Qu'est-ce que le rendement en pourcentage annualisé (APY) dans la crypto ?

Selon Bankrate, le taux d'intérêt moyen de l'épargne bancaire aux États-Unis est de 0,06 %. Avec des taux d'épargne traditionnels proches du sol, il n'est pas surprenant que les comptes d'épargne crypto, le staking, le yield farming et les prêts crypto reçoivent une attention considérable. Après tout, qui ne voudrait pas gagner un revenu passif ?

Le rendement annuel en pourcentage (APY) est un terme courant utilisé dans la finance traditionnelle, ainsi que dans la crypto, pour expliquer combien vous pouvez gagner de vos actifs. La principale différence réside généralement dans le fait que vos rendements sont composés - c'est-à-dire si vos revenus eux-mêmes génèrent des revenus. En tant qu'investisseur crypto, l'APY est une mesure clé pour vous aider à comparer les rendements entre les plateformes ou les actifs. 

Cet article expliquera le concept d'APY, son fonctionnement en crypto et les opportunités d'investissement là où l'APY est important.

Qu'est-ce que l'APY?

APY signifie Annualized Percentage Yield ou rendement en pourcentage annualisé. Il fait référence à un taux de rendement d'intérêt réel annualisé tiré d'un investissement, en tenant compte des  intérêts composés qui s'accumulent ou augmentent avec le solde. Les intérêts composés comprennent les intérêts gagnés sur le dépôt initial plus les intérêts gagnés sur ces intérêts.

Bien que généralement associé à l'épargne traditionnelle, l'APY est une mesure cruciale pour les programmes d'épargne crypto et fonctionne de la même manière. Les investisseurs en crypto peuvent gagner de l'APY sur les cryptomonnaies en les stakant, en les plaçant dans des comptes d'épargne ou en fournissant des liquidités aux pools de liquidités via le yield farming. 

Vous pouvez rapidement commencer à gagner de l'APY sur votre crypto via des échanges de cryptomonnaie, des portefeuilles et des protocoles DeFi.

En règle générale, les investisseurs gagneront des intérêts dans la même cryptomonnaie que celle dans laquelle ils ont déposé. Cependant, il existe des cas où ils peuvent être payés dans la même devise ou dans une devise différente.

Taux d'intérêt simple vs rendement en pourcentage annualisé

Alors que l'APY fait référence au taux de rendement annuel projeté obtenu sur un dépôt ou une participation après prise en compte des intérêts composés, un taux d'intérêt simple ne prend en compte que les intérêts gagnés sur la participation initiale. Ainsi, la principale différence est que l'APY prend en considération les effets de l'intérêt composé s'il s'applique. 

Les intérêts composés sont des outils d'investissement puissant puisqu'ils vous permettent de gagner un revenu supplémentaire au fil du temps. Les intérêts composés sont calculés sur une certaine période et la valeur ajoutée est ajoutée au solde. A chaque période supplémentaire, les intérêts payés sur le solde global augmentent également.

Pour faciliter la compréhension, envisagez de staker 1 000 $ à un taux d'intérêt de 12 % par an en janvier 2021. Après un an en janvier 2022, en utilisant un simple calcul du taux d'intérêt, vous recevrez un total de 1 000 × (1 + 12 %) = 1 120 $.

Les mêmes 1 000 $ stakés à 12 % par an, mais avec une capitalisation semestrielle des intérêts au cours des six premiers mois, vous donneront 1 000 × (1 + 6 %) = 1 060 $, ou le total après six mois.

Après un an, vous gagnerez 1 060 × (1+ 6 %) = 1 123,60 $ 

Ces 3,60 $ supplémentaires proviennent de la puissance des intérêts composés. Par conséquent, votre rendement en pourcentage annualisé est le rendement que vous recevrez au cours de l'année : 1 123,6 $ ÷ 1 000 $ − 1, ou 12,36 %.

Comment fonctionne l'APY de 7 jours dans la crypto ? 

L'APY sur 7 jours est un rendement annualisé utilisant les rendements sur 7 jours. Il est calculé en prenant la différence nette de prix entre il y a 7 jours et aujourd'hui et en générant un pourcentage annuel. 

