Qu'est-ce que l'effet de levier dans le trading de crypto ? (une explication simple)

« Donnez-moi seulement une place ferme sur laquelle me tenir, et je remuerai la terre. » 

Archimède, physicien de la Grèce antique

Pour les traders, l'effet de levier dans le trading de crypto est la « place ferme ». Avec un levier, vous pouvez soulever n'importe quoi, à condition que le point d’appui soit suffisamment ferme.

Prenons l'exemple des prêts hypothécaires immobiliers : pour une maison d'un million de dollars, l'acheteur verse un acompte de 100 000 USD, emprunte 900 000 USD à la banque et paie les intérêts du prêt bancaire.

De même, une entreprise dont le capital est insuffisant peut choisir d'utiliser du capital emprunté pour la production, afin d'augmenter ses rendements. Cependant, cela augmente également les risques - au cas où l'entreprise ne fonctionnerait pas aussi bien que prévu, l'entreprise finira par avoir plus de dettes que d'actifs.

Pour le dire simplement, "l'effet de levier est l'utilisation de la dette (capital emprunté) pour votre propre entreprise". L'effet de levier peut être réalisé par l'emprunt ou des produits dérivés.

Quand utiliser l'effet de levier ?

De même, sur le marché boursier, lorsque vous n'avez pas assez d'argent pour acheter 50 000 USD d'actions, l'effet de levier peut offrir une option pratique.

Supposons que nous voulions acheter l'action A pour l'équivalent de 500 $, mais que nous ne disposions que de 100 $. Que devrions nous faire? Nous pourrions utiliser l'effet de levier.

Exemple 1:

Effet de levier 5X : 100 $ x 5 = 500 $. Ainsi, nous pouvons acheter pour 500 $ d'actions avec seulement 100 $.

Effet de levier 10X : 100 $ x 10 = 1 000 $. Ainsi, nous pouvons acheter pour 1 000 $ d'actions avec seulement 100 $.

Il peut vous arriver que vous puissiez utiliser un effet de levier plus élevé pour acheter les mêmes actions avec moins de capital.

Exemple 2 :

100 $ avec effet de levier 10X : 100 $ x 10 = 1 000 $

50 $ avec effet de levier 20X : 50 $ x 20 = 1 000 $

Les frais de trading et les intérêts payés/reçus sont déterminés par le montant notionnel dans le trading de contrats dérivés. Comme nous tradons de toute façon 1 000 $, nous payons les mêmes frais et intérêts. Pourquoi n'utilisons-nous pas un effet de levier plus élevé et payons-nous moins de marge ? Si le cours de l'action A augmente comme prévu, félicitations ! Vous avez fait une bonne affaire ! Cependant, si le prix baisse autrement, un effet de levier élevé s'accompagne d'une liquidation accélérée. La liquidation signifie que tout l'argent de votre compte sera perdu.

Si l'effet de levier n'est pas utilisé dans le trading, même lorsque le cours de l'action chute de 100 $ à 1 $, vous pouvez toujours récupérer votre 1 $ en vendant les actions ou en continuant à le détenir.

Dans le trading à effet de levier, lorsque la marge de votre position baisse jusqu'au seuil de marge de maintenance, vous recevrez un appel de marge ou serez liquidé. Pour éviter la liquidation, vous pouvez utiliser un effet de levier plus faible. À partir du deuxième exemple, nous pouvons voir que plus l'effet de levier est faible, plus le montant de marge requis est élevé.

Quelles sont les différences entre le trading avec effet de levier et sans effet de levier ?

Supposons que nous ayons 8 000 $ et que le dernier prix tradé de BTC soit de 8 000 $.

• À la hausse :  le prix du BTC monte à 8 050 $ le lendemain. Nous avons deux options :
• Sans effet de levier : Achetez 1 contrat BTC à 8 000 $. Et prenez 50 $ de gains en le revendant à 8 050 $.
• Avec effet de levier : achetez un contrat d'une valeur de 80 000 $ à 8 000 $. Et vendez-les à 8 050 $ ; comme nous tradons avec un effet de levier 10x, les gains sont amplifiés par 10, soit 500$.

(Plusieurs leviers fournis par Bybit)

• À la baisse :  le prix du BTC descend à 7 950 $ le lendemain. Nous avons deux options :
• Sans effet de levier : Achetez 1 contrat BTC pour 8 000 $. Et perdre 50 $ en le revendant à 7 950 $.
• Effet de levier : achetez un contrat d'une valeur de 80 000 $ à 8 000 $. Et vendez-les à 7 950 $ ; comme nous tradons avec un effet de levier 10x, les pertes sont amplifiées 10 fois, soit 500 $.

Dans l'exemple ci-dessus, nous pouvons voir que l'effet de levier amplifie les gains et les pertes de 10 fois.

Par conséquent, l'effet de levier est une épée à double tranchant - tandis que votre investissement est augmenté, votre risque l'est aussi. L'utilisation de l'effet de levier peut être satisfaisante si le marché évolue comme prévu, mais l'inverse est également vrai si ce n'est pas le cas !