Sanctum (CLOUD): Membuka Masa Depan Staking Likuid di Solana

Pengenalan metode validasi blok proof of stake (PoS) di Ethereum (ETH) pada tahun 2021 menyebabkan ledakan jumlah protokol staking cair di blockchain-nya. Karena ketidakfleksibilitas dan persyaratan modal yang tinggi dari staking Ethereum langsung, sektor staking likuid berkembang, dengan cepat menjadi salah satu ceruk terkemuka dalam industri keuangan terdesentralisasi (DeFi). Populer berkat keterjangkauan dan fleksibilitasnya, protokol ini menawarkan token staking cair (LST), juga dikenal sebagai derivatif staking cair (LSD), sebagai konfirmasi dana yang di-staking Anda, dan LST dapat diinvestasikan kembali dengan bebas dalam kumpulan DeFi dan solusi ekosistem Ethereum dan seterusnya.

Sanctum (CLOUD) adalah protokol staking cair yang membawa konsep LST ke ekosistem Solana (SOL). Meskipun Sanctum bukan protokol staking cair pertama di Solana, Sanctum telah memperkenalkan beberapa solusi inovatif di bidang ini, yang paling menonjol adalah kumpulan likuiditas multi-aset yang bertujuan untuk menyediakan likuiditas hampir tak terbatas untuk LST Solana. Dengan menawarkan lingkungan staking cair multi-LST yang sangat fleksibel, Sanctum membuka peluang unik bagi komunitas pengguna Solana DeFi.

Takeaway Utama:

• Sanctum adalah protokol staking cair berbasis Solana yang menampilkan pool likuiditas multi-LST dan token swap.

• Sanctum bertujuan untuk menawarkan lingkungan di mana protokol dan bahkan node validator individu dapat membuat token LST kustom mereka sendiri dan memanfaatkan likuiditas tak terbatas melalui kumpulan multi-aset platform.

• CLOUD, token tata kelola asli Sanctum, dapat dibeli di Bybit sebagai pasangan Spot (CLOUD/USDT).

Apa Itu Sanctum?

Sanctum (CLOUD) adalah protokol staking cair pada blockchain Solana yang memperkenalkan konsep pool multi-LST bersama untuk memberikan tingkat likuiditas tanpa batas untuk LST Solana. Sanctum memungkinkan pengguna untuk menyumbangkan koin SOL dan aset LST Solana dalam daftar putih ke pool likuiditas platform, untuk mendapatkan hasil dan menyediakan likuiditas untuk protokol DeFi berbasis Solana. Jika SOL Anda di-stake dengan validator Solana, Sanctum juga memungkinkan Anda untuk mengonversi dana yang di-stake menjadi LST yang didukung atau langsung membatalkannya.

Asal Sanctum berasal dari tahun 2021, saat protokol likuiditas Unstake.it diluncurkan. Didukung oleh Solana Labs, Unstake.it (sekarang dikenal sebagai Sanctum v0) adalah solusi berdasarkan kumpulan likuiditas aset tunggal (SOL). Pada Maret 2024, tim proyek mengumumkan perubahan nama Unstake.it ke Sanctum, dengan fungsi yang ditingkatkan yang mendukung penyediaan dan perdagangan likuiditas multi-LST. Proyek baru ini meluncurkan token tata kelola bawaannya, CLOUD, pada 18 Juli 2024.

Sanctum adalah proyek baru dalam ruang DeFi Solana. Meskipun bukan protokol staking cair pertama di blockchain, sistem ini menawarkan serangkaian fungsi unik yang memungkinkan pengguna untuk berkontribusi likuiditas dalam beberapa LST dan memperdagangkan token ini.

Mengontrol LST yang diterbitkan dan diperdagangkan di platform ini sangat aman, dengan kelompok Multisig 10 anggota bersama-sama membuat keputusan tentang pengenalan, struktur, perubahan, dan peningkatan token cair. Keputusan penting harus disetujui oleh setidaknya enam dari 10 anggota kelompok. Anggota grup Multisig adalah entitas institusional terkenal yang berafiliasi dengan ekosistem Solana, termasuk penyedia seperti agregator swap Jupiter, platform staking cair SolBlaze, dan platform DeFi Jito.

