Produk Terstruktur Kripto: Memaksimalkan Pendapatan di Pasar yang Berombak

Di tengah kondisi pasar kripto yang sedang anjlok, investor retail dan institusional senantiasa mencari cara untuk memaksimalkan kepemilikan mereka sembari memanfaatkan volatilitas yang ada. Faktanya, volume perdagangan untuk derivatif kripto sedang mengalami peningkatan, dan popularitas dari penggunaan swap perpetual, opsi, dan futures guna menghindari peristiwa tail risk (risiko ekor) juga terus bertambah.

Meski demikian, perdagangan derivatif kripto bisa menjadi sangat kompleks, dan oleh karenanya, investor pemula beralih ke solusi siap pakai atau produk terstruktur untuk berpartisipasi dalam ruang ini. 

Artikel ini membahas produk terstruktur kripto dan mengapa mereka menjadi populer di kalangan investor retail dan institusional.

Apa Itu Produk Terstruktur Kripto? 

Produk terstruktur kripto adalah paket investasi yang berkaitan dengan aset digital, yang dapat digunakan untuk meningkatkan metrik risiko-imbal hasil. Derivatif keuangan ini (produk keuangan yang memperoleh nilai dari aset digital yang mendasarinya, seperti BTC, ETH dan USDT) dapat disesuaikan dan sering kali dirancang agar dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas sembari meningkatkan pendapatan dan melindungi modal.

Secara tradisional, produk terstruktur telah memberikan akses yang mudah bagi investor retail ke derivatif yang seharusnya berada di luar jangkauan mereka dan membantu dalam mencapai tujuan risiko-imbal hasil.

Bank investasi biasanya menawarkan produk terstruktur kepada klien manajemen kekayaan sehingga mereka bisa mendapatkan imbal hasil yang disesuaikan di pasar keuangan. Selain itu, produk terstruktur juga dapat dijual ke pasar massal retail.

Produk terstruktur sering kali terlihat seperti sekuritas tradisional dengan adanya profil pembayaran, dan mirip dengan obligasi atau sertifikat deposito. Bedanya, produk terstruktur memiliki arus kas yang terkait dengan kinerja aset dasar lainnya. Biasanya, bank menggunakan produk tersebut sebagai cara untuk mengelola volatilitas aset yang mereka miliki.

Produk terstruktur kripto sudah diluncurkan sejak kuartal pertama tahun 2021. Harapannya, peningkatan kesadaran dan peluang untuk mempertahankan pendapatan di lingkungan kripto yang sangat fluktuatif dapat dimanfaatkan oleh berbagai produk terstruktur.

Apa yang Membuat Produk Terstruktur Kripto Layak untuk Dicoba?

Produk terstruktur kripto memiliki keunggulan unik yang memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dengan tingkat yang lebih tinggi dibandingkan produk lainnya, dan di saat yang bersamaan juga melindungi modal. Tidak seperti produk keuangan lainnya, modal awal Anda akan dijamin, terlepas dari arah pasar. Dengan kata lain, Anda hanya dapat kehilangan potensi keuntungan.

Dengan produk terstruktur kripto, pemegang aset (HODLer) dan investor dapat mengakses aset yang sebelumnya tidak terjangkau, melakukan lindung nilai terhadap posisi mereka, dan mendapatkan keuntungan di pasar bullish dan bearish. Perlu digarisbawahi pula, kombinasi aset dasar dari produk tersebut dapat disesuaikan agar sesuai dengan kebutuhan, profil risiko, dan harapan setiap investor.

Kelebihan dan Kekurangan Produk Terstruktur Kripto

Produk terstruktur kripto menawarkan koleksi derivatif kripto yang dikemas dalam format yang lebih mudah diakses oleh pemula. Namun, ada batasan untuk apa yang bisa Anda hasilkan. Untuk membantu dalam memutuskan apakah berinvestasi dengan produk terstruktur kripto adalah pilihan yang tepat bagi Anda, silakan menyimak kelebihan dan kekurangan dari produk terstruktur kripto berikut.

