Hiperion: Meningkatkan efisiensi modal dengan likuiditas terkonsentrasi
Ekosistem DeFi saat ini mengalami inefisiensi modal dan fragmentasi likuiditas, sehingga memaksa trader untuk menerima harga yang kurang optimal sementara penyedia likuiditas melihat aset mereka kurang dimanfaatkan. Masukkan Hyperion, bursa terdesentralisasi (DEX) yang memanfaatkan blockchain Aptos berkinerja tinggi untuk menghadirkan efisiensi modal yang belum pernah ada sebelumnya melalui mekanisme likuiditas terpusat.
Artikel ini membahas arsitektur hibrida inovatif, fitur komprehensif, dan pertumbuhan pesat dari peluncuran mainnet menjadi lebih dari $5,3 miliar dalam volume perdagangan, dan mengeksplorasi apakah platform yang didukung institusi ini mewakili masa depan perdagangan DeFi di Aptos.
Takeaway Utama:
Hyperion adalah bursa terdesentralisasi on-chain yang sepenuhnya dibangun secara khusus di Aptos untuk berfungsi sebagai mesin perdagangan dasar bagi ekosistem DeFi Aptos.
Hiperion bertujuan untuk memecahkan masalah inefisiensi modal yang mengganggu pembuat pasar otomatis tradisional.
Apa Itu Hiperion?
Hyperion adalah bursa terdesentralisasi on-chain yang sepenuhnya dibangun secara alami di Aptos untuk berfungsi sebagai mesin perdagangan dasar bagi ekosistemnya. Platform buku pesanan hibrida/AMM menghadirkan peningkatan efisiensi modal dan pengalaman pengguna yang mulus di seluruh aktivitas perdagangan.
Riwayat Hiperion
Hyperion muncul sebagai salah satu DEX besar pertama yang secara eksplisit dibuat untuk blockchain Aptos, dengan meluncurkan mainnetnya pada Februari 2025. Waktu ini memosisikan platform untuk memanfaatkan minat pengembang yang meningkat pada kemampuan eksekusi paralel Aptos dan penggunaan bahasa pemrograman Move.
Proyek ini menarik dukungan dari investor terkemuka, termasuk Aptos Labs dan OKX Ventures, dengan keterlibatan Aptos Labs yang mengisyaratkan keyakinan pada peran Hyperion sebagai infrastruktur inti untuk ekosistem DeFi jaringan.
Apa tujuan Hyperion?
Hiperion bertujuan untuk memecahkan masalah inefisiensi modal yang mengganggu pembuat pasar otomatis tradisional (AMM). AMM konvensional menyebarkan likuiditas secara merata di semua rentang harga, menyisakan sebagian besar modal dan menghasilkan imbal hasil yang buruk bagi penyedia sekaligus menciptakan kondisi perdagangan yang kurang optimal.
Melalui mekanisme likuiditas yang terkonsentrasi, Hyperion memfokuskan modal di mana perdagangan terjadi, meningkatkan imbal hasil bagi penyedia dan kualitas eksekusi bagi trader. Selain peningkatan efisiensi ini, Hyperion bertujuan untuk menjadi infrastruktur perdagangan dasar bagi Aptos dengan menyediakan likuiditas dan kemampuan yang diperlukan untuk mendukung pertumbuhan ekosistemnya.
Bagaimana cara kerja Hyperion?
Hyperion beroperasi sebagai DEX hibrida yang menggabungkan buku pesanan dan fungsionalitas AMM pada blockchain Aptos. Platform ini menggunakan model pembuat pasar likuiditas terkonsentrasi (CLMM), di mana penyedia likuiditas mendepositkan aset berpasangan dalam batas harga tertentu yang mereka pilih.