Staking Likuid di Solana

Setelah popularitas staking cair berbasis Ethereum, proyek baru yang menerapkan konsep yang sama pada blockchain Solana telah muncul. Namun, sebagian besar proyek ini hanya menyediakan fungsionalitas staking cair paling standar, menerbitkan LST dengan imbalan likuiditas SOL dan memungkinkan token cair mereka digunakan pada berbagai protokol DeFi Solana. Meskipun memberikan kontribusi yang sangat diperlukan untuk proses staking di jaringan, proyek ini, tidak seperti Sanctum, tidak dirancang untuk memberikan likuiditas yang dalam di seluruh ekosistem Solana.

Meskipun Solana memiliki kemampuan teknis yang luar biasa, termasuk waktu blok cepat 400 milidetik, rantai ini telah menghadapi tantangan karena masuknya koin meme dan protokol DeFi yang ingin memanfaatkan biaya yang rendah. Memburu-burunya proyek-proyek ini telah menyebabkan kemacetan dan pemadaman jaringan, dengan node validator berjuang untuk mengatasi beban.

Kumpulan likuiditas multi-LST Sanctum dirancang untuk membuka tingkat likuiditas yang hampir tidak terbatas — atau setidaknya cukup besar — yang terlibat langsung dalam mendukung proses staking. Hal ini akan membantu mempermudah beban dan meningkatkan penyediaan layanan validator di jaringan.

Masalah penting lainnya dengan proses staking di Solana adalah rilis lambat dana yang tidak disita. Mungkin diperlukan waktu hingga tiga hari untuk membuka kunci SOL yang di-stake dan meminta dana dikembalikan kepada pengguna. Meskipun beberapa hari mungkin tidak terdengar terlalu lama, sering kali penting bagi banyak staker, yang cenderung aktif menggunakan DeFi, untuk menyediakan dana mereka secepat mungkin. Setiap menit dana mereka di-stake di Solana berarti kehilangan peluang bagi pengguna kripto ini. Sanctum secara langsung mengatasi masalah ini dengan mendukung fungsi unstake instan.

Bagaimana Cara Kerja Sanctum?

Infinity Pool, pool likuiditas multi-LST Sanctum, adalah mekanisme utama yang mendukung penyediaan likuiditas di platform. Pengguna dapat mendepositkan aset LST tertentu yang masuk dalam daftar putih (lebih lanjut nanti) atau token SOL untuk mendapatkan hadiah staking dan mendukung persyaratan likuiditas ekosistem Solana.

Sanctum juga mendukung operasi swap untuk token LST dan SOL ini. Ketika membeli aset LST menggunakan SOL, Anda secara efektif memulai staking cair menggunakan LST. Demikian pula, menjual LST untuk SOL berarti menarik diri dari posisi staking untuk aset/protokol likuid tersebut. Operasi Swap diaktifkan melalui Sanctum Router atau melalui bursa Jupiter. Ketika Sanctum menangani operasi LST-ke-SOL melalui routernya sendiri, biaya sebesar 0,01% dari jumlah transaksi akan dikenakan.

Pengguna yang telah men-stake SOL pada validator Solana di masa lalu biasanya memiliki apa yang dikenal sebagai akun staking. Jenis akun ini ada di luar platform Sanctum. Protokol Sanctum memungkinkan Anda untuk mengonversi akun staking Solana menjadi akun staking likuiditas berbasis Sanctum. Ini memiliki beberapa keuntungan. Pertama, Anda dapat membatalkan stake dana Anda menggunakan fungsionalitas Instant Unstake Sanctum. Kedua, Anda dapat dengan mudah mengonversi pasak SOL menjadi token staking cair yang didukung.

Fitur Utama Sanctum

Infinity

Infinity Pool Sanctum — berkat komposisi multiasetnya — memungkinkan penyediaan likuiditas dan pertukaran token di seluruh aset LST yang didukung oleh platformnya, serta token SOL asli Solana. Mendepositkan LST atau SOL ke dalam pool sepenuhnya gratis. Saat menambahkan likuiditas ke pool, Anda akan menerima token INF (lihat di bawah) untuk mengonfirmasi deposit Anda.

Token INF

Token INF, yang berfungsi sebagai bentuk sertifikat deposit Anda, adalah aset yang menghasilkan hasil dari posisi yang di-stake di Infinity Pool. INF dapat digunakan untuk aktivitas DeFi berbasis Solana sambil Anda mendapatkan hasil. Saat Anda memutuskan untuk menarik dana, Anda hanya perlu menjual INF dan menerima kembali investasi Anda, secara alami dengan semua bunga yang terakumulasi. Selain mendapatkan token INF dengan menambahkan likuiditas ke Infinity Pool, Anda juga dapat membeli INF melalui bagian token swap Sanctum menggunakan SOL atau aset LST yang didukung.

