligasi, uang tunai, real estat, dan Kripto masing-masing membawa pendorong pengembalian, profil risiko, dan karakteristik Likuiditas yang berbeda ke dalam Portofolio.

Memahami perbedaan tersebut adalah langkah pertama untuk membangun Portofolio yang sesuai dengan tujuan dan Toleransi Risiko Anda. Tidak ada satu pun kelas aset yang paling "baik" secara universal. Pertanyaannya adalah selalu tentang bagaimana mereka bekerja sama, dan apakah Alokasi Anda mencerminkan hasil yang sebenarnya ingin Anda capai.

Siap untuk Jelajahi berbagai kelas aset dari satu platform? Temukan yang Tersedia di Bybit di seluruh pasar Kripto dan TradFi, dan mulailah membangun pandangan yang lebih luas tentang alat keuangan Anda.

T&J

Apakah Kripto merupakan kelas asetnya sendiri?

Ini merupakan perdebatan Aktif di antara para Investor Institusional dan akademisi. Kripto berbagi karakteristik dengan komoditas (langka, didorong oleh Pasokan), Mata Uang (media Bursa), dan Aset teknologi (kurva adopsi, efek Jaringan). Sebagian besar praktisi saat ini memperlakukannya sebagai kelas aset yang berbeda karena profil risiko-keuntungannya yang unik, struktur pasar 24/7, dan korelasi historis yang Rendah dengan Aset tradisional, meskipun korelasi tersebut Meningkat selama Acara tekanan pasar yang besar.

Apa kelas aset yang paling aman?

Uang tunai dan setara kas (seperti reksa dana pasar uang dan surat utang pemerintah jangka pendek) memiliki volatilitas jangka pendek yang paling Rendah. Obligasi pemerintah dari negara dengan ekonomi Stabil juga dianggap memiliki Risiko Rendah dalam hal gagal bayar. Namun, "paling aman" tergantung pada Jenis risiko yang Anda ukur: uang tunai kehilangan Nilai riil selama periode inflasi Tinggi, jadi tidak bebas risiko dalam jangka Waktu yang lebih Long.

Berapa banyak kelas aset yang harus saya Investasi?

Tidak ada jumlah yang pasti. Sebagian besar kerangka kerja perencanaan keuangan menyarankan untuk memiliki setidaknya dua hingga tiga kelas aset yang tidak berkorelasi untuk mencapai Diversifikasi yang berarti. Menambahkan lebih banyak kelas aset umumnya membantu mengurangi volatilitas Portofolio, tetapi dengan hasil yang semakin berkurang setelah titik tertentu. Jumlah yang tepat bergantung pada pengetahuan Investasi Anda, ukuran Portofolio, dan seberapa Aktif Anda ingin mengelola aset yang Anda miliki.

Apakah saya dapat Trade saham dan Kripto di platform yang sama?

Ya. Bybit memungkinkan Pengguna untuk Trade Kripto di pasar Spot dan Derivatif dengan juga menawarkan dua cara untuk mengakses eksposur saham: xStocks (saham token AS dan ETF yang didukung 1:1 oleh saham nyata, dapat ditradingkan 24/7 di pasar Spot) dan Kontrak Perpetual TradFi (Futures dengan Penyelesaian USDT yang melacak saham dan komoditas dengan Leverage). Ketiganya dapat diakses dari satu akun menggunakan agunan USDT, sehingga lebih mudah untuk mengelola eksposur di seluruh kelas aset tanpa perlu mengelola akun di beberapa platform.

#LearnWithBybit