Optimisez l'efficacité de votre capital avec Bybit Portfolio Margin. Learn les meilleures stratégies d'options, comme la couverture delta et les spreads haussiers, pour réduire les risques et augmenter le retour sur investissement.

 est réputé pour sa polyvalence, notamment grâce à 

 et à des fins spéculatives. L'utilisation de Bybit Portfolio Margin pour le trading d'options optimise le processus de trading en centralisant ses actifs sur un seul compte, en réduisant les risques et en améliorant les rendements globaux. Elle permet la diversification du portefeuille sur plusieurs marchés et classes d'actifs, créant ainsi un environnement de trading plus complexe. Nous avons élaboré quelques stratégies pour vous aider à trader plus efficacement avec Bybit Portfolio Margin dans différents scénarios. Entrons tout de suite dans le vif du sujet.

Qu'est-ce que la marge de portefeuille ?

 (UTA), vise à aider les traders à optimiser les exigences de marge d'un portefeuille. Cette fonction s'applique aux 

 et d'options peuvent être compensées entre elles.

Lorsqu'un utilisateur active le mode Marge de portefeuille, celui-ci rééquilibre les exigences de marge en fonction des risques globaux du portefeuille, et non des positions individuelles. Le système réduira les exigences de marge grâce à des algorithmes et des techniques de couverture de pointe. Par exemple, supposons que vous l'utilisiez sur des comptes Derivatives USDT, dans lesquels les positions longues et courtes sont détenues à travers les contrats perpétuels et les contrats d'options. Dans ce cas, ces positions seront compensées entre elles.

Pourquoi devriez-vous investir dans les options crypto ?

Les options crypto et le trading crypto traditionnel offrent aux traders la possibilité de maximiser leurs profits grâce à différentes stratégies de trading. Cependant, le trading d'options offre plusieurs avantages distincts par rapport aux produits de trading traditionnels. Voici quelques exemples.

Pour les traders cherchant à gérer les risques et à tirer profit des fluctuations du marché, les options constituent une stratégie d'investissement populaire. Les options crypto, par exemple, sont des contrats qui permettent au trader d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifié, dans un délai donné ou avant une date d'expiration précise.

Supposons que l’option expire dans la monnaie (

). Dans ce cas, le compte du trader recevra un crédit ou un débit en fonction de la différence de trésorerie entre le prix d'exercice et le prix de règlement, sans qu'il soit nécessaire qu'il achète ou vende réellement l'actif sous-jacent.

Les options offrent aux investisseurs particuliers la possibilité de se lancer dans le trading de cryptomonnaies avec un capital minimal. Lorsque vous négociez des options, vous achetez un contrat avec un prix d'entrée minimal, assorti d'un risque calculé, afin d'accéder à un grand nombre d'actifs sous-jacents. Grâce à l'effet de levier, les traders d'options peuvent multiplier leur pouvoir d'achat avec un capital investi minimal. Autrement dit, le trader tire parti de la valeur du titre sous-jacent pour obtenir un rendement maximal sur son investissement.

Meilleures stratégies de trading d'options utilisant la marge de portefeuille

Les stratégies suivantes utilisent les options BTC comme exemples, mais Bybit prend également en charge le trading d'options pour ETH, SOL, XRP, MNT et DOGE — toutes réglées en 

Stratégie de couverture delta avec contrats perpétuels

Bien que le trading d'options offre d'excellents moyens de générer des rendements, la vente d'options expose les traders à des risques directionnels si le marché évolue en leur défaveur. C'est là 

. En mettant en œuvre une stratégie delta-neutre, les traders peuvent gérer efficacement leur exposition au risque tout en profitant des primes d'options perçues.

Lorsqu'un trader vend une option, il peut se couvrir contre son risque directionnel en ouvrant une position correspondante sur un contrat Perpetual . Lorsque le prix de l'actif sous-jacent fluctue, le delta de l'option change, obligeant le trader à ajuster dynamiquement sa position perpétuelle pour maintenir la neutralité du delta.

Pour plus de clarté, illustrons cela par un scénario hypothétique. 

Le trader A s'attend à ce que le BTC reste relativement stable et décide de percevoir une prime en vendant une option d'achat BTC. Toutefois, ils souhaitent se protéger au cas où le prix du BTC augmenterait soudainement.

Le trader A vend une option d'achat BTC avec un delta de 0,4. Pour neutraliser le risque directionnel, ils prennent simultanément une position longue sur 0,4 BTC en utilisant un contrat Perpetual BTCUSDT. Lorsque les prix du marché fluctuent et que le delta de l'option change, le trader A ajuste sa position Perpetual pour s'assurer que son delta global reste à zéro. Si le marché reste relativement stable, le trader conserve la prime d'option comme profit, sans se soucier des fluctuations directionnelles des prix. (

 qui ajuste automatiquement le delta de votre portefeuille toutes les six secondes.)

En utilisant Bybit UTA, les traders peuvent activer le mode Marge de portefeuille pour améliorer considérablement l'efficacité de leur capital. Au lieu d'exiger une marge distincte pour l'option d'achat courte et la position Perpetual longue — comme ce serait le cas en 

 —, la marge de portefeuille reconnaît la nature couverte de l'opération et compense le delta entre les deux produits. Cela réduit considérablement la marge globale requise pour maintenir les positions.

