DeFi vs Mata Uang Kripto CeFi: Apa Perbedaannya?

Bitcoin mendorong munculnya seluruh industri terkait teknologi blockchain dan mata uang digital. Beberapa partisipan pasar mata uang kripto berpendapat bahwa solusi terdesentralisasi akansecara bertahap menggantikan layanan keuangan tradisional. Meskipun terlalu dini untuk membuat klaim tersebut dengan percaya diri, kami dapat menyetujui bahwa persaingan dan interaksi yang menarik antara keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan keuangan terpusat (CeFi) sedang berlangsung tepat dalam industri mata uang kripto. Pada artikel ini, kita akan membahas perbedaan utama antara kedua tren tersebut.

Perbedaan utama antara DeFi dan CeFi adalah bahwa DeFi melibatkan infrastruktur terdesentralisasi, di mana layanan keuangan diatur oleh komunitas, bukan entitas tunggal. Di CeFi, semua operasi dikelola oleh bisnis atau konsorsium perusahaan dan organisasi. Akibatnya, mekanismenya juga berbeda.  

Apa Itu DeFi dalam Kripto? 

Sebelum memahami perbedaan antara DeFi dan CeFi, kita akan memulai dengan menentukan setiap pendekatan secara terpisah. Meskipun CeFi adalah yang pertama untuk mengatasi adopsi Bitcoin, DeFi adalah kata kunci tahun ini, dan kita akan memulainya.

Singkatnya,DeFi mewakili tren atau pergerakan yang mempromosikan infrastruktur yang didukung blockchain dan perangkat lunak sumber terbuka untuk membuat semua jenis layanan dan produk keuangan, termasuk yang tradisional. Anda dapat memikirkan tentang layanan seperti pinjaman, perdagangan, pengeluaran uang, pembayaran, asuransi, perdagangan bebas (over-the-counter/OTC), staking, data keuangan, manajemen aset, dan lainnya. Untuk memvisualisasikannya, DeFi adalah tentang mengubah layanan perbankan tradisional menjadi arsitektur terdesentralisasi. Agar komunitas dapat mengelolanya, bukan bank, pemerintah, atau regulator.

DeFi adalah tren yang sangat kuat saat ini, menyerupai kegilaan penawaran koin awal (ICO) dari akhir 2017. Ekosistem baru ini berfokus pada aplikasi keuangan yang dikembangkan di jaringan blockchain. Aplikasi terdesentralisasi (dApps) mengintegrasikan jaringan aman tanpa izin dan tanpa kepercayaan, serta menghapus otoritas pusat yang mengelola layanan.

Proyek DeFi

Sebagian besar proyek DeFi saat ini mengandalkan Ethereum, blockchain publik yang menawarkan jaringan terbuka dengan fitur cerdas seperti kontrak pintar. Yang terakhir adalah fitur penting yang memungkinkan pengembangan dApps. Kontrak pintar adalah kode blockchain yang dapat secara otomatis mengeksekusi dan menyelesaikan setiap kali kondisi yang telah ditentukan terpenuhi. Dengan cara ini, perantara seperti bank dan regulator tidak perlu menangani penjualan, transaksi, dan transaksi lain yang melibatkan dua pihak atau lebih.

Apa Itu CeFi dalam Kripto?

Seperti namanya, di CeFi, pengguna memercayai perusahaan dan institusi terpusat yang menyimpan dana mereka untuk menyediakan berbagai layanan. Saat ini, sebagian besar solusi CeFi terkait dengan perdagangan mata uang kripto, meskipun aplikasi lain juga populer.

Sebagian besar penyedia layanan CeFi menerapkan praktik Kenali Nasabah Anda (KYC) dan Anti Pencucian Uang (AML) untuk mematuhi aturan yurisdiksi masing-masing. Artinya, pengguna harus membagikan informasi pribadi mereka dan memastikan dana tidak berasal dari aktivitas kriminal.

Banyak layanan CeFi beroperasi dengan dompet kustodian, yang menyimpan kunci pribadi pengguna. Kustodian akan melakukan segala hal yang memungkinkan untuk menyimpan dan mengelola dana kripto klien dengan mudah.

Kapan pun Anda berdagang di bursa kripto populer seperti Coinbase, Binance,Bybit, Anda berurusan dengan layanan CeFi. Ini adalah platform yang dijalankan oleh entitas terpusat yang bertanggung jawab untuk mencocokkan pembeli dan penjual, menawarkan fitur yang diperlukan, dan memastikan aturan diikuti oleh setiap orang. Seperti halnya bisnis lainnya, keuntungan dari biaya dibagikan kepada pemangku kepentingan perusahaan.

