Prédiction du prix d'Ethereum : Comment trader des ETH après The Merge ?
La mise à niveau Shanghai d'Ethereum, qui est la toute première mise à niveau d'Ethereum 2.0 suite à The Merge, est une avancée majeure dans la bonne direction pour le réseau de contrats intelligents.Elle vise essentiellement à améliorer le deuxième plus grand projet de cryptomonnaie au monde en tenant compte des promesses de liquidité faites précédemment et des améliorations générales qui permettent d'interagir facilement avec les contrats intelligents.
Vous souhaitez en savoir plus sur la façon dont la mise à niveau Shanghai du réseau Ethereum affecte le prix d'Ethereum suite à The Merge d'Ethereum ? Nous expliquons dans cet article les raisons de cet engouement et les mesures que vous pouvez envisager de prendre une fois la mise à niveau du réseau terminée.
Qu'est-ce que The Merge d’Ethereum ?
The Merge d'Ethereum est une mise à niveau dans laquelle le réseau Ethereum passera du Proof of Work (PoW) au Proof of Stake (PoS) pour valider les blocs et les transactions.
Avant The Merge, il existait un autre réseau parallèle à la blockchain Ethereum, connu sous le nom de Beacon Chain, qui utilisait une couche de consensus PoS. Au moment du Merge, la blockchain Ethereum PoW a fusionné avec la Beacon Chain. Autrement dit, les blocs sur Ethereum ne seront produits que par la Beacon Chain en utilisant son modèle de consensus PoS.
Pour quelles raisons The Merge a t-il suscité l'enthousiasme de tous ?
Après six ans d'attente, Ethereum a enfin fusionné avec la Beacon Chain pour devenir une blockchain PoS le 15 septembre 2022. The Merge a permis à la blockchain Ethereum d'être plus rapide, plus évolutive et plus efficace. Cet événement très attendu avait fait monter la hype parmi les investisseurs, suscitant l'enthousiasme et faisant grimper en flèche le prix de l'ETH juste avant le lancement officiel de The Merge depuis son plus bas niveau en juin 2022.
Grâce à The Merge, la blockchain est désormais plus économe en énergie. En effet, le mécanisme PoS utilise environ 99 % d'énergie en moins que le mécanisme PoW, qui est très gourmand en énergie. On estime que The Merge permettra également de réduire les délais de traitement, les frais de transaction et la portée de la blockchain à l'avenir.
Les récompenses ne seront plus attribuées aux mineurs après The Merge. Au lieu de cela, ils iront aux stakers. Les membres de la communauté Ethereum et les participants au réseau se retrouvent ainsi sur un même pied d'égalité. Contrairement à une installation de minage coûteuse, tout ce dont vous avez besoin pour devenir un validateur est de staker 32 ETH et d'utiliser un simple logiciel. Cela offre une décentralisation et une sécurité accrues, car il est désormais moins cher et plus facile de gérer un nœud à terme. L'utilisation du mécanisme PoS favorise également l'évolutivité grâce au sharding, lequel pourrait un jour permettre de réaliser jusqu'à 100 000 transactions par seconde (TPS).
L'offre d'Ethereum pourrait devenir déflationniste à l'avenir si davantage d'ETH sont détruits au cours des transactions que distribués en raison de l'inflation. Tout dépend des activités qui ont lieu sur la blockchain et de la motivation des utilisateurs à utiliser la blockchain Ethereum plutôt que d'autres blockchains de couche 1. La Fondation Ethereum a toutefois déclaré que le changement de mécanisme de consensus aura peu de conséquence sur les frais de transaction.
Mises à niveau après The Merge d'Ethereum
D'autres mises à niveau majeures du réseau Ethereum ont été prévues après The Merge : Surge, Verge, Purge et Splurge.