Stratégie de spread haussier à long terme

Les traders peuvent opter pour l'approche du spread haussier afin d'acheter et de vendre des options d'achat sur le même actif avec des prix d'exercice différents s'ils ont une perspective haussière sur l'actif crypto sous-jacent.

Le concept est relativement simple et consiste à tirer profit des variations de prix en achetant une option d'achat avec un prix d'exercice inférieur, puis en vendant une option d'achat avec un prix d'exercice supérieur pour gagner la différence sous forme d'écart. Lorsque le prix de l'actif augmente, la valeur de l'option d'achat achetée augmente tandis que celle de l'option d'achat vendue diminue, ce qui se traduit par un gain net.

Le trader A a une perception haussière du prix du BTC et choisit d'ouvrir une stratégie d'options haussières. De plus, le trader A pense que la courbe de volatilité est trop abrupte dans les options BTC dont l'échéance est plus lointaine, et que la volatilité implicite des options hors de la monnaie (OTM) est surestimée par rapport à celle des options à la monnaie (ATM). Par conséquent, le trader A achète des options à la monnaie et vend des options hors de la monnaie pour le BTC.

Supposons que le prix actuel du BTC soit de 66 800 $. Le trader A achète le contrat BTCUSDT-29MAY26-67000-C avec une date d'expiration de 56 jours et vend le contrat BTCUSDT-29MAY26-72000-C avec la même date d'expiration. Cela confère au trader A un delta positif net d'environ 0,25 et un débit net en primes d'options d'environ 1 200 $. Autrement dit, cela se traduit par un profit de 0,25 $ pour chaque dollar d'augmentation du BTC, le trader A dépensant 1 200 $ pour ouvrir un seul spread haussier d'options d'achat.

Grâce à l'utilisation des modes UTA-PM et UTA-RM, l'efficacité globale du capital est améliorée car les actifs existants au sein du portefeuille sont consolidés et les traders peuvent éviter la liquidation en raison de l'absence d'amplification du risque lié à une perte unique.

Stratégie de strangle courte avec des dates d'expiration courtes

Les traders utilisent cette stratégie pour vendre

 ayant la même date d'expiration mais un prix d'exercice différent afin de profiter de la prime après la vente de ces contrats d'options.

Dans notre scénario hypothétique, cela implique que le trader A vende une option d'achat hors de la monnaie et une option de vente hors de la monnaie avec une date d'expiration à court terme. Les traders profitent des primes lors de la vente d'options lorsque les prix d'exercice des deux options restent dans la fourchette des prix d'exercice des contrats d'options émis

Par exemple, le trader A négocie des options BTC et vend une option d'achat avec un prix d'exercice de 70 000 (BTCUSDT-3APR26-70000-C) et une option de vente avec un prix d'exercice de 64 000 (BTCUSDT-3APR26-64000-P) alors que le BTC se négocie à 66 800 $. Si le BTC se négocie dans la fourchette de 64 000 $ à 70 000 $, le trader A réalise un profit car les contrats d'options hors de la monnaie expirent sans valeur, ce qui lui permet de conserver la prime perçue lors de la souscription des contrats d'options.

Étant donné que la vente à découvert de contrats d'options crypto est considérée comme risquée, les exigences de marge liées à l'exécution d'une telle stratégie d'options seront élevées. Avec UTA-PM, les traders peuvent rédiger des contrats d'achat et de vente sans craindre une liquidation en raison des exigences de marge réduites.

Une combinaison de stratégies de négociation d'options est largement utilisée pour maximiser les gains et se prémunir contre les risques potentiels associés aux différents types de contrats d'options. L'utilisation de la marge de portefeuille peut accroître l'efficacité du capital d'un utilisateur avec une marge plus faible. Néanmoins, les stratégies d'options restent relativement complexes pour les débutants, car elles impliquent de nombreux autres facteurs susceptibles de déclencher un effet inverse. Par conséquent, n'investissez dans les options que si vous maîtrisez parfaitement les fondamentaux.

Advanced

Meilleures stratégies de trading d'options à utiliser avec la marge de portefeuille Bybit

Bybit Options est excellent pour couvrir vos positions en cryptomonnaies. Voici quelques-unes des principales raisons pour lesquelles vous devriez commencer avec Bybit Options afin de maximiser vos profits. 

Diversifier son portefeuille d'investissement est essentiel, et les options crypto offrent un excellent moyen de gérer les risques et de tirer profit des fluctuations de prix sur le marché volatil des cryptomonnaies.

Les options crypto fonctionnent de la même manière que les options traditionnelles sur le marché boursier. En substance, elles vous confèrent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre vos actifs crypto à un prix et à une date prédéterminés. Les contrats d'options offrent principalement la possibilité d'échanger des options d'achat (Call), qui donnent à l'acheteur le droit d'acheter un actif, et des options de vente (Put), qui donnent à l'acheteur le droit de vendre un actif.

En effet, les options crypto ont gagné en popularité ces dernières années car elles ne nécessitent pas de capital important pour démarrer, et elles sont moins risquées tout en ayant le potentiel de générer des rendements en pourcentage plus élevés que toute autre méthode.

Nous comprenons qu'il existe une courbe d'apprentissage pour les utilisateurs qui souhaitent comprendre le fonctionnement du marché des options. Dans ce guide, nous examinerons les principes fondamentaux des options crypto et verrons pourquoi Bybit Options est un choix idéal pour débuter.