Ketika harga pasar berada dalam rentang yang dipilih penyedia, likuiditas mereka secara aktif memfasilitasi perdagangan dan mendapatkan biaya. Saat harga bergerak dalam rentang ini, protokol secara otomatis mengonversi antara aset yang dipasangkan untuk mempertahankan rasio yang benar. Jika harga bergerak keluar dari batas yang dipilih, posisi menjadi tidak aktif sampai harga kembali ke rentang yang ditentukan.
Kubah pintar Hyperion mengotomatiskan proses ini dengan terus memantau kondisi pasar dan mengubah posisi likuiditas untuk mempertahankan produktivitas yang optimal. Kubah dapat secara otomatis memindahkan modal ke rentang harga baru saat pasar bergerak, menargetkan pasangan volatil selama periode aktivitas tinggi, dan berpartisipasi dalam program insentif berdasarkan strategi yang telah ditentukan.
Sistem ini mengubah likuiditas statis menjadi posisi aktif yang menghasilkan hasil yang merespons dinamika pasar. Pengguna mendapatkan keuntungan dari efisiensi modal yang lebih tinggi karena aset mereka hanya berfungsi ketika dan di mana perdagangan benar-benar terjadi, daripada duduk diam di seluruh tingkat harga yang tidak digunakan.
Fitur Hiperion
Hyperion menyediakan beberapa fitur inti yang bekerja sama untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengoptimalkan pengalaman perdagangan DeFi.
Swap
Hyperion memungkinkan pertukaran token melalui model eksekusi buku pesanan dan AMM, sehingga memberikan fleksibilitas bagi pengguna dalam pendekatan perdagangan mereka. Model AMM mengeksekusi perdagangan terhadap pool likuiditas, di mana penyedia mendapatkan biaya berdasarkan kontribusi mereka, sedangkan model buku pesanan memprioritaskan pesanan menggunakan waktu first-in-first-out.
Dampak harga dalam sistem Hyperion tergantung pada likuiditas yang tersedia pada tingkat harga tertentu, bukan pada rentang tak terbatas. Pendekatan likuiditas terpusat berarti terdapat likuiditas yang lebih dalam di mana perdagangan aktual terjadi, mengurangi selip, dan meningkatkan kualitas eksekusi dibandingkan dengan AMM tradisional yang menyebarkan likuiditas secara merata.
Jika pengguna masih mengalami selip selama kondisi pasar yang bergejolak, Hyperion menawarkan pengaturan toleransi selip yang memungkinkan pengguna untuk menetapkan perubahan harga maksimum yang dapat diterima. Transaksi secara otomatis gagal jika pergerakan pasar selama eksekusi mengakibatkan harga melampaui batas yang ditentukan, sehingga melindungi pengguna dari perdagangan yang tidak menguntungkan.
Kolam Renang
Kumpulan Hyperion memungkinkan penyedia likuiditas untuk mendepositkan modal ke dalam pasangan perdagangan dan mendapatkan biaya dari aktivitas perdagangan. Hal ini secara signifikan meningkatkan efisiensi modal dan potensi pendapatan, karena model likuiditas terkonsentrasi memungkinkan penyedia untuk memfokuskan modal mereka dalam rentang harga tertentu, daripada menyebarkannya di semua harga yang mungkin.
Ruang Brankas
Diluncurkan pada Mei 2025, fitur Vault Hyperion mengubah penyediaan likuiditas tradisional menjadi strategi tingkat profesional otomatis yang dapat diakses hanya dengan satu klik. Pengguna hanya perlu mendepositkan token ke dalam ruang brankas yang dikelola secara profesional, sehingga tidak perlu melakukan penyesuaian rentang manual, penyeimbangan kembali, dan pengumpulan hadiah.
Sistem ini mendukung entri aset tunggal dengan penyeimbangan kembali otomatis terhadap rasio optimal. Vault terus memantau kondisi pasar, secara otomatis menambah biaya dan hadiah, serta memanfaatkan biaya Aptos yang rendah untuk mengoptimalkan biaya yang efisien. Goblin Finance berfungsi sebagai mitra peluncuran, memberikan keamanan komprehensif melalui audit rutin dan pemantauan waktu nyata.
