Comment éviter un Bear Trap lors du trading de cryptomonnaies ?

Sur les marchés financiers, « trader un bear trap » est aussi une tentative d'en attraper un gros. Peut-être qu'un marché haussier s'arrête soudainement et que les marchés qui montaient commencent à s'inverser. En pensant que vous allez faire de gros bénéfices, vous vendez votre crypto, peut-être même par le biais de ventes à découvert sur le marché à terme. Soudain, les prix grimpent contre vous. Mieux vaut appeler à l'aide, car vous venez de tomber dans un bear trap.

Cet article expliquera les bear traps, à quoi ils ressemblent spécifiquement dans le trading de crypto et comment les éviter. 

Qu'est-ce qu'un Bear Trap ? 

Un bear trap est un schéma technique qui se produit lorsqu'une nouvelle tendance baissière du prix d'une action ou d'une cryptomonnaie apparaît, souvent avec des vendeurs à découvert poussant le marché vers le bas, pour ensuite s'inverser et rebondir sur une tendance à la hausse des prix.

Un short squeeze est similaire à un bear trap, bien que l'effet d'un short squeeze ait tendance à être plus intense car les prix peuvent monter très rapidement en très peu de temps.

Les bear traps peuvent attirer les traders, en particulier les investisseurs amateurs et novices, dans une fausse panique. Cela peut les amener à vendre en prévision d'un marché baissier (tendance à la baisse). Le marché baissier peut même ne pas se produire, et au lieu de cela, le marché s'inverse à nouveau et se dirige vers le haut, piégeant ainsi les vendeurs dans leurs positions short. Dans un tel cas, vous devrez sortir avant que ce rebond à la hausse ne dépasse le point auquel vous avez vendu – ou risquez éventuellement de perdre vos fonds.

Contrairement à un bull trap, un bear trap est particulièrement dévastateur pour quiconque a une position short. Pour résumer, une position short est lorsque les investisseurs empruntent une action, la vendent, puis la rachètent plus tard (espérons-le à un prix inférieur), capitalisant ainsi sur une tendance à la baisse du marché. Vous pouvez généralement vendre à découvert en utilisant des contrats à terme sur les principales pièces du marché des cryptomonnaies. 

Sur  les marchés boursiers traditionnels, les institutions achètent souvent des actions en plus gros volumes lors de baisses, déclenchant le renversement des prix du piège baissier. En outre, ils ont peut-être initialement déclenché le piège baissier en vendant à découvert à des niveaux plus élevés, puis en rachetant les actions à un niveau inférieur. En d'autres termes, ils ont poussé le marché vers le bas en tant que vendeurs à découvert. Parce que leurs transactions se produisent dans des volumes plus importants, ces flux ont le potentiel de déplacer le marché contre les investisseurs particuliers ou amateurs. 

La question est de savoir si ce type de bear trap ou même de bull trap s'applique au marché de la crypto. Malheureusement, sur les marchés de la crypto non réglementés, les baleines peuvent se coordonner beaucoup plus facilement que les institutions réglementées traditionnelles. La manipulation des marchés est également facilitée par le manque de liquidité (moins d'acheteurs et de vendeurs en profondeur dans le carnet d'ordres).

Il suffit de regarder les marchés de la crypto pendant quelques heures pour se rendre compte que la volatilité du marché sur les marchés de la cryptomonnaie est généralement bien plus élevée que sur les marchés boursiers. Compte tenu des fluctuations massives de la crypto, le court-circuit peut être très risqué. Se faire prendre dans un bear trap peut être très douloureux.

Comment ça se passe ?

Contrairement aux bull traps, les bear traps peuvent être posés par des vendeurs à découvert ou des acteurs plus importants cherchant à éliminer les plus petits acteurs. L'initiation d'un bear trap peut être aussi simple que le cas d'institutions vendant ou vendant à découvert leurs actions à des investisseurs amateurs. Ce délestage provoque une baisse des marchés, ce qui pousse les investisseurs moins expérimentés à paniquer et à vendre.

Lorsque les prix tombent en dessous d'un certain point, les institutions peuvent racheter leurs actions et envoyer à nouveau les prix à la hausse. À ce stade, le reste du marché recommence à acheter par peur de passer à côté (FOMO), catapultant à nouveau le prix à la hausse. 

Dans une explication plus simple, les institutions poussent les prix à la baisse pour faire apparaître les marchés baissiers afin d'augmenter la demande. Lorsque le marché semble baissier, les investisseurs achètent progressivement l'actif à un prix inférieur et attendent que le prix de l'actif rebondisse à un prix plus élevé.

