SwapX (SWPX): Masa depan penyediaan likuiditas di Sonic

Pada pertengahan Februari 2025, Presiden Argentina Javier Milei memposting cuitan yang mempromosikan mata uang kripto yang sebelumnya dikenal buruk, Libra (LIBRA) berbasis Solana (SOL), yang memicu lonjakan harga yang besar dari pecahan satu sen menjadi lebih dari $5 dalam waktu jam setelah tweet. Pembuat token, yang mengendalikan 70% pasokan, dengan cepat menjual kepemilikan mereka di puncak, menyebabkan harga anjlok menjadi kurang dari $1 dalam waktu jam. Sekitar lima jam setelah postingan awalnya, Milei menghapus postingannya, menjauhkan dirinya dari proyek saat tuduhan penarikan karpet menyebar.

Token LIBRA semakin merusak reputasi Solana, telah merongrong banyak koin meme yang meragukan di Solana, sehingga memperburuk penurunan SOL. Pengumuman presiden AS Donald Trump tentang memasukkan SOL dalam daftar aset cadangan kripto strategis AS yang diusulkan membantu melunakkan penurunan, tetapi kerugian telah dilakukan.

Dengan latar belakang masalah reputasi Solana, pengembang dan operator aplikasi terdesentralisasi (DApp) secara aktif mencari alternatif — dan banyak yang beralih ke Sonic (S), reinkarnasi Fantom (FTM) yang berubah nama, sebagai rantai yang juga memiliki kinerja dan keuntungan biaya yang luar biasa, sementara juga menjadi mesin virtual Ethereum (EVM) yang kompatibel dan, yang terpenting, sebagian besar bebas dari gambar sarang penipuan.

Di antara banyak DApp yang menyertakan Sonic adalah SwapX (SWPX), bursa terdesentralisasi (DEX) yang menawarkan sejumlah fitur inovatif, termasuk penyediaan likuiditas terkonsentrasi (CL), plugin modular untuk fungsionalitas tambahan, manajemen likuiditas otomatis, abstraksi akun ramah pengguna, dan masih banyak lagi.

Takeaway Utama:

• SwapX adalah platform DEX berbasis Sonic yang menawarkan berbagai pool likuiditas dan produk — pool AMM standar yang dioptimalkan untuk aset volatil atau stabil, pool CL, dan pool CL dengan mekanisme untuk mengelola alokasi rentang harga secara otomatis.

• Kripto asli SwapX, SWPX, digunakan untuk tata kelola dan berbagai jenis pembayaran hadiah, seperti hasil pertanian untuk penyediaan likuiditas, hadiah mingguan, dan airdrop.

Apa yang dimaksud dengan SwapX?

SwapX (SWPX) adalah platform DEX yang dibangun pada blockchain Lapisan 1 Sonic, yang bertujuan untuk memberikan solusi perdagangan yang efisien, ramah pengguna, dan fleksibel untuk trader token kripto dan penyedia likuiditas. SwapX memanfaatkan kecepatan dan keuntungan biaya Sonic untuk menawarkan transaksi yang lebih murah dan penyelesaian yang hampir seketika, keduanya merupakan pertimbangan penting bagi pengguna DEX.

Proyek SwapX telah menerapkan beberapa fitur dan layanan untuk memenuhi kebutuhan swapper token dan penyedia likuiditas di semua tingkat keahlian.

Mesin eksekusi SwapX didukung oleh Algebra Integral, penyedia teknologi keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang menawarkan serangkaian solusi pembuat pasar otomatis (AMM). DEX SwapX telah mengintegrasikan mesin V4 Algebra Integral, arsitektur modular yang memungkinkan bursa menggunakan plugin yang dapat disesuaikan untuk fungsionalitas tambahan. Plugin SwapX mendukung peningkatan modular dan memperluas kemampuan platform dengan menambahkan layanan baru tanpa mengganggu operasi inti.

