USDe adalah mata uang kripto dolar sintetis yang dipatok dengan USD, yang dikelola melalui operasi trading lindung nilai delta otomatis.

 telah merevolusi pasar kripto sejak hadir lebih dari sepuluh tahun yang lalu. Aset seperti 

, dan koin stbail populer lainnya telah berperan penting dalam mengurangi volatilitas kripto dan menghubungkan dunia mata uang kripto dan fiat.

USDe adalah aset dolar sintetis yang diterbitkan oleh 

 yang tidak mengalami batasan umum koin stabil. Didukung oleh posisi 

 lindung nilai delta menggunakan kontrak 

, serta dana obligasi pemerintah AS jangka pendek.

 adalah aset dolar sintetis yang mempertahankan patokan pada USD melalui lindung nilai delta dari aset dasar saat minting.

 USDe diterbitkan oleh Ethena (ENA), protokol 

 (DeFi) pada blockchain Ethereum. Pengguna dapat secara fleksibel memperoleh, menstake, dan menjual kepemilikan USDe mereka dengan jaminan 1:1.

Ethena adalah protokol DeFi berbasis Ethereum yang menerbitkan USDe. Ethena Labs didirikan pada tahun 2023 oleh CEOnya, Guy Young, dan protokol Ethena meluncurkan mata uang kripto asli, ENA, pada awal April 2024. Meskipun visi Ethena bukan hanya USDe, aset dolar sintetis ini adalah produk andalan dan fokus utamanya.

Untuk mempertahankan patokan mata uang dolar AS, USDe menggunakan strategi 

 di pasar derivatif. Hal ini memungkinkan nilai USDe tetap stabil meskipun didukung oleh mata uang kripto yang volatil.

Untuk mint USDe, pengguna yang sudah di KYC & masuk whitelist memberikan aset seperti USDC & USDT dan menerima USDe sebagai imbalannya.. Protokol ini tidak membutuhkan jaminan berlebih, yang sering kali menjadi beban dalam sistem koin stabil terdesentralisasi seperti Dai (DAI). Justru, USDe mempertahankan rasio jaminan 1:1, yang meningkatkan efisiensi modal.

Lindung nilai Delta melalui kontrak futures perpetual

Setelah jaminan didepositkan, Ethena membeli aset digital seperti BTC atau ETH dan membuka posisi kontrak short futures perpetual yang sesuai di bursa derivatif melalui OES. Posisi ini mengimbangi risiko harga yang dibuat oleh BTC atau ETH, memastikan nilai aset pendukung tetap konstan dalam USD.

Misalnya, ketika pengguna mendepositkan USDT sebagai jaminan dan protokol membeli ETH & lindung nilai risiko harga dengan kontrak perpetual:

Model lindung nilai delta ini memastikan bahwa total nilai portofolio tetap stabil, mempertahankan patokan dolar USDe.

Semua operasi minting dan penebusan di Ethena dikelola oleh 

. Untuk memastikan keakuratan harga, Ethena berintegrasi dengan beberapa sistem 

, termasuk Pyth dan RedStone, dan umpan data dari bursa terpusat seperti Bybit. Redundansi ini mengurangi risiko manipulasi harga dan memastikan pertahanan patokan yang kuat.

Tidak seperti koin stabil tradisional yang mengandalkan model kustodian tunggal, USDe mengadopsi model Penyelesaian Off-Exchange (OES). Jaminan dipegang oleh kustodian independen, terpisah dari tempat trading, mengurangi risiko rekanan, dan meningkatkan ketahanan sistemik.

Dana cadangan Ethena berfungsi sebagai mekanisme stabilitas penting untuk USDe. Pool aset khusus ini memberikan lapisan keamanan tambahan dan bertindak sebagai penyangga finansial terhadap kejadian tak terduga di pasar kripto.

Dana tersebut terutama terdiri dari aset yang sangat likuid, meliputi USDtb, USDC, USTB, sSUSDS, dan sDAI. Komposisi yang beragam ini memastikan bahwa cadangan tetap tangguh di berbagai kondisi pasar.

Selama periode tingkat pendanaan negatif atau insiden pasar, dana cadangan tersedia untuk menutupi kerugian pada aset pendukung USDe untuk memastikan USDe tetap terjamin sepenuhnya.

Cadangan beroperasi secara transparan, dengan pembaruan rutin pada komposisi dan ukurannya. 

. Melalui sistem tata kelola Ethena, manajemen dana cadangan beradaptasi dengan kondisi pasar yang terus berkembang, sehingga memungkinkan penyesuaian strategis untuk mengamankan stabilitas USDe dengan lebih baik seiring dengan perubahan industri DeFi.

USDe mendapatkan keuntungan dari kerangka tata kelola Ethena, yang memungkinkan adaptasi strategis dan masukan komunitas. Keputusan protokol terkait komposisi dana cadangan, kebijakan manajemen jaminan, dan aspek operasional utama lainnya dapat berkembang melalui sistem ini seiring perubahan kondisi pasar.

Struktur tata kelola protokol ini memberikan respons yang cepat terhadap perkembangan pasar dan lanskap regulasi baru. Misalnya, Ethena dapat menyesuaikan aset mana yang diterima sebagai jaminan, atau menentukan bagaimana dana cadangan dialokasikan di berbagai instrumen, berdasarkan perubahan kondisi likuiditas di pasar.

Adaptabilitas ini sangat penting untuk menjaga keamanan dan stabilitas USDe dari waktu ke waktu. Seiring perkembangan lingkungan DeFi, keputusan tata kelola dapat mengimplementasikan peningkatan teknis dan manajemen risiko yang melindungi integritas dan aset pengguna Ethena.