La formule pour calculer l'APY sur 7 jours est la suivante :

APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7

Où:

• X = le prix à la fin de la période de 7 jours
• Y = le prix au début de la période de 7 jours 
• Z = frais éventuels pour la semaine

Ce montant calculé aide les investisseurs à comprendre le rendement ou le rendement hebdomadaire. Découvrez le rendement annuel des intérêts à l'aide de la calculatrice APY ici. 

Remarque : Le calculateur de crypto APY suggéré peut ne pas être précis car le calcul dépend fortement des termes et conditions des politiques de staking de la plateforme ou des rendements.

L'APY représente-t-il les gains finaux ?

L'APY représente votre taux de rendement ou le montant des bénéfices ou des gains que vous pouvez réaliser. Selon la durée pendant laquelle vous choisissez de miser vos pièces, vos gains ultimes seront différents. La période de détention déterminera combien vous gagnez réellement. 

Comment calculer l'APY en crypto

L'APY mesure le taux de rendement gagné annuellement en tant que profit sur toute somme d'argent ou investissement après avoir pris en compte la capitalisation. 

La formule de calcul de l'APY est la suivante :

APY = (1 + r/n) ⁿ   − 1

Où :

• r = taux de rendement périodique (ou TAEG annuel)
• n = nombre de périodes de capitalisation chaque année

Le calcul de l'APY dans la crypto est le même que dans la finance traditionnelle, et l'objectif est également d'obtenir un pourcentage de rendement.

Cependant, il existe d'autres façons de calculer l'APY en fonction des échanges. Par exemple, Bybit offre des économies flexibles qui permettent aux utilisateurs de miser des jetons et de les retirer à tout moment pour collecter des rendements qui leur sont garantis sans l'élément d'intérêt composé. L'APY est calculé dans un format d'intérêt simple où le rendement quotidien représente le taux d'intérêt qui sera déposé dans votre portefeuille en fonction du nombre de jetons que vous avez stakés. 

La formule est la suivante :

Rendement quotidien = Le nombre total de jetons stakés × (APY pour le jeton jalonné ÷ 365)

Par exemple, si vous avez misé 10 000 USDT pour un APY garanti à 9 %, vous pouvez collecter un arrondi à l'entier le plus proche de 2,5 USDT le jour suivant. Le calcul est représenté par 10 000 × (0,09 ÷ 365) = 2,4657 USDT.

Cependant, si vous avez choisi de retirer vos jetons après avoir collecté les rendements quotidiens, aucun rendement ne sera crédité sur votre compte. Essentiellement, toute modification de l'actif staké initial affectera le rendement quotidien. 

Qu'est-ce que le taux annuel effectif global (APR) ? 

APR, ou annual percentage rate, est l'intérêt que vous gagnez sur vos actifs investis au cours d'une année, exprimé en pourcentage. Ce chiffre peut inclure les frais payés par les emprunteurs. Il s'agit d'un outil utile pour comparer différents produits de placement puisqu'il fournit une base cohérente pour la présentation des données annuelles sur les taux d'intérêt. 

APY et APR semblent très similaires. Cependant, contrairement à l'APY, l'APR ne tient pas compte de la capitalisation.

Par exemple, si vous misez 10 000 pièces à un TAP de 10 %, vous gagnerez 1 000 pièces en intérêts après un an. Mais avec APY, la donne change sensiblement. 

Pour calculer l'APR, vous pouvez utiliser la formule suivante : 

APR = [(Frais + Intérêts) ÷ Capital] ÷ n × 365 × 100 

Où :

• P = investissement principal 
• N = nombre de jours dans le terme

Dans la finance traditionnelle, l'APR est souvent utilisé pour discuter des conditions pour les emprunteurs, par exemple, le taux d'intérêt de la carte de crédit que les emprunteurs doivent payer. Ce taux d'intérêt peut également faire référence au pourcentage versé aux investisseurs. En général, l'APY d'un prêt est supérieur à son APR correspondant en raison des effets des intérêts composés.

Facteurs qui influencent l'APY crypto

Inflation

L'inflation fait référence à la perte de valeur d'une devise au fil du temps. Au sein de la crypto, l'inflation fait référence au processus d'ajout de nouveaux jetons au réseau blockchain, généralement à un rythme prédéterminé. L'attrait des cryptomonnaies telles que le Bitcoin est qu'elles sont conçues pour avoir des taux d'inflation prévisibles et faibles. 