Memprioritaskan likuiditas dan keamanan

SwapX menawarkan pool CL bergaya Uniswap (UNI) v3, yang memungkinkan penyedia likuiditas menyumbangkan dana mereka dalam rentang harga tertentu. Platform ini juga memiliki manajemen likuiditas otomatis (ALM), sehingga pengguna dapat menambahkan token tunggal ke pool likuiditas (alih-alih harus mendepositkan sepasang token). Ini juga menghilangkan kebutuhan penyedia likuiditas untuk memantau posisi mereka secara aktif.

SwapX bangga dengan operasinya yang kuat, yang memastikan keamanan secara keseluruhan dengan membatasi plugin untuk menangani dana pengguna secara langsung, sehingga meminimalkan risiko potensi kerentanan. Platform ini juga menggunakan kontrak pintar yang telah diaudit dan diverifikasi secara menyeluruh untuk memaksimalkan perlindungan pengguna.

Fitur inovatif lain SwapX adalah abstraksi akun (AA), yang menyederhanakan autentikasi pengguna dengan memungkinkan akses melalui email atau akun Google. Alih-alih hanya mengandalkan kunci pribadi, AA menggunakan kontrak pintar untuk mengelola akun, yang selanjutnya meningkatkan keamanan.

Proyek SwapX tidak terkait dengan platform agregator BSCEX AMM yang lebih awal (dan, saat ini, sebagian besar telah dinonaktifkan), yang terkadang disebut sebagai BSCEX SwapX.

Mengapa Sonic?

Pilihan blockchain SwapX tidak bersifat insidental. Rantai Lapisan 1 telah mendapatkan popularitas selama beberapa bulan terakhir, berkat sifat teknisnya yang luar biasa, biaya transaksi yang rendah, dan reputasinya yang bebas penipuan.

Sonic, perubahan citra Fantom (FTM) blockchain populer sebelumnya, meluncurkan mainnetnya pada Desember 2024. Rantai Sonic memiliki kapasitas throughput hingga 10.000 TPS dan waktu akhir subdetik. Tidak seperti Solana, Sonic juga kompatibel dengan EVM.

Pada Februari 2025, aktivitas DeFi di Sonic mulai meningkat, dengan beberapa aktivitas baru yang didukung oleh kesulitan Solana dan pencarian platform hosting yang tidak terlalu bermasalah.

Didukung oleh pergeseran yang lebih luas dari Solana ke Sonic, beberapa protokol DeFi berbasis Sonic — seperti Shadow (SHADOW), Metropolis (METRO), dan SwapX — mengalami lonjakan harga token sekitar pertengahan Februari. Namun, pada awal Maret, banyak token turun dari level tertinggi yang dengan cepat mereka naiki.

Fitur utama SwapX

Plugin YieldSync

Kami mencatat di atas bahwa plugin adalah salah satu fitur inti SwapX, yang memungkinkannya untuk memperluas fungsionalitas dasar AMM. YieldSync mungkin adalah plugin yang paling penting.

Plugin ini, yang dibuat bersama oleh pengembang SwapX dan Algebra Integral, meningkatkan kumpulan likuiditas yang mengandung aset yang menghasilkan seperti token staking cair (LST) dan token restaking cair (LRT). Ini mengalihkan sebagian dari hasil token ini menjadi insentif yang mendorong pemungutan suara dalam sistem tata kelola platform.

Proses ini meningkatkan keseluruhan hadiah untuk penyedia likuiditas dan membuat pool lebih menarik, yang menarik lebih banyak likuiditas dan meningkatkan efisiensi pool.

Likuiditas terkonsentrasi

CL, fitur utama lain dari SwapX, memungkinkan penyedia likuiditas untuk menyumbangkan dana mereka dalam rentang harga tertentu untuk mengoptimalkan penggunaan likuiditas mereka. Pertama kali diperkenalkan oleh Uniswap v3, model CL dapat memberikan imbal hasil yang lebih besar dan menghasilkan penggunaan modal yang lebih efisien daripada pengaturan AMM standar, di mana likuiditas kontribusi tersebar di seluruh rentang harga di pool.

Perlu dicatat juga bahwa meskipun penyediaan likuiditas berbasis CL dapat sangat menguntungkan, ini memerlukan manajemen aktif dan lebih kompleks daripada model AMM standar.

