La gestion d’un portefeuille de placements diversifié sur différents comptes peut être une tâche complexe et difficile pour les investisseurs novices comme expérimentés. Parmi les difficultés courantes auxquelles les utilisateurs sont confrontés, citons le suivi de leurs positions, le maintien d’un profil de risque équilibré et le fait de rester informé des fluctuations du marché. Les utilisateurs peuvent subir des coûts d’opportunité ou prendre des décisions de placement sous-optimales sans avoir une vue d’ensemble suffisamment claire des 

 (P&L) ou la possibilité de personnaliser un modèle de trading.

Ce guide vous présente le générateur de positions Bybit, un outil innovant conçu pour vous aider à gérer efficacement votre portefeuille. Ici, vous découvrirez ses caractéristiques et avantages clés et comment les exploiter pour créer une stratégie d’investissement adaptée et complète. 

Qu’est-ce que le générateur de positions ?

Le générateur de positions Bybit est un outil facile à utiliser dont le but est de vous aider à créer et à gérer rapidement des portefeuilles avec divers 

Grâce à son graphique intégré affichant les profits et pertes de votre portefeuille personnalisé, le générateur de positions vous permet de garder un œil sur vos contrats et de les contrôler à partir d’un seul endroit. Vous pouvez ajouter des positions à différents contrats et utiliser des stratégies prêtes à l’emploi pour améliorer vos trades. En outre, vous pouvez passer plusieurs ordres simultanément, ce qui vous fait gagner du temps et de l’énergie.

Comment le générateur de positions fonctionne-t-il ?

Le générateur de positions simplifie le processus de création, d’ajustement et de supervision d’un portefeuille, ce qui permet aux traders de se concentrer sur l’exécution de leurs stratégies et sur leur adaptation aux conditions du marché en constante évolution.

Pour commencer à utiliser le générateur de positions, accédez d’abord à sa page sur la plateforme de trading Bybit, généralement située au sein des interfaces de trading Contrats perpétuels ou Options. À partir de là, vous pouvez personnaliser votre portefeuille en ajoutant différents types de contrats, en sélectionnant la monnaie souhaitée, en choisissant des contrats, en déterminant le type et la direction et en spécifiant la taille et le prix de la position.

Le générateur de positions Bybit vous permet d’appliquer des stratégies sur mesure et différents niveaux d’

 à vos positions, en vous assurant que votre portefeuille est aligné avec vos objectifs de trading et votre degré de tolérance au risque. L’une des caractéristiques les plus remarquables de cet outil est sa capacité à passer plusieurs ordres simultanément, ce qui lui donne un avantage concurrentiel sur les marchés à forte cadence.

Avec le générateur de positions, vous pouvez facilement ajuster et surveiller vos positions, ce qui vous permet de définir l’effet de levier, de modifier le prix et la taille des positions, mais aussi d’afficher l’état de votre carnet d’ordres. Cet outil vous donne également accès à la 

 l’exposition de vos options aux variations de prix d’un actif sous-jacent. Le maintien d’une position en delta neutre nécessite un ajustement régulier de vos positions. 

Le générateur de positions offre une vue d’ensemble complète de votre P&L, de la marge occupée et des 

, vous fournissant ainsi les informations nécessaires pour suivre et analyser efficacement les performances de votre portefeuille. Vous pouvez également personnaliser le graphique de votre P&L en sélectionnant une plage de prix d’exercice, en faisant glisser la plage de volatilité implicite (IV) et en modifiant la date d’expiration. Vous pourrez ainsi visualiser les performances de votre portefeuille dans des conditions de marché variables, et donc prendre de meilleures décisions de trading.

5 raisons d’utiliser le générateur de positions Bybit

Le générateur de positions Bybit offre une large gamme de fonctionnalités conçues pour améliorer votre expérience de trading et optimiser vos résultats. Voici cinq raisons de l’essayer :

Comment utiliser le générateur de positions Bybit

Voici un guide étape par étape pour construire rapidement votre portefeuille de trading avec le générateur de positions Bybit. Avant tout, assurez-vous de mettre à niveau votre compte vers un 

, capable de gérer plusieurs ordres. Notez également que seuls les ordres au prix limite ou au prix du marché sont actuellement pris en charge.