Les options Bybit sont des options de style européen, réglées en espèces, sous forme de contrats dérivés qui vous donnent le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et une date prédéterminés. Les acheteurs doivent payer une prime pour une option d'achat ou de vente afin d'obtenir les droits sur le contrat.

Depuis son lancement, ce produit, Bybit USDT Options, a gagné en popularité grâce à un volume d'échanges constant. La récente refonte des

 renforce encore la capacité des traders à maximiser leurs profits. 

Aujourd'hui, les traders peuvent accéder à une grande variété d'actifs sous-jacents — notamment le BTC, l'ETH, le SOL, le MNT, le XRP et le DOGE — à travers jusqu'à neuf types d'expiration de contrat différents, allant du quotidien au trimestriel.

Bybit Options se distingue des autres contrats d'options par sa polyvalence et sa flexibilité. Contrairement aux contrats à terme, qui obligent les traders à acheter ou à vendre un actif à un prix spécifique, les options Bybit leur laissent la liberté d'exercer leurs droits à leur guise. En contrepartie, les traders peuvent prendre des décisions stratégiques en fonction des tendances du marché et de leur tolérance au risque, augmentant ainsi leurs chances de succès et améliorant l'efficacité du capital.

Les options Bybit fonctionnent de manière similaire aux contrats d'options financières traditionnels qui s'articulent autour de deux types de contrats : Options d'achat et de vente.

: Il s'agit d'un accord qui permet au détenteur d'une

 d'acquérir une quantité convenue d'un actif à un prix et une date précis.

: Cet accord confère au propriétaire du contrat le droit de vendre un actif à un prix convenu ultérieurement, à une date prédéterminée.

Les options de style européen fonctionnent différemment des options de style américain, notamment en ce qui concerne la date d'expiration du contrat. Même si un contrat est

 (ITM), le détenteur ne peut exercer son option qu'à la date fixée, date à laquelle le résultat attendu d'un tel contrat peut s'être inversé. Bybit utilise principalement des options de type européen car la date d'expiration est fixe et le profit ou la perte peut être estimé avec précision.

Lors de l'exécution de ce contrat, les traders doivent prendre en compte les mécanismes suivants :

Pour mieux comprendre le fonctionnement des options de type européen de Bybit, prenons un exemple.

 est une option d'achat BTC avec un prix d'exercice de 68 000 $, qui expirera le 30 octobre 2026. Pour illustrer les différences entre les options d'achat (Call) et les options de vente (Put), nous utiliserons deux scénarios différents.

Le prix du BTC sur le marché début septembre 2026 est de 65 000 $. Ann pense que le prix du BTC sera beaucoup plus élevé à la fin du mois, tandis que Bob pense qu'il baissera.

Ann achète une option d'achat BTC pour 1 000 $. Cela signifie qu'elle a le droit d'acheter 1 BTC à 66 000 $ à l'échéance du contrat. Bob vend des options d'achat.

Scénario A : À l'échéance, le prix de règlement du BTC passe à 69 000 $.

À l'expiration, le prix de règlement du BTC chute à 64 000 $.

Supposons que le BTC se négocie à 68 000 $ le 1er septembre 2026. D'après les recherches de Bob, il estime que le prix du BTC baissera d'ici la fin du mois. Ann, quant à elle, pense que le prix du BTC va augmenter.

Bob achète une option de vente BTC pour 1 000 $. Cela signifie qu'il a le droit de vendre 1 BTC à 67 000 $ à l'échéance du contrat. Ann vend des options de vente.

Scénario A : À l'expiration, le prix de règlement du BTC chute à 65 000 $.

À l'échéance, le prix de règlement du BTC passe à 69 000 $.

L'importance de la couverture dans le trading de cryptomonnaies

Les options crypto sont réputées pour leurs propriétés de couverture et de maximisation des profits, notamment en période de forte volatilité des marchés. Prenons l'exemple du trading de cryptomonnaies. Les cours des cryptomonnaies peuvent fluctuer de façon spectaculaire en peu de temps, entraînant des pertes substantielles en l'absence d'une gestion appropriée. En couvrant leurs positions, les traders peuvent protéger leurs portefeuilles contre ces fluctuations de prix et améliorer leurs performances de trading globales.

En résumé, la couverture permet de protéger les investissements des utilisateurs contre les fluctuations de prix défavorables. Cela implique de prendre une position compensatoire sur un actif connexe afin d'atténuer les pertes potentielles.

De plus, la couverture offre également des opportunités de profit. Par conséquent, même si vous anticipez une baisse du prix d'une cryptomonnaie, vous pouvez couvrir votre position en achetant une option de vente (Put). Si le prix baisse effectivement, la valeur de l'option de vente augmentera, compensant ainsi les pertes de votre position initiale. De même, si vous anticipez une hausse des prix, vous pouvez acheter des options d'achat pour profiter de cette tendance haussière.

Qu'est-ce qui distingue Bybit Options des autres ?

 (UTA) peuvent bénéficier d'une efficacité accrue du capital en compensant leurs

 sur toutes les positions de produits dérivés sur Bybit, y compris les options Bybit.

