Belajar dari Uang Pintar: Meningkatkan Bunga SOL dari Trader Derivatif
Harga SOL mencapai nilai tertinggi dalam hampir dua minggu pada hari Senin, 14 Oktober 2024, dan telah berpindah tangan sekitar $150. Selain kegilaan koin meme yang telah mendorong penggunaan blockchain, data perdagangan derivatif terbaru menunjukkan bahwa proses SOL saat ini mungkin akan habis. Artikel ini akan membahas data perdagangan derivatif SOL di Bybit dan memberikan beberapa ide perdagangan pada saat WSOT 2024.
Meningkatkan Open Interest di SOL
SOL baru-baru ini menjadi fokus trader derivatif. Menurut data kontrak Bybit, minat terbuka pada opsi SOL dan kontrak Perpetual telah menimbulkan tren naik dan melayang pada posisi tertinggi baru-baru ini. Ini dapat berarti lebih banyak trader derivatif yang bersedia bertaruh pada pergerakan harga potensial SOL, yang dapat memberikan momentum kuat pada harganya.
Gambar 1: Opsi SOLUSDT membuka bunga untuk level tertinggi baru-baru ini. Sumber: Bybit
Gambar 2: Bunga terbuka SOLUSDT Perpetual menunjukkan tren naik. Sumber: Bybit
Pada artikel sebelumnya dari seri ini, kami menjelaskan mengapa bunga terbuka penting sebagai data — dan mengapa setiap trader harus mengetahuinya. Kami juga merekomendasikan bacaan berikut:
<Penjelasan: Opsi vs. Kontrak Perpetual vs. Kontrak Futures >
<Cara Meningkatkan Peringkat WSOT Anda dalam Volume Perdagangan Menggunakan Opsi Bybit >
Rasio Long/Short Perpetual Menampilkan Gambar Campuran
Meskipun trader tampaknya ingin berspekulasi tentang harga SOL menggunakan derivatif, rasio long/short memberikan sinyal campuran, dan pengembangan mendatang dapat menjadi tanda penting bagi trader.
Gambar 3 (bawah) menunjukkan rasio long/short harian SOLUSDT Perpetual terbaru di Bybit. Rasio tersebut mengembangkan tiga tren naik kecil pada pertengahan September, akhir September, dan awal Oktober. Dua tren naik pertama disertai dengan beberapa tindakan harga positif (disorot pada Gambar 4, di bawah ini). Penyelarasan rasio long/short dan harga secara luas dianggap normal, dan dapat berarti bahwa trader telah menempatkan taruhan mereka ke arah yang benar.
Sekarang, kami sedang melihat tren naik ketiga (awal Oktober). Ketika harga SOL mencapai titik tertinggi baru-baru ini, rasio long/short tidak sepenuhnya mengikuti, yang bisa menjadi tanda bahwa reli SOL saat ini sedang kehabisan uap.
Namun, penting untuk mengamati perkembangan rasio long/short yang akan datang. Jika pembacaan naik lagi, hal itu dapat mendukung reli. Jika tidak, kami mungkin hanya akan mencapai puncak lokal di sini.
Gambar 3: Rasio long/short SOLUSDT Perpetual. Sumber: Bybit
Gambar 4: Grafik harian Perpetual SOLUSDT Bybit. Sumber: Bybit; TradingView
Trader Opsi dengan Bias Downside
Memeriksa data perdagangan opsi utama dapat menjadi bagian lain dari teka-teki yang dipikirkan trader saat memperdagangkan SOL. Data terbaru dari Bybit menunjukkan bahwa SOL menempatkan opsi dengan kedaluwarsa akhir bulan telah mendapatkan momentum, dan harga strike $120 tampaknya merupakan pilihan paling populer di antara trader. Di sisi lain, opsi SOL senilai $160 call dengan kedaluwarsa akhir bulan tampaknya telah dipilih oleh pelaku SOL.Â
Gambar 5: Opsi call SOL Bybit membuka bunga berdasarkan tanggal kedaluwarsa dan harga strike. Sumber: Bybit
Gambar 6: SOL Bybit membuka bunga berdasarkan harga kedaluwarsa dan harga strike. Sumber: Bybit
Bagaimana cara menafsirkan data ini? Put sebesar $120 dapat berarti trader bersedia menggunakan OTM yang relatif bertaruh bahwa harga SOL dapat mencapai $120 atau lebih rendah sebelum kontrak opsi kedaluwarsa. Sebaliknya, bull terutama telah menggunakan call $160, yang relatif mendekati harga SOL saat ini pada 15 Oktober 2024. Tampaknya trader opsi telah berpikir bahwa ada lebih banyak peluang untuk membuat perdagangan sisi negatif SOL, daripada memperdagangkannya sisi positif.
Volatilitas tersirat (IV) juga mendukung asumsi ini. Gambar 7 (di bawah ini) menunjukkan IV opsi SOL di Bybit, yang menunjukkan bahwa OTM memiliki IV yang secara signifikan lebih tinggi daripada panggilan OTM, yang berarti bahwa OTM diberi harga lebih tinggi daripada panggilan OTM.Â
Karena opsi biasanya dihargai saat ini, jika satu sisi diberi harga lebih tinggi daripada yang lain, pasar memiliki kecenderungan untuk bergerak ke arah itu. Namun, melihat gambaran lengkap atau melakukan perdagangan hanya dengan titik data satu hari adalah hal yang sulit. Sangat penting untuk mengamati data selama beberapa hari dan membandingkan rangkaian data yang berbeda.Â
Gambar 7: Opsi SOL Bybit menyiratkan volatilitas. Sumber: Bybit
Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang volatilitas tersirat dan mengapa hal ini sangat penting untuk perdagangan opsi, baca selengkapnya di Bybit Learn .
Kesimpulan
Tindakan harga SOL baru-baru ini telah menarik perhatian yang signifikan dari trader dan spekulator. Derivatif seperti opsi dan kontrak Perpetual dapat menjadi alat yang bermanfaat untuk menangkap peluang dalam SOL. Namun, setiap titik data hanya memberikan sebagian kecil informasi tentang seluruh gambar, dan banyak faktor dapat memengaruhi harga token ini di pasar.
#BybitOpinion #LearnWithBybit
Penafian: Berinvestasi dalam mata uang kripto dan derivatifnya melibatkan risiko kerugian yang besar, dan tidak cocok untuk setiap investor. Artikel ini hanya memberikan fakta untuk tujuan edukasi, dan tidak mewakili saran keuangan apa pun. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, harap memastikan Anda sepenuhnya memahami risiko yang ada dan meminta saran independen jika perlu. Tim dukungan pelanggan kami siap membantu menjawab pertanyaan Anda.