Indicateurs pour identifier un schéma de bear trap

Le bull trap et le bear trap est inévitable et il peut être difficile d'identifier quand vous tradez, mais il n'est pas impossible de l'identifier avec une analyse technique. Voici quelques-uns des indicateurs techniques pour vous aider à repérer certains de ces symptômes et à réduire vos risques d'exposition.

Indicateurs de volume

L'examen du volume de trading peut vous aider à identifier un bear trap potentiel. 

Habituellement, lorsque le marché monte ou baisse avec force, vous remarquerez peut-être que des volumes élevés de trading accompagnent ce mouvement. 

La raison est simple : que le marché évolue fortement à la hausse ou à la baisse, les traders essaient soit de capitaliser sur les opportunités, soit de couvrir leurs pertes.

Cependant, une tendance à la baisse avec un faible volume de trading indique un bear trap potentiel. Cela pourrait signifier qu'un petit nombre d'investisseurs (probablement une institution) a vendu et fait chuter le prix.

Retracements de Fibonacci

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont des lignes horizontales qui indiquent où les prix peuvent rencontrer le niveau de support ou de résistance.

Si le prix d'une action (ou celui d'une pièce sur le marché de la crypto) baisse, mais qu'il ne casse pas les niveaux de Fibonacci, vous pouvez supposer que la baisse est au moins discutable et pourrait ne pas continuer. 

Indicateur RSI

Le Relative Strength Index (RSI) indicator est un oscillateur de momentum permettant de suivre la vitesse et l'évolution des mouvements de prix. Un RSI inférieur à 25 indique généralement des conditions de survente qui sont prêtes pour un mouvement à la hausse, et un RSI> 75 indique des conditions de surachat qui sont prêtes pour un mouvement à la baisse.

Autre outil de prévention des bear traps, l'indice de force relative aide à prédire les renversements de prix.

Les lignes de tendance rouges au bas de l'exemple montrent deux oscillateurs, le MACD et le RSI. Les deux ont une tendance sensiblement à la hausse avant la forte cassure des prix.

Exemple de graphique et de modèle de bear traps

Les bear traps peuvent être un peu plus difficiles à repérer dans les modèles de graphiques crypto que sur le marché boursier. En l'absence d'organe directeur central, les institutions n'ont pas à divulguer leurs informations. Par conséquent, vous ne pouvez suivre de près le marché que pour identifier où un bear trap a pu se produire. 

Jetez un œil au tableau des prix Bitcoin ci-dessous. Dans celui-ci, vous pouvez voir un exemple de bear trap bien en évidence à la fin, délimité par des lignes vers le bas puis le renversement vers le haut. 

CC: Bitcoinist

Les marques montrent un indicateur séquentiel TD (conçu par Thomas DeMark, parfois appelé indicateur DeMarker ou DeMark, ou DeM) signalant les hauts et les bas. Ils montrent également les débuts de plusieurs bear traps. 

Début 2021, le prix du Bitcoin poursuivait sa hausse régulière. Ensuite, les prix ont chuté de près de 11 000 dollars en seulement 32 heures. Comme le montre le graphique, la tendance s'est rapidement inversée. Vers la fin février et début mars, le prix a de nouveau augmenté, près de 10 000 $ en quelques jours. Ces bear traps ont été posés plusieurs fois avant que le marché n'atteigne un sommet historique de 63 558 $ à la mi-avril. Si vous avez été pris dans les bear traps, craignant une correction du marché, vous avez peut-être vendu du BTC pour éviter des pertes. Ces pièces auraient alors triplé de valeur au cours des trois prochains mois. 

Les baleines ont utilisé ces bear traps pour d'abord secouer les weak hands et ensuite pour préparer le terrain pour la prochaine course haussière. Les prix sur n'importe quel marché n'évoluent pas en ligne droite, mais il y a un flux et reflux naturel dans le mouvement des prix. Dans une tendance haussière, les retracements ont tendance à être rapides et il n'est pas facile de les identifier car ils peuvent être confondus avec une inversion.

Les bear traps peuvent se produire à n'importe quel moment, même intrajournalier. Ils peuvent ressembler à une compression courte, où il y a initialement une forte baisse, potentiellement due à la pression de vente, suivie d'un renversement de tendance. Les bear traps sont à l'opposé des bull traps, qui se produisent lorsqu'une tendance apparemment à la hausse reprend son ralentissement précédent. 