Avec l'UTA, les traders de Bybit Options peuvent mieux couvrir leurs positions sans séparer leurs comptes pour différents produits dérivés, de sorte que les marges ne nécessiteront pas de capital supplémentaire pour compenser les risques. Étant donné que le trading sur marge avec un UTA s'effectue au niveau du compte et non au niveau de la position, les exigences en matière de marge pourraient être considérablement réduites. Ainsi, les traders bénéficient d'une meilleure protection pour leurs positions couvertes.

Frais d'options très compétitifs et liquidité de premier ordre

Le trading d'options Bybit implique trois principaux frais : les frais de transaction, les frais de livraison et les frais de liquidation.

 pour tous les niveaux VIP des utilisateurs, proposant des frais de transaction parmi les plus bas du secteur, y compris des frais de règlement nuls pour les échéances de contrats journaliers à court terme.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu des frais actuels de Bybit Options :

Frais Bybit Options pour les utilisateurs VIP

Frais Bybit Options pour les utilisateurs Pro

Après avoir collaboré avec Circle pour proposer 

 pour qu'il soit entièrement à marge et réglé en USDT. Cette évolution ouvre la voie à un écosystème commercial hautement unifié et rationalisé, permettant aux traders de tirer parti de la force et de la familiarité de la principale monnaie numérique en dollars, l'USDT, qui est largement acceptée et offre une liquidité et une stabilité accrues.

Vous pouvez atténuer le risque de fortes fluctuations de prix sans couvrir votre exposition sous-jacente, car le stablecoin USDT offre un point d'ancrage fiable grâce à son ancrage au dollar américain. La stabilité de l'USDT simplifie la gestion de portefeuille, facilite le calcul des profits et pertes (PnL) et permet une comparaison aisée en dollars américains.

Trois outils de trading : Découvrez, facile, pro

Pour répondre aux besoins de chaque type de trader, Bybit propose trois interfaces distinctes pour le trading d'options :

Une marge de portefeuille innovante accroît la rentabilité

 aide les traders à optimiser leurs exigences de marge pour leurs positions de trading. Elle prend en compte le risque global d'un portefeuille plutôt que chaque position prise isolément. En analysant les risques au niveau du portefeuille, les courtiers ou les bourses peuvent potentiellement réduire leurs exigences de marge, ce qui se traduit par un pouvoir d'achat accru et une plus grande flexibilité de négociation.

La marge de portefeuille est avantageuse pour les traders car elle leur permet de prendre des positions plus importantes avec une marge requise moindre. Cela peut accroître le pouvoir d'achat et l'efficacité du capital, ouvrant potentiellement la voie à davantage d'opportunités commerciales.

Bybit Options utilise cette fonctionnalité pour faire bénéficier les utilisateurs en réduisant leurs exigences de marge sur les positions de couverture alignées sur les risques globaux de l'ensemble du portefeuille. Dans le même temps, le mode marge de portefeuille offre aux traders un accès accru à 

, ce qui peut les aider à augmenter leur exposition au marché tout en maintenant un portefeuille équilibré.

Grâce à un effet de levier accru, les traders peuvent détenir des positions plus importantes avec moins de capital pour un potentiel de rendement plus élevé, moyennant des risques calculés.

Commercez en toute sécurité et équité : Contrôle des risques à la pointe du secteur

Bybit s'engage à protéger ses utilisateurs contre les risques financiers et de sécurité. Nous déployons des protocoles de liquidation à plusieurs niveaux afin de garantir que tous les traders de Bybit puissent gérer les risques et se protéger contre les pertes excessives dans un environnement sûr et équitable. De plus, les utilisateurs de la plateforme sont libres de personnaliser leurs paramètres personnels en fonction de leurs préférences en matière de protection supplémentaire et de sécurité renforcée.

Conseils pour trader les options crypto sur Bybit

Trader des options crypto sur Bybit peut s'avérer une entreprise lucrative si elle est menée correctement.

Bybit encourage les traders à prendre le contrôle de leurs investissements, à gérer efficacement leurs risques et à tirer profit de la volatilité du marché des cryptomonnaies. Que vous soyez un trader chevronné ou débutant, Bybit Options offre aux traders un moyen efficace d'améliorer leurs portefeuilles de trading. Alors pourquoi attendre ? Exploitez dès aujourd'hui la puissance de Bybit Options et libérez votre potentiel de réussite sur le marché des cryptomonnaies.

Intermediate

Options de paiement : Des avantages pour couvrir vos positions et maximiser vos profits

Bybit Easy Options est conçu pour simplifier le trading d'options, le rendant accessible et facile à gérer aussi bien pour les traders débutants que pour les traders expérimentés. En savoir plus ici

, souvent perçu comme une stratégie financière complexe et avancée, a longtemps été un domaine réservé aux traders chevronnés. Cependant, le paysage évolue avec l'arrivée de plateformes comme Bybit Easy Options qui démocratisent l'accès au trading d'options. Bybit Easy Options s'impose comme un phare pour les traders novices, offrant un point d'entrée simplifié dans le monde des options, sans les complexités intimidantes généralement associées à cette forme de trading.

Bybit Easy Options est une plateforme simplifiée conçue pour faciliter le trading d'options, la rendant accessible et facile à gérer aussi bien pour les traders débutants que pour les traders expérimentés.

 Cette fonctionnalité innovante de Bybit lève les barrières à l'entrée, en offrant une interface conviviale et des mécanismes de trading simplifiés.