La première mise à niveau, Surge, implémentera le sharding pour améliorer l'évolutivité du réseau Ethereum dans son ensemble. Elle comprend la mise à niveau Shanghai d'Ethereum, laquelle agira comme une amorce permettant de préparer Ethereum à ce qui suivra après The Merge et devrait être exécutée d'ici mars 2023. La mise à niveau Shanghai d'Ethereum permet aux validateurs de retirer les ETH qu'ils ont stakés sur la Beacon Chain.
The Verge mettra à niveau les preuves de l’arbre de Merkle en arbre de Verkle. Cette mise à niveau permettra d'obtenir des tailles de preuve plus petites et donc plus efficaces, autorisant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs à devenir des validateurs, car le stockage de données est moins important avec des tailles de preuve plus petites.
The Purge supprimera l'utilisation des nœuds pour stocker l'historique des transactions d'Ethereum, ce qui aidera les validateurs à libérer de l'espace sur leurs disques durs.
La dernière mise à niveau, The Splurge, permettra de garantir le bon déroulement des quatre mises à niveau précédentes.
Prédiction du prix après The Merge d'Ethereum : 3 potentiels résultats
Ethereum a suscité beaucoup d'intérêt et de spéculation après The Merge, alors que les traders se demandaient comment les prix de l'ETH allaient évoluer suite à cette mise à niveau très attendue. Depuis sa chute vertigineuse le 15 septembre 2022 suite à l'exécution de The Merge, le prix de l'ETH a considérablement augmenté et se situe actuellement à 1 557 $ au moment de la rédaction de cet article (17 janvier 2023). Compte tenu de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum qui se profile à l'horizon, les spéculateurs ne peuvent s'empêcher de prédire la réaction d'ETH face à la mise à niveau du réseau.
Sur le plan général, la mise à niveau Shanghai renforcera certainement le potentiel d'Ethereum en tant que plateforme de contrats intelligents privilégiée, dans la mesure où les problèmes récurrents tels que le manque de retraits ETH et les frais de gas gaspillés seront résolus. Les prix de l'ETH peuvent toutefois être très volatils sur une période plus courte.
Vous souhaitez apprendre à trader la volatilité en attendant ? Si vous voulez profiter de l'instabilité considérable qui suivra l'exécution de la mise à niveau Shanghai, voici trois potentiels résultats et ce que vous pouvez faire en tant que trader individuel dans chacune de ces circonstances spécifiques.
Avant de vous lancer, voici un tableau qui résume en quelques mots chaque stratégie de trading :
Prévision haussière du prix d'Ethereum après The Merge
Quatre autres mises à jour suivront The Merge d'Ethereum, conformément à la feuille de route officielle du projet. Ces mesures visent à améliorer la stabilité et l'évolutivité de longue date d'Ethereum. À en croire les propos tenus par le cofondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, lors de la conférence de la communauté Ethereum, The Surge augmentera le nombre de transactions par seconde (TPS) d'Ethereum, lui permettant ainsi d'atteindre 100 000 TPS.Ce résultat sera obtenu grâce à la plateforme de contrats intelligents qui intègrera l'utilisation de rollups par le biais du sharding pour renforcer l'évolutivité. Pour y parvenir et réussir le déploiement de The Surge, les délais doivent être minimisés dans la mesure du possible. C'est là qu'intervient l'exécution de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum.
Si la mise à niveau du réseau Shanghai d'Ethereum se déroule sans accroc, le prix de l'ETH s'en trouvera certainement augmenté. Les investisseurs risquent d'affluer une fois qu'ils auront entendu parler de la bonne nouvelle concernant l'avancement de la feuille de route d'Ethereum. De plus, grâce à la possibilité d'effectuer des retraits, un plus grand nombre d'utilisateurs pourraient choisir de staker leurs ETH sans craindre qu'ils ne soient bloqués. La sécurité du réseau Ethereum s'en trouverait améliorée et l'ETH deviendrait de plus en plus déflationniste à mesure que davantage de validateurs commenceraient à staker au sein de la communauté crypto.