Kelebihan:

• Melindungi modal Anda

• Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari produk bullish dan bearish, terlepas dari sentimen pasar

• Memberi Anda akses ke investasi kena pajak sepenuhnya dengan efisiensi pajak yang lebih tinggi

• Meningkatkan manajemen risiko volatilitas

• Mirip dengan obligasi, tetapi dengan periode penguncian yang lebih pendek

• Dapat disesuaikan dengan tujuan investasi pribadi dan selera risiko Anda

• Menawarkan eksposur ke pasar mata uang kripto tanpa perlu membeli dan menyimpan aset digital secara langsung

• Dapat diatur di banyak yurisdiksi

• Memiliki mekanisme bawaan untuk membatasi kerugian

Kekurangan:

• Membatasi keuntungan maksimum Anda

• Dapat terkesan rumit bagi investor baru

• Mungkin mengenakan biaya tambahan untuk beberapa produk

• Bisa jadi lebih mahal daripada sekuritas lain karena biaya pengembangan dan peluncuran yang lebih tinggi

Produk Terstruktur Shark Fin Bybit

Seiring meningkatnya kesadaran akan manfaat dari produk terstruktur kripto di tengah musim dingin kripto, popularitas dari produk tersebut terus mengalami peningkatan. Namun sebelum berinvestasi, sangatlah penting untuk mempertimbangkan berbagai kelebihan dan kelemahan yang ada. Dari berbagai produk yang telah diluncurkan, Produk Terstruktur Shark Fin Bybit berhasil menonjol dengan sejumlah fitur yang unik.

Sebagai latar belakang, produk ini dirancang untuk memungkinkan Anda mendapatkan keuntungan dari volatilitas aset kripto yang dipilih. Dalam penjelasan yang lebih lengkap, Shark Fin Bybit adalah produk terstruktur jangka pendek dengan modal terjamin, yang memungkinkan Anda untuk memperoleh pendapatan yang sangat menarik saat mendepositkan stablecoin seperti USDT dan USDC. Modal terjamin di sini artinya Anda tidak akan kehilangan modal awal yang diinvestasikan. Dengan produk ini, investor dapat memperoleh imbal hasil dengan risiko yang relatif rendah.

Investasi Awal Anda Terlindungi

Produk terstruktur Shark Fin Bybit menjamin perlindungan modal Anda. Dengan kata lain, investasi awal Anda tidak akan terpapar oleh risiko, terlepas dari apa pun yang terjadi di pasar mata uang kripto. Nantinya, imbal hasil akhir akan berkaitan dengan aset dasar.

Bebas Biaya

Anda tidak perlu membayar biaya apa pun untuk berinvestasi di Shark Fin Bybit. Untuk mengakses investasi berpenghasilan ini, Anda hanya perlu menginvestasikan setidaknya 100 USDT atau 100 USDC. Tidak ada batas atas terkait jumlah yang dapat Anda investasikan. Namun, itu akan dibatasi ketika jumlah langganan tercapai.

Imbal Hasil atas Investasi

Dengan periode investasi jangka pendek, Anda tidak perlu menunggu lama untuk menuai hasil. Anda memiliki tiga periode jangka pendek untuk dipilih: 7, 14, dan 21 hari. Selain itu, Bybit merilis paket produk mingguan.

Dua Opsi

Investor Bybit dapat memilih salah satu dari dua produk Bybit —Shark Fin Bullish dan Shark Fin Bearish. Dengan produk Shark Fin Bullish, makin tinggi jumlah penyelesaian dasar dalam batas harga yang telah ditentukan, makin tinggi pula pendapatannya. Jika memiliki produk Shark Fin Bearish, Anda akan memperoleh pendapatan yang lebih tinggi dengan harga penyelesaian terendah dalam rentang tersebut.

Mari kita bahas lebih lanjut:

Saat membeli produk Shark Fin Bullish, Anda akan memiliki parameter yang sudah ditetapkan sebelumnya, yang mencakup rentang harga, rentang APR, dan periode berlangganan (7, 14, atau 21 hari). Di akhir periode berlangganan, Anda akan memperoleh pendapatan maksimum jika harga aset dasar berada dalam rentang harga yang telah ditetapkan. Perlu digarisbawahi, makin tinggi harga penyelesaian dalam rentang harga yang telah ditetapkan, makin tinggi pendapatan akhir Anda.