Mekanisme tata kelolanya memberikan transparansi seputar perubahan protokol, dengan keputusan mengenai operasi USDe dan tindakan keamanan terdokumentasi dan dapat diakses. Pendekatan terbuka ini membantu membangun kepercayaan di kalangan pengguna bahwa platform ini dapat beradaptasi, dengan tetap mempertahankan komitmennya terhadap keamanan dan stabilitas.

USDe tersedia di pasar Spot Bybit melalui pasangan swap dengan beberapa mata uang kripto berkapitalisasi besar terkemuka, antara lain 

USDe memiliki banyak fitur inovatif yang harus dievaluasi oleh pengguna ketika membandingkannya dengan opsi koin stabil tradisional.

Model lindung nilai delta yang inovatif dari USDe memberikan keuntungan utama dibandingkan aset tradisional yang berpatok pada dolar. USDe menghasilkan hadiah yang lebih besar dari yang disimpan oleh USDT & USDC dan mendistribusikan hadiah tersebut kepada mitra seperti Bybit yang membaginya kepada pengguna.

Aset pendukung USDe disimpan bersama kustodian dan on-chain dalam solusi yang dapat diaudit 24/7. Struktur ini meningkatkan keamanan dan aksesibilitas jaminan yang mendukung USDe.

Dolar sintetis juga memiliki keuntungan signifikan dibandingkan koin stabil terdesentralisasi. Mungkin keuntungan terbesarnya adalah tidak adanya persyaratan jaminan berlebih. Beberapa koin stabil terdesentralisasi, seperti 

, memerlukan jaminan yang cukup besar untuk memastikan stabilitas. Namun, bagi banyak pengguna, hampir tidak masuk akal untuk memberikan nilai jaminan 150% atau bahkan lebih – persyaratan yang cukup umum untuk aset algoritmik – untuk mengamankan dana koin stabil. 

Karena mekanisme pertahanan patokannya yang unik, USDe dapat beroperasi tanpa persyaratan jaminan berlebih yang memberatkan. Mekanisme ini juga membantu USDe mencapai tingkat skalabilitas yang tinggi, menjadikannya aset berguna untuk transaksi dan penyimpanan nilai dalam ekosistem DeFi.

Secara teori, USDe menghadapi risiko pendanaan saat suku bunga pendanaan negatif berkepanjangan, yang dapat mempengaruhi mekanisme stabilitasnya jika melebihi saldo Dana Cadangan.

Meskipun sistem Penyelesaian Off-Exchange beragam, sistem ini masih menimbulkan beberapa risiko kustodian jika entitas yang mengelola jaminan mengalami masalah operasional. Selain itu, USDe tergantung pada operasi lanjutan dari bursa derivatif yang mempertahankan posisi lindung nilai.

Ethena telah menerapkan berbagai perlindungan untuk mengatasi masalah ini, termasuk dana cadangan dan pendekatan multi bursa. Langkah-langkah ini membantu mengurangi potensi kerentanan, meskipun pengguna harus tetap waspada terhadap faktor risiko mendasar ketika memasukkan USDe ke dalam strategi kripto mereka.

USDe unggul dalam ekosistem koin stabil melalui pendekatan lindung nilai delta yang inovatif untuk mempertahankan patokan dolar. Arsitektur teknis ini merepresentasikan kemajuan yang signifikan dalam pengoperasian aset yang berpatok pada dolar AS tanpa disertai kelemahan dari koin stabil alternatif. Seiring dengan perkembangan USDe, kombinasi unik antara efisiensi modal dan stabilitas yang telah terbukti memposisikannya sebagai pilihan menarik bagi pengguna yang mencari aset aman dalam mata uang kripto.

Lanjutan

Apa itu USDe: Dolar Sintetis Ethena

Pelajari bagaimana Amnis Finance (AMI) mengubah staking APT dengan solusi staking cair. Dapatkan hadiah, pertahankan likuiditas, dan jelajahi peluang DeFi dengan mudah.

 (DeFi) yang bersemangat untuk menjelajahi peluang tak terbatas di pasar kripto.

, di mana aset Anda dikunci selama periode tertentu dan tidak dapat digunakan untuk tujuan lain, solusi staking cair menawarkan fleksibilitas untuk menyalurkan aset yang di-stake ke usaha yang menghasilkan sekaligus mempertahankan likuiditas.

Salah satu platform tersebut adalah Amnis Finance, protokol staking cair perintis pada 

 yang memberikan investor token yang menghasilkan untuk memanfaatkan peluang DeFi.

Mari mempelajari lebih lanjut tentang Keuangan Amnis.

 adalah platform staking cair pada blockchain Aptos yang penggunanya dapat men-stake token APT mereka dan mendapatkan hadiah melalui aktivitas DeFi, seperti 

Menawarkan APR staking sebesar 8,02%, Amnis eksklusif untuk Aptos, blockchain 

 dengan teknologi unggul yang dikenal sebagai Move, yang dirancang untuk skalabilitas, keamanan, dan transaksi biaya rendah.

Melalui Amnis, mereka yang memiliki APT (token asli untuk jaringan Aptos) dapat men-stake token mereka dan menerima token dengan nilai yang setara, yang sekarang dapat mereka gunakan untuk perdagangan dan peluang investasi tanpa membatalkan staking token terkunci mereka.

Selain itu, Amnis telah menciptakan instrumen keuangan baru yang menarik bagi investor institusional. Instrumen-instrumen ini menggunakan konsep tokenisasi hasil yang membagi token menjadi token utama dan pembawa hasil.

Inti dari operasi Keuangan Amnis adalah struktur staking inovatif yang dirancang untuk memberikan investasi yang efisien dan fleksibel kepada pihak-pihak yang terlibat. Sistem Amnis didukung oleh kontrak pintar yang memungkinkan pemegang token APT dengan mudah memaksimalkan imbal hasil tanpa harus mengunci modal mereka atau menjalankan node validator.