Étape 1 : Accédez à la page Générateur de positions d’une de ces deux manières 

Stratégies de protection des contrats perpétuels

Croissance des revenus avec contrats perpétuels

 pour entrer la quantité et les détails, puis sur 

Étape 2 : Utilisez le générateur de positions pour passer votre ordre

Le générateur de positions prend en charge jusqu’à 200 ordres avec différents types de contrat et stratégies. 

Pour encore davantage de personnalisation, utilisez la couverture Delta pour maintenir une position neutre en delta.

 : les traders peuvent personnaliser leurs ordres sans limite de position. Cependant, seules 20 jambes d’options sont prises en charge à la fois. 

Personnalisez votre tableau P&L en sélectionnant une plage de prix d’exercice, en faisant glisser la plage de volatilité implicite (IV) et en modifiant la date d’expiration.

Étape 4 : Affichez le P&L total, la marge et les grecques

Sur le côté droit de la page, consultez des informations essentielles comme le P&L, les marges occupées et les grecques. Cliquez sur 

 pour afficher des présentations détaillées de la 

 et passer de l’une à l’autre si nécessaire.

Pour les ordres impliquant plusieurs jambes avec une couverture longue ou courte, il est recommandé d’utiliser le 

1. Le générateur de positions est-il gratuit pour tous les utilisateurs Bybit ? 

Oui, le générateur de positions Bybit est gratuit pour tous les utilisateurs.

2. Puis-je utiliser le générateur de positions pour trader sur Bybit Spot ? 

Non, le générateur de positions n’est actuellement disponible que pour les produits dérivés Bybit. Cependant, nous innovons constamment et d’autres fonctionnalités seront ajoutées progressivement. 

3. Les bénéfices estimés par le générateur de positions sont-ils garantis ? 

Non, les bénéfices estimés par le générateur de positions Bybit ne sont pas garantis.

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Générateur de positions –  Qu’est-ce que c’est et comment il peut gérer efficacement votre portefeuille

Un spread calendaire est une stratégie d’options populaire à deux jambes. Il s’agit ici pour un investisseur de vendre (écrire) et d’acheter (détenir) simultanément des options au même prix d’exercice, mais à des dates d’expiration différentes. En général, cette stratégie vise à vendre un contrat d’options à échéance proche (front-end) et à acheter un contrat à plus long terme (back-end).

Considéré comme un spread horizontal ou spread de temps, le spread calendaire est une stratégie de prix neutre, qui tire avantage de la décroissance temporelle (« time decay » ou 

Les options à court terme se dégradent (perdent de la valeur) plus rapidement que les options ayant plus de jours devant elles avant expiration (« Days To Expiration » ou 

 longs (volatilité), ils sont les plus performants lorsque la volatilité augmente.

 Toutefois, l’actif sous-jacent ne devrait idéalement pas trop s’éloigner du prix d’exercice.

 Cela tient au fait que les options à long terme sont plus sensibles à la volatilité implicite (IV) : une hausse de l’IV devrait davantage accroître la valeur de la position longue back-end que sa contrepartie front-end.

Le spread calendaire est une stratégie de trading d’options à faible risque et à potentiel de hausse limité. Sa perte potentielle maximale correspond au coût d’ouverture du trade (

Prime versée − Prime reçue = Débit total

La décroissance thêta est l’alliée idéale du trading de spreads calendaires. Le diagramme ci-dessous le montre bien : plus une option approche de sa date d’expiration, plus le taux de décroissance thêta augmente. En vendant une option à échéance courte et en achetant une option à plus long terme, vous avez donc toutes les chances de profiter des avantages de cette relation.

Outre la décroissance temporelle, l’IV est aussi un facteur clé de rentabilité pour le spread calendaire. L’option back-end étant plus sensible à l’IV que la front-end, une hausse de la volatilité a des effets positifs sur les stratégies de spread calendaire. En revanche, une chute de la volatilité aura une plus grande incidence sur l’option back-end que sur l’option front-end, et jouera en défaveur de cette relation positive entre l’option front-end et la décroissance temporelle.

Si le thêta et le véga sont au cœur du trading de spread calendaire, le delta n’a que peu d’importance.

Celui-ci mesure l’évolution d’une prime d’option pour chaque mouvement de 1,00 $ sur le prix sous-jacent. Les options d’achat présentent un delta positif allant de 0 à 1, là où les options de vente ont un delta négatif allant de -1 à 0.

