xStocks vs. CFD vs. Perpetual: 3 cara untuk melakukan Trade saham di Bybit
Bybit memberi Anda tiga cara berbeda untuk mendapatkan eksposur saham dari satu akun, masing-masing dengan mekanisme, Leverage, dan kompromi yang berbeda. Baik Anda menginginkan Bagian yang ditokenisasi yang dapat Anda pegang tanpa batas waktu, CFD Dengan Leverage di MT5, atau Kontrak Perpetual asli Kripto yang di-Trade sepanjang waktu, ada produk yang dibuat untuk Strategi Anda. Artikel ini membandingkan Semua tiga produk tersebut sehingga Anda dapat memilih yang tepat sebelum melakukan Trade pertama Anda.
Poin Penting:
xStocks adalah Bagian yang ditokenisasi dengan dukungan 1:1 tanpa Leverage; CFD TradFi dan Perpetual TradFi menawarkan Leverage dengan kemampuan Long maupun Short.
CFD TradFi berjalan di MT5 selama jam pasar AS; Perpetual TradFi melakukan Trade 24/7 di Derivatif Bybit dengan Tingkat Pendanaan sebagai ganti swap semalam.
Pilihan Anda bergantung pada apakah Anda menginginkan eksposur yang ditokenisasi, Leverage, melakukan Short, atau akses sepanjang waktu.
Apa kesamaan dari Semua tiga produk tersebut?
Sebelum membahas perbedaannya, akan membantu untuk mengetahui apa yang dibagikan oleh produk-produk ini. Semua tiga produk memberi Anda eksposur Harga ke saham dan ETF AS, Semua diselesaikan dalam USDT dan tidak ada yang memberikan hak suara pemegang Bagian atau melibatkan pengiriman fisik Bagian. Anda mengakses Semua tiga produk melalui satu akun Bybit, yang berarti tidak ada akun pialang terpisah atau Transfer Dana antar platform. Perbedaannya β dan ini penting β terletak pada Leverage, jam trading, mekanisme Biaya, dan Jenis eksposur yang Anda Terima.
Mengapa melakukan Trade saham di Bybit?
Keuntungan yang paling jelas adalah konsolidasi. Anda dapat memegang Bitcoin (BTC), melakukan Trade Derivatif saham, dan membangun Posisi Ekuitas tanpa harus meninggalkan Bybit atau mengonversi antar Mata Uang. USDT Digunakan di Semua tiga produk, baik untuk Penyelesaian, margin, atau trading Kontrak, sehingga modal bergerak secara efisien antara Posisi Kripto dan saham Anda.
Selain kenyamanan, platform ini menawarkan fleksibilitas yang tidak dapat ditandingi oleh pialang tradisional. xStocks dan Perpetual TradFi keduanya melakukan Trade 24/7, yang berarti Anda dapat bereaksi terhadap Pengumuman pendapatan atau berita makro bahkan saat Bursa Efek New York Tertutup. Akses fraksional ke saham berHarga Tinggi menghilangkan hambatan modal bagi trader baru. Otomatisasi sudah terpasang: xStocks bekerja dengan Bot Trading Grid Spot, dan CFD TradFi kompatibel dengan Bot Kombo TradFi untuk Strategi Portofolio yang terdiversifikasi. Baik Anda pemegang jangka panjang maupun trader Aktif, ada alur kerja yang cocok.
Apa itu xStocks?
xStocks adalah saham dan ETF AS yang ditokenisasi yang diluncurkan di Spot Bybit dan Alpha Bybit pada bulan Mei 2025. Anda dapat mengaksesnya dari halaman trading Spot atau Alpha dengan melakukan Cari simbol xStock yang diinginkan. Setiap Token dikolateralisasi sepenuhnya 1:1: untuk setiap Token xStock yang beredar, penerbit (Backed, perusahaan yang mematuhi MiFID II) memegang Bagian yang sesuai dengan kustodian yang diatur. Daripada Derivatif, xStocks adalah Aset yang ditokenisasi yang dirancang untuk memberikan eksposur yang didukung 1:1 ke Bagian Dasar.
Trading Tersedia 24/7 dan diselesaikan dalam USDT. Tidak seperti CFD TradFi dan Perpetual TradFi, xStocks tidak menawarkan Leverage atau Jual Short. Tindakan perusahaan seperti pemecahan saham dan dividen tercermin melalui Pengganda On-Chain yang menyesuaikan representasi Bagian setiap Token, bukan melalui pembayaran tunai. xStocks juga dapat di-Transfer On-Chain (Solana dan Mantle), yang berarti Anda dapat memindahkannya ke dompet eksternal jika diperlukan. Batas kepemilikan adalah setara 300.000 USDT per Token.