Bybit Easy Options propose une version simplifiée du

. Contrairement au trading d'options standard, qui implique une multitude de prix d'exercice, de dates d'expiration et la nécessité d'une analyse de marché approfondie, Bybit Easy Options simplifie le processus. Les utilisateurs peuvent choisir parmi une gamme d'options prédéfinies en fonction des prévisions du marché, qu'ils pensent que le marché va monter ou baisser. Ce choix binaire simplifie la prise de décision et réduit le besoin d'une connaissance approfondie du marché.

Les transactions sur Bybit Easy Options s'exécutent en quelques étapes simples. Les utilisateurs sélectionnent une option en fonction de leurs prévisions de marché,

 , puis attendent l'expiration de l'option. La plateforme fournit des données en temps réel et des indicateurs faciles à comprendre, aidant ainsi les utilisateurs à prendre des décisions éclairées sans avoir besoin d'analyses complexes.

Bybit Easy Options a introduit plusieurs fonctionnalités pour améliorer l'expérience de trading.

Avantages de l'utilisation de Bybit Easy Options

Simplicité et accessibilité pour les débutants

Le principal avantage de Bybit Easy Options réside dans son accessibilité. Cela ouvre la porte au trading d'options pour ceux qui pouvaient se sentir intimidés par la complexité des marchés d'options traditionnels. Ce processus de trading simplifié, associé à une interface utilisateur intuitive, en fait un point de départ idéal pour les débutants.

Identification des opportunités et analyse du marché

Bybit Easy Options propose des outils de suivi des options comportant des transactions importantes, une fonctionnalité précieuse pour identifier les opportunités de trading potentielles. Cette analyse permet aux traders de repérer les mouvements de marché importants et de prendre des décisions éclairées en fonction de ces tendances. Pour les débutants, il est crucial de comprendre ces dynamiques de marché, et Bybit Easy Options présente ces informations dans un format facilement assimilable.

Risques liés à l'utilisation de Bybit Easy Options

Bien que Bybit Easy Options simplifie les transactions, il est important de prendre en compte les risques inhérents au trading d'options. La volatilité du marché peut entraîner des changements rapides susceptibles d'avoir un impact sur l'issue des transactions. Les utilisateurs doivent être conscients que, malgré la simplification du processus, le trading d'options comporte un certain niveau de risque et doit être abordé avec prudence.

Impatient de commencer avec Bybit Easy Options ? Avant cela, vous devrez 

: Une fois connecté à l'application Bybit, appuyez sur 

 en fonction de votre expérience de trading.

Si vous débutez dans le trading d'options crypto, appuyez sur 

 pour consulter les meilleurs contrats en fonction du nombre d'ouvertures, de la variation de prix sur 24 heures et d'autres paramètres. Ensuite, rendez-vous sur la 

 pour passer vos commandes en cliquant sur n'importe quelle fiche de contrat.

 simplifie l'expérience utilisateur. Ici, vous pouvez éviter la lecture complexe de graphiques et l'analyse de marché pour acheter directement des contrats d'options. Pour ce faire, suivez ces étapes simples :

: Sélectionnez le type de pièce souhaité dans le menu déroulant.

: Filtrer la liste des contrats disponibles par date d'expiration.

: Trouvez et sélectionnez les contrats d'options qui correspondent à vos critères de fourchette de prix d'exercice. Pour ce faire, choisissez le prix souhaité dans le menu déroulant.

: Vérifiez les informations clés du contrat, telles que le nom, le prix, l'échéance et la probabilité de profit.

 en appuyant sur la fiche du contrat. Vous serez redirigé vers la 

 , saisissez le montant de votre investissement. Ici, vous pouvez également consulter le coût de l'ordre, la date d'expiration, les conditions de profit, la probabilité de profit, l'effet de levier et l'analyse des profits et pertes

Le graphique d'analyse des profits et pertes présente le prix actuel du marché, avec les profits et pertes simulés en fonction du prix de référence, du seuil de rentabilité et des résultats optimaux en matière de profits et pertes dans le cadre de la simulation.

  » en haut à droite pour consulter les informations importantes concernant votre commande. Ces informations comprennent le nom de l'option, le prix Ask1/Bid1 actuel, le volume de transactions sur 24 heures du contrat et la variation de prix sur 24 heures (%).

: Vérifiez les détails de votre commande, puis appuyez sur 

 , vous pouvez visualiser les contrats d'options de manière classique dans l'application Bybit. Vous pouvez choisir d'acheter ou de vendre 

, et vous pouvez également choisir la date d'expiration souhaitée en faisant glisser votre doigt vers la gauche ou vers la droite.

Accédez à l'historique de vos ordres et aux fonctionnalités de trading supplémentaires.

Vous pouvez consulter l'historique de vos commandes en appuyant sur l'icône des enregistrements située dans le coin supérieur droit de la page. Pour retrouver tous vos ordres d'options passés, vous pouvez définir le filtre sur 

Appuyez sur les points de suspension (...) sur la 

pour afficher plus de fonctionnalités. Accédez 

, définissez vos préférences de négociation, modifiez le mode de marge, simulez

Devriez-vous utiliser Bybit Easy Options ?

Bybit Easy Options est un excellent choix pour les débutants en matière de trading d'options ou pour ceux qui recherchent une expérience de trading plus simple. Il est toutefois essentiel que les utilisateurs se familiarisent avec les bases du trading d'options et les fonctionnalités spécifiques de Bybit Easy Options. Comme pour tout investissement, il est conseillé de commencer par de petites sommes et d'augmenter ses investissements au fur et à mesure que l'on acquiert de l'expérience et de la confiance.