En général, une option d’achat « at the money » (ATM) dispose d’un delta négatif proche de -0,50. La prime ajoutera ou soustraira donc 0,50 $ pour chaque mouvement de 1,00 $ sur le prix du crypto-actif sous-jacent. Le delta de l’option d’achat augmente lorsque le marché enregistre une hausse et diminue en cas de baisse de prix.

Selon le même principe, une option de vente ATM dispose d’un delta proche de -0,50. La prime ajoutera ou soustraira donc 0,50 $ pour chaque mouvement de 1,00 $ sur le prix du crypto-actif sous-jacent. 

Le delta négatif de l’option de vente augmente lorsque le marché enregistre une baisse et diminue en cas de hausse de prix.

Un spread calendaire sur options d’achat combine une option d’achat ATM (courte) front-end et une option d’achat ATM (longue) back-end. C’est pourquoi en général, les positions contrastées se compensent. Le concept est le même pour le trading de spread calendaire sur options de vente.

Le spread calendaire intégrant deux dates d’expiration différentes, le seuil exact auquel le trade n’est ni gagnant ni perdant financièrement à expiration (le seuil de rentabilité) ne sera pas calculable. Impossible en effet d’estimer la valeur de l’option back-end au moment de l’expiration de l’option front-end.

La stratégie d’options de spread calendaire est la plus rentable (« sweet spot ») lorsque l’option front-end expire à parité (ATM). Ici, l’option front-end n’a aucune valeur là où l’option back-end présente encore une valeur temporelle.

 sur Bybit, les détenteurs de comptes de produits dérivés en USDC disposant d’un capital net d’au moins 1 000 USDC peuvent bénéficier d’exigences de marge préférentielles sur le trading de contrats à terme et de contrats d’options en

Le mode Marge de portefeuille adopte une approche basée sur le risque, conçue pour réduire les exigences de marge. Celui-ci se rapproche du modèle « Standard Portfolio Analysis of Risk » (

) privilégié par les chambres de compensation et les plateformes d’échange traditionnelles, et combine les positions actives ouvertes pour déterminer le risque global de votre portefeuille. Cette méthode réduit les exigences de marge d’une stratégie de spread calendaire en compensant l’exposition de la position courte front-end grâce à la position longue back-end.

Imaginons que le prix repère du BTC soit fixé à 20 000 $ et que vous adoptiez une approche de prix neutre. Dans ce cas, vous pourriez mettre en place le spread calendaire suivant :

Le coût total représente un débit net de 500 $ - 1 500 $ = - 1 000 $ (

Comme le montre le diagramme ci-dessous, la stratégie de spread calendaire atteint son potentiel de rentabilité maximal lorsque le titre sous-jacent se trade aux alentours du prix d’exercice (à l’expiration de l’option front-end).

Mise en place du spread calendaire d’achat

Pour maximiser vos chances de réussite dans le cadre de votre stratégie de spread calendaire d’achat, prenez en compte ces deux facteurs :

Le spread calendaire avec option d’achat position acheteur est efficace lorsque la volatilité augmente. Pour un profit potentiel maximal, adoptez cette stratégie de trading lorsque vous vous attendez à une hausse imminente de la volatilité.

Le choix d’une date d’expiration optimale pour l’option front-end (option d’achat position vendeur) a toute son importance. Dans l’idéal, mieux vaut opter pour une option à 20-30 DTE : la prime est alors suffisamment élevée pour compenser une partie du coût de l’option back-end.

Pour cette dernière (option d’achat position acheteur), une option à 40-50 DTE offrira un délai suffisant pour bénéficier d’une IV plus élevée, mais aussi assez proche pour rendre la stratégie rentable.

Conversion d’une option d’achat haussière :

Le spread calendaire d’achat peut passer d’une stratégie de prix neutre à une stratégie neutre à court terme (mais haussière à plus long terme) en laissant la back-end ouverte (« lifting a leg » ou lever de jambe) à l’arrivée à expiration du contrat le plus proche.

Dans cette situation, à l’expiration de l’option d’achat front-end (aussi bien sans valeur qu’in-the-money), l’option d’achat position acheteur back-end reste ouverte et fait office d’option d’achat haussière autonome.

Ce type de trade a tout son intérêt lorsque le crypto-actif sous-jacent subit un mouvement minimal à court terme, mais que son prix augmente. Face à la hausse de l’IV après expiration de l’option front-end, l’option d’achat position acheteur autonome peut tirer son épingle du jeu.