Stratégie optimale pour les options ETH : Call Spread haussier
Si vous êtes haussier et que vous pensez que le marché sous-évalue encore le prix de l'ETH après l'achèvement de la mise à niveau Shanghai, la stratégie optimale pour les options ETH serait d'utiliser l'option Call Spread haussier sur Bybit. Pour ouvrir une telle stratégie sur les produits dérivés, vous devrez d'abord acheter une option d'achat ATM dont l'échéance est lointaine, puis vendre une option d'achat OTM qui a la même date d'échéance.
De manière générale, cette stratégie de trading est populaire parmi les traders car elle limite les pertes tout en assurant une forte hausse en cas de tendance haussière des prix de l'ETH.
Comment exécuter ce trade ETH :
Acheter d'abord une option d'achat ETH ATM au prix d'exercice de 1 500 $, qui expire à la fin du mois de mars. Vendez ensuite une option d'achat ETH OTM qui expire à la fin du mois de mars. Pour ce qui est du prix d'exercice, nous vous suggérons d'envisager des contrats entre 1 600 et 1 800 $, car ils se situent dans la fourchette delta de 0,1 à 0,2.
Profit maximum : Différence entre les prix d’exercice des options d'achat - Débit net payé
Seuil de rentabilité : Prix d’exercice de l’option d’achat position acheteur - Prime nette payée
Perte maximum : Débit net payé
Prédiction baissière du prix d'Ethereum après The Merge
Si notre prédiction haussière du prix d'Ethereum après The Merge semble un peu trop parfaite à votre goût, ne vous inquiétez pas, notre prédiction baissière du prix vous couvre. À contrario, les retraits d'ETH stakés pourraient entraîner une chute considérable des prix de l’ETH, car près de 16 millions d'ETH bloqués depuis décembre 2020 attendent d'être retirés. Le prix des ETH a en effet presque triplé depuis qu'ils ont été initialement stakés. Il serait donc logique que les investisseurs qui ont initialement staké leurs ETH prennent des bénéfices. Au final, un tel comportement de prise de bénéfices entraînerait la chute du prix de l'ETH de la même manière que l'ETH a réagi après The Merge, à savoir « acheter la rumeur, vendre la nouvelle ».
Stratégie optimale pour les options ETH : Put Spread baissier
Si vous êtes pessimiste quant à la mise à niveau Shanghai d'Ethereum et que vous pensez que les traders retireront leurs ETH et prendront des bénéfices, vous pouvez maximiser votre profit en ouvrant une stratégie d'option Put Spread baissier sur Bybit.
Un Put Spread baissier signifie simplement que vous achetez une option de vente et que vous vendez une option de vente Out-of-the-money supplémentaire à la même date d'expiration. Il est conçu pour aider les traders à tirer profit des actifs dont la valeur diminue. Un Put Spread baissier est moins cher que l'achat d'une option de vente uniquement, car il bénéficie de la baisse du prix de l'ETH en plus de la décroissance temporelle de l'option en position courte.
Comment exécuter ce trade ETH :
Pour ouvrir le trade, achetez d'abord un contrat de vente ETH ATM avec un prix d'exercice de 1 600 $ qui expire à la fin du mois de mars.
Vendez ensuite un contrat de vente ETH qui a également une expiration similaire. Pour ce qui est du prix d'exercice, nous recommandons de choisir un contrat de vente entre 1 300 et 1 500 $, car ces contrats de vente se situent dans la fourchette delta de 0,1 à 0,2.
Profit maximum : Différence entre les prix d’exercice des options de vente - Débit net payé
Seuil de rentabilité : Prix d’exercice d'une option de vente position acheteur - Prime nette payée (prime payée - prime vendue)
Perte maximum : Débit net payé
Prédiction neutre du prix d'Ethereum après The Merge
Si le catalyseur est intégré dans les prix, le prix restera neutre, sans hausse ni baisse. Les investisseurs pourraient HODL leur ETH par le biais de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum puisqu'ils croient en son appréciation sur le long terme. Il serait par ailleurs illogique pour les investisseurs à long terme de vendre au plus bas lorsque le marché des cryptos est en baisse. Une faible pression d'achat ou de vente entraînerait donc une stagnation du prix de l'ETH.