LST Validator

LST Validator Sanctum adalah token cair kustom yang dikeluarkan oleh validator jaringan. Validator dapat menggunakan aset ini untuk memberikan insentif kepada staker dan menjalankan program dan kampanye loyalitas mereka sendiri. LST ini menggabungkan manfaat staking langsung — tanpa biaya dan kemampuan untuk memilih validator Anda sendiri — bersama dengan manfaat staking cair, yaitu fleksibilitas, unstake instan, dan peluang untuk berinvestasi kembali dalam protokol DeFi Solana. LST Validator adalah bagian dari konsep masa depan LST tanpa batas, di mana setiap orang dapat menerbitkan LST mereka sendiri, yang dipromosikan oleh Sanctum.

Kolam Renang Cadangan Sanctum

Sanctum Reserve Pool adalah kumpulan likuiditas SOL yang dapat memfasilitasi unstaking LST instan untuk aset likuid apa pun yang didukung oleh protokol Sanctum. Dengan semakin banyaknya token LST, salah satu potensi masalah yang mungkin timbul adalah kemampuan untuk membatalkan stake token ini ke dalam SOL, terutama pada saat permintaan tinggi akan layanan unstake. Juga dikenal sebagai Reserve, Reserve dirancang untuk melindungi dari gangguan likuiditas dengan mempertahankan SOL yang cukup untuk memenuhi kebutuhan unstaker.

Router

Sebagaimana disebutkan di atas, operasi swap Sanctum disalurkan melalui bursa terdesentralisasi (DEX) Jupiter atau melalui Sanctum Router milik Sanctum, yang menyeimbangkan likuiditas untuk LST yang berbeda guna memenuhi permintaan pengguna saat mengonversi token cair mereka menjadi SOL. Router mengalokasikan kembali likuiditas sehingga LST dengan tingkat likuiditas rendah tidak terpengaruh secara negatif ketika pengguna perlu menukarnya dengan SOL. Untuk memberikan tingkat likuiditas yang ditingkatkan secara optimal, Router memiliki akses ke platform DEX berbasis Solana tertentu, khususnya Orca (ORCA) dan Raydium (RAY).

Apa Itu Token Tata Kelola Sanctum (CLOUD)?

Token asli Sanctum, CLOUD, diluncurkan pada 18 Juli 2024. CLOUD secara resmi ditetapkan sebagai token tata kelola. Setelah perubahan nama platform dari Unstake.it menjadi Sanctum, tim proyek mengumumkan rencana untuk membentuk organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang akan menangani proses tata kelola platform. Sejak pertengahan Juli 2024, detail DAO yang akurat belum dirilis. Diharapkan secara luas bahwa memiliki atau staking CLOUD akan memberikan hak kepada pengguna untuk berpartisipasi dalam DAO.

Calon partisipan dalam program Mitra Terverifikasi Sanctum harus meng-stake CLOUD agar dapat dipertimbangkan. Program ini memungkinkan penerbit LST terverifikasi untuk memasukkan aset mereka ke dalam daftar token yang memenuhi syarat untuk Infinity Pool. Pemegang CLOUD akan memberikan suara kepada mitra mana yang akan diterima dalam program.

Tokenomik CLOUD

CLOUD adalah token berkapitalisasi pasokan dengan total pasokan dan maksimum 1 miliar. Dari pasokan ini, 10% (100 juta CLOUD) dialokasikan ke airdrop peluncuran yang diluncurkan pada 18 Juli 2024, hari acara pembuatan token (TGE).

Alokasi pasokan CLOUD secara keseluruhan ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

Tempat Membeli CLOUD

Token CLOUD tersedia di Pasar Spot Bybit sebagai pasangan swap dengan USDT . Selain swap standar, token dapat digunakan dengan Bot Grid Spot Bybit untuk membantu Anda mengoptimalkan perdagangan dan memanfaatkan peluang perdagangan grid otomatis kami.

Jenis Utama LST Sanctum

Beberapa LST telah terbukti populer di Sanctum dan dalam komunitas Solana yang lebih luas. Berikut adalah lima aset yang membentuk tulang punggung ekosistem LST pada platform Sanctum.

