Qu'est-ce que le Bear Market en crypto : 5 conseils pour survivre à l'hiver crypto

Bien que les Bear Markets de la crypto soient inévitables, ils ne sont généralement pas un signe certain de malheur. Qu'est-ce qu'un marché baissier en crypto ? Combien de temps durent les marchés baissiers en crypto ? Ce sont des questions courantes que les traders ou les investisseurs se posent aujourd'hui. Dans cet article, les lecteurs apprendront ce que sont les Beark Markets de la crypto, comment identifier une Bear Market en crypto et combien de temps cela peut durer. Les lecteurs apprendront ce qui distingue les tendances baissières crypto des périodes hivernales crypto. De plus, cet article fournira des informations clés pour survivre à un Bear Run sur les marchés de la crypto.

Qu'est-ce qu'un Bear Market en crypto ?

En crypto, un marché baissier commence lorsqu'un actif crypto s'échange 20 %, ou plus, de moins que son montant élevé précédent et reste inférieur pendant un certain temps. Habituellement, la baisse s'accompagne de beaucoup de pessimisme quant aux performances à court terme à venir. 

Bien qu'une baisse de 20 % soit le point de départ d'un marché baissier, ce n'est pas toujours en soi une référence sûre pour en caractériser un. Les prix de la crypto sont connus pour être volatils presque tout le temps. Une baisse de 20 % pourrait simplement se produire un mauvais jour de semaine. Cependant, un marché baissier n'est pas la même chose qu'une correction saine, qui peut aussi être appelée un retracement. Bien qu'une correction puisse aller jusqu'à 20 %, elle est généralement plus proche d'une baisse de 10 % par rapport à son récent sommet. Les corrections durent souvent quelques mois. Les corrections de marché à découvert se produisent plus souvent que les marchés baissiers. De plus, des corrections peuvent se produire sur un actif ou un indice particulier, et les marchés baissiers ont une plage d'effets plus large. Une autre différence clé réside dans la durée du déclin. Alors que les baisses liées à la correction se rétablissent rapidement en quelques mois, les Bear Markets de la crypto peuvent durer des années. Lorsque les bas baissent activement, c'est toujours un marché baissier. Comme les gouttes se rétrécissent et ne bougent plus de manière significative, cela s'appelle l'hiver crypto. "Crypto Winter" est un terme approprié, car le marché est essentiellement gelé pendant une telle période. Il y a eu une période d'hiver crypto notable en 2018, et il y en a eu une autre quelques années plus tôt. Ces périodes hivernales de crypto seront couvertes plus en détail dans la section ci-dessous sur la durée des marchés baissiers de la crypto.

Comment identifier un Bear Market ?

De nombreux investisseurs renoncent à acheter lors d'un rallye baissier sur les marchés de la crypto. La section précédente a décrit les bases des Bear Runs en crypto. Cependant, apprendre des détails plus spécifiques sur leurs points clés peut aider les investisseurs à discerner s'ils entrent dans un marché crypto baissier, une période d'hiver crypto ou une correction. Ce sont les principales caractéristiques des marchés crypto baissiers à analyser.

Peur extrême et pessimisme

La peur et le pessimisme règnent sur les marchés crypto baissiers. Ces sentiments sont plus longs et plus prononcés qu'ils ne le sont dans toutes les périodes qui conduisent à la vente de panique. Pour mesurer le sentiment du marché, il existe un indice de peur et d'optimisme en crypto avec des scores allant de nombres uniques à 100. Des scores inférieurs représentent une plus grande peur. Les scores inférieurs à 49 sont les plus craintifs, et les scores compris entre 50 et 100 ont tendance à être les plus optimistes.

Des volumes de trading faibles

Moins d'activité est souvent le produit d'une peur et d'un pessimisme extrêmes sur les marchés crypto baissiers. Lors d'une course baissière en crypto, les échanges diminuent généralement de manière significative à mesure que la confiance des investisseurs s'évapore. Cependant, certains peuvent encore essayer de vendre des actifs, simplement pour éviter des pertes supplémentaires. Lorsque le volume des transactions reste faible, ressemblant davantage à une ligne plate avec quelques modifications mineures, cela signifie une période d'hiver crypto. En raison de la crainte que des transactions fictives aient lieu sur certaines bourses et gonflent à tort le volume des transactions, de plus en plus d'investisseurs se tournent aujourd'hui vers les échanges décentralisées (DEX) pour obtenir des indicateurs fiables. Dans les échanges décentralisés, il est plus difficile de gonfler à tort le volume des transactions.