Bien que ce lever de jambe améliore le profit potentiel maximal, il nous fait passer d’une stratégie à faible risque à une stratégie à haut risque. Si l’option front-end expire ITM et l’option back-end OTM, les deux jambes enregistreront des pertes financières.

Mise en place du spread calendaire de vente

Au même titre que le spread calendaire d’achat, le trading de spread calendaire de vente est conseillé dans le cas d’une hausse de volatilité imminente avant expiration de l’option front-end.

Le spread calendaire de vente est une stratégie de prix neutre, qui s’appuie sur les prix d’exercice ATM pour les deux jambes. Dans le cadre de cette stratégie, l’option back-end est clôturée au moment de l’expiration de l’option front-end.

Conversion d’une option de vente baissière :

Sur le même principe que son homologue d’achat, le spread calendaire de vente peut passer d’une stratégie de prix neutre à une stratégie neutre à court terme, mais baissière à plus long terme.

Dans ce scénario, à l’expiration du contrat initial (aussi bien sans valeur qu’in-the-money), l’option de vente position acheteur back-end reste ouverte et fait office d’option d’achat haussière autonome.

Là aussi, ce lever de jambe fait augmenter tout autant le profit que le risque potentiel maximal.

Mise en place du double spread calendaire

Le double spread calendaire est une stratégie de trading relativement complexe, qui combine spread calendaire d’achat et de vente. Mais peut-être vous demandez-vous comment faire usage de cette stratégie. Concrètement, l’utilisation combinée des deux spreads calendaires élargit la fourchette de trading à laquelle cette stratégie est rentable.

 s’échange à 20 000 $. Dans ce cas, voici à quoi pourrait ressembler le double spread calendaire :

Dans le cadre de l’exemple ci-dessus, le coût du trade représente un débit net de 500 $ (

Comme pour le spread calendaire d’achat ci-dessus, le coût du trade représente un débit net de 500 $ (

Vous pouvez modifier la dynamique du trade en associant options de vente et d’achat OTM. Si le double spread calendaire présenté précédemment bénéficie de la hausse de la volatilité et de la décroissance temporelle, le diagramme ci-dessous fait état de deux différences essentielles par rapport à un spread calendaire traditionnel.

La stratégie atteint son profit potentiel maximal lorsque l’une des options front-end expire at-the-money (à 18 000 $ ou 22 000 $), doublant ainsi les chances de maximiser les gains... oui, mais attention au piège :

À qui s’adresse le spread calendaire ?

Dans le cadre d’une stratégie de prix neutre, le spread calendaire est aussi bien adapté aux débutants qu’aux traders plus expérimentés : les paramètres de risque du spread sont clairement définis et celui-ci permettra de tirer pleinement profit d’une volatilité en hausse et de la décroissance temporelle, le tout à moindre risque.

Dans quels cas utiliser le spread calendaire ?

Les spreads calendaires sont particulièrement efficaces en cas de hausse de l’IV. Vous devez donc systématiquement tenir compte de l’IV par rapport à la volatilité historique.

Par exemple, un crypto-actif connaissant une très forte volatilité comparativement aux normes historiques n’est peut-être pas la meilleure solution pour bénéficier d’une volatilité d’autant plus élevée. Nous vous conseillons donc plutôt de structurer votre spread calendaire autour d’événements susceptibles de faire évoluer le marché, notamment la publication imminente de données économiques.

Suivez ce guide pas-à-pas pour exécuter un spread calendaire sur Bybit.

désélectionnez les dates d’expiration non souhaitées pour les masquer

Dans le cadre du spread calendaire, vous pouvez choisir d’afficher plusieurs dates d’expiration en même temps.

 à côté des dates d’expiration, choisissez le nombre de prix d’exercice disponibles à afficher depuis le menu déroulant Exercices.

Les options d’achat s’affichent à droite de la blockchain d’Options, et les options de vente à gauche. Toutes les dates d’expiration disponibles sont visibles en haut de la blockchain d’Options.

 (bid-ask spread), le volume, le calcul delta et votre position actuelle (le cas échéant).

après avoir cliqué sur le prix d’exercice à afficher, une fenêtre de placement d’ordre s’ouvre sur la droite de la page. Vous y trouverez les calculs d’IV, de delta, thêta, gamma et véga pour le prix d’exercice concerné, ainsi que la profondeur du carnet d’ordres.