Bybit Easy Options se distingue comme une plateforme conviviale qui abaisse les barrières à l'entrée dans le trading d'options. Son approche simplifiée et ses ressources pédagogiques en font une option attrayante pour les débutants. Cependant, comme pour toutes les plateformes de trading, elle comporte des risques qu'il convient d'examiner attentivement. Bybit Easy Options représente un pas en avant vers une plus grande accessibilité des instruments financiers complexes à un public plus large, permettant ainsi à un plus grand nombre de personnes de participer au monde dynamique du trading d'options.

Beginner

Options faciles Bybit : Un portail convivial vers le trading d'options

La couverture delta est une stratégie avancée de gestion des risques qui permet aux investisseurs et aux traders de compenser le risque de baisse en utilisant des contrats d'options. En savoir plus ici

Si vous débutez dans le trading et l'investissement à long terme, vous rencontrerez probablement des situations où un catalyseur provoque une forte volatilité de votre portefeuille. Bien que cela puisse convenir aux personnes tolérantes au risque qui investissent dans des actifs axés sur la croissance, il est souvent conseillé aux investisseurs de mettre en place des couvertures pour atténuer l'exposition au risque de leur portefeuille de cryptomonnaies. C'est là 

Vous vous demandez comment fonctionne la couverture et comment les investisseurs avertis passent à l'étape suivante avec la couverture delta ? Découvrez comment les gestionnaires de fonds limitent leur exposition au risque et utilisent des 

 grâce à notre guide du débutant sur la couverture delta dans les portefeuilles de cryptomonnaies.

La couverture delta est une stratégie avancée de gestion des risques qui permet aux investisseurs et aux traders de compenser le risque de baisse grâce à l'utilisation de 

 . Cela implique souvent l'achat ou la vente de contrats d'options afin que la position ou le portefeuille atteigne un état delta neutre.

Avant de se lancer tête baissée dans le monde de la couverture delta pour les portefeuilles de cryptomonnaies, il est essentiel de bien comprendre les mécanismes de la couverture avant d'aborder l'utilisation des produits dérivés pour mettre en œuvre une telle stratégie de gestion des risques. 

Pour les non-initiés, les stratégies de couverture sont similaires à la souscription d'une assurance pour son véhicule dans une zone à risque d'accidents de la route. Bien qu'il soit impossible d'éviter totalement le risque d'accident de la route lorsqu'il existe un risque inhérent à la conduite dans cette zone, il est possible d'en atténuer les conséquences potentielles grâce à une stratégie de gestion des risques de couverture. Bien que la réduction du risque implique un coût en nature, c'est un investissement qui en vaut certainement la peine si la volatilité vous fait perdre une part importante de votre portefeuille.

Bien que la couverture puisse inclure l'utilisation de tout instrument financier, les investisseurs ont souvent recours aux produits dérivés en raison du lien évident entre l'actif du portefeuille et le contrat dont il est issu. L'utilisation de produits dérivés comme les contrats d'options permet d'utiliser la couverture delta. Des positions delta-neutres à la couverture de votre position sous-jacente, voici tout ce que vous devez savoir pour comprendre en détail les mécanismes de la couverture delta de votre portefeuille.

Pour ceux qui débutent dans le trading d'options, il est certainement conseillé de consulter d'abord notre 

 avant de vous lancer dans cet apprentissage. Pour commencer, le delta est l'une des quatre 

, et constitue une mesure de risque utile qui estime la variation du prix d'un contrat d'options, compte tenu d'une variation de 1 $ ou d'un point de base de son actif sous-jacent. Cela signifie que pour chaque dollar d'augmentation de la valeur de l'actif, le prix de l'option augmente du montant delta.

Cela dit, il est important de comprendre comment fonctionne le delta pour les actifs sous-jacents et leurs dérivés. 

 ont un delta positif qui varie de 0 à 1, les options d'achat à parité ayant un delta de 0,5. À l'inverse, 

 ont un delta négatif qui varie de −1 à 0, les options de vente à la monnaie ayant un delta de −0,5. Parallèlement, les actifs sous-jacents comme les actions et les cryptomonnaies ont un delta de 1.

Maintenant que nous comprenons les bases du delta, passons à la couverture delta d'un portefeuille crypto avec des options d'achat et de vente. Dans la section suivante, nous classerons les options en trois catégories distinctes et présenterons des exemples spécifiques de couverture delta afin que vous sachiez comment couvrir votre portefeuille crypto en conséquence.

Les options dans la monnaie désignent des contrats dérivés ayant à la fois une valeur intrinsèque et une valeur extrinsèque. Lorsqu'ils sont exercés, ces contrats ont des prix d'exercice avantageux par rapport au prix actuel du marché pour un actif donné. Cela signifie qu'à l'échéance, les traders qui détiennent le contrat pourront soit acheter l'actif à un prix inférieur, soit le vendre à un prix supérieur, selon qu'il s'agisse d'une option d'achat (call) ou d'une option de vente (put). Nous reviendrons sur ce point plus en détail ci-dessous.