Selain layanan perdagangan, perusahaan berada di bawah payung CeFi yang menawarkan pinjaman, pinjaman, perdagangan margin, dan layanan keuangan lainnya.

Beberapa perusahaan besar, seperti Binance, menggabungkan semua layanan kripto ini untuk mengaksesnya dari satu akun. Sebagian besar klien setuju untuk membagikan data mereka atau menyimpan dana ke dalam pengawasan perusahaan-perusahaan ini dengan ketentuan bahwa mereka adalah institusi yang dapat dipercaya. Namun, bursa yang paling bereputasi sekalipun telahmenghadapi serangan peretasan atau pencurian yang membahayakan dana pengguna. Jadi, ini adalah risiko yang harus diketahui pengguna CeFi.

Perusahaan kripto CeFi lain yang menyediakan layanan nonperdagangan adalah Cred, BitGo, Crypto.com, dan Nexo.

DeFi vs CeFi: Kemiripan

DeFi dan CeFi memiliki beberapa kesamaan dalam arti keduanya melibatkan layanan keuangan yang sama. Terkadang pengguna akhir bahkan tidak akan menyadari jika layanan kripto mengandalkan infrastruktur DeFi atau CeFi. Saat ini, baik CeFi maupun DeFi memungkinkan kelompok layanan keuangan yang sama, termasuk perdagangan spot, perdagangan derivatif, perdagangan margin, peminjaman dan peminjaman, pembayaran, dan pembuatan stablecoin.

Berbicara tentang perdagangan, platform CeFi dan DeFi dapat menciptakan antarmuka intuitif sehingga pengguna baru dapat bergabung dengan mudah.

Sering kali, orang dan organisasi yang sama terlibat dalam pengembangan proyek CeFi dan DeFi. Lagi pula, kedua tren mendukung penggunaan blockchain dan mata uang digital.

DeFi vs CeFi: Perbedaan

Meskipun kedua tujuan dasar tren sama – untuk mempromosikan adopsi teknologi buku besar terdesentralisasi (DLT) – beberapa perbedaan signifikan membagi DeFi dan CeFi menjadi dua dunia yang berbeda. Berikut adalah aspek utama yang berbeda:

Kontrolbilitas

Seperti yang disebutkan, proyek CeFi dikendalikan oleh satu entitas atau sekelompok entitas yang menjalankan setiap aspek bisnis. Di tempat lain, meskipun kelompok orang dan organisasi yang berbeda mengembangkan sebagian besar proyek DeFi, platform yang dihasilkan diatur oleh komunitas melalui mekanisme yang berbeda. Setiap proyek DeFi akan mencoba meniru Bitcoin atau blockchain publik lainnya dalam desentralisasi, meskipun algoritma konsensus berbeda dari kasus ke kasus.

Beberapa proyek DeFi menawarkan token tata kelola yang memungkinkan pemegang untuk berpartisipasi dalam proses pengambilan keputusan. Contoh token tata kelola yang meledak pada musim panas 2020 adalah Senyawa (COMP).

Fitur 

Layanan CeFi dan DeFi menyediakan berbagai fitur unik untuk setiap grup. Misalnya, sebagian besar proyek CeFi menawarkan solusi custody dan memiliki tim layanan pelanggan khusus, umumnya tidak tersedia di DeFi.

Di sisi lain, perdagangan di platform DeFi terjadi pada blockchain karena tidak ada satu otoritas pun yang terlibat. Pencapaian ini dimungkinkan berkat beberapa fitur utama, termasuk pembuatan pasar otomatis (AMM), kumpulan likuiditas, danpertanian hasil, dan pertukaran nonkustodian. Biasanya, tidak ada persyaratan KYC di DeFi, sementara dana disimpan di dompet pribadi hingga transaksi dilaksanakan. Bursa kripto yang dibangun pada infrastruktur blockchain disebut bursa terdesentralisasi (DEX).

Meskipun beberapa perusahaan menyediakan bursa terpusat dan terdesentralisasi, Binance adalah salah satu contohnya. Platform DEX-nya tidak memerlukan pendaftaran atau verifikasi KYC.

Fitur DeFi lainnya yang hebat adalah tokenisasi aset tradisional. Dengan demikian, blockchain dapat digunakan untuk membuat unit digital dari aset atau investasi apa pun, termasuk komoditas, saham perusahaan, pasangan forex, dan indeks saham, antara lain.