Anda masih akan mendapatkan keuntungan jika harga penyelesaian aset dasar sama atau melebihi rentang harga yang telah ditetapkan pada akhir periode berlangganan. Dalam hal ini, APR yang ditingkatkan akan digunakan untuk menghitung pendapatan yang diperoleh. Namun, pendapatannya akan lebih rendah dibandingkan saat harga aset tetap berada dalam rentang.

Dalam suatu skenario permisalan, harga akhir dari aset dasar jatuh di bawah rentang harga yang telah ditetapkan. Kemudian, pendapatan ditentukan dengan menggunakan APR minimum yang dijamin. Alhasil, keuntungan yang diperoleh lebih rendah daripada yang bisa didapatkan dalam dua skenario sebelumnya.

Simak dua contoh berikut:

Contoh 1: Shark Fin Bullish 

Trader A membeli produk Shark Fin Bullish, dengan parameter berikut:

Rentang Harga: $44.000 – $48.000

APR yang Ditingkatkan: 8%

Periode Berlangganan: 7 hari

Modal: 1.000 USDT

Di hari penyelesaian, harga BTC adalah $47.000, dan perhitungan bunga didasarkan pada rumus berikut:

• APR = APR Minimum yang Dijamin + (Harga Penyelesaian − Rentang Harga Bawah)/(Rentang Harga Atas − Rentang Harga Bawah) × (APR Maksimum − APR Minimum yang Dijamin) = 2% + (47.000 − 44.000)/(48.000 − 44.000) × (18% − 2%) = 14%

• Bunga yang Diperoleh = Modal × APR × Periode Berlangganan/365 = $1000  × 14% × 7/365 ⋍ 2,685 USDT

Contoh 2: Shark FinBearish

Untuk produk Shark Fin Bearish, Anda akan memperoleh pendapatan yang lebih tinggi ketika harga akhir aset dasar berada dalam rentang yang telah ditetapkan. Namun tidak seperti produk Shark Fin Bullish, makin rendah harga penyelesaian yang berada dalam rentang, makin tinggi pendapatan akhir yang Anda peroleh.

Jika harga aset berada di bawah rentang harga yang telah ditetapkan sebelumnya pada hari penyelesaian, pendapatan Anda akan dihitung berdasarkan pendapatan yang ditingkatkan, yang mana akan lebih rendah daripada saat harga berada di dalam rentang tersebut.

Terakhir, jika harga melebihi rentang harga saat ini, APR minimum yang dijamin akan digunakan, dan Anda akan memperoleh pendapatan terendah.

Trader B membeli produk Shark Fin Bearish, dengan parameter berikut:

Rentang Harga: $44.000 – $48.000

Rentang APR: 2% – 18%

APR yang Ditingkatkan: 8%

Periode Berlangganan: 7 hari

Modal: 1.000 USDT

Di hari penyelesaian, harga BTC adalah $45.000, dan perhitungan bunga didasarkan pada rumus berikut:

• APR = APR Minimum yang Dijamin + (Rentang Harga Atas − Harga Penyelesaian)/(Rentang Harga Atas − Rentang Harga Bawah) × (APR Maksimum − APR Minimum yang Dijamin) = 2% + (48.000 − 45.000)/(48.000 − 44.000) × (18% − 2%) = 14%

• Bunga yang Diperoleh = Modal × APR × Periode Berlangganan/365 = $1000  × 14% × 7/365 ⋍ 2,685 USDT

Shark Fin adalah produk yang unik karena mampu menawarkan pendapatan yang tinggi di pasar yang bergejolak.

Cari tahu selengkapnya tentang produk terstruktur Shark Fin Bybit di sini. 

Kesimpulan

Produk terstruktur kripto terdiri dari aset berbunga, derivatif, dan sekuritas. Sejatinya, produk tersebut disusun untuk membantu investor kecil dalam mencapai manfaat risiko-imbal hasil tertentu dengan menggunakan solusi yang sudah dipesan terlebih dahulu.

Dengan Shark Fin Solution Bybit, investor juga mendapatkan akses yang mudah ke derivatif yang biasanya rumit, dalam suatu instrumen yang mudah dikelola. Terlepas dari pergerakan pasar, produk terstruktur kripto memungkinkan Anda untuk memperoleh pendapatan, dan di saat yang bersamaan juga memberikan perlindungan modal.