Manque de confiance des investisseurs

Lorsque les investisseurs manquent de confiance, ils tradent moins. Une Bear Run en crypto s'accompagne d'une faible confiance dans plusieurs devises. Par exemple, en mai 2022, le manque de confiance des investisseurs s'est répandu dans tout le monde de la crypto après l'implosion des stablecoins LUNA et TerraUSD de Terra, bien qu'il s'agisse d'un projet à grande capitalisation. Les stablecoins sont censées rester liquides tout en conservant de la valeur pour rendre les échanges possibles avec d'autres cryptomonnaies. Cependant, Terra a fortement chuté, perdant plus de 5 milliards de dollars du jour au lendemain en valeur marchande. La destruction du stablecoin de Luna a montré aux investisseurs que les stablecoins peuvent toujours produire les mêmes risques que les autres cryptos sans aucun avantage correspondant.

Conditions macroéconomiques défavorables

Étant donné que la stabilité économique affecte la confiance et que la disponibilité de l'argent affecte le volume des transactions, des conditions macroéconomiques défavorables peuvent entraîner une baisse des marchés de la crypto. Traditionnellement, les marchés baissiers de la crypto accompagnent la combinaison de rendements à courbe inversée, d'inflation en hausse et de taux d'intérêt en hausse. Des périodes plus longues de ces conditions macroéconomiques défavorables peuvent transformer les marchés crypto baissiers en hviers crypto.

Interventions accrues des régulateurs

L'entrée sur le marché de la crypto s'accompagne de préoccupations réglementaires complexes. Le monde de la réglementation est en constante évolution. Les startups qui entrent sur le marché consultent généralement des avocats pour mieux comprendre les domaines réglementaires spécifiques qui les affectent. L'évolution des réglementations, avec d'autres facteurs discutés dans les sections précédentes changeant en même temps, peut contribuer à une course baissière sur les marchés de la crypto. De plus, dans le passé, les discussions sur une réglementation gouvernementale plus stricte des cryptomonnaies ont entraîné des tendances à la baisse à mesure que les craintes grandissent.

Niveaux de levier malsains

Croix de la mort (Death Cross)

Une croix de la mort est un indicateur technique du marché baissier qui apparaît sous la forme d'un schéma graphique montrant une inversion des tendances des prix à la hausse. Le croisement de la mort se produit pour un actif lorsque sa moyenne mobile sur 50 jours croise la moyenne mobile sur 200 jours. Lorsque cela se produit, le potentiel de vente massive est plus élevé. La croix de la mort est antérieure à la crypto et s'est avérée un indicateur fiable dans plusieurs cas notables. Par exemple, en 1929, 1938 et 1974, la croix de la mort a signalé l'arrivée des marchés baissiers.

Combien de temps durent les Bear Markets crypto ?

Comme indiqué précédemment, les marchés baissiers crypto ont des périodes plus longues que les corrections. Combien de temps durent les marchés baissiers de la crypto aujourd'hui ? Gardez à l'esprit que la crypto est relativement nouvelle, ce qui signifie qu'il n'y a pas autant de références et de données historiques à utiliser. Combien de temps durent en moyenne les Bear Markets en crypto, d'après les données passées ?

L'un des premiers Bear Market de la crypto a eu lieu de janvier à juillet 2012. Une période de reprise ultérieure de moins d'un mois a cédé la place à un autre marché baissier qui a duré jusqu'en décembre. Trois événements précipitants clés comprenaient des pirates informatiques compromettant l'échange de Mt. Gox pour voler des millions de dollars en Bitcoin ; poursuites judiciaires suite aux hacks ; et un stratagème de Ponzi qui a volé des centaines de milliers de bitcoins aux investisseurs. Le Bitcoin a récupéré après avoir gagné en popularité auprès des investisseurs et est devenu plus largement connu dans les médias grand public.