JupSOL

JupSOL adalah LST yang mewakili dana SOL yang di-stake di validator bursa Jupiter. Jupiter adalah salah satu platform DEX terkemuka di Solana. Solusi ini menggabungkan likuiditas untuk memberikan nilai tukar terbaik yang tersedia di Solana. Selain bertindak sebagai DEX, Jupiter juga menjalankan node validatornya di jaringan Solana, membantu mengamankan blockchain dan memungkinkan operasinya. Tidak jarang platform DEX besar menjalankan validator mereka sendiri di jaringan. Validator bereputasi besar seperti Validator Jupiter cenderung menarik dana staking yang signifikan, dan menjalankan validator juga memberikan manfaat reputasi pada DEX dan protokol DeFi lainnya.

bonkSOL

bonkSOL adalah LST yang mewakili SOL yang di-stake pada node validator BONK. Dioperasikan oleh Jito Labs, validator BONK mendukung ekosistem yang berkutat pada koin meme BONK yang populer. Diluncurkan pada akhir 2022, BONK adalah salah satu koin meme Solana paling awal. Ini adalah salah satu kripto yang akhirnya membuat Solana menjadi platform host terkemuka untuk koin meme.

Terlepas dari masuknya koin meme Solana baru yang sangat populer dan banyak digemari, BONK mempertahankan posisi terdepan di ceruk dan saat ini menduduki peringkat kedua sebagai aset koin meme Solana dengan kapitalisasi tertinggi.

dSOL

dSOL adalah LST dari Validator Drift, node validator Solana yang termasuk dalam protokol Drift. Protokol ini adalah salah satu platform perdagangan Perpetual paling populer di Solana. Sejak 24 Juli 2024, Solana menempati peringkat pertama di antara protokol derivatif berbasis Solana berdasarkan volume perdagangan mingguan. Staking SOL di Validator Drift dan menerima dSOL akan segera memiliki satu keuntungan unik: kemampuan untuk menggunakan dSOL sebagai jaminan pada protokol Drift.

jucySOL

jucySOL adalah LST dari node validator Juicy Stake. Dijalankan oleh Knox Trades, validator ditautkan ke protokol Juicy Stake, platform multirantai yang menyediakan layanan validator dan staking di berbagai blockchain PoS. Selain Solana, Juicy Stake juga melayani Ethereum, Sui (SUI), dan Aptos (APT).

cgntSOL

cgntSOL adalah LST yang mewakili SOL yang di-stake pada Kripto Cogent, salah satu node validator paling awal dan terpandang pada blockchain Solana. Sebagai anggota tepercaya dari klub validator Solana, Kripto Agen telah menghadirkan imbal hasil staking yang unggul dan langkah-langkah keamanan yang luar biasa. Saat staking SOL Anda di validator ini, Anda dapat memastikan bahwa dana Anda dilindungi menggunakan langkah keamanan paling canggih yang tersedia untuk validator Solana.

Selama bertahun-tahun, Kripto Cogent juga telah berkontribusi pada badan pengetahuan dalam komunitas Solana dengan mengembangkan berbagai aplikasi kalkulator, seperti kalkulator laba validator, kalkulator APY pinjaman, dan kalkulator kerugian permanen.

Kesimpulan

Staking cair, yang pertama kali dipopulerkan di Ethereum, sekarang menjadi area pertumbuhan aktif di Solana. Sanctum menempati posisi yang unik dalam ceruk ini, yaitu protokol yang menawarkan sesuatu yang lebih dari layanan staking standar - kemampuan untuk menerbitkan LST kustom, seperti aset LST yang terikat validator, dan yang terpenting, gagasan untuk menciptakan likuiditas tanpa batas untuk token LST di seluruh ekosistem Solana. Platform Infinity Pool multi-LST dan router penyeimbang likuiditas adalah salah satu mekanisme paling inovatif yang ditawarkan di Solana.

Protokol staking cair berbasis Solana Sanctum baru saja meluncurkan token tata kelola asli, CLOUD, dan banyak potensi platformnya akan terealisasi dalam beberapa bulan dan tahun mendatang. Seiring pertumbuhan Solana dan jaringannya membutuhkan layanan validator yang lebih andal, protokol Sanctum pasti akan mendukung pertumbuhan ini dengan penawaran unik dan produk fleksibelnya.

#LearnWithBybit