Les options d'achat « dans la monnaie » sont achetées par les traders car ils estiment que le prix de marché de l'actif est actuellement sous-évalué et qu'il dépassera le prix d'exercice actuel de l'actif à l'échéance. Par exemple, si le prix actuel du marché de l'ETH est de 2 130 $, acheter un call dans la monnaie signifie acheter une option d'achat avec un prix d'exercice de 2 050 $ ou moins. Lorsque l'option d'achat expirera, vous pourrez acheter 1 ETH avec une réduction de 80 $ ou plus, car le contrat a expiré en étant dans la monnaie.                                                             

Supposons que vous soyez déjà à court de 3 ETH. Pour couvrir cette position, nous pourrions envisager un contrat dans la monnaie, tel que l'option ETHUSDT-28APR26-1800-C qui a un delta de 0,81. Pour couvrir votre position par delta, vous devrez acheter 3 de ces options d'achat ETH. Ainsi, le delta négatif de la position courte sur ETH est partiellement compensé par l'option d'achat que vous venez d'acheter. Plus précisément, votre exposition delta est réduite à 0,57, soit d'environ 81 %.    

À l'inverse, les traders ont tendance à acheter des options de vente parce qu'ils pensent que le prix de marché d'un actif sera inférieur au prix d'exercice du contrat de vente à l'échéance. Par exemple, si le prix actuel du marché de l'ETH est de 2 130 $, acheter une option de vente « dans la monnaie » signifie acheter une option de vente avec un prix d'exercice de 2 200 $ ou plus. Lorsque l'option de vente expirera, vous pourrez vendre 1 ETH avec une prime de 70 $ ou plus, car le contrat aura expiré en étant dans la monnaie.                                                                                                             

À mesure que le prix de l'ETH continue de baisser, la prime de ces options de vente augmentera à mesure qu'elles deviendront plus « dans la monnaie ». L'inverse est également vrai : les options de vente ont tendance à perdre de la valeur si le prix de l'ETH augmente.

Supposons que vous ayez déjà acheté une option de vente ETH et que vous souhaitiez couvrir le risque de change de votre contrat d'option de vente ETH. Pour commencer, il vous faudra d'abord considérer son delta. À titre de référence, nous utiliserons le contrat ETHUSDT-28APR26-2400-P qui a un delta de −0,67. Pour couvrir correctement cette position avec un delta cover, vous devrez passer un ordre long de 0,67 ETH. 

Comme mentionné précédemment, les options d'achat et de vente à parité ont un delta de 0,5 et −0,5, respectivement. Prenons l'exemple des contrats d'options sur l'ETH : acheter un call ou un put à parité signifie acheter des contrats dont le prix d'exercice est de 2 130 $. Vous remarquerez que même si les deux contrats n'ont pas exactement un delta de 0,5 et −0,5, leur somme numérique est toujours égale à 1.

Pour mettre en place une stratégie de couverture delta, il suffit de vendre à découvert 0,52 ETH si vous détenez une option d'achat, ou d'acheter 0,48 ETH si vous détenez une option de vente.

Les options hors de la monnaie désignent des contrats dérivés n'ayant qu'une valeur extrinsèque. À l'échéance, si le prix actuel du marché de l'actif n'est pas supérieur au prix d'exercice de l'option d'achat ou inférieur au prix d'exercice de l'option de vente, alors l'option 

. En définitive, le prix de ces contrats d'options dépend de leur échéance.

En ce qui concerne les options grecques, c'est là que le thêta entre en jeu, chaque jour qui passe contribuant à la dépréciation de l'option. Abstraction faite de la compréhension de la dégradation thêta, voici comment vous pouvez couvrir vos positions par delta lorsque vous négociez des contrats d'options hors de la monnaie.

L'avantage de tenter une couverture delta sur des options d'achat hors de la monnaie est que vous aurez besoin de moins de capital pour compenser le risque directionnel de ces contrats d'options. Cela s'explique principalement par leur faible valeur delta, ce qui fait que leurs primes d'options varient moins lorsqu'il y a une variation d'un dollar du prix de l'actif sous-jacent. Dans ce cas d'options d'achat ETH hors de la monnaie, examinons la couverture d'un contrat ETHUSDT-28APR26-2400-C. Avec un delta de 0,33, vous n'aurez besoin de vendre à découvert que 0,33 ETH afin de couvrir votre position par delta.                                       

De même, en raison de leur faible valeur delta, la couverture delta des options de vente hors de la monnaie nécessite moins de capital. Pour couvrir le delta d'un contrat ETHUSDT-28APR26-1800-P, vous devrez acheter 0,18 ETH pour équilibrer vos positions. 

Si vous avez examiné nos exemples mentionnés précédemment, vous constaterez qu'il s'agit d'un mélange de couverture delta partielle — où un pourcentage du risque directionnel est atténué — et de couverture delta complète, où l'exposition delta nette est nulle. Pour les portefeuilles à delta net nul, la neutralité delta est atteinte. Grâce à un équilibre précis entre les deltas positifs et négatifs, les traders peuvent aboutir à une position delta neutre qui prend en compte les catalyseurs potentiels à venir et les risques à court terme.

Avantages de la couverture delta de votre portefeuille crypto

L'aspect le plus important de la couverture delta de votre portefeuille est qu'elle peut s'avérer profitable si vous la mettez en œuvre de manière stratégique. Compte tenu de la dégradation du theta mentionnée précédemment et de la volatilité implicite plus faible lors du passage d'un catalyseur majeur, les primes d'options ont tendance à baisser au fil du temps. Cela peut jouer en votre faveur si vous utilisez des options de couverture comme moyen à court terme d'atténuer la volatilité.