Pourquoi les bear traps se terminent-ils par des rallyes ? 

Les bear traps se terminent souvent par des rallyes en partie à cause d'unshort-squeeze, dans lequel les vendeurs à découvert rachètent, potentiellement parce que les institutions achètent dans des tailles plus importantes. Les traders à court terme profitant de la baisse du marché ont décidé de prendre des bénéfices, et les acheteurs interviennent également. 

Cela est aggravé par le fait que de plus en plus d'investisseurs réalisent que la tendance haussière n'est pas simplement un rebond de chat mort, qui est généralement bref. Alors que de plus en plus d'acheteurs s'entassent, le rallye prend de l'ampleur.

Comment trader avec un bear trap ?

En crypto, les bear traps sont un piège courant. Considérez vos risques avant d'effectuer des trades, en particulier avant de prendre des positions short. Vous pouvez essayer de repérer un bear trap et de trader avec la tendance générale, en prenant des bénéfices avant les inversions. Le timing est la clé.

Une autre stratégie consiste à sortir des bear traps dès que vous les découvrez. Une façon de procéder consiste à placer un ordre stop-loss qui peut se déclencher dès que vous constatez une inversion à la hausse. Lorsque vous tradez de la crypto, vous devez être agile afin d'éviter de vous faire prendre du mauvais côté du trade.

Action de prix

Les traders techniques peuvent éviter les bear traps et les identifier en temps réel en lisant l'évolution des prix. Habituellement, les indicateurs techniques ne peuvent garantir que vous pourrez éviter le bear trap. Cependant, l'action des prix est un excellent outil pour identifier ces modèles.

La plupart du temps, le bear trap parfait est mis en place lorsqu'il y a un mouvement de prix soudain et brutal contre la tendance haussière. Le fonctionnement interne de ce comportement d'action des prix est facile à comprendre.

Le mouvement brusque des prix à la baisse produit le piège car il effraie les traders. Habituellement, à ce stade, l'action des prix s'approfondit en dessous d'un niveau clé - niveau de support, grand nombre rond, moyennes mobiles ou autres indicateurs techniques.

Mais, le piège conduit souvent à un fort rallye.

Si vous étudiez l'action des prix, le pbear trap parfait se développera en deux étapes :

1. Une baisse soudaine et brutale des prix
2. La forte baisse des prix est souvent suivie d'une forte reprise, laissant derrière elle un fond en forme de "V".

Risques du bear trap

Le risque du bear trap est que vous vendiez trop tard et que vous deviez racheter à un prix plus élevé en raison du rallye à court terme et continu qui est susceptible de se produire après la baisse. Si vous vendez à découvert dans un bear trap et que vous ne couvrez pas votre risque, vous devrez couvrir votre découvert lorsque le prix augmentera et assumer vos pertes.

Par exemple, vous constatez une baisse du marché, vous prenez donc une position courte à 50 $. Si les actions descendent à 40 $, vous pouvez couvrir votre short et gagner 10 $ ; mais si le marché remonte à 60 $ et est sur une tendance haussière lorsque vous rachetez votre short, vous perdrez 20 $.

Comment éviter un bear trap ?

Tout d'abord, vous pouvez essayer de repérer un bear trap à l'aide du volume ou des indicateurs techniques décrits. Le moyen le plus simple d'éviter le bear trap le plus douloureux est d'éviter les ventes à découvert, qui peuvent entraîner des pertes importantes lorsque le marché monte. 

Si vous tradez une position short, définissez un stop loss et comprenez également votre risque. Déterminez la part de votre portefeuille que vous pouvez risquer en fonction de votre tolérance et dimensionnez votre position en conséquence.

Sur les marchés illiquides où moins d'acteurs sont impliqués, les bear traps se produisent plus souvent. Éviter les marchés illiquides est un moyen d'éviter les bear traps.

La gestion des risques en général est la meilleure façon de gérer tous les métiers. Même les investisseurs chevronnés ne gagnent pas à chaque fois. Ne risquez pas plus que ce que vous êtes prêt à perdre et soyez méthodique pour réduire les pertes lorsque vous vous trompez.

L'essentiel

Le trading est intrinsèquement risqué, en particulier dans le domaine de la crypto. Vous pourriez être la proie d'un bear trap à un moment donné. L'astuce consiste à apprendre de l'expérience, à minimiser les pertes et à se remettre sur la bonne voie. Si vous partez à la chasse à l'ours, vous pourriez être pris au dépourvu, mais essayez de réagir rapidement pour éviter de rester coincé.