Vous pouvez passer des ordres par prix ou en sélectionnant le niveau d’IV souhaité.

 une fois l’ordre passé, une fenêtre de confirmation s’affiche.

Vérifiez l’exactitude de l’ensemble des informations, puis cliquez sur 

Advanced

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Le spread calendaire : Miser sur la volatilité pour maximiser ses gains

Les marchés financiers traditionnels existent depuis longtemps, avec des actifs tels que les actions comme produits phares. Cependant, ces dernières années, les cryptomonnaies ont eu une incidence considérable sur la scène financière et elles sont en passe de devenir un concurrent de taille pour les transactions traditionnelles et centralisées.

Tout comme les options sur actions, il existe maintenant des 

 qui permettent aux traders de participer au marché de la cryptomonnaie en plein essor sans avoir à détenir eux-mêmes de la crypto. Il est possible de profiter de la montée ou de la chute de ces options, qui sont liées à la performance des crypto-actifs.

Les options cryptos sont des outils financiers qui donnent à un détenteur d'options la possibilité (mais non l'obligation) d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé 1) avant l'expiration de l'option ou 2) après l'achat d'une prime. 

Les deux types les plus courants d'options crypto sont les 

. Rien d’anormal à cette situation, puisque le 

 sont actuellement les deux plus grands projets en matière de 

Ce n’est un secret pour personne, mais l'écosystème crypto, bien qu’extrêmement populaire, est en proie à la 

. Sur fond d’un intérêt croissant pour la cryptomonnaie, de plus en plus de personnes envisagent d’utiliser les options crypto comme alternative au trading traditionnel de cette classe d'actifs volatils.

Les options cryptos sont beaucoup moins chères que les actifs eux-mêmes et présentent un niveau de risque inférieur à celui des autres classes d'actifs. Solution idéale pour trader des actifs numériques, les options offrent aux traders la possibilité de spéculer sur la valeur future du prix d'un actif sous-jacent, payable ensuite en monnaie fiduciaire ou en cryptomonnaie. Les investisseurs se servent également des options comme 

Avant d'aller plus loin, examinons quelques termes clés.

Par « Prix d’exercice », s’entend également le prix en dessous duquel un acheteur n'est pas autorisé à acheter une option (pour les options de vente). Pour faire simple, il s’agit du prix auquel un acheteur est autorisé à vendre un actif sous-jacent.

Qu’est-ce que les options d’achat en crypto ?

En règle générale, la valeur d’une option est liée à la performance de l'actif sous-jacent auquel elle est rattachée. Comme mentionné précédemment, les options crypto sont liées à la performance des crypto-actifs.

Une option d'achat en crypto est un contrat ou un outil qui donne à une personne le choix (plutôt que l'obligation) d'acheter un actif spécifique à un prix prédéfini, à ou avant un certain intervalle de temps (référence à la 

Pour acheter une option d'achat, l'acheteur doit payer au vendeur une « prime ». Chaque contrat d'options cryptos est assorti d'une cryptomonnaie, achetée à un prix prédéterminé. Vous n'avez pas besoin de posséder l'actif sous-jacent pour pouvoir acheter ou vendre l’option d'achat qui lui correspond. Il convient de noter que cette période de transaction ne dure que pendant un intervalle de temps déterminé. En effet, l'acheteur doit exercer son option d’achat à la date d'expiration ou avant celle-ci. 

Si vous anticipez une augmentation de la part de marché d'une option, vous pouvez choisir, à la place de l’actif, d'acheter l'option d'achat. Si le prix de l’action explose et que la valeur actuelle dépasse le prix d’exercice avant la date d'expiration, il en résulte un bénéfice. 

Si, en revanche, le cours de l'action enregistre une baisse, l'acheteur laisse l'option d'achat expirer. La seule perte est la prime liée à l'option.

 permettent à leurs détenteurs d'utiliser ou d'exercer l'option à tout moment avant la date d'expiration. Les 

, quant à elles, ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration.

Fonctionnement d’une option d’achat en crypto

Un contrat d'option est, en règle générale, une transaction ayant lieu entre deux parties : le trader d'options et la plateforme d’échange de cryptomonnaies.