Pour appuyer cette prédiction neutre du prix de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum, de nombreux amateurs d'ETH considèrent qu'il s'agit d'une mise à niveau mineure par rapport à The Surge. Il y aurait donc peu de raisons pour que les prix connaissent de fortes hausses si cet état d'esprit se confirme.
Stratégie optimale pour les options ETH : Trade d'arbitrage cash-and-carry
Vous avez remarqué que les nouvelles concernant les mises à niveau ont un impact sur le sentiment vis-à-vis des contrats à terme ETH ? Les trades d'arbitrage Cash-and-Carry sont le meilleur moyen d'en tirer profit, car vous tirez parti de la différence de prix entre les contrats à terme et les prix Spot.
La neutralité du marché permet aux traders de minimiser la volatilité et de garantir des petits profits sans risque à chaque trade. Il convient de noter que ce trade d'arbitrage ne sera viable que si la position courte sur les contrats à terme dépasse le coût de la position longue sur le Spot.
Comment exécuter ce trade ETH :
Pour commencer, achetez plusieurs ETH pour 1 580 $ afin de définir votre position longue Spot. Vendez ensuite un nombre égal de contrats à terme ETH MAR pour 1 586 $. Grâce à chaque trade d'arbitrage, vous bénéficierez d'environ 6 $ pour chaque spread. En effectuant ce trade pratiquement sans risque, vous tirez parti du sentiment existant et vous réaliserez des bénéfices sans vous exposer à un quelconque risque directionnel.
Staker des ETH par le biais de l'épargne Bybit
La date d'exécution de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum étant prévue pour mars 2023, les détenteurs d'ETH ont jusqu'à cette date pour récupérer de la liquidité et retirer leurs ETH. Vous souhaitez également staker vos ETH mais vous ne voulez pas bloquer vos actifs ? N'oubliez pas de consulter l’Épargne Bybit pour découvrir notre produit ETH de staking flexible. Contrairement aux moyens conventionnels de staking ETH, les participants bénéficient d'une liquidité totale puisqu'ils peuvent staker et retirer leurs ETH aussi longtemps qu'ils le souhaitent. Cela vous permettra de bénéficier d'un rendement supplémentaire sur vos ETH pendant les périodes de volatilité.
Découvrez comment vous pouvez commencer à gagner du rendement sur vos ETH avec Bybit :
Achetez et conservez des ETH sur votre compte Bybit.
Effectuez la vérification d'identité en présentant des pièces d'identité (seules les personnes physiques sont admissibles au staking).
Lisez les Conditions générales associées au staking d'ETH sur l’Épargne Bybit.
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Gagnez un rendement quotidien sur vos ETH
Les premiers versements de vos récompenses devraient se faire deux jours après chaque dépôt. Le versement de vos récompenses dépend de la quantité d'ETH que vous avez stakés, et devrait s’afficher tous les jours après le calcul de votre rendement.
Conclusion
De manière générale, Ethereum démontre qu'après The Merge il est idéal pour les investisseurs à long terme grâce à la mise à niveau Shanghai d'Ethereum. En apportant de la liquidité et en réglant les derniers détails, l'avenir d'Ethereum en tant que crypto de premier ordre n'a jamais été aussi prometteur. On ne peut toutefois s'empêcher de s'interroger sur le prix de l'Ethereum à l'avenir, compte tenu de la morosité des conditions macroéconomiques actuelles. Par conséquent, les traders en crypto peuvent, en plus du HODLing, profiter des catalyseurs à court terme pour générer un rendement supplémentaire et tirer le meilleur parti de la situation.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou un spéculateur à court terme lorsque vous regardez nos prédictions de prix d'Ethereum après The Merge, vous pouvez investir dans l'ETH et tous les autres types de cryptomonnaies en créant un compte Bybit et en commençant votre aventure d'investissement en crypto aujourd'hui.