Autres Bear Markets

Il y a eu un autre Bear Market pendant 415 jours entre 2013 et 2015, lorsque la bourse de Mt. Gox s'est effondrée et que Silk Road a été fermée par le gouvernement. Cette période est devenue un hiver crypto, avec une baisse d'environ 85 % du Bitcoin. Étant donné que les investisseurs savaient, grâce au marché baissier précédent, que le Bitcoin reviendrait probablement en force, le marché a finalement récupéré. Certaines technologies hautement innovantes ont été développées au cours de cette période de marché baissier. Ethereum est entré sur le marché en 2016 et a de nouveau rendu l'investissement dans les cryptomonnaies plus populaire. Le Bitcoin a grimpé en flèche, passant de moins de 1 000 $ à plus de 19 000 $ en 2017.

Les rumeurs selon lesquelles la SEC rendrait visite aux fondateurs de startups financées par des offres initiales de pièces (ICO) étaient l'une des principales causes du marché baissier de la crypto de 2018. À cette époque, la plupart des gens n'achetaient du Bitcoin qu'avec de la monnaie ordinaire. Les investisseurs ont utilisé leurs dollars pour acheter du Bitcoin, ont obtenu de l'Ether (ETH) avec eux et l'ont utilisé pour participer à des ICO. Les prix de tout ce qui est crypto ont grimpé en flèche et la demande d'ICO a augmenté. Puis, quand il s'est asséché, tout le marché a suivi, conduisant à un hiver crypto. Aujourd'hui, les entreprises sont mieux préparées. De plus, il y a maintenant plus d'entreprises opérationnelles sur le marché et plus de facteurs à prendre en compte. Le bitcoin a bondi en décembre 2020 lorsque les investisseurs ont commencé à l'acquérir pour potentiellement faire face à l'inflation résultant de la pandémie. Les innovations technologiques qui ont rendu les cryptomonnaies plus utilisables ou accessibles ont également contribué à passer à un Bull Run en 2021.

À l'avenir, les investisseurs pourront également envisager plusieurs prédictions d'experts en crypto. Combien de temps durent les Bear Markets de la crypto selon les prédictions des experts ? Les réponses varient selon les sources. Cependant, la prise en compte des facteurs des sections précédentes, ainsi que de différentes prédictions d'experts, peut aider les investisseurs à développer une idée plus réaliste de la durée d'un marché baissier ou d'un hiver crypto. Certains experts disent que les périodes de marché haussier commencent souvent après des pics de liquidation de crypto et d'actions sur les marchés financiers.

Que faire pendant un Bear Market

Les investisseurs peuvent prendre plusieurs mesures pour survivre aux marchés baissiers de la crypto et potentiellement gagner de l'argent. Que la période se transforme ou non en un long hiver crypto, les investisseurs peuvent suivre ces stratégies pour mieux gérer leur risque global et leur portefeuille.

Dollar-Cost Averaging dans des projets avec des fondamentaux solides

Dans le dollar-cost averaging (DCA), les investisseurs achètent des actifs par incréments sur une période de temps. L'approche aide à traiter les effets des variations de prix dues à la volatilité en calculant la moyenne du prix. Bien que cette stratégie permette de connecter les investisseurs à des projets fondamentalement sains dans le temps, elle peut également aider à attendre le début d'une période de consolidation. Les investisseurs DCA devraient se concentrer sur des projets qui ont engagé les communautés, un développement actif et des feuilles de route réalistes qui montrent où ils se dirigent à l'avenir.

Trader avec une plus grande discipline

Beaucoup de gens aujourd'hui sont des traders à court terme. L'augmentation des niveaux de stop-loss peut aider à sécuriser plus de profits pour les transactions lorsqu'elles s'exécutent à des prix optimaux. De plus, dans un marché crypto baissier, il est important de ne pas viser des bénéfices qui changent la vie avant de les prendre. Il est préférable de prendre périodiquement des bénéfices modestes. Bien qu'il puisse y avoir moins de gains importants, il y aura toujours des bénéfices. S'appuyer uniquement sur des hausses de prix spéculatives n'est pas judicieux, car elles sont souvent insoutenables.