Supposons que le prix du marché d'une option est de 90 $. Un acheteur détient une option d’achat avec un prix d’exercice de 70 $ et une prime de 5 $. 

L'option a une valeur intrinsèque et est dite « dans le cours » (ITM) parce qu’à l'expiration, l'acheteur peut acheter 100 actions à 70 $, au lieu du prix du marché actuel de 90 $. 

Valeur intrinsèque = Prix de l’actif sous-jacent − Prix d’exercice

Dans cet exemple, 90 $ − 70 $ = 20 $ de gain brut. Cela implique simplement que l'option a une valeur intrinsèque de 20 $ par action.

De même, l'option d'achat est dite « Hors du cours » (OTM) si elle ne possède aucune valeur intrinsèque à l'expiration.

Avec l'exemple ci-dessus, si le cours de l’action en question tombe à 50 $, l’option n’a aucune valeur intrinsèque, car aucun acheteur n'achètera à 70 $ lorsque le prix actuel du marché est de 50 $. De ce fait, l’option n’a aucune valeur. Le vendeur de l’option d’achat ne reçoit que la prime payée (5 $).

Outre les méthodes ITM et OTM, il existe une troisième possibilité intitulée « au cours » (ATM). 

Un actif est dit ATM lorsque le prix actuel du marché et le prix d’exercice/fixe sont égaux.

Parmi les principales options d’achat en crypto, citons les options d’achat en bitcoin et les options d’achat en ethereum.

Les options d'achat en bitcoin sont des produits financiers dérivés qui confèrent le droit, plutôt que l'obligation, d'acheter ou de vendre du bitcoin à un prix spécifié. Même si une prime est payée avant l'achat, les options d'achat en BTC sont beaucoup moins chères et bien plus risquées que le fait de posséder la crypto elle-même. Les options d'achat en ethereum fonctionnent plus ou moins de la même manière.

Supposons que le prix sous-jacent d'une option BTC soit de 19 800 $. L'acheteur détient une option d'achat dont le prix d'exercice est de 19 500 $, avec une prime de 1 000 $.

Valeur intrinsèque = 19 800 $ - 19 500 $ = 300 $.

Dans l'exemple ci-dessus, si le prix du BTC tombe à 19 000 $, l'option n'aura aucune valeur intrinsèque, car aucun acheteur n'achètera de BTC à 19 500 $ alors que le prix actuel du marché se situe à 19 000 $. L'option n'a donc aucune valeur. Le vendeur de l'option d'achat ne reçoit que la prime payée (1 000 $).

Comparaison entre options de vente cryptos et options d'achat cryptos

En dehors des options d'achat, il existe d’autres options/produits dérivés tout aussi populaires, connus sous l’appellation d'options de vente. L'option de vente confère à un acheteur le droit de contraindre le vendeur à lui acheter des actions d'un actif spécifique ou sous-jacent à un prix déterminé (prix de levée).

 est détenue dans l'espoir d'une baisse du prix du marché de la crypto (à une valeur inférieure au prix de levée.) 

En règle générale, les options d'achat sont l’opposé des options de vente. Voici ci-dessous quelques-unes des similitudes et des différences entre ces deux types d’options :

Dois-je acheter des options d’achat dans le cours (ITM) ou hors du cours (OTM) ?

Les deux méthodes ITM et OTM ont leurs avantages et inconvénients : à proprement parler, aucune des deux n'est préférable. Il faut plutôt considérer le fait que les options et leurs différents prix de levée font partie de la chaîne d’options, constituée elle-même de plusieurs catégories de traders, techniques ou stratégies d'options.

La décision d'acheter des options ITM ou OTM vous incombe entièrement. De ce fait, votre choix doit être guidé par votre prédiction vis-à-vis du titre sous-jacent (si sa valeur va baisser ou augmenter). Parmi les autres facteurs, mentionnons votre situation financière et ce que vous espérez accomplir à la fin de la journée (votre objectif est-il de trader activement au jour le jour ou de travailler sur le long terme ?).

Comparaison entre options d'achat cryptos et options d'achat traditionnelles

La volatilité du marché des options crypto peut être à la fois avantageuse et désavantageuse pour les traders. Si le marché varie en faveur du trader d'options, ce dernier a la possibilité de profiter pleinement de la différence entre le prix de levée et le prix de la crypto. En revanche, si le marché va à l'encontre du trader, celui-ci subit une perte importante.