Kumpulan likuiditas

SwapX memiliki empat jenis pool likuiditas yang berbeda — AMM Volatile Klasik, AMM Stabil Klasik, CLAMM, dan pool single-token yang ditawarkan melalui kemitraan dengan penyedia strategi likuiditas ICHI.

• AMM Volatile Klasik didasarkan pada formula produk konstan, menyesuaikan nilai tukar berdasarkan pasokan dan permintaan, yang sesuai untuk aset kripto volatil. Kumpulan ini memiliki biaya swap sebesar 1%.

• AMM yang Stabil Klasik (sAMM) menggunakan formula jumlah konstan untuk meminimalkan dampak selip dan harga, sehingga menjadikannya terbaik untuk pasangan aset yang stabil atau terkait dengan baik. Biaya swap untuk pool ini hanya sebesar 0,01%.

• AMM Likuiditas Terkonsentrasi (CLAMM) memungkinkan penyedia likuiditas untuk menetapkan rentang harga pool pilihan mereka. Biaya disesuaikan secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Tergantung pada preferensi mereka, penyedia likuiditas juga dapat menetapkan biaya tetap.

• Kumpulan ICHI memungkinkan penyedia likuiditas untuk mendepositkan satu token yang dipasangkan dengan token lain untuk menghasilkan hasil menggunakan fungsionalitas ALM yang tercakup di bawah ini. Kumpulan memastikan bahwa token yang didepositkan mempertahankan bobot 65%–95% pada pasangan. Semua likuiditas di ruang brankas ICHI tetap berada dalam pool likuiditas utama, dan mengikuti aturan biaya swap yang sama dengan aturan untuk pool lainnya.

Manajemen likuiditas otomatis

Sebelumnya, kami telah menyebutkan fungsi ALM SwapX, yang dimanfaatkan oleh kumpulan ICHI. Pada dasarnya, ALM SwapX membantu penyedia likuiditas di pool CL mengotomatiskan proses penyesuaian likuiditas dalam rentang harga tertentu. Hal ini mengurangi kebutuhan akan pemantauan konstan dan penyesuaian manual, salah satu kelemahan utama model CL standar. ALM bertujuan untuk memaksimalkan hasil dengan menjaga likuiditas tetap aktif dalam rentang harga yang menguntungkan. Dengan kata lain, ALM SwapX dapat digambarkan sebagai mode "pilot otomatis" untuk penyediaan likuiditas terkonsentrasi.

Apa itu token kripto SwapX (SWPX)?

Token asli SwapX, SWPX, adalah aset ERC-20 yang diterbitkan pada rantai Sonic. Fungsi utamanya adalah untuk memfasilitasi pemungutan suara tata kelola di platform. Pemegang SWPX dapat mengunci dana mereka dan mendapatkan veSWPX, aset NFT yang memberikan hak untuk berpartisipasi dalam suara on-chain, dan mencapai hak suara di samping hadiah pertanian. Selain itu, veSWPX memenuhi syarat untuk menerima hadiah mingguan dari biaya swap dan insentif pemungutan suara. Pengguna yang memenuhi syarat juga dapat menerima token melalui distribusi airdrop.

SWPX memiliki pasokan maks. sebesar 123 juta dan total pasokan lebih dari 58 juta, yang 14,44 juta di antaranya sedang beredar. Batas pasokan maksimum token adalah 123 juta. Sejak 14 Maret 2025, token diperdagangkan pada $0,30 dan memiliki kapitalisasi pasar $4,44 juta, menurut data dari CoinGecko.

Kesimpulan

SwapX adalah salah satu platform DeFi terbaru yang memanfaatkan popularitas, efisiensi teknis, dan biaya rendah blockchain Sonic. Dengan berbagai opsi untuk trader di semua tingkat keahlian, SwapX memiliki potensi yang kuat untuk menjadi pemain yang signifikan, setidaknya dalam ekosistem Sonic. 

Baik Anda menginginkan swap token dasar dan penyediaan likuiditas, atau lebih memilih untuk menggunakan strategi yang lebih canggih, seperti penyediaan likuiditas berbasis CL dan ALM, SwapX memiliki sesuatu untuk ditawarkan kepada Anda.

#LearnWithBybit