Arsitektur dasar Amnis terdiri dari komponen-komponen berikut:

Setelah pengguna mengirimkan token APT ke 

, pengguna akan menerbitkan amAPT. Pengguna kemudian dapat menggunakan token ini untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi Aptos, atau meng-stake-nya di Amnis untuk menerima token stAPT dan menghasilkan hadiah.

amAPT (koin Amnis Aptos) bertindak sebagai 

, mempertahankan peg dengan APT 1:1. Pengguna yang menstake token APT mereka melalui Amnis Finance menerima amAPT dalam jumlah yang setara, yang dapat digunakan di berbagai platform DeFi tanpa kehilangan hadiah staking. Desain ini memastikan bahwa pengguna mempertahankan fleksibilitas dan dapat terlibat dalam aktivitas seperti peminjaman, peminjaman, dan penyediaan likuiditas, sementara aset mereka terus menghasilkan hasil staking.

Amnis Finance juga menawarkan kumpulan likuiditas amAPT/APT 

 yang memungkinkan investor untuk menarik token amAPT mereka secara instan.

 Fitur penarikan yang mudah ini membantu mereka melewati masa tunggu 14 hari yang umum dilakukan dengan staking tradisional.

Keuangan Amnis telah menetapkan mekanisme cadangan untuk memastikan stabilisasi harga jika terjadi lonjakan pasar. Jika diperlukan, platform dapat membeli kembali amAPT, dan keuntungan ditransfer ke perbendaharaan Amnis.

Bagi pengguna yang ingin memaksimalkan imbal hasil staking mereka, stAPT menawarkan opsi penahanan hasil yang menggabungkan otomatis. Dengan mendepositkan amAPT ke dalam ruang brankas stAPT, pengguna menerima token stAPT yang mewakili bagian mereka di staking pool.

Ketika hadiah staking terakumulasi, nilai stAPT meningkat secara proporsional, menghilangkan kebutuhan akan staking manual dan memberikan cara yang mulus untuk meningkatkan hasil staking dari waktu ke waktu.

Selain model dual-token, Keuangan Amnis memperkenalkan pendekatan inovatif untuk menghasilkan optimasi melalui tokenisasi hasil. Proses ini melibatkan 

an aset yang menghasilkan (seperti stAPT) ke dalam token hasil standar (SY), yang kemudian dibagi menjadi token utama (PT) dan token hasil (YT).

Token PT mewakili nilai asli aset yang di-stake, dan dapat ditebus dengan rasio 1:1 saat jatuh tempo, sedangkan YT menandakan bagian bunga yang dihasilkan dari waktu ke waktu. Segmentasi ini memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan strategi investasi mereka dengan mengelola komponen modal dan hasil secara terpisah, menawarkan kontrol dan fleksibilitas yang lebih besar dalam menyusun hasil keuangan.

Token Amnis (AMI) adalah token tata kelola asli 

 Ini dirancang untuk memastikan ekosistem yang seimbang di jaringan. Pemegang token AMI dapat mengajukan perubahan dan memberikan suara terkait hal-hal utama terkait operasi Keuangan Amnis. AMI juga digunakan sebagai insentif untuk mempromosikan adopsi ekosistem staking cair Amnis Finance.

Keuangan Amnis memiliki total pasokan 1 miliar token AMI, dialokasikan sebagai berikut:

Selain itu, Keuangan Amnis memiliki jadwal emisi token (disebar lebih dari 48 bulan) yang dirancang untuk memfasilitasi desentralisasi, memastikan distribusi yang seimbang, dan memberikan insentif kepada partisipan. Jadwal vesting ditampilkan di bawah ini:

 untuk memberikan hadiah kepada pengguna awal dan kontributor aktif pada ekosistemnya. Detail airdrop AMI adalah sebagai berikut.

30 juta token AMI disisihkan untuk Airdrop Retroaktif Amnis, di mana 10.000 pengguna menerima hadiah atas partisipasi mereka (berdasarkan peringkat mereka). Cuplikan bagi mereka yang memenuhi syarat untuk airdrop ini berlangsung dari 7 November 2023 hingga 25 Maret 2025.

Kelayakan ditentukan berdasarkan akumulasi poin retroaktif yang diperoleh melalui berbagai aktivitas, seperti menambang APT untuk amAPT di Amnis, menyediakan likuiditas amAPT/APT di platform seperti Liquidswap dan PancakeSwap, dan mendepositkan stAPT di Pasar Aries.

Selain Airdrop Retroaktif, Keuangan Amnis telah mengalokasikan 5 juta AMI untuk pemegang NFT Drakonia, dengan setiap NFT memberikan 1.500 token AMI kepada pemegangnya.

Selain itu, untuk memperingati acara pembuatan token (TGE) dan menghormati dukungan komunitas, Amnis Finance meluncurkan kampanye Airdrop NFT TGE Eksklusif. Inisiatif ini memungkinkan partisipan untuk mendapatkan NFT langka dan mengeklaim bagian dari total hadiah 1 juta AMI. Periode klaim untuk pemegang TGE NFT Eksklusif dimulai pada 2 April 2025, dan akan tetap dibuka selama 12 bulan.

 di platform perdagangan Spot Bybit. Untuk merayakan daftar ini, Bybit menyelenggarakan dua acara Percikan Token yang memungkinkan total 

Pembiayaan Amnis merevolusi ekosistem Aptos dengan membuka potensi penuh token APT melalui staking cair. Dengan mengonversi APT menjadi amAPT, pengguna dapat memperoleh hadiah staking sambil mempertahankan likuiditas dan akses ke peluang DeFi.

Dengan manfaat tambahan seperti Airdrop Retroaktif dan hadiah berbasis NFT, Amnis mendorong partisipasi aktif dan keterlibatan jangka panjang. Seiring dengan pertumbuhan platform, platform ini memberdayakan pengguna untuk menempatkan APT mereka agar bekerja lebih efisien, meningkatkan fleksibilitas dan hasil.

