Apa Itu Penambangan Likuiditas Bybit?

Penambangan likuiditas memungkinkan partisipan untuk menyediakan beberapa aset kripto mereka ke berbagai pool likuiditas, yang akan memberi mereka token dan biaya.

Penambangan Likuiditas Bybit menyediakan fungsi berikut:

Leverage yang Didukung

Penambangan likuiditas leverage memungkinkan Anda untuk meningkatkan leverage hingga 3x untuk memaksimalkan hasil, yang dapat diinvestasikan kembali kapan saja jika ≥ 1 USDT. Namun, jika Anda memilih leverage yang lebih tinggi dari 1x, risiko likuidasi dapat terjadi. Harap memperhatikan harga likuidasi Anda .

Penyeimbangan Ulang Otomatis

Untuk penyedia likuiditas, jika Anda memilih untuk menambahkan sepasang token, sistem akan secara otomatis memproses konversi untuk memastikan bahwa kedua token memiliki nilai yang sama ketika ditambahkan ke pool likuiditas. Jika Anda memilih untuk menambahkan satu token, sistem akan secara otomatis mengonversi setengah dari nilainya ke token lain di pool.

Tidak ada biaya yang dikenakan untuk konversi. Namun, jika posisi Anda relatif besar, Anda berisiko mengalami selip.

Tukar Token Anda

Saat memperdagangkan satu token dengan token lain, waktu selip dan perdagangan yang lebih rendah adalah dua keuntungan yang diberikan oleh kumpulan likuiditas besar bagi trader. 

Bagaimana Cara Kerjanya?

Dengan Penambangan Likuiditas Bybit, kami menyediakan berbagai kumpulan likuiditas yang didasarkan pada model automated market maker (AMM). Setiap pool berisi sepasang token. Anda dapat mendepositkan token Anda ke dalam pool likuiditas Bybit untuk menjadi penyedia likuiditas dan mendapatkan hasil — bagian dari biaya swap — yang dihasilkan oleh transaksi di pool yang dipilih.

Selain biaya swap, penyedia likuiditas juga dapat memperoleh hasil dari biaya perdagangan, karena aset yang Anda tambahkan ke pool juga menyediakan likuiditas ke pasar derivatif di Bybit. Dengan cara ini, pemanfaatan modal penyedia likuiditas dapat dimaksimalkan, memungkinkan mereka untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi daripada AMM tradisional.

Siapa yang Dapat Mendapatkan Manfaat dari Penambangan Likuiditas Bybit?

Investor yang toleran terhadap risiko dan sedang mencari hasil stabil jangka panjang dapat memperoleh keuntungan dari Penambangan Likuiditas Bybit dengan menggunakan leverage untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi. Harap diperhatikan bahwa penambangan likuiditas leverage dapat menimbulkan risiko likuidasi. 

Risiko Likuidasi

Harga likuidasi hanya berlaku jika Anda telah menambahkan leverage yang lebih tinggi dari 1x. Posisi Anda akan dilikuidasi jika harga penanda mencapai harga likuidasi.

Untuk penyedia likuiditas, harga likuidasi yang tepat akan diperoleh ketika rencana produk mereka dimulai, yaitu sekitar lima menit setelah setiap pesanan berhasil dikirimkan. Anda dapat melihat harga likuidasi di bawah Likuiditas Saya .

Perhitungan Harga Likuidasi

Misalkan Trader A menambahkan likuiditas berikut ke pool:

Kumpulan Likuiditas: ETH-USDT

Modal: 6.000 USDT 

Leverage: 2x 

Harga indeks: 3.000 USDT = 1 ETH 

Likuiditas trader: 12.000 USDT

Rumus

Harga Likuidasi = 1,05 × Harga Indeks × [(Likuiditas Trader − Modal)/Likuiditas Trader]2

Dalam hal ini, harga likuidasi adalah 787,5 USDT, berdasarkan perhitungan berikut:

1,05 × 3.000 × [(12.000 − 6.000)/12.000]2 

Harap diperhatikan bahwa semua investasi utama dapat hilang jika posisi dilikuidasi. Anda dapat menambahkan lebih banyak USDT untuk mengurangi leverage dan meminimalkan risiko likuidasi. 

