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Analyse fondamentale

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23 nov. 2021

Vous savez probablement déjà à quel point les marchés des crypto-monnaies peuvent être imprévisibles. Cependant, avec une analyse appropriée, vous pouvez avoir une bonne idée de ce qui est susceptible de se produire. Une forme d’analyse que vous pouvez utiliser est l’analyse fondamentale.

L’analyse fondamentale est une approche utilisée par les investisseurs en crypto-monnaies pour établir la valeur intrinsèque d’une crypto. Les investisseurs examinent plusieurs facteurs internes et externes pour déterminer si l’actif est sous-évalué ou surévalué. Grâce à ces informations, un trader peut entrer ou sortir stratégiquement d’une position.

Voici deux exemples où ce concept est référencé dans les médias grand public :

  • Ce que les traders de Bitcoin devraient savoir : L’analyse fondamentale. (Coindesk 30 novembre 2017)
  • Le prix du XRP remonte de 91 % en un mois en raison de 3 facteurs fondamentaux. (Cointelegraph 23 novembre 2020)

Les bases de l’analyse fondamentale

Le concept de l’analyse fondamentale est simple : si vous pouvez établir qu’un actif souhaité a une valeur intrinsèque qui ne se reflète pas dans son prix de marché actuel, vous pouvez utiliser cette connaissance pour trader et réaliser un profit.

Lorsque vous utilisez l’analyse fondamentale, votre objectif doit être d’identifier les projets qui ont des chances de réussir. Vous investissez ensuite dans ces projets et, une fois que l’équipe a fait ses preuves, d’autres investisseurs s’en aperçoivent et une évolution favorable des cours s’ensuit.

Comme l’analyse fondamentale vous aide à faire des recherches sur un investissement pour déterminer sa valeur future, l’inverse est également vrai.  Si vous découvrez qu’un crypto-actif est fortement surévalué, vous pouvez toujours en tirer profit en le vendant à découvert.

Comment effectuer une analyse fondamentale en crypto-monnaies ?

Contrairement aux entreprises traditionnelles, vous n’avez généralement pas beaucoup de données à passer au crible lorsque vous évaluez des projets crypto.  Cependant, vous pouvez toujours analyser les investissements en crypto en recherchant les facteurs suivants :

  • Marché cible – Il est vital de considérer la taille du marché des actifs. Un marché important peut signifier qu’il est déjà sursaturé et ne constitue donc pas un bon investissement. Les marchés de niche, en revanche, sont petits mais peuvent être très rentables.
  • Concurrence – Quel est le niveau de concurrence du projet, et est-il prêt à battre la concurrence ? Si le projet est unique, c’est un bon signe.
  • L’équipe – L’équipe derrière un projet détermine ses chances de réussite. Un projet dont les membres sont compétents et expérimentés a plus de chances de réussir.
  • Roadmap – La plupart des projets de crypto-monnaies ont une Roadmap, et cela peut être un excellent outil pour évaluer la valeur de leur actif. La roadmap doit être ambitieuse mais pas trop.
  • Statut – Les projets de crypto-monnaies ne commencent pas au même niveau. Il est préférable d’opter pour des actifs issus de projets populaires car ils sont plus susceptibles de prendre de la valeur.
  • Whitepaper – Les whitepapers décrivent tout ce qui concerne un projet. Même s’ils sont surtout techniques, vous devez les lire avant d’investir.
  • Cas d’utilisation dans le monde réel – Même si un projet présente d’excellents fondamentaux, il est essentiel d’examiner les avantages qu’il apporte dans le monde réel, car cela pourrait affecter considérablement sa valeur.
  • Historique des prix et ancienneté – Les crypto-actifs vont et viennent. Si un projet existe depuis un certain temps et maintient constamment sa valeur, il est probable qu’il ait une longévité. Cela dit, vous pourriez obtenir des résultats plus significatifs avec des cryptomonnaies plus petites qui font une percée dans le grand public.
  • Liquidité et volume – Un token dont la demande est élevée est susceptible d’avoir des volumes d’échange élevés.
  • Capitalisation boursière – La capitalisation boursière prend en compte l’offre d’un actif crypto et en déduit sa valeur réelle. Un projet avec une faible capitalisation boursière est susceptible d’avoir un plus grand potentiel de croissance qu’un projet avec une capitalisation boursière plus élevée.
  • Réglementation – Si un projet ne respecte pas les règles et réglementations stipulées, cela aura probablement un impact négatif sur sa valeur future.

Ce ne sont là que quelques-uns des facteurs que vous devez prendre en compte lorsque vous effectuez une analyse fondamentale d’un actif crypto. N’oubliez pas que le secteur des crypto-monnaies est différent des autres secteurs traditionnels et que vous devrez peut-être modifier votre approche. En tant que trader à long terme, l’analyse fondamentale est un outil que vous devez avoir dans votre arsenal de trading.

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