Apprenez à shorter la crypto

Shorter la crypto signifie la vendre à un prix plus élevé, dans le but de l'acheter à un prix inférieur plus tard. L'objectif est d'acheter lorsque le prix devrait baisser. Pour gagner de l'argent grâce au déclin d'une cryptomonnaie, la vente à découvert peut parfois être une solution favorable, car la probabilité de pertes est à peu près égale à la probabilité de gains. S'il y a une période d'hiver crypto, soyez prudent lorsque vous déterminez comment shorter les marchés de la crypto. Avec un short, un timing correct est impératif. Passez du temps à apprendre des tactiques de short plus approfondies et à savoir quand cela est utile ou potentiellement préjudiciable.

Diversifier son portefeuille crypto

Les conseillers financiers recommandent de diversifier un portefeuille pendant les marchés baissiers pour s'assurer que tous les investissements ne sont pas dans la crypto. Vous êtes moins susceptible de subir une catastrophe majeure avec un portefeuille diversifié si un actif se comporte mal. Cependant, les investisseurs en crypto peuvent également diversifier leurs portefeuilles de crypto en cherchant à investir dans de nouveaux projets tout en se concentrant également sur les pièces ayant un bon historique. Il est efficace d'examiner les projets crypto qui en sont encore à leurs balbutiements. Les projets plus récents incluent les DAO dans lesquels n'importe qui peut participer pleinement à la construction du projet et partager ses bénéfices. Faire preuve de diligence raisonnable et rechercher soigneusement des projets en premier sont tous deux essentiels à l'élaboration de stratégies pendant les Bear Markets de la crypto.

Garder les émotions sous contrôle

Les Bear Markets de la crypto créent des montagnes russes émotionnelles pour de nombreux investisseurs. Avec des changements continus, il est facile de commencer à prendre des décisions émotionnelles potentiellement nuisibles. Lorsqu'un marché baissier conduit à un hiver crypto, les émotions peuvent être particulièrement instables pour les investisseurs. La peur et la cupidité contribuent à une mauvaise prise de décision, c'est pourquoi les investisseurs doivent être consciencieux à tout moment. En combinant de solides stratégies DCA et de diversification, les traders peuvent aider à limiter les décisions basées sur les émotions qui peuvent être néfastes.

Envisager des stratégies à risque faible comme le Staking

Lors d'un Bear Run en crypto, le staking est une stratégie facile à utiliser qui augmente la valeur du portefeuille à long terme. De plus, le staking aide à réduire la tendance à être obsédé quotidiennement par l'évolution des prix. Lorsque les investisseurs sont obsédés par les fluctuations, ils font face à un plus grand risque de prise de décision influencée par les émotions. Le staking de ces meilleures pièces de staking  peut vous aider à gagner un revenu supplémentaire pendant les marchés crypto baissiers, tandis que les investisseurs attendent qu'ils changent de sentiment. De nombreux protocoles de couche 1 permettent le staking de jetons natifs sur leurs réseaux pour des rendements. Pour de meilleurs résultats, développez une stratégie de jalonnement après avoir sélectionné des projets fondamentalement sains (et en suivant les étapes précédentes de cette section).

Besoin de recommandations en matière de stratégies à faible risque ? Donnez une chance au Double actif afin de pouvoir prendre en compte les petits mouvements de prix sur le marché de la crypto. Alternativement, vous pouvez également consulter l'Epargne Bybit, où vous pouvez miser des pièces comme BTC et USDC et gagner jusqu'à 5,50 % d'APY.

L'essentiel

Malgré les ralentissements du marché, les cryptomonnaies progressent toujours à une vitesse impressionnante. Il y a une croissance de l'emploi dans le secteur de la blockchain et de nombreux nouveaux projets voient le jour chaque mois. En raison de la volatilité et d'autres facteurs, les périodes hivernales crypto et les Bear Markets se produiront encore à l'avenir. Les clés pour survivre aux marchés baissiers de la crypto sont la patience, la positivité et une stratégie de survie solide qui intègre les conseils de ce blog.

Vous êtes curieux de connaître la stratégie globale avec laquelle vous devriez aborder ce marché baissier de la crypto ? Consultez notre Guide de trading Ultimate Bear Market pour plus de détails.