Le deuxième avantage de la couverture delta est qu'elle vous permet de protéger votre portefeuille contre le risque de baisse sans vous obliger à clôturer ou à réduire vos positions. Après tout, être investi sur le marché pendant longtemps est préférable à essayer d'anticiper ses fluctuations ; ainsi, tenter d'entrer et de sortir constamment de positions peut s'avérer coûteux à long terme, car votre portefeuille peut être affecté par 

Risques liés à la couverture delta de votre portefeuille crypto

Cela dit, la couverture delta présente certains inconvénients. Bien qu'elle puisse être bénéfique pour votre portefeuille, la couverture delta peut s'avérer coûteuse en raison des ajustements constants de position qu'elle implique. Cela peut entraîner des frais de transaction importants et une perte de temps, car vous devez simultanément équilibrer les deltas et vous assurer que le portefeuille est delta neutre.

Un autre risque sous-estimé de la couverture delta est le fait que la couverture est en fin de compte subjective, ce qui peut entraîner une surcouverture. Il s'agit d'une situation où les traders anticipent le risque de baisse et dépensent l'excédent pour couvrir leur portefeuille. Le résultat final est une couverture delta énorme qui grignote les bénéfices sans tenir compte du risque directionnel encouru.

Est-il rentable de couvrir son portefeuille de cryptomonnaies par delta hedge ?

La question de la rentabilité de la couverture delta d'un portefeuille fait l'objet de nombreux débats. Comme mentionné précédemment, la couverture delta peut être bénéfique pour votre portefeuille crypto, mais elle nécessite une prise de décision éclairée et une connaissance approfondie des mécanismes des options pour être rentable. En fin de compte, la décision de couvrir votre portefeuille de cryptomonnaies par delta dépend de vos préférences personnelles et de la question de savoir si le profit potentiel et la protection contre la volatilité valent le temps et les efforts que vous y consacrez.

En résumé, la couverture delta devrait absolument être tentée si vous maîtrisez à la fois le trading d'options et les mécanismes qui régissent leur tarification. Bien que certains la considèrent comme une perte de temps considérable, la couverture delta agit comme une assurance gérée activement pour les investisseurs et les traders plus soucieux des risques. Puisqu'elle exige une vigilance constante et des informations à jour sur les marchés, la couverture delta n'est certainement pas pour les âmes sensibles. Cependant, au-delà de ses complexités, vous découvrirez une stratégie d'atténuation des risques extrêmement utile qui protège votre portefeuille des coûts liés aux pertes, sans le risque de liquider vos positions existantes.

Pour en savoir plus sur les options, veuillez consulter notre article détaillé qui couvre les mécanismes de 

. Sinon, si vous souhaitez maîtriser la gestion des risques, notre guide sur 

 répondra à vos besoins. Commencez dès aujourd'hui à trader 

Qu’est-ce que la couverture delta et comment fonctionne-t-elle dans le monde des cryptomonnaies ?

Les options Bitcoin et le trading au comptant sont fondamentalement différents et servent un objectif différent, adapté au style de trading de chaque trader. Pour en savoir plus.

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Selon vos objectifs de trading, ces contrats servent différents objectifs et produisent des résultats financiers différents. Lorsqu'on compare des options, il est essentiel de comprendre les mécanismes de négociation sous-jacents et la flexibilité qui confère à ces contrats leur valeur.

Une option Bitcoin donne aux traders le droit, mais pas l'obligation, d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) du BTC à un prix prédéterminé (prix d'exercice) au plus tard à une date spécifique (date d'expiration). Comparativement au trading au comptant, les options offrent une opportunité de trading plus flexible avec des risques calculés, car les traders peuvent choisir d'exercer ou non l'option si elle devient non rentable. La perte maximale est limitée à la prime versée pour le contrat d'option.

Les traders qui cherchent à couvrir leurs positions peuvent préférer les options, car elles leur permettent de spéculer sur les fluctuations du prix du Bitcoin ou de tirer profit de la volatilité du marché sans s'engager à acheter ou à vendre l'actif directement.

Les traders au Spot préfèrent acheter ou vendre du Bitcoin (BTC) réel sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies au prix actuel du marché, le règlement et la propriété ayant lieu immédiatement. Contrairement aux options ou aux contrats à terme, le marché au comptant permet aux traders de posséder directement l'actif sous-jacent pour des transactions ou des investissements à long terme.

Comparé au trading d'options, le trading au comptant est mieux adapté aux traders débutants et intermédiaires qui souhaitent une exposition directe au Bitcoin et qui sont intéressés à l'utiliser à diverses fins ou à le conserver en vue de gains potentiels à long terme.

Quel est le meilleur choix pour les traders débutants et intermédiaires ?

En définitive, le choix entre le trading au Spot et le trading d'options doit dépendre des connaissances, des objectifs de trading et de la tolérance au risque de chaque individu. Les débutants devraient commencer par le trading au comptant pour se familiariser avec le Bitcoin, et à mesure qu'ils progressent, ils pourront explorer le trading d'options, après des recherches et une compréhension appropriées.

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 (P&L) ou la possibilité de personnaliser un modèle de trading.

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