Alternatives à l'exercice d'une option d'achat crypto

Outre les options d'achat, un trader peut opter pour un contrat à terme ou un contrat perpétuel.

Les options vous permettent, en règle générale, d'acheter une crypto sous-jacente à un prix autre que le prix actuel du marché. Vous pouvez également décider si vous souhaitez acheter ou vendre l’actif. Avec un contrat à terme, d’ailleurs, c’est ce que l’utilisateur est contraint de faire. Tout simplement, si le marché n’évolue pas en faveur d'un contrat à terme, celui-ci est automatiquement clôturé à la date d'expiration. Cette opération s’effectue par le biais des contrats intelligents. 

Les contrats à terme perpétuels (options de type européen) n'ont, en règle générale, pas de date d'expiration. Les traders peuvent clôturer leurs positions à tout moment, quand ils sentent qu’ils ont réalisé un gain suffisant, ou peuvent liquider leurs positions si le marché ne va pas dans le sens de leurs spéculations. 

Les options cryptos sont des produits dérivés qui peuvent être tradés sur la 

Pour commencer à trader des options d'achat crypto, suivez les étapes ci-dessous.

Rendez-vous sur le site Web officiel Bybit et sélectionnez 

. Vous êtes dirigé vers la page de trading des 

Sélectionnez la date d'expiration souhaitée (ou affichez toutes les dates d'expiration en même temps)

Choisissez le type d'option que vous souhaitez acheter (dans ce cas, 

Sélectionnez les détails de l'option que vous souhaitez acheter, que ce soit par prix ou par action (achat ou vente).

. Un onglet de confirmation s’affiche alors à droite de votre écran. 

Vérifiez que les informations saisies sont correctes, puis cliquez sur 

Les options crypto sont le moyen de participer au marché de la crypto sans avoir à posséder la crypto elle-même. Bien que risqué, le trading d'options cryptos peut s’avérer un investissement viable… en combinant intelligemment les stratégies et les techniques, bien sûr.

La cryptomonnaie suscitant une attention croissante, un boom portant sur l’utilisation des options cryptos devrait se produire. Il ne s’agit pas d’une question de 

options, crypto options, crypto call options

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Qu’est-ce que les options d’achat en crypto ?

Les marchés financiers sont en plein essor depuis le XVIIe siècle. Ils sont l’endroit idéal pour réaliser des bénéfices. Toutefois, le risque de perdre de l’argent est également bien réel. Plusieurs classes d'actifs sont disponibles pour le trading : parmi eux, les options sont considérées comme un investissement à risque relativement faible. Par tradition, ce sont plutôt les options sur action qui sont tradées. Cependant, il est difficile d’ignorer les 

, étant donné le boom de la cryptomonnaie de ces dernières années.

Alors que les options peuvent être liées à n'importe quel actif (par exemple, des actions ou des obligations), les options cryptos sont spécifiquement liées à la performance des crypto-actifs. En conséquence, un trader n'a pas besoin de posséder un actif avant d'acheter ou de vendre l'option de l’actif en question. Grâce aux options cryptos, les investisseurs peuvent participer au marché de la crypto et en récolter les bénéfices, quelle que soit la taille de leur portefeuille.

 qui confèrent au trader le droit (et non l'obligation) d'

 un actif sous-jacent à un prix spécifié ou à un 

 après paiement de la prime. Un contrat d'options, en règle générale, a une durée spécifique au cours de laquelle l'option doit être exercée. Ce contrat prend fin à une date fixée, connue sous le nom de 

Le trading d'options cryptos est un moyen pour les détenteurs d'options de prendre part au marché de la crypto sans nécessairement posséder la crypto elle-même. Non seulement elles sont moins chères que leurs actifs sous-jacents, mais les options cryptos sont également perçues comme moins risquées. Les principaux atouts des options, pour les traders de détail, sont sans doute le faible niveau de risque et le fort potentiel d'effet de levier.

En plus de permettre aux traders de prédire ou de spéculer sur la valeur financière ou les fluctuations de prix des actifs sur le marché, les options servent également de 

 pour les investisseurs institutionnels. Dans la mesure où la cryptomonnaie est une 

, les options cryptos sont devenues une alternative populaire parmi les investisseurs qui cherchent à obtenir une part du gâteau.