Le taux d'inflation d'un réseau particulier affecte les rendements du staking. Si votre pièce connaît des taux d'inflation supérieurs à votre APY, vos revenus s'érodent aussi rapidement que vous les ajoutez.

L'offre et la demande

Comme dans toute économie de marché, la loi de l'offre et de la demande influence les prix. Un propriétaire d'une cryptomonnaie peut effectivement prêter sa crypto pour générer des revenus d'intérêts. Étant donné que les intérêts sont gagnés en fonction de la demande d'emprunter cette crypto, la dynamique du marché peut déterminer les taux. 

Le taux d'intérêt exigé pour emprunter de l'argent a tendance à être plus bas lorsque l'offre est abondante et plus élevé lorsqu'il est rare. De même, l'APY crypto est variable, changeant en fonction du niveau de demande et de liquidité de chaque pièce.

Périodes de composition

Le calcul de l'APY est également influencé par la quantité de composition appliquée, qui peut varier. Rappelez-vous, l'APY augmente si le nombre de périodes de composition augmente. 

Prenons un exemple. Si vous déposez 100 000 $ composés mensuellement à 5 % par an, votre APY sera de 5,116 %. Le calcul utilisé est 100 000 × (1 + 0,05 ÷  12)^(12). Votre solde sera de 105 116 $ d'ici la fin de l'année. 

D'autre part, si la capitalisation est effectuée quotidiennement, votre solde final sera de 105 127 $ avec un APY de 5,126 % d'ici la fin de l'année. Le calcul utilisé est 100 000 × (1 + 0,05 ÷ 365)^(365).

Plus votre intérêt a d'opportunités de se développer, plus il peut gagner. 

Investissements crypto impliquant un APY

Si vous êtes du type HODLing, vous n'avez pas simplement à stocker votre crypto dans un portefeuille et à attendre qu'elle s'apprécie.

Il existe des moyens d'investir votre crypto et de tirer parti de la magie des intérêts composés ou APY afin de faire croître et de multiplier vos actifs.

Prêt et emprunt de crypto

Si votre horizon temporel cible en crypto est à long terme, vous pouvez tirer beaucoup plus de profit de vos avoirs avec les prêts crypto.

Le prêt crypto fonctionne à peu près de la même manière que le prêt traditionnel, mais sans toute la bureaucratie et la paperasserie. De plus, vous prêtez de la cryptomonnaie plutôt que du papier-monnaie. Lorsque vous donnez votre crypto sur une plateforme décentralisée aux emprunteurs, vous gagnez des intérêts ou des dividendes crypto. Selon la plateforme, les taux d'intérêt peuvent varier de 3% à 17%. 

Alors que les prêts crypto fournissent aux investisseurs un flux de revenus passif, les emprunteurs bénéficient également de liquidités supplémentaires. 

Emprunt crypto

Disons que vous avez 10 BTC et que vous avez besoin d'argent de toute urgence - mais vous ne voulez vendre aucune de vos cryptos parce que vous pensez que la valeur deviendra parabolique à l'avenir. Vous craignez que si vous déchargez votre Bitcoin, vous pourriez vous retrouver avec moins de crypto lorsque vous le rachèterez à une date ultérieure. 

Alors, qu'est-ce que tu peux faire?

Les plateformes de prêt crypto vous permettront d'utiliser vos 10 BTC comme garantie et de recevoir un prêt. Mais notez que vous devrez peut-être "surgarantir", une façon élégante de dire que vous devrez verrouiller beaucoup plus de crypto que le montant que vous souhaitez emprunter. 

Lorsque vous remboursez intégralement votre prêt, votre BTC garanti sera restitué - et si le marché vous favorise, ce BTC peut s'être apprécié.

Prêt crypto

Les plateformes de prêt connectent les prêteurs crypto aux emprunteurs. Voici comment fonctionne le prêt crypto  :

Un emprunteur sollicite un prêt auprès d'une plateforme de prêt. Une fois que la plateforme a approuvé la demande, l'emprunteur doit placer une partie de ses cryptos en garantie du prêt. Le prêteur finance le prêt et reçoit périodiquement des paiements d'intérêts à l'APY convenu. Cela continue jusqu'à la fin de la durée du prêt.

