Elixir (ELX): Jembatan institusional untuk likuiditas DeFi
Aset dunia nyata (RWA) adalah salah satu topik terpanas dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), tetapi aplikasinya dalam pengaturan web3 masih disertai dengan bagian masalahnya sendiri. Pertama, pemilik aset seperti dana investasi tidak memiliki banyak pilihan alternatif untuk melakukan tokenisasi aset mereka dengan cara yang sesuai. Kedua, tidak ada cukup jalan untuk penggunaan aktif RWA dalam protokol DeFi setelah aset di-tokenisasi dan di-chain.
Akibatnya, banyak pemilik aset institusional masih ragu untuk menggunakan dana mereka dalam lingkungan blockchain. Mereka yang cukup berani untuk mengadopsi RWA dengan melakukan tokenisasi aset mereka secara on-chain menghadapi kenyataan pilihan terbatas untuk mendapatkan imbal hasil yang sehat dari investasi mereka.
Karena faktor-faktor ini, RWA — meskipun memiliki janji besar sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan web3 — masih kurang dimanfaatkan dalam DeFi.
Elixir adalah blockchain modular dan platform yang berfokus pada DeFi yang bertujuan untuk memudahkan investor institusional untuk memanfaatkan RWA mereka dalam produk yang menghasilkan hasil secara on-chain. Platform ini juga berfungsi sebagai penyedia likuiditas untuk memesan bursa terdesentralisasi berbasis buku (DEX). stablecoin sintetis Elixir, USD terdesentralisasi (deUSD), memainkan peran penting dalam memungkinkan penggunaan RWA aktif untuk hasil dan penyediaan likuiditas untuk DEX mitra.
Takeaway Utama:
Elixir (ELX) adalah platform blockchain yang dirancang untuk mendukung penyediaan likuiditas untuk DEX dan pemanfaatan RWA institusional dalam DeFi.
Token asli platform, ELX, digunakan untuk tata kelola, staking, delegasi stake, dan pembayaran hadiah validator.
ELX dapat dibeli sebagai pasangan spot di Bybit (ELX/USDT).
Apa itu Elixir?
Elixir (ELX) adalah jaringan blockchain yang memfasilitasi penggunaan RWA investor institusional dalam ekosistem DeFi dan memberikan dukungan likuiditas untuk DEX. Proyek ini memiliki stablecoin sintetis, deUSD, yang didukung oleh jaminan yang terdiri dari dua aset kripto — USDS dan stETH. USDS adalah stablecoin dari Sky Protocol (SKY), sebelumnya dikenal sebagai MakerDAO (MKR), sedangkan stETH adalah versi token dari Ether (ETH) yang di-stake yang disediakan oleh protokol staking cair Lido (LDO).
Elixir memungkinkan pemegang institusi RWA token, seperti yang dikeluarkan oleh Securitize dan penyedia layanan RWA lainnya, untuk mencetak deUSD dan menggunakannya dalam DeFi sambil tetap mendapatkan hasil dari aset dasar mereka.
Elixir juga membantu DEX lain dengan memungkinkan penggunanya untuk menyediakan likuiditas untuk memesan bursa berbasis buku dengan mudah. Hal ini mengurangi ketergantungan DEX pada market maker terpusat dan memungkinkan mereka untuk mengakses likuiditas tambahan. Pengguna yang menyediakan likuiditas mendapatkan APY bersubsidi, yang mendapatkan insentif dari Elixir atau DEX sendiri. Sejak awal 2025, Elixir telah diintegrasikan oleh lebih dari 30 platform DEX.
Proyek Elixir didirikan pada tahun 2022 oleh Philip Forte dan Christopher Gilbert. Rantainya meluncurkan fase pertama operasi mainnetnya pada Oktober 2024 dan mengadakan acara pembuatan token (TGE) untuk mata uang kripto asli, ELX, pada 7 Maret 2025.
Bagaimana cara kerja Elixir?
Jaringan Elixir didasarkan pada model konsensus proof of stake (DPoS) yang didelegasikan. Dokumentasi proyek menyatakan bahwa jaringannya memiliki desain yang sangat modular dan kapasitas hasil yang tinggi.