Baik Anda penggemar DeFi atau pemegang jangka panjang, Keuangan Amnis adalah alat yang ampuh untuk memaksimalkan potensi staking Aptos Anda.

Menengah

Keuangan Amnis (AMI): Memaksimalkan potensi APT dengan protokol staking cair

Bedrock adalah protokol restaking cair multiaset yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil di beberapa jaringan blockchain sambil mempertahankan likuiditas.

Seiring perkembangan pasar kripto, solusi staking inovatif menjadi semakin penting bagi pengguna yang ingin memaksimalkan potensi aset digital mereka. Bedrock (BR) telah muncul sebagai protokol perintis, menawarkan staking cair tingkat lanjut di berbagai mata uang kripto.

Artikel ini membahas pendekatan unik Bedrock terhadap 

, aset yang didukung, dan teknologi canggih yang memungkinkannya. Baik Anda penggemar kripto berpengalaman atau hanya memasuki pasar, memahami kemampuan Bedrock dapat membantu Anda menavigasi dunia peluang penghasil hasil yang terus berkembang.

 adalah protokol restaking cair multiaset 

 yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil di beberapa jaringan blockchain sambil mempertahankan likuiditas melalui solusi nonkustodian yang didukung oleh penyedia infrastruktur RockX.

Bedrock awalnya diluncurkan pada Maret 2023 oleh RockX, perusahaan dengan pengalaman luas dalam infrastruktur blockchain dan layanan staking. Didirikan dengan visi menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan 

 (DeFi), Bedrock dirancang untuk mencapai keseimbangan antara keamanan, kepatuhan, dan fleksibilitas DeFi.

Protokol dimulai dengan mendukung staking cairan Ethereum

, memperkenalkan uniETH, token yang membawa hadiah yang tidak berulang.

 Sejak saat itu, Bedrock telah memperluas kemampuannya untuk mendukung beberapa aset di berbagai jaringan blockchain.

Pada tahun 2024, Bedrock menarik investasi substansial dari perusahaan kripto terkemuka, termasuk OKX Ventures, LongHash Ventures, dan Comma3 Ventures. Waterdrip Capital, LBank Labs, dan Amber Group juga berpartisipasi dalam putaran pendanaan, mendorong ekspansi dan pengembangan Bedrock di sektor restaking cair.

Bedrock berusaha untuk mengubah ekosistem staking dengan mengatasi kesenjangan kritis pada platform saat ini sebagai berikut.

Dengan mengatasi empat tantangan ini, Bedrock menciptakan ekosistem staking yang lebih mudah diakses sehingga pengguna dapat memperoleh hasil yang berkelanjutan di berbagai aset tanpa mengorbankan keamanan atau likuiditas.

Bedrock beroperasi melalui infrastruktur modular yang mendukung berbagai aset dan integrasi dengan berbagai protokol staking. Sistem memungkinkan pengguna untuk mendepositkan aset kripto mereka dengan imbalan token standar "uni" (seperti uniETH, uniBTC, atau uniIOTX), yang mewakili aset yang di-stake dan semua hadiah staking di masa depan.

Tidak seperti token rebasing tradisional yang meningkatkan kuantitas dari waktu ke waktu, token Bedrock tumbuh nilainya. Ketika hadiah staking terakumulasi, satu uniETH menjadi bernilai lebih dari satu ETH. Model non-rebasing Bedrock menyederhanakan akuntansi, dan membuat interaksi dengan protokol DeFi lain menjadi lebih mudah.

Untuk staking Ethereum, Bedrock terintegrasi dengan 

 untuk memungkinkan staking, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hadiah tambahan di luar staking dasar dengan mendukung beberapa layanan jaringan. Dengan Bitcoin, Bedrock bekerja sama dengan 

 untuk memungkinkan pemegang BTC berpartisipasi dalam staking untuk pertama kalinya — membuka batas baru untuk aset bernilai triliunan dolar.

 untuk mengelola proses staking, operasi validator, dan distribusi hadiah. Bedrock telah menghilangkan ketergantungan pada oracle untuk keamanan, alih-alih menggunakan data on-chain untuk menghitung saldo validator dan staking rewards. Pendekatan ini mengurangi kerentanan terhadap serangan eksternal dan/atau manipulasi data.

Salah satu inovasi utama Bedrock adalah dukungannya untuk beberapa mata uang kripto dalam ekosistem staking terpadu. Pendekatan multi-aset ini memungkinkan pengguna untuk mendiversifikasi portofolio staking mereka di berbagai jaringan blockchain sekaligus mengakses hasil yang ditingkatkan melalui mekanisme restaking.

Sebagai token restaking cairan Bedrock untuk Ethereum, uniETH dirancang untuk memulihkan dan memanfaatkan hadiah EigenLayer tambahan. Ini menggabungkan keamanan tingkat institusional dengan potensi hasil yang lebih baik dari ekosistem EigenLayer.

Saat staking ETH dengan Bedrock, pengguna menerima token uniETH yang mewakili ETH yang di-staking dan hadiah di masa mendatang. Tidak seperti token rebasing, uniETH tumbuh nilainya (bukan kuantitas) dari waktu ke waktu untuk meningkatkan kompatibilitas dengan protokol DeFi lain dan menyederhanakan pengalaman pengguna.

Melalui integrasi EigenLayer, pemegang uniETH mendapatkan hadiah dasar staking Ethereum dan hasil tambahan dari Layanan Tervalidasi Aktif (AVS), seperti EigenDA dan Sistem Espresso. Bedrock menggunakan pendekatan nonkustodian, dengan kredensial penarikan pintar yang dikendalikan oleh kontrak dan sistem tanpa oracle yang mengandalkan data on-chain untuk meningkatkan keamanan.

Bedrock BTC (brBTC) dirancang untuk pemegang Bitcoin yang mencari peluang DeFi generasi berikutnya. Sebagai token restaking cair Bitcoin andalan Bedrock, ini berfungsi sebagai pintu gerbang ke BTCFI 2.0, ekosistem strategi penghasil hasil untuk Bitcoin.

Token menerima uniBTC dan beberapa aset BTC Terbungkus (WBTC), dengan Bedrock mengelolanya di seluruh sumber hasil tepercaya, termasuk Babylon, Kernel, Pell Network, dan SatLayer. Diversifikasi ini mengurangi risiko sekaligus memaksimalkan imbal hasil untuk pemegang Bitcoin.

Keuntungan utama menggunakan brBTC adalah diversifikasi hasil melalui alokasi aset cerdas. Terhubung ke beberapa protokol restaking secara bersamaan memberikan imbal hasil yang lebih baik sekaligus menurunkan hambatan masuk bagi pemegang Bitcoin yang mencari strategi DeFi yang canggih. 

uniBTC adalah protokol restaking khusus yang menerima token WBTC melalui kemitraan dengan rantai Babylon. Token pertama yang didukung adalah WBTC di Ethereum, memungkinkan pemegang untuk mendapatkan hasil staking sambil mempertahankan keamanan jaringan Ethereum.

Melalui pendekatan Babylon, uniBTC menjembatani nilai Bitcoin dengan 

 (PoS), mengatasi kebutuhan modal Bitcoin dan rantai PoS untuk mendapatkan dukungan keamanan.

  Protokol ini menampilkan keamanan yang dapat dislash sepenuhnya, di mana 1/3 dari saham Bitcoin dijamin akan dislash selama pelanggaran keamanan.

uniBTC mempertahankan keamanan dan likuiditas staker untuk memungkinkan pemegang Bitcoin menarik dana, asalkan mereka mengikuti aturan protokol. Dengan mengaktifkan staking tanpa mentransfer kepemilikan, uniBTC mempertahankan prinsip keamanan Bitcoin sambil menciptakan peluang hasil baru yang sebelumnya tidak tersedia bagi pemegang BTC.

 adalah solusi staking cair Bedrock untuk 

  Ini dirancang untuk mengatasi beberapa batasan mekanisme PoS tradisional yang didelegasikan di IoTeX. Sebagai protokol staking cair pertama dan terbesar di jaringan IoTeX, uniIOTX telah menetapkan Bedrock sebagai pemain utama dalam ekosistem ini.

Seperti token Bedrock lainnya, uniIOTX mengikuti model non-rebasing, yang berarti nilainya (bukan jumlah token) meningkat seiring waktu. Pendekatan ini menyederhanakan integrasi dengan aplikasi DeFi lain, dan meningkatkan pengalaman pengguna.

Token unilOTX mewakili IOTX yang di-staking dan semua hadiah staking di masa mendatang, sehingga memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas sekaligus mendapatkan hasil staking. Dengan menghilangkan hambatan masuk dan keluar dalam sistem staking IOTX, uniIOTX meningkatkan efisiensi modal dan aksesibilitas untuk pemegang IOTX.

BR adalah token tata kelola dan utilitas asli 

 Program ini dirancang untuk menyelaraskan insentif pemangku kepentingan sekaligus mendorong pertumbuhan protokol, dan mendukung pemegang dalam memberikan suara pada proposal yang memengaruhi arah protokol, termasuk aset yang didukung dan struktur biaya.

Distribusi token BR mengalokasikan 5,5% kepada pendukung awal selama acara pembuatan token (TGE), dengan bagian yang tersisa untuk airdrop komunitas

, pertumbuhan ekosistem, anggota tim (dengan vesting), dan insentif likuiditas.

 Alokasi dompet individu dibatasi sebesar 0,4% selama airdrop untuk mencegah konsentrasi.

BR mempertahankan nilai melalui beberapa mekanisme. Pengguna dapat mengunci token untuk veBR guna mengurangi pasokan sirkulasi, dana pendapatan protokol, dan mengatur ulang tata kelola musiman untuk mendorong partisipasi yang berkelanjutan. Pendekatan seimbang ini menciptakan model tokenomik yang berfokus pada pertumbuhan berkelanjutan dan distribusi yang adil, sekaligus mengendalikan inflasi.

Ingin memperdagangkan token Bedrock? Bybit sekarang menawarkan pasangan perdagangan Spot BR/USDT dan kontrak Perpetual BRUSDT. Untuk memulai, Anda harus terlebih dahulu membuat akun Bybit, lalu mendanainya dengan mata uang kripto dan menavigasi ke 

Meskipun BR menunjukkan dasar yang kuat di ruang staking cair, investor harus mempertimbangkan potensi pertumbuhan dan faktor risikonya dengan cermat sebelum membuat keputusan investasi.

BR menunjukkan potensi yang menjanjikan dengan pendekatan multiaset dan fitur keamanan kelas institusional. Namun, calon investor harus 

 dan mempertimbangkan toleransi risiko individu mereka 

 sebelum berinvestasi, terutama mengingat sifat inovatif teknologi restaking cair.

Mekanisme restaking cairan multiaset Bedrock mengatasi batasan staking tradisional dengan mempertahankan likuiditas sambil meningkatkan hasil di Ethereum, Bitcoin, dan IoTeX. Dengan keamanan yang teruji di medan perang dan kemitraan strategis, Bedrock menawarkan solusi praktis untuk pemegang kripto yang mencari hasil di pasar DeFi yang berkembang saat ini.

Bedrock (BR): Staking cair tingkat lanjut di berbagai kripto

PayFi menjembatani pembayaran tradisional dengan teknologi blockchain untuk memungkinkan penyelesaian instan, mengurangi biaya transaksi, dan melakukan tokenisasi arus kas dan aset masa depan untuk likuiditas.

Infrastruktur keuangan dunia tetap terganggu oleh biaya transaksi yang tinggi, waktu penyelesaian yang lama, dan aksesibilitas terbatas, membuat miliaran orang terpinggirkan dari layanan keuangan penting. 

 telah terbukti menjanjikan dalam mengatasi masalah ini, tetapi tantangan adopsi tetap ada dalam menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan solusi terdesentralisasi.

Artikel ini membahas bagaimana Keuangan Pembayaran (PayFi) menciptakan solusi pembayaran yang lebih cerdas melalui integrasi DeFi. Kita akan mempelajari apa itu PayFi, cara kerjanya, keuntungan dan kerugiannya, bagaimana PayFi dibandingkan dengan sistem tradisional, aplikasi dunia nyatanya, dan potensi masa depannya dalam mengubah keuangan global.

Keuangan Pembayaran adalah model keuangan terobosan yang menjembatani pembayaran tradisional dengan teknologi blockchain untuk memungkinkan penyelesaian instan, mengurangi biaya transaksi, dan melakukan tokenisasi arus kas dan aset di masa depan untuk likuiditas langsung.

Dipimpin oleh Presiden Yayasan Solana Lily Liu, PayFi memanfaatkan 

 dengan memungkinkan aset dan pendapatan masa depan di-tokenisasi dan di-monetisasi secara instan. Hasilnya adalah ekosistem keuangan di mana modal mengalir lebih efisien, dan pengguna dapat mengakses nilai aset masa depan saat ini.

Arsitektur PayFi yang efisien menggabungkan infrastruktur blockchain, 

 dan tokenisasi untuk merevolusi proses pembayaran.

Pada dasarnya, PayFi berjalan pada blockchain berkinerja tinggi seperti 

 (SOL), memberikan finalitas transaksi 400 ms dan memproses ribuan 

 (TPS) dengan biaya minimal. Infrastruktur ini memastikan penyelesaian hampir seketika dibandingkan dengan proses beberapa hari sistem tradisional. Misalnya, RippleNet menggunakan XRP Ledger (XRPL) untuk melakukan transfer uang global dengan finalitas hampir instan dengan biaya hampir nol, dibandingkan dengan transaksi SWIFT yang mungkin memerlukan waktu berhari-hari untuk diselesaikan dan memakan biaya antara $15 dan $75.

Kontrak pintar membentuk inti operasional PayFi, secara otomatis mengeksekusi instruksi keuangan ketika kondisi yang telah ditentukan terpenuhi. Perjanjian eksekusi mandiri ini menghilangkan perantara, memungkinkan operasi keuangan yang kompleks untuk dilanjutkan tanpa intervensi manual.

 dengan kemampuan blockchain dengan menciptakan representasi digital faktur, pendapatan masa depan, dan barang fisik. Token ini berinteraksi dengan 

 (DeFi), membuka peluang likuiditas baru, dan memungkinkan model pembiayaan inovatif — seperti, "Beli Sekarang, Bayar Tidak Pernah", di mana hasil yang dihasilkan dari deposit mencakup biaya pembayaran tanpa menyentuh pokok.

PayFi memengaruhi manfaat transformatif beserta tantangan penting yang memengaruhi adopsi dan implementasinya.

PayFi vs. sistem pembayaran tradisional lainnya

Infrastruktur pembayaran tradisional beroperasi melalui jaringan perantara yang kompleks — bank, pemroses, pusat kliring, dan jaringan koresponden — masing-masing dari mereka mengekstrak biaya sambil menambahkan penundaan penyelesaian. Sistem berlapis ini menciptakan biaya merchant sebesar 2–3% dan periode penyelesaian selama 3–5 hari, serta tidak termasuk 1,4 miliar orang dewasa di seluruh dunia yang tidak memiliki akses perbankan.

PayFi pada dasarnya membayangkan kembali arsitektur ini dengan memanfaatkan konsensus terdesentralisasi blockchain

 Dengan menghapus perantara dan memungkinkan 

, PayFi secara dramatis mengurangi biaya sekaligus memungkinkan penyelesaian hampir instan lintas batas.

  Pergeseran struktural ini menciptakan efisiensi dan aksesibilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya — apa pun status perbankannya.

PayFi membuka kemampuan keuangan yang tidak mungkin pada sistem tradisional. Sifatnya yang dapat diprogram memungkinkan pembayaran bersyarat otomatis, pembagian pendapatan, dan pengaturan keuangan yang kompleks tanpa campur tangan manusia. Sementara itu, persyaratan pradana yang membebani perdagangan lintas batas dihilangkan melalui mekanisme penyelesaian waktu nyata.

Mungkin sebagian besar revolusioner adalah potensi PayFi untuk inklusi keuangan: meskipun sistem tradisional memerlukan dokumentasi yang luas, riwayat kredit, dan rekening bank, PayFi hanya memerlukan akses internet, mengubah layanan keuangan dari hak istimewa eksklusif menjadi utilitas universal.

Aplikasi PayFi mencakup berbagai sektor keuangan, merevolusi segala sesuatu mulai dari pembayaran konsumen hingga pembiayaan perdagangan global melalui solusi berbasis blockchain.

Tidak seperti pembiayaan tradisional yang memerlukan pelunasan pokok akhir, model inovatif ini memungkinkan pengguna untuk mendepositkan dana ke dalam protokol penghasil hasil dan hanya menggunakan bunga untuk menutupi pembelian, sehingga pokoknya tidak tersentuh. Pengguna dapat mempertahankan modal mereka sambil membiarkan hasil yang dihasilkan membayar barang dan layanan.

Bisnis dapat melakukan tokenisasi faktur atau aliran pendapatan mereka di masa mendatang dan langsung mengakses likuiditas melalui pasar terdesentralisasi. Hal ini mengurangi kendala arus kas tanpa dokumen yang luas dan penundaan anjak piutang tradisional, membantu perusahaan mempertahankan operasi sambil menunggu pembayaran pelanggan.

Pembuat konten dapat menerima pendanaan awal berdasarkan proyeksi pendapatan, atau melakukan tokenisasi aliran pendapatan di masa mendatang. Mengakses modal dengan segera, alih-alih menunggu pembayaran platform yang biasanya memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan, memungkinkan kreator untuk mempertahankan produksi konten berkelanjutan tanpa gangguan keuangan. 

Pembayaran dan pengiriman uang lintas batas

Dengan memanfaatkan stablecoin dan sifat tanpa batas blockchain, individu dapat mengirim uang secara global dalam hitungan detik — dengan biaya yang sering kali kurang dari 1%, dibandingkan dengan biaya rata-rata layanan pengiriman uang tradisional sebesar 6%–7%. Ini secara dramatis mengurangi biaya sekaligus meningkatkan kecepatan transfer internasional.

Pemasok dapat menerima pembayaran langsung untuk barang melalui pesanan pembelian token atau faktur, sementara pembeli mempertahankan ketentuan pembayaran standar mereka. Pengaturan saling menguntungkan yang dihasilkan meningkatkan likuiditas di seluruh rantai pasokan — terutama menguntungkan pemasok kecil yang sering kesulitan dengan keterlambatan pembayaran. 

Biasanya, pembiayaan perdagangan kertas berat dan tidak efisien dirampingkan dengan platform PayFi yang melakukan tokenisasi surat kredit dan dokumen perdagangan lainnya. Digitalisasi instrumen ini mengurangi waktu pemrosesan dari minggu ke jam sekaligus meningkatkan keamanan melalui verifikasi kriptografi.

Masa depan PayFi memiliki potensi yang sangat besar karena teknologi blockchain terus berkembang dan mendapatkan penerimaan arus utama. Pengembangan utama yang dapat kami harapkan meliputi hal-hal berikut:

Seiring dengan berkembangnya PayFi, integrasinya dengan keuangan tradisional, peningkatan teknologi, dan adopsi institusional yang terus berkembang kemungkinan akan mengubahnya dari konsep yang berkembang menjadi komponen fundamental infrastruktur keuangan global.

Keuangan Pembayaran (PayFi) menggabungkan efisiensi blockchain dengan keuangan tradisional, memungkinkan penyelesaian instan, pengurangan biaya, dan model pembiayaan baru. Meskipun tantangan adopsi dan regulasi terus berlanjut, kemampuan PayFi untuk membuka likuiditas, mendorong inklusi keuangan, dan membentuk kembali transaksi menempatkannya sebagai inovasi penting dalam keuangan global.

Keuangan Pembayaran (PayFi): Pembayaran yang lebih cerdas di dunia DeFi

Elixir (ELX) adalah platform blockchain yang menjembatani RWA institusional ke DeFi, menawarkan peluang hasil dan dukungan likuiditas untuk bursa terdesentralisasi.

 (RWA) adalah salah satu topik terpanas dalam 

 masih disertai dengan bagian masalahnya sendiri.

  Pertama, pemilik aset seperti dana investasi tidak memiliki banyak pilihan alternatif untuk melakukan tokenisasi aset mereka dengan cara yang sesuai. Kedua, tidak ada cukup jalan untuk penggunaan aktif RWA dalam protokol DeFi setelah aset di-tokenisasi dan di-chain.

Akibatnya, banyak pemilik aset institusional masih ragu untuk menggunakan dana mereka dalam lingkungan blockchain. Mereka yang cukup berani untuk mengadopsi RWA dengan melakukan tokenisasi aset mereka secara on-chain menghadapi kenyataan pilihan terbatas untuk mendapatkan imbal hasil yang sehat dari investasi mereka. 

Karena faktor-faktor ini, RWA — meskipun memiliki janji besar sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan web3 — masih kurang dimanfaatkan dalam DeFi.

Elixir adalah blockchain modular dan platform yang berfokus pada DeFi yang bertujuan untuk memudahkan investor institusional untuk memanfaatkan RWA mereka dalam produk yang menghasilkan hasil secara on-chain. Platform ini juga berfungsi sebagai 

 untuk memesan bursa terdesentralisasi berbasis buku 

, USD terdesentralisasi (deUSD), memainkan peran penting dalam memungkinkan penggunaan RWA aktif untuk hasil dan penyediaan likuiditas untuk DEX mitra.

 (ELX) adalah jaringan blockchain yang memfasilitasi penggunaan RWA investor institusional dalam ekosistem DeFi dan memberikan dukungan likuiditas untuk DEX. 

Proyek ini memiliki stablecoin sintetis, deUSD, yang didukung oleh jaminan yang terdiri dari dua aset kripto — USDS dan 

 (SKY), sebelumnya dikenal sebagai MakerDAO (MKR), sedangkan stETH adalah versi token dari Ether (ETH) yang di-stake yang disediakan oleh 

Elixir memungkinkan pemegang institusi RWA token, seperti yang dikeluarkan oleh Securitize dan penyedia layanan RWA lainnya, untuk mencetak deUSD dan menggunakannya dalam DeFi sambil tetap mendapatkan hasil dari aset dasar mereka.

Elixir juga membantu DEX lain dengan memungkinkan penggunanya untuk menyediakan likuiditas untuk memesan bursa berbasis buku dengan mudah. Hal ini mengurangi ketergantungan DEX pada market maker terpusat dan memungkinkan mereka untuk mengakses likuiditas tambahan. Pengguna yang menyediakan likuiditas mendapatkan APY bersubsidi, yang mendapatkan insentif dari Elixir atau DEX sendiri. Sejak awal 2025, Elixir telah diintegrasikan oleh lebih dari 30 platform DEX.

Proyek Elixir didirikan pada tahun 2022 oleh Philip Forte dan Christopher Gilbert. Rantainya meluncurkan fase pertama operasi mainnetnya pada Oktober 2024 dan mengadakan acara pembuatan token (TGE) untuk mata uang kripto asli, ELX, pada 7 Maret 2025.

Jaringan Elixir didasarkan pada model konsensus proof of stake (DPoS) yang 

. Dokumentasi proyek menyatakan bahwa jaringannya memiliki desain yang sangat modular dan kapasitas hasil yang tinggi.

Untuk menyinkronkan pekerjaannya dengan DEX lain, jaringan menggunakan feed bursa, yang menarik data perdagangan langsung dari DEX ini dan mengirimkannya ke agregator data Elixir. Kemudian, node agregator bertanggung jawab untuk membuat basis data terenkripsi dari feed ini dan meneruskannya ke validator rantai dan node auditor. Kemudian, node relai melakukan perdagangan pada DEX menggunakan kunci API mereka, mengumpulkan proposal pesanan dari validator, dan mengirimkannya untuk diaudit sebelum eksekusi akhir.

Validator Elixir mengamankan jaringan menggunakan model konsensus DPoS, di mana pengguna dapat mendelegasikan dana mereka ke node validator lengkap yang disukai. Jaringan memerlukan konsensus 66% di antara node validator aktifnya untuk menyetujui blok transaksi.

Node validator harus memiliki setidaknya 9.000 ELX 

 atau didelegasikan untuk mendapatkan hadiah blok. Oleh karena itu, pengguna harus memilih validator yang cukup populer untuk memastikan mereka dapat memperoleh hadiah dari dana yang didelegasikan. Misalnya, pada saat tulisan ini ditulis (17 Maret 2025), kurang dari 30 validator Elixir memiliki cukup dana yang di-stake dengan mereka untuk menghasilkan hadiah.

Kami mencatat di atas bahwa node relai mengirimkan data pesanan untuk mengeksekusi transaksi pada DEX lain untuk audit lebih lanjut sebelum eksekusi aktual terjadi. Auditor adalah node yang 

 bertanggung jawab untuk memverifikasi data ini sebelum pesanan dapat ditempatkan.

 Selain data pesanan yang dikirim oleh node relai, auditor juga menggunakan data umpan pertukaran terenkripsi yang dikirim oleh agregator.

Auditor menggunakan dua sumber data penting ini — data umpan pertukaran terenkripsi dari agregator dan data pesanan dari node relai — untuk memverifikasi dan menyetujui pesanan untuk eksekusi akhir pada DEX yang berpartisipasi.

 yang memastikan kelancaran operasi beberapa aktivitas jaringan utama: staking, distribusi hadiah kepada validator, dan penalti keuangan kepada validator yang berperilaku buruk, yang dikenal sebagai slashing.

Jika terjadi sengketa atau inkonsistensi dalam data jaringan, maka pengontrol dan auditor akan menyelesaikannya bersama-sama, dan bertindak sebagai lapisan penyelesaian sengketa.

deUSD adalah stablecoin sintetis yang diperkenalkan oleh Elixir. Tunduk pada persetujuan melalui suara tata kelola, token akan digunakan untuk staking, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hadiah dari biaya protokol. Versi deUSD yang di-stake, sdeUSD, adalah aset yang digunakan untuk mengumpulkan hasil dari hadiah yang dihasilkan di Elixir dan melalui platform DeFi mitranya.

Yang penting, deUSD juga digunakan untuk menyediakan likuiditas dalam bentuk jaminan kepada DEX yang berpartisipasi. stablecoin deUSD memungkinkan pengguna dalam domain institusional, khususnya pemegang RWA, untuk mendapatkan aset yang cukup likuid untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi yang lebih luas. Menurut dokumentasi proyek, lebih dari sepuluh organisasi keuangan institusional terkemuka telah mengadopsi deUSD untuk aset mereka.

deUSD berbeda dari banyak stablecoin lain karena tidak dijamin oleh cadangan dolar AS. Jaminan token terdiri dari stETH Lido dan USDS Sky Protocol. Untuk memastikan stabilitasnya, deUSD tunduk pada 

mekanisme overkolateralisasi yang secara 

Blockchain

Crypto

Altcoins

DeFi

Trading

Investing

GameFi

Memes

Metaverse

NFT

Stablecoin

Staking

Indicators

Options

Strategies

DeFi

Koin Stabil

Apa itu USDe: Dolar Sintetis Ethena

DeFi

Keuangan Amnis (AMI): Memaksimalkan potensi APT dengan protokol staking cair

DeFi

Bedrock (BR): Staking cair tingkat lanjut di berbagai kripto

DeFi

Keuangan Pembayaran (PayFi): Pembayaran yang lebih cerdas di dunia DeFi

DeFi

Elixir (ELX): Jembatan institusional untuk likuiditas DeFi

DeFi

SwapX (SWPX): Masa depan penyediaan likuiditas di Sonic

DeFi

Roam (ROAM): Menjembatani kesenjangan konektivitas dengan WiFi terdesentralisasi

DeFi

Jagung (CORN): Solusi BTCFi Generasi Berikutnya

DeFi

Heima (HEI): Masa Depan Identitas Lintas Rantai & Interoperabilitas

DeFi

Laboratorium Avalon (AVL): Mendorong Evolusi Keuangan Bitcoin

DeFi

De.Fi (DEFI): Melindungi Investasi DeFi Anda

DeFi

Plume Network (PLUME): Membangun Ekosistem RWA Berbasis Permintaan