Keuntungan Penambangan Likuiditas Bybit

Ambil leverage 2x sebagai contoh, harga likuidasi dalam Penambangan Likuiditas adalah 1/4 dari harga entri, sedangkan Kontrak Derivatif adalah 1/2 dari harga entri. Oleh karena itu, risiko Penambangan Likuiditas lebih rendah daripada risiko Kontrak Derivatif.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara menghitung harga likuidasi kontrak USDT, silakan lihat Harga Likuidasi (Kontrak USDT).

Perhitungan Likuiditas

Penambangan Likuiditas Bybit memungkinkan Anda untuk menambahkan satu atau dua token ke pool yang sesuai. Sistem akan secara otomatis menyeimbangkan kuantitas token berdasarkan komposisi pool saat ini.

Likuiditas Anda bergantung pada komposisi likuiditas dan harga indeks Kontrak Derivatif. Mari menjalankan contoh berikut:

Harap diperhatikan bahwa komposisi likuiditas dan jumlah likuiditas kami akan diperbarui setiap lima (5) menit. 

Perhitungan Hasil Penambangan

Jumlah likuiditas aktual yang ditambahkan ke pool dihitung dengan leverage. Perhatikan bahwa hasil perolehan Anda akan dihitung berdasarkan jumlah likuiditas Anda.

Rumus

Hasil Anda = (likuiditas/likuiditas total pool Anda) × total hasil dari pool

Contoh

Misalnya, harga BTC adalah $40.000, dan Trader A menambahkan 0,1 BTC ke dalam pool likuiditas BTC-USDT dengan leverage 2x pada 12AM.00 (tengah malam) UTC.

Dalam hal ini, modal Trader A akan menjadi $4.000 (atau 0,1 × 40.000), dan likuiditasnya akan menjadi $8.000 (atau 4.000 × 2). Jika jumlah total likuiditas di pool adalah $1.000.000 dan total hasil dalam 24 jam terakhir adalah 1.000 USDT, Trader A dapat mengklaim 8 USDT (yaitu, 8.000/1.000.000 × 1.000) pada 12AM.00 (tengah malam) UTC pada hari berikutnya.

Potensi Risiko

Penambangan Likuiditas Bybit bukan produk bebas risiko. Ketentuan likuiditas dapat mengalami kerugian permanen, dan jumlah hasil tidak dijamin. 

Kerugian Tidak Tetap: Dengan penambangan likuiditas, muncul risiko kerugian permanen, sebuah fenomena yang terjadi karena perubahan harga pada aset dasar.

Untuk mempelajari selengkapnya tentang cara mengelola kerugian permanen, silakan lihat Cara Menghindari Kerugian Tidak Tetap Saat Memberikan Likuiditas di DeFi.

Risiko Likuidasi dengan Leverage: Memanfaatkan posisi secara alami disertai dengan peningkatan risiko likuidasi, meskipun risiko likuidasi lebih rendah pada Penambangan Likuiditas dibandingkan dengan Kontrak Derivatif. Dalam hal ini, Anda dapat menambahkan lebih banyak USDT untuk menurunkan leverage guna menghindari likuidasi.

Kesimpulan

Hanya pengguna individu yang telah berhasil memverifikasi identitas mereka (setidaknya Lv. 1 Verifikasi Dasar) dapat memperdagangkan Penambangan Likuiditas di Bybit. Untuk mempelajari selengkapnya tentang verifikasi KYC, silakan lihat T&J KYC Individual .

Harap diperhatikan bahwa penambangan likuiditas tidak tersedia untuk pengguna bisnis. Selain itu, akun sekunder tidak didukung.