Qu’est-ce que les Options de vente cryptos ?

Les options de vente cryptos sont des contrats qui confèrent à l'acheteur d’option le droit (mais pas l'obligation) de 

 un montant spécifique d'un actif sous-jacent à un prix prédéterminé, dans un intervalle de temps donné. Le prix prédéterminé est connu sous l’appellation de 

Le terme « délai d'expiration » désigne l’intervalle de temps durant lequel le contrat d'options est toujours valable. Une fois ce délai écoulé, l'option de vente perd toute sa valeur.

Avec des options de vente, il est possible de trader divers actifs sous-jacents tels que des actions, des obligations, des indices et des contrats à terme. Au moyen de ces options, le vendeur détermine la manière dont le contrat est exécuté. Pour acheter le contrat, l'acheteur d'options est tenu de payer au vendeur une commission spécifique sur chaque action. Ces frais sont connus sous le nom de « 

Chaque option crypto est connue sous l’appellation de « 

 » et représente un seul et même actif sous-jacent. Par exemple, un contrat d'option crypto sur BTC implique de contrôler 1 token BTC. Il n’est pas nécessaire de détenir la cryptomonnaie sous-jacente pour acheter ou vendre des options de vente. 

Une option de vente crypto, à l’inverse d'une option d'achat crypto, confère à l'utilisateur le droit de vendre une action sous-jacente au prix de levée avant que la date d'expiration n’arrive à échéance. Plusieurs facteurs modifient le prix d'une option de vente, y compris (mais sans s'y limiter) la volatilité du marché de la crypto, les taux d'intérêt, l’érosion de la valeur temps et la valeur du prix de levée ou du prix spécifique.

En général, la valeur d'une option de vente augmente avec une baisse du prix de l'actif sous-jacent.

Fonctionnement d’une option de vente crypto

Une partie de la valeur d'une option de vente crypto est liée à une baisse du cours de l'action sous-jacente. Cela signifie que la valeur d'une option de vente augmente avec une baisse du prix de l'actif sous-jacent. Une option de vente commence à perdre de la valeur avec une hausse du prix de l'actif auquel elle est liée. Après quoi, les options de vente sont utilisées en tant que couverture ou en prévision d’une diminution du prix de certains actifs.

 est notamment utilisé par les traders d'options de vente comme stratégie de gestion des risques. La fonction principale d'une option de vente de protection est de s'assurer que la baisse du prix d'un actif spécifique ne tombe pas en dessous d'un niveau défini. Une option de vente peut être vendue ou achetée. La transaction s’effectue sur une 

Lorsqu’il achète une option de vente, l'acheteur anticipe que la valeur de l'actif chutera durant un intervalle de temps spécifié avant la date d'expiration. Lorsqu’il vend une option de vente, le vendeur spécule sur le fait que la valeur de l'actif augmentera ou restera inchangée pendant la période valide du contrat, ou avant l'expiration de l'option.

Si le prix du marché varie en faveur du détenteur d'options, il peut décider d'exercer son option de vente en vendant l'actif sous-jacent au prix de levée (ou au prix défini). Les options peuvent être essentiellement divisées en deux types : les 

Les options de style américain permettent au détenteur d'exercer son option à ou avant la date d'expiration. Les options de style européen, quant à elles, permettent au détenteur d'exercer ses options uniquement à la date d'expiration. Si le prix du marché reste le même ou augmente, les vendeurs d'options reçoivent la prime payée par l'acheteur.

Une option de vente est dite OTM (hors du cours) si elle n'a pas de valeur intrinsèque à l'expiration. 

, elle est dite ITM (dans le cours) si elle a toujours une valeur intrinsèque à l'expiration.

Outre les options de vente, le principal autre type d’option est l'option d'achat, dont la valeur augmente au fur et à mesure de l’augmentation du prix de l’actif. Les options d'achat sont l'opposé des options de vente, mais toutes deux offrent aux détenteurs la possibilité de réaliser un gain beaucoup plus élevé que leurs investissements.

Une option de vente bénéficie d'une baisse du prix du marché, tandis qu'une option d'achat bénéficie d'une hausse de la valeur marchande de l'actif.

Le fait de vendre une option d'achat et une option de vente génère une prime. Dans le cas où le marché de la crypto prend un tournant défavorable, le vendeur supporte tous les risques encourus.

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