L'emprunteur restitue la totalité du montant du prêt, et ce n'est qu'alors que la crypto garantie est restituée.

Investir dans le prêt crypto est simple. Tout d'abord, trouvez une bonne plateforme de prêt. Il en existe deux types : les plateformes décentralisées et centralisées. Les contrats intelligents gèrent les plateformes de prêt décentralisées sans aucune intermédiation. En revanche, les plateformes centralisées impliquent un tiers qui gère le processus de prêt. 

Avant de vous inscrire auprès d'une plateforme de prêt, veuillez faire preuve de diligence raisonnable et vous assurer qu'elle est réputée. Ensuite, confirmez et comparez l'APY proposé pour tirer le meilleur parti de vos actifs numériques.

Yield Farming

Le Yield farming fait référence au prêt proactif de vos actifs crypto pour créer plus de cryptos. Les yield farmers déplacent leurs actifs sur différents marchés à la recherche du rendement le plus élevé et traitent l'approche comme une stratégie de trading. Les yield farmers les plus performants suivent constamment l'APY et profitent des opportunités les plus lucratives. Les yield farmers gagnent généralement des taux beaucoup plus élevés qu'ils ne le feraient en épargnant des devises fiduciaires à la banque.

Staking de cryptos

Le staking de cryptos est une méthode pour gagner des récompenses avec votre crypto en confirmant les transactions de cryptomonnaie sur un réseau blockchain. Essentiellement, vous pouvez générer vos revenus sur des réseaux PoS qui rassemblent les parties prenantes pour vérifier le réseau. Non seulement vous sécurisez le réseau, mais vous gagnez de la crypto dans le processus.

Plus vous engagez de pièces sur le réseau, plus vous êtes susceptible d'être choisi comme validateur pour ajouter des blocs à la blockchain. Contrairement au minage de cryptos, vous n'avez besoin d'aucun matériel spécial pour gagner des récompenses. Lorsque vous stakez, vous verrouillez votre crypto, en la retirant de la circulation pendant une période définie. Cela limite effectivement l'offre de la pièce, ce qui peut également avoir un impact positif sur sa valeur.

Que pouvez-vous faire avec les intérêts gagnés ? 

Les intérêts gagnés entrent dans votre portefeuille sous forme de bénéfices réalisés avec relativement peu de travail. C'est la définition d'un revenu passif. Vous pouvez continuer à essayer de gagner plus d'intérêts sur ce revenu, ou vous pouvez prendre les intérêts gagnés et les utiliser pour le trading. Le marché de la cryptomonnaie regorge d'opportunités.

Le trading de crypto Spot signifie acheter et vendre des cryptomonnaies aux taux actuels du marché sur un échange. Vous pouvez également trader des dérivés, qui sont des contrats financiers dont la valeur est basée sur une cryptomonnaie sous-jacente. Les contrats dérivés comme les contrats à terme et les options offrent des moyens supplémentaires d'accéder et de négocier des cryptomonnaies.

Bien sûr, vous pouvez également utiliser ces intérêts gagnés et les utiliser comme réserve de valeur. En tant que réserve de valeur, cette crypto devrait conserver son pouvoir d'achat pour une utilisation ultérieure. De célèbres réserves de valeur ont inclus de l'or, c'est pourquoi la cryptomonnaie la plus populaire, Bitcoin, est souvent appelée « or numérique ». Dans le trading de produits dérivés, la valeur est estimée par un actif sous-jacent. L'actif sous-jacent peut également être une cryptomonnaie. 

L'essentiel

Chaque investisseur a besoin d'une méthode pour comparer les opportunités d'investissement et calculer les bénéfices qu'il a réalisés. L'APY, ou rendement annuel en pourcentage, est un calcul standard du taux de rendement utilisé dans la finance traditionnelle ainsi que dans la crypto. Il inclut les effets des intérêts composés, qui peuvent augmenter le montant gagné. Plus l'APY est élevé, plus les investisseurs gagnent d'argent. La comparaison de vos options APY peut vous aider à déterminer vos opportunités d'investissement les plus intéressantes.