Untuk menyinkronkan pekerjaannya dengan DEX lain, jaringan menggunakan feed bursa, yang menarik data perdagangan langsung dari DEX ini dan mengirimkannya ke agregator data Elixir. Kemudian, node agregator bertanggung jawab untuk membuat basis data terenkripsi dari feed ini dan meneruskannya ke validator rantai dan node auditor. Kemudian, node relai melakukan perdagangan pada DEX menggunakan kunci API mereka, mengumpulkan proposal pesanan dari validator, dan mengirimkannya untuk diaudit sebelum eksekusi akhir.
Validator
Validator Elixir mengamankan jaringan menggunakan model konsensus DPoS, di mana pengguna dapat mendelegasikan dana mereka ke node validator lengkap yang disukai. Jaringan memerlukan konsensus 66% di antara node validator aktifnya untuk menyetujui blok transaksi.
Node validator harus memiliki setidaknya 9.000 ELX yang di-stake atau didelegasikan untuk mendapatkan hadiah blok. Oleh karena itu, pengguna harus memilih validator yang cukup populer untuk memastikan mereka dapat memperoleh hadiah dari dana yang didelegasikan. Misalnya, pada saat tulisan ini ditulis (17 Maret 2025), kurang dari 30 validator Elixir memiliki cukup dana yang di-stake dengan mereka untuk menghasilkan hadiah.
Auditor
Kami mencatat di atas bahwa node relai mengirimkan data pesanan untuk mengeksekusi transaksi pada DEX lain untuk audit lebih lanjut sebelum eksekusi aktual terjadi. Auditor adalah node yang bertanggung jawab untuk memverifikasi data ini sebelum pesanan dapat ditempatkan. Selain data pesanan yang dikirim oleh node relai, auditor juga menggunakan data umpan pertukaran terenkripsi yang dikirim oleh agregator.
Auditor menggunakan dua sumber data penting ini — data umpan pertukaran terenkripsi dari agregator dan data pesanan dari node relai — untuk memverifikasi dan menyetujui pesanan untuk eksekusi akhir pada DEX yang berpartisipasi.
Pengontrol
Pengontrol Elixir adalah kontrak pintar yang memastikan kelancaran operasi beberapa aktivitas jaringan utama: staking, distribusi hadiah kepada validator, dan penalti keuangan kepada validator yang berperilaku buruk, yang dikenal sebagai slashing.
Jika terjadi sengketa atau inkonsistensi dalam data jaringan, maka pengontrol dan auditor akan menyelesaikannya bersama-sama, dan bertindak sebagai lapisan penyelesaian sengketa.
Apa itu deUSD?
deUSD adalah stablecoin sintetis yang diperkenalkan oleh Elixir. Tunduk pada persetujuan melalui suara tata kelola, token akan digunakan untuk staking, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hadiah dari biaya protokol. Versi deUSD yang di-stake, sdeUSD, adalah aset yang digunakan untuk mengumpulkan hasil dari hadiah yang dihasilkan di Elixir dan melalui platform DeFi mitranya.
Yang penting, deUSD juga digunakan untuk menyediakan likuiditas dalam bentuk jaminan kepada DEX yang berpartisipasi. stablecoin deUSD memungkinkan pengguna dalam domain institusional, khususnya pemegang RWA, untuk mendapatkan aset yang cukup likuid untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi yang lebih luas. Menurut dokumentasi proyek, lebih dari sepuluh organisasi keuangan institusional terkemuka telah mengadopsi deUSD untuk aset mereka.
Bagaimana deUSD itu unik?
deUSD berbeda dari banyak stablecoin lain karena tidak dijamin oleh cadangan dolar AS. Jaminan token terdiri dari stETH Lido dan USDS Sky Protocol. Untuk memastikan stabilitasnya, deUSD tunduk pada mekanisme overkolateralisasi yang secara algoritmik menyesuaikan mekanisme overkolateralisasi, Dana Over Collateralization (OCF).
Ketika tingkat pendanaan menjadi negatif, OCF menggeser lebih banyak jaminan deUSD ke dalam USDS. Jika nilai OCF turun terlalu banyak, OCF akan secara otomatis mengonversi asetnya menjadi USDS untuk memastikan dukungan deUSD tetap utuh. Sementara itu, ketika tingkat pendanaan menjadi positif, eksposur tingkat pendanaan — yaitu, potensi keuntungan dan biaya dari memegang posisi leverage dalam kontrak kontrak kontrak berjangka perpetual — digunakan untuk menghasilkan imbal hasil tambahan.