Regulasi

Awalnya, ketika bursa kripto pertama memfasilitasi konversi fiat, tidak ada peraturan apa pun, karena pemerintah tidak sepenuhnya memahami Bitcoin dan blockchain. Namun, saat ini sebagian besar yurisdiksi mencoba mengatur operasi kripto secara langsung atau tidak langsung. Jadi, ini adalah salah satu alasan mengapa sebagian besar platform CeFi memerlukan verifikasi KYC. Di AS, Coinbase terdaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), sementara platform global lainnya memindahkan kantor pusat mereka ke yurisdiksi yang ramah kripto seperti Malta atau Estonia. Sementara itu, Komisi Eropa akan menciptakankerangka hukum paling komprehensif yang ditujukan untuk mata uang kripto. Secara keseluruhan, ada lebih banyak yurisdiksi yang terkait dengan layanan CeFi.

Untuk DeFi, ini adalah tren baru, dan tidak diatur di mana pun mengingat sifat jaringan terdesentralisasi. Namun, meskipun lebih sulit untuk menerapkan regulasi di pasar DeFi, makalah penelitian oleh BCG Platinion dan Crypto.com menyimpulkan bahwa ledakan pesat DeFi menciptakan kondisi pencucian uang akan menarik regulator lebih cepat dari waktu ke waktu.

Biaya 

Biasanya, bursa terpusat mengenakan biaya yang lebih tinggi untuk mempertahankan platform, membayar gaji kepada staf, meningkatkan produk mereka, dan masih banyak lagi. Di tempat lain, platform DEX lebih terjangkau untuk diperdagangkan, karena tidak menyediakan layanan kustodi dan tidak memiliki tim yang terlibat dalam proses tata kelola.

Umumnya, pendapatan biaya dibagikan di antara penyedia likuiditas dan pemegang token yang memilih untuk men-stake token mereka. Contohnya adalah Uniswap, platform pertukaran kripto yang mendistribusikan dana dari biaya di antara penyedia likuiditas.

Likuiditas 

Cara likuiditas dicapai di DeFi sangat berbeda. Pada proyek CeFi, platform mencocokkan pesanan pembeli dan penjual dengan opsi valas atau pialang saham. Di DeFi, semua perdagangan tidak dilakukan secara otomatis di blockchain. Sebaliknya, platform DEX mengandalkan AMM, sebuah konsep inovatif di mana kedua sisi perdagangan didanai sebelumnya oleh penyedia likuiditas yang diberi insentif untuk menemukan dana mereka.

Pada akhirnya, biaya perdagangan dibagi antara penyedia likuiditas, seperti yang disebutkan dalam paragraf sebelumnya. Biasanya, pool likuiditas terdiri dari dua konstituen yang mewakili pasangan perdagangan, misalnya, BTC/ETH. Penyedia likuiditas harus menyumbangkan nilai yang sama dengan mengunci BTC dan ETH berdasarkan tarif saat ini.

Keamanan 

Meskipun platform CeFi melakukan yang terbaik untuk mempertahankan tingkat keamanan yang tinggi, Anda dapat secara teratur mencari tahu tentang beberapa pertukaran signifikan yang diretas. Pada awal tahun, Chainalysis mengatakan bahwa 2019 merupakan serangan peretasan terbanyak, meskipun jumlah dana curian menurun drastis dibandingkan dengan 2018.

Tidak ada risiko bursa terdesentralisasi, karena platform tidak menyimpan dana pengguna. Satu-satunya hal yang harus diperhatikan pengguna adalah kode dan algoritme konsensus yang digunakan oleh proyek DeFi. Terkadang, teknologi yang mendasarinya mungkin memiliki bug dan masalah lainnya.

Kecepatan 

Kecepatan eksekusi relatif tinggi di CeFi dan DeFi, meskipun tergantung pada setiap platform secara individual. Sebagian besar bursa dapat memberikan kinerja hampir instan untuk pesanan pasar.

Prospek 

Platform CeFi adalah simulasi bank tradisional, dan telah menunjukkan potensinya dan masih demikian. Di sisi lain, DeFi hanya berada pada tahap awal. Banyak pengamat industri memprediksi revolusi besar di mana layanan DeFi secara bertahap akan menggantikan layanan tradisional dan mengancam sistem perbankan.

Namun, hingga saat ini, DeFi dan CeFi memiliki tempat di industri kripto. Solusi ini memberikan transaksi yang lebih cepat, hasil yang menarik, dan infrastruktur unggul yang ditujukan untuk komunitas.