Detail | Nilai |
|---|---|
Penerbit | Backed (Mematuhi MiFID II) |
Rantai | Solana, Mantle |
Tingkatan Biaya | Zona Petualangan (0,2%/0,2% pada VIP 0) |
Dapat di-Transfer On-Chain | Ya |
Mekanisme Harga | Arbitrase antara pasar primer (NYSE/Nasdaq) dan Bybit; di luar jam kerja bertindak sebagai pasar prediksi |
Pengganda | Menyesuaikan representasi Bagian per Token untuk pemecahan saham dan dividen |
Apa itu CFD TradFi?
Sebuah Kontrak untuk perbedaan (CFD) memberi Anda eksposur Harga ke sebuah saham tanpa memilikinya. Anda dapat mengakses TradFi Bybit dari bilah navigasi dengan memilih Trade β TradFi, di mana MetaTrader 5 (MT5) terintegrasi langsung dengan akun Bybit Anda. Ini memberi Anda rangkaian lengkap alat MT5 (Expert Advisors, indikator kustom, dan copy trading) sambil menggunakan USDT atau BYUSDT sebagai margin. BYUSDT mendapatkan Hasil saat disimpan sebagai jaminan.Β
CFD TradFi mendukung Leverage hingga 5x dan memungkinkan Posisi Long maupun Short. Jam perdagangan mengikuti sesi pasar A.S., sehingga Anda tidak dapat membuka Posisi baru di luar jendela waktu tersebut. Swap semalam berlaku secara Harian (Kuantitas Γ Harga Γ Tingkat Swap% Γ· 360), dengan biaya tiga hari yang diterapkan pada hari Rabu untuk memperhitungkan akhir pekan. Penyesuaian dividen diterapkan secara Otomatis: Posisi Long menerima kredit dan Posisi Short didebit (dengan pemotongan 30% diterapkan pada saham A.S.). Pemicu Likuidasi pada Tingkat margin 50%.
Apa itu Kontrak Perpetual TradFi?
Perpetual TradFi adalah Kontrak Perpetual berdenominasi USDT yang melacak Harga saham dan ETF A.S. Anda dapat mengaksesnya dari halaman perdagangan Futures dengan memilih Perpetual β USDT β Saham / Komoditas dari menu lungsur simbol di sudut kiri Atas.
Seperti CFD TradFi, mereka menawarkan Leverage dan mendukung Posisi Long maupun Short. Berbeda dengan CFD TradFi, mereka berdagang 24/7.
Akses sepanjang waktu tersebut merupakan fitur utama mereka. Ketika sebuah perusahaan melaporkan pendapatan setelah bel penutupan atau Acara makro menggerakkan Futures semalam, Perpetual TradFi memungkinkan Anda bertindak Segera daripada menunggu pasar Selanjutnya dibuka. Mekanisme biaya adalah Tingkat Pendanaan berkala (struktur yang sama yang Digunakan oleh Kripto USDT Perpetual) alih-alih swap semalam Harian. Bybit menerapkan batas penyimpangan Harga Mark untuk menjaga Perpetual TradFi selaras dengan Harga Indeks, sementara Harga Indeks itu sendiri menggunakan mekanisme penghalusan yang beradaptasi di seluruh periode pasar terbuka, Tertutup, dan transisi. Perlu diingat bahwa Rilis pendapatan dapat menyebabkan kesenjangan Harga yang signifikan, dan spread biasanya lebih lebar selama penutupan pasar karena Likuiditas yang berkurang.
xStocks vs. CFD TradFi vs. Perpetual TradFi: Perbandingan berdampingan
Fitur | xStocks | CFD TradFi | Perpetual TradFi |
|---|---|---|---|
Jenis paparan | Paparan yang ditokenisasi (Didukung 1:1) | Paparan Harga (CFD) | Kontrak Derivatif |
Memiliki saham? | Paparan yang ditokenisasi; saham Dasar dipegang oleh kustodian penerbit | Tidak | Tidak |
Leverage | Tidak ada | Hingga 5x | Ya |
Long | Ya | Ya | Ya |
Short | Tidak | Ya | Ya |
Kedaluwarsa | Tidak ada | Tidak ada | Perpetual |
Jam perdagangan | 24/7 | Jam pasar A.S. | 24/7 |
Platform | Bybit Spot / Alpha | MT5 via Bybit | Derivatif Bybit |
Penyelesaian / margin | USDT | USDT / BYUSDT | USDT |
Dividen | Tidak (Pengganda menyesuaikan) | Ya (dikreditkan/didebet) | Tidak |
Pendanaan / biaya inap | Tidak ada | Swap inap (Harian) | Tingkat pendanaan (berkala) |
Dapat di-Transfer On-Chain | Ya | Tidak | Tidak |
Terbaik untuk | Pemegang jangka panjang yang menginginkan eksposur yang didukung | Trader Aktif yang menginginkan alat MT5 dan dividen | Trader asli Kripto yang menginginkan akses Dengan Leverage 24/7 |
Produk mana yang tepat untuk Anda?
Mana yang sebaiknya Anda pilih? Itu tergantung pada bagaimana Anda berencana untuk melakukan Trade:
Menginginkan eksposur Token dengan tanpa pendanaan atau biaya pembiayaan inap dan tanpa Leverage: pilih xStocks.
Menginginkan Leverage, Jual Short, penyesuaian dividen, dan alat MT5 atau Penasihat Ahli: pilih CFD TradFi.
Menginginkan Leverage, Jual Short, dan akses 24/7 dengan eksekusi asli Kripto: pilih Perpetual TradFi.
Day trader yang menghargai eksekusi pesanan tradisional dan Fitur Copy Trading: CFD TradFi paling cocok.
Pembangun Portofolio yang menginginkan Diversifikasi otomatis: CFD TradFi via Bot Kombo TradFi.
Pemegang jangka panjang yang menginginkan manajemen Strategi Otomatis: xStocks via Bot Grid Spot.
Menggabungkan produk: Anda dapat menyimpan xStocks untuk eksposur yang didukung jangka panjang sambil menggunakan Perpetual TradFi untuk Trading Dengan Leverage jangka pendek pada pergerakan Harga inap. Karena keduanya diambil dari akun Bybit yang sama, Anda dapat memindahkan USDT di antara keduanya tanpa gesekan.
Risiko dan pertimbangan
Ketiga produk tersebut memiliki serangkaian risiko inti yang sama. Risiko Harga saham memengaruhi setiap produk: jika Ekuitas Dasar turun, ketiga Posisi turun. Risiko Leverage berlaku untuk CFD TradFi dan Perpetual TradFi: eksposur yang diperkuat berarti baik keuntungan maupun kerugian berskala dengan Rasio Leverage Anda, dan Margin Call atau Likuidasi dapat mengakibatkan kerugian total dari margin Anda. Karena Semua produk diselesaikan dalam USDT, risiko Koin Stabil sistemik ada di Semua aspek. Tak satu pun dari ketiganya memberikan hak suara atau Klaim pemegang saham.
Selain risiko bersama tersebut, masing-masing produk memiliki pertimbangannya sendiri:
xStocks: Risiko penerbit dan kustodian ada pada Backed; Token mungkin kehilangan patokan dari Harga saham Dasar dalam Kondisi Likuiditas Rendah atau selama penghentian pasar. Batas kepemilikan 300.000 USDT membatasi Ukuran Posisi, dan xStocks dibatasi di banyak yurisdiksi termasuk EEA, Inggris, dan Australia.
CFD TradFi: Swap inap terakumulasi Harian (dengan biaya tiga hari pada hari Rabu), yang membuat periode penahanan yang panjang menjadi semakin mahal. Pemicu Likuidasi pada Tingkat margin 50%, dan Anda tidak dapat bereaksi terhadap Acara setelah jam kerja sementara pasar Tertutup.
Perpetual TradFi: Biaya Tingkat Pendanaan dapat berlipat ganda di pasar yang Sedang Tren dengan kuat. Risiko celah dari Rilis pendapatan atau Acara inap dapat menyebabkan pergerakan Harga Mark yang tiba-tiba. Spread melebar dan Likuiditas menipis saat pasar Dasar Tertutup, dan batas penyimpangan Harga Mark sebesar Β±5% berarti eksekusi selama periode di luar jam kerja yang tidak Stabil dapat berbeda dari Harga Indeks langsung.
Penafian Risiko: Trade produk Dengan Leverage membawa risiko kerugian yang signifikan. Hanya Trade dengan dana yang Anda mampu untuk kehilangan. |
Kesimpulan
Setiap produk melayani Strategi yang berbeda, dan Bybit adalah salah satu dari sedikit platform yang menawarkan ketiganya dari satu akun. xStocks cocok untuk pemegang jangka panjang yang menginginkan eksposur yang didukung 1:1 yang dapat mereka pegang sepanjang waktu tanpa pembayaran pendanaan atau biaya swap inap. CFD TradFi cocok untuk Trader Aktif yang menginginkan Leverage, Short, dan penyesuaian dividen selama jam pasar dengan setelan alat MT5 yang lengkap. Perpetual TradFi cocok untuk Trader asli Kripto yang menginginkan eksposur saham Dengan Leverage yang tidak pernah Tutup, bahkan saat NYSE tutup.
Pilih produk yang sesuai dengan cara Anda Trade, atau gabungkan keduanya. Kunjungi Bybit untuk menjelajahi xStocks di Bybit Spot, CFD TradFi melalui integrasi MT5, atau Perpetual TradFi di Derivatif Bybit dan mulai membangun strategi saham Anda hari ini.
#LearnWithBybit