Pegangan
Sistem Drips memberikan hadiah kepada pengguna karena berpartisipasi aktif dalam ekosistem Hyperion melalui penyediaan likuiditas, perdagangan, dan pertumbuhan komunitas. Pengguna mendapatkan poin Drips setiap hari, berdasarkan aktivitas mereka, dan poin dihitung dan diakumulasikan secara otomatis untuk membuka keuntungan dan insentif eksklusif dalam platform.
Penyedia likuiditas mendapatkan lima poin per hari untuk setiap $100 likuiditas yang dipasok (minimal $100 untuk memenuhi syarat), sementara trader mendapatkan poin berdasarkan tingkat biaya mereka — mulai dari satu poin per volume $100 pada tingkat 0,01% hingga 10 poin per volume $100 pada tingkat 0,1%.
Hyperion juga menawarkan program referral, yaitu pengguna menerima kode undangan untuk dibagikan dengan orang lain guna membawa mereka ke ekosistem Hyperion. Undangan langsung menghasilkan 20% dari LP dan poin perdagangan mereka untuk referrer, sedangkan undangan tingkat kedua menyumbangkan 10% dari poin mereka kepada referrer.
Lotre
Hyperion menggabungkan elemen gamifikasi melalui sistem lotrenya, yang penggunanya mendapatkan tiket lotre dengan menyelesaikan aktivitas platform tertentu. Pengguna dapat memperoleh tiket melalui berbagai tindakan, termasuk perdagangan di atas ambang batas tertentu, melakukan pertukaran senilai $50 atau lebih, atau perdagangan melalui kumpulan likuiditas unggulan.
Platform ini memberikan visibilitas penuh melalui portal lotre khusus di hiperion.xyz/lotre. Pengguna dapat melihat total entri mereka dan melacak partisipasi mereka. Semua entri lotre dicatat secara on-chain, memastikan verifikasi lengkap dari proses lotre untuk semua partisipan.
Peta jalan hiperion
Sejak diluncurkan pada Februari 2025, Hyperion telah membangun momentum yang kuat dalam DeFi Aptos melalui inovasi berkelanjutan dan dukungan komunitas yang kuat. Pencapaian besar meliputi:
Peluncuran Mainnet pada Februari 2025
Peluncuran fitur ruang brankas pada Mei 2025
Penyelesaian putaran pendanaan strategis yang dipimpin oleh OKX Ventures
Total nilai terkunci (TVL) senilai lebih dari $120 juta
Volume perdagangan kumulatif melebihi $5,3 miliar
Volume harian secara konsisten di atas $70 juta
Peta jalan proyek mencakup pengenalan launchpad yang dirancang untuk memberdayakan penambangan dan distribusi aset inovatif dalam ekosistem Aptos, serta memperluas kasus penggunaan aset on-chain. Fitur ini didasarkan pada posisi Hyperion sebagai pusat likuiditas utama di Aptos, yang didukung oleh komunitas dan jaringan mitranya yang terus berkembang.
Menurut rencana yang baru-baru ini diterbitkan, Hyperion menargetkan acara pembuatan token (TGE) pada Q3 2025, dengan fitur produk tambahan yang dijadwalkan untuk dirilis sepanjang paruh kedua tahun ini. Perkembangan ini memajukan visi Hyperion untuk membangun likuiditas terpadu dan infrastruktur perdagangan untuk ekosistem Aptos.
Kesimpulan
Hyperion berhasil mengatasi tantangan efisiensi modal DeFi melalui mekanisme likuiditas terkonsentrasi dan manajemen ruang brankas otomatis. Dengan volume perdagangan kumulatif lebih dari $5,3 miliar, TVL melebihi $120 juta, dukungan dari Aptos Labs, dan tokenisasi mendatang pada Q3 2025, Hyperion berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan berkelanjutan sebagai infrastruktur perdagangan dasar Aptos.
#LearnWithBybit