DeFi vs CeFi: Aplikasi

DeFi dan CeFi dapat diterapkan ke semua jenis layanan keuangan tradisional dan terkait kripto, seperti perdagangan spot, perdagangan derivatif, peminjaman dan peminjaman, dan masih banyak lagi. Konversi Fiat ke kripto dan sebaliknya juga tersedia di kedua ekosistem. Selain itu, platform DeFi dan CeFi dapat menyediakan layanan lintas rantai, meskipun mekanismenya berbeda.

Secara umum, kedua tren tersebut memiliki aplikasi yang serupa, tetapi pendekatannya sangat berbeda. Satu hal khusus untuk DeFi saja adalah tokenisasi aset. Misalnya, Synthetix menyelenggarakan ekosistem DeFi di mana pengguna dapat membuat apa yang disebut aset sintetis (synth), yaitu token ERC20 yang mewakili aset dunia nyata. Pengguna pada akhirnya dapat menyediakan likuiditas untuk sindiran tersebut dan memperdagangkannya di bursa khusus. Aset sintetis memiliki potensi yang besar, mampu membuat perdagangan derivatif lebih fleksibel, mudah diakses, dan transparan.

DeFi vs CeFi: Mana yang Harus Diinvestasikan?

Ada proyek bagus di kedua sektor, tetapi DeFi menjalankan pertunjukan akhir-akhir ini, setidaknya dari perspektif investor. Anda bisa mendapatkan eksposur langsung ke proyek CeFi dengan berinvestasi pada token asli bursa mata uang kripto. Saat ini, Token Binance (BNB), Koin Crypto.com (CRO), dan Token Huobi (HT) adalah token CeFi yang paling populer. Bisa dikatakan,XRP adalah konstituen CeFi, mengingat Ripple adalah perusahaan terpusat.

Namun, ada lebih banyak opsi DeFi yang dapat dipilih mulai sekarang. Saat itulah sektor ini masih berada pada tahap bayinya.

Potensi Risiko 

Token DeFi jauh lebih volatil daripada mata uang kripto lainnya, yang sangat menjelaskan risikonya. Akan lebih baik jika Anda tetap menggunakan teknik manajemen risiko yang tepat saat berinvestasi dan tidak pernah mendepositkan lebih banyak daripada yang siap Anda kalahkan.

Masalah lain dengan DeFi adalah bahwa DeFi menjadi tuan rumah dari peningkatan jumlah penipuan dan skema pompa-dan-dump, sama seperti ruang ICO beberapa tahun yang lalu. Oleh karena itu, Anda harus berinvestasi dengan lebih baik dalam proyek DeFi yang sudah mapan.

Dampak terhadap Profitabilitas

Token DeFi dapat meningkatkan profitabilitas Anda, terutama jika Anda berhasil menangkap tren tepat setelah Bitcoin mengalami nosedive pada bulan Maret 2020. Token seperti UNI, COMP, Maker, SNX, dan KNC telah menunjukkan imbal hasil yang mengesankan tahun ini. Hal yang sama juga benar tentang proyek yang memanfaatkan boom DeFi, seperti Chainlink dan Polkadot. Berikut cara token DeFi paling populer sejauh ini:

Bitcoin (garis biru) telah menunjukkan kinerja yang lebih baik daripada kebanyakan token DeFi tahun ini karena telah mencapai level tertinggi dalam hampir tiga tahun sejak November 2020. Namun, LINK dan KNC telah memberikan hasil yang mengesankan. Terlepas dari dominasi Bitcoin, token DeFi memiliki banyak ruang untuk berkembang.

Apa yang Diharapkan dari DeFi dan CeFi di Masa Depan?

Masa depan jangka menengah sangat cerah untuk DeFi dan CeFi, karena krisis keuangan akan menyoroti pentingnya aset perlindungan dengan korelasi yang rendah terhadap pasar tradisional. Hal ini juga akan menekankan pentingnya solusi blockchain untuk semua jenis layanan keuangan yang tidak boleh dimanipulasi oleh pemerintah.

Di masa depan jangka panjang, DeFi akan berkembang karena memiliki potensi untuk membuat layanan keuangan dapat diakses oleh semua orang. Investor harus memantau transisi Ethereum ke Proof of Stake dan perubahan regulasi terkait DeFi, yang akan berdampak pada sektor yang sedang berkembang. 

Daftar SEKARANG dengan bonus dan kupon hingga $90. 

Tetap waspada dengan Pembaruan Bybit:

Kunjungi penukaran kami

Media Sosial –Twitter,Facebook,Instagram,YouTube, danLinkedIn

Bergabunglah dengan kami diTelegram danReddit

Ada pertanyaan? Kunjungi Pusat Bantuan kami