Selama periode operasi awal proyek, bursa terpusat (CEX) diharapkan menyediakan likuiditas dalam jumlah besar untuk deUSD dan memfasilitasi penambangan dan penebusan token. Pada akhirnya, protokol berencana untuk mengalihkan lebih banyak dukungan dan manajemen likuiditas ke platform terdesentralisasi. Proses pencetakan/penukaran akan didukung oleh market maker resmi, yang akan menggunakan jaminan stETH dan terlibat dalam basis perdagangan untuk mengelola risiko.
Apa itu token kripto Elixir (ELX)?
Token asli protokol Elixir, ELX, utamanya digunakan untuk tata kelola, staking, dan delegasi pasak. Hadiah tertentu, seperti airdrop, juga dapat didistribusikan dalam ELX. Total dan pasokan maksimum token adalah 1 miliar.
Cara membeli Elixir (ELX)
Token ELX tersedia di pasar Spot Bybit sebagai pasangan swap dengan USDT. Anda juga dapat memanfaatkan kampanye Bybit yang didedikasikan untuk token guna mendapatkan bagian dari total hadiah ELX senilai 8,5 juta.
Berdasarkan ketentuan kampanye, pengguna baru dapat memperoleh hadiah ELX dengan mengumpulkan volume deposit minimal 200 ELX, atau dengan mendepositkan minimal 100 USDT dan memperdagangkan ELX senilai 100 USDT melalui perdagangan pertama mereka. Pengguna lama juga dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan hadiah dengan memperdagangkan ELX senilai setidaknya 500 USDT di pasar Spot. Kampanye ini berlaku hingga 24 Maret 2025 pukul 9AM WIB.
Cara mendapatkan airdrop Elixir (ELX)
Bybit juga menawarkan dua kampanye airdrop ELX tambahan kepada penggunanya. Salah satunya adalah acara Perayaan Daftar ELX 30.000. Untuk menerima bagian airdrop Anda, cukup ikuti tiga langkah berikut:
Daftar ke acara
Depositkan minimal $100 melalui Deposit Kripto Bybit, Perdagangan P2P, atau Deposit Fiat
Trade setidaknya ELX senilai 100 USDT di pasar Spot.
Airdrop berlaku hingga 31 Maret 2025 pukul 10AM WIB.
Roda Harta ELX
Kampanye lainnya adalah Roda Harta Pra-Pendaftaran ELX. Menangkan bagian dari total hadiah 40.000 ELX dengan mendaftar ke acara, menyelesaikan tugas tertentu untuk mendapatkan tiket Undian Berhadiah, dan memutar roda menggunakan tiket Anda. Anda dapat mendaftar ke acara hingga 20 Maret 2025, 12AM WIB, dan periode Berputar Berhadiah berakhir tepat 24 jam setelah tanggal ini.
Selain itu, Elixir menjalankan kampanye hadiahnya sendiri, Elixir Apothecary, yang memungkinkan Anda mendapatkan Potion, poin yang membantu Anda membangun kekuatan di seluruh jaringan platform DEX yang berpartisipasi. Namun, perlu diperhatikan bahwa partisipasi dalam kampanye Apoteker tidak menjamin airdrop token ELX.
Kesimpulan
Elixir adalah pendatang baru di ruang DeFi. Proyek ini meluncurkan fase pertama mainnetnya pada Oktober 2024, dengan peluncuran utama pada Maret 2025. Platform Elixir bertujuan untuk mengatasi masalah ketidakfleksibilitas penggunaan RWA secara on-chain. Proyek ini bertujuan untuk memfokuskan upayanya pada pemain institusional yang lebih besar, termasuk memimpin dana investasi.
Pada saat yang sama, meskipun Elixir mengejar tujuan ambisius untuk menarik pemain besar dunia keuangan melalui aliran RWA-nya, spesialisasi utamanya yang kedua — dukungan likuiditas untuk DEX — harus memberikan kemenangan cepat yang cukup dalam jangka waktu yang lebih pendek. Dengan lebih dari 30 DEX yang sudah ada di ekosistem Elixir, tampaknya spesialisasi ini sudah membayar dividen. Pertanyaannya sekarang adalah: Apakah dorongan untuk kuningan teratas dunia keuangan institusional akan menikmati kesuksesan